بازدهی بازارها در نیم سال 1401
در حالی به پایان نیمه نخست سال 1401 نزدیک می شویم که بررسی بازدهی بازارهای موازی نشان دهنده صدرنشینی بازار مسکن و قعرنشینی بازار خودرو است. نگاهی به تحولات بازارهای مسکن، ارز، طلا، خودرو و سهام نشان می دهد که این بازارها همواره در اقتصاد ایران موج ساز بوده اند و نوسان در هر یک از این بازارها به سایر بخش های اقتصاد نیز سرایت کرده است. افزایش نقدینگی و در پی آن، خیز تورم در سطح جامعه، بازارهای موازی را یکی پس از دیگری تحت تاثیر قرار می دهد و سرمایه گذاران حرفه ای معمولا با جابه جایی در بین این بازارها، سود خوبی از نوسان قیمت ها می برند.
گزارشهای میدانی نشان می دهد که تاثیر تورم بر بازارهای مالی کشور معمولا ترتیب خاصی دارد، به طوری که ابتدا اثر خود را در بازار ارز و بلافاصله در بازار سکه و طلا نشان می دهد. پس از آن نیز بازار خودروی خارجی و سپس مسکن و در ادامه بازار خودروهای داخلی و بازار بررسی بازارهای موازی سهام را تحت الشعاع خود قرار می دهد. برخی از کارشناسان در آغاز سال جاری معتقد بودند که بازارهای مالی در سال 1400 کمتر از تورم بازدهی داشتند و در نتیجه بهترین بازار برای سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ در بین بازارهای موازی می تواند ابتدا بازار سهام و سپس مسکن باشد. با این حال، بررسی بازدهی بازارها در نیم سال اول نشان می دهد که هر چقدر بازار مسکن سوددهی خوبی داشته و در صدر جدول بازدهی بازارها ایستاده، اما بازار سهام همچنان با رکود فرسایشی دست و پنجه نرم می‌کند.
مسکن در صدر بازارها ایستاد
آنطور که آمار ها نشان می دهد بازار مسکن از ابتدای سال تاکنون با بیشترین رشد قیمت مواجه شده و با 30 درصد رشد در پنج ماه نخست امسال در صدر همه بازار ها قرار گرفته است. روند رشد قیمت ها در بازار مسکن حتی از نرخ تورم هم بیشتر بوده است. مطابق داده های مرکز آمار ایران، شاخص قیمت مصرف کننده که بیانگر نرخ تورم است در پنج ماه سال جاری 28 درصد رشد کرده است که این میزان کمتر از میزان رشد قیمت ها در بازار مسکن است. بررسی بازدهی بازارها نشان می دهد که بیشترین رشد قیمت در میان همه بازار ها از ابتدای سال تاکنون مربوط به بازار مسکن بوده و رشد قیمت مسکن حتی از تورم عمومی هم پیشی گرفته است؛ این در حالی است که با نزول قیمت خودرو در یک ماه گذشته بازده سرمایه گذاری در بازار خودرو برای نخستین بار از سال 1397 تاکنون منفی شده است. از ابتدای سال جاری تحت تأثیر تغییر سیاست های اقتصادی، بازارها دستخوش تغییر و تحول شده اند، به طوری که آمار ها نشان می دهد روند رشد قیمت ها در بازار طلا و ارز متوقف شده است و بازار خودرو هم که در طول چند سال گذشته با رشد قیمت زیادی مواجه شده بود، با ثبات مواجه شده و حتی در یک ماه گذشته دچار افت قیمتی شده است. در چنین شرایطی اما قیمت مسکن برخلاف سایر بازار ها با رشد مواجه شده و روند رشد قیمت ها در این بازار همچنان ادامه دارد. تنها بازاری که در این مدت با تغییر چندانی مواجه نشده، بازار سهام است که همچنان در رکود فرسایشی قرار دارد.
براساس آمارها، بازار مسکن از ابتدای سال تاکنون با بیشترین رشد قیمت مواجه شده و با 30 درصد رشد در پنج ماهه سال جاری در صدر همه بازار ها قرار گرفته است. روند رشد قیمت ها در بازار مسکن حتی از نرخ تورم هم بیشتر بوده است. طبق داده های مرکز آمار ایران، شاخص قیمت مصرف کننده در پنج ماهه امسال 28 درصد رشد کرده که این میزان کمتر از میزان رشد قیمت ها در بازار مسکن است. به نظر می رسد که تحت تأثیر تغییر و تحولات اقتصادی، نقدینگی در پنج ماه گذشته به سمت بازار مسکن حرکت کرده و همین عامل از جمله دلایل رشد نجومی قیمت مسکن بوده است. البته آخرین گزارش بانک مرکزی از تحولات بازار مسکن شهر تهران در مردادماه از کاهش 24 درصدی حجم معاملات و افت بیش از 3 درصدی قیمت ها حکایت دارد. آنچه می تواند نشانه ای از ورود تدریجی بازار مسکن به فاز رکود باشد. طبق گفته بانک مرکزی، میانگین قیمت هر متر خانه در شهر تهران طی مردادماه به 42.7 میلیون تومان رسید که نسبت به تیرماه 2.5 درصد و نسبت به مرداد سال قبل ۳۸ درصد افزایش یافته است.
قعرنشینی بازار خودرو و سهام
با وجود آنکه از سال 1397 تا پایان سال قبل، بخش زیادی از نقدینگی به سمت بازار خودرو حرکت کرد، جدیدترین آمار ها نشان می دهد به دلیل ثبات قیمت ها از ابتدای سال تاکنون حجم سرمایه گذاری واسطه ای در این بازار کمتر شده است. آمارها همچنین نشان می دهد که به دلیل افت قیمت خودرو به ویژه در یک ماه گذشته، بازده سرمایه گذاری در این بازار برای نخستین بار در طول سه سال گذشته منفی شده است. براساس آمارها، میانگین قیمت یک سبد از خودرو های پرفروش داخلی از ابتدای امسال تاکنون با 15.2درصد افت مواجه شده است؛ یعنی بازار خودرو از نظر میزان بازدهی بازارها در قعر جدول قرار گرفته و برآورد می شود که سرمایه گذاری در این بازار دیگر برای سرمایه گذاران توجیه اقتصادی نداشته باشد و نقدینگی به سمت این بازار سرازیر نشود. به نظر می رسد علت نزول قیمت در بازار خودرو به ویژه در یک ماه گذشته، برنامه دولت برای آغاز واردات خودرو از مهرماه امسال و انتظار برای کاهش قیمت دلار تحت تأثیر مذاکرات هسته ای است. ضمن اینکه تلاش های زیادی از سوی وزارت صمت برای افزایش تیراژ تولید در دست انجام است. سرمایه گذاران واسطه ای انتظار دارند که با آغاز واردات و رشد تولید، حجم عرضه خودرو در بازار افزایش پیدا بررسی بازارهای موازی کند. از سوی دیگر، با توجه به خبر های مذاکرات احیای برجام، انتظار می رود که هزینه ساخت داخل کاهش یابد و این موضوع، اثر خود را در بازار خودرو نمایان کند. چنانچه رویه فعلی ادامه پیدا کند، می تواند پرونده رشد بی وقفه قیمت خودرو را که از سال 1397 تا سال 1400رخ داده، بسته شده تلقی کرد.
برخلاف بازار مسکن که سطح رشد قیمت ها در آن حتی از میزان تورم عمومی هم بیشتر بوده است، بازار های طلا، ارز و سهام نتوانسته اند رشدی حتی معادل نرخ تورم داشته باشند. این موضوع برای بازارهای طلا و ارز، رویدادی امیدوار کننده محسوب می‌شود، اما برای بازار سهام نامطلوب است؛ چراکه بازار های طلا و ارز تورم زا هستند، اما بورس بازاری ضد تورمی است و نزول آن برای اقتصاد کشور، اثرات مثبتی ندارد. آنطور که آمار بازدهی بازارهای مالی نشان می دهد، میزان رشد قیمت دلار و سکه در طول پنج ماه نخست سال جاری 10 درصد بوده که فاصله زیادی با تورم 28 درصدی پنج ماه گذشته دارد؛ این یعنی سرمایه گذارانی که از ابتدای امسال تا پایان مردادماه در این بازار سرمایه گذاری کرده اند نتوانسته اند از دارایی های خود در مقابل تورم محافظت کنند. نکته مهمتر اما این است که میزان رشد شاخص کل بورس که بیانگر میزان بازده سرمایه گذاری در بورس تهران است، در طول پنج ماه گذشته در حدود 4 درصد بوده است. مقایسه این رقم با نرخ تورم عمومی نشان می دهد که سرمایه گذاران در طول پنج ماه گذشته با ضرر و زیان مواجه شده اند.
پیش‌بینی بازارهای موازی در ۱۴۰۱
1401/03/03
بسیاری از افرادی که به سرمایه‌گذاری علاقه‌‌‌مند هستند، سرمایه خود را در بازارهای موازی به کار می‌‌‌گیرند و به این ترتیب، در دوران رکود یا در نوسانات مختلف، نه‌تنها مثل اغلب مردم دچار زیان نمی‌‌‌شوند، بلکه از این نوسانات سود هم می‌‌‌برند.
به گزارش فراسرمایه، بررسی تحولات بازار مسکن، طلا، خودرو، بورس و به‌تازگی ارز بررسی بازارهای موازی دیجیتال نشان می‌دهد که این بازارها همواره در اقتصاد ایران موج‌‌‌ساز بوده‌‌‌اند و در واقع، نوسان در هر یک از این بازارها به سایر بخش‌‌‌های اقتصاد هم سرایت می‌کند.
افزایش نقدینگی و به دنبال آن، تورم ایجادشده در جامعه، بازارهای موازی را یکی پس از دیگری تحت‌تاثیر قرار می‌دهد و سرمایه‌گذاران حرفه‌‌‌ای معمولا در بین این بازارها جابه‌جا می‌شوند و سودهای خوبی کسب می‌کنند.
به طور کلی، تجربه‌‌‌های میدانی نشان می‌دهد که تاثیر تورم بر بازارهای مالی ایران معمولا ترتیب خاصی دارد، به طوری‌‌‌که در ابتدا اثر خود را در بازار ارز و بلافاصله در بازار طلا نشان می‌دهد، بعد از آن نیز بازار خودروی خارجی و سپس مسکن و در ادامه بازار خودروهای داخلی و بازار سرمایه را تحت‌تاثیر قرار می‌دهد.
برخی تحلیلگران معتقدند، بازارهای مالی در سال ۱۴۰۰، کمتر از تورم بازدهی داشتند و بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ را در میان بازارهای موازی که می‌‌‌تواند بازدهی جذابی داشته باشد، در ابتدا بورس و بعد از آن، مسکن دانسته‌‌‌اند.
تحلیل و بررسی بازدهی بازارهای موازی دارایی در آذر ماه 1399
بررسی آمار و اطلاعات مراجع رسمی نشان می دهد که در آذر ماه سال جاری در میان بازارهای موازی دارایی، تنها بازر سرمایه و بازار مسکن سودآور بوده اند.
این در حالی است که بازار طلا، سکه، ارز و کالاهای بادوام در این ماه رشدی منفی داشته اند. در این میان بازار کالاهای بادوام با 4.5 درصد رشد منفی؛ زیانده ترین بازار شناخته شده است.
بازدهی بازارهای موازی دارایی
بررسی بازدهی بازارهای سرمایه نشان می دهد که مشابه با عملکر آذر ماه، در بازه زمانی 9 ماه نخست سال جاری نیز بازار سرمایه همچنان پیشرو بوده و بیش ترین بازدهی را در میان بازارهای موازی دارایی به خود اختصاص داده است.
این در حالی است بررسی بازارهای موازی که بازار مسکن که در آذر ماه پس از بازار سرمایه بیش ترین بازدهی را داشته است؛ در عملکرد 9 ماهه خود در سال جاری از رقیبانش عقب افتاده و کم ترین سودآوری را نسبت به سایر بازارهای موازی دارایی داشته است.
بازدهی بازار سرمایه
در آذر ماه سال جاری بازار سرمایه بیش ترین بازدهی را نسبت به سایر بازارهای موازی دارایی داشته است. این بازار در طول یک ماه 72 هزار و 589 واحد رشد داشته است و شاخص کل بورس از 1 میلیون و 366 هزار و 535 واحد در ابتدای آذر ماه به سطح 1 میلیون و 439 هزار و 124 واحد در انتهای این ماه رسیده است.
به این ترتیب می توان نتیجه گرفت که بازار سرمایه در واپسین ماه پاییز موفق به ثبت بازدهی مثبتی معادل 5.3 درصد شده است و رکوردار بیش ترین سودآوری در میان سایر بازارهای موازی دارایی شده است.
شایان ذکر است که بازار بورس در آبان ماه در پی رخدادهای سیاسی و بین المللی رشد منفی 4.7 درصدی را تجربه کرده بود.
بازدهی بازار مسکن
بررسی شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) مبتنی بر اطلاعات مرکز آمار ایران نشان می دهد که قیمت مسکن در آذر ماه 0.6 درصد رشد داشته است.
بنابراین بازار مسکن از نظر بازدهی و عملکرد، رتبه دوم بیش ترین سودآوری را در میان سایر بازارهای موازی دارایی به خود اختصاص داده است.
بازدهی بازار طلا و سکه
بازار طلا اما در آذر ماه با رشدی منفی مواجه شده است؛ به طوری که قیمت هر گرم طلای 18 عیار که در ابتدای آذر ماه 1 میلیون و 140 هزار تومان ارزش گذاری شده بود؛ در انتهای این ماه به 1 میلیون و 137 هزار تومان رسید و رشد منفی 0.2 درصدی را تجربه کرد.
لازم به ذکر است که در آبان ماه نیز، بازار طلا رشد منفی 13.6 درصدی را تجربه کرده بود.
به دنبال افت قیمت طلا، قیمت سکه نیز با کاهشی معادل 0.6 درصد، رشدی منفی را تجربه نمود.
شایان ذکر است که قیمت هر عدد سکه بهار آزادی که در نخستین روزهای آذر ماه 11 میلیون و 420 هزار تومان ارزش گذاری شده بود؛ در پایان این ماه به 11 میلیون و 498 هزار تومان رسید. شایان ذکر است که در آبان ماه سال جاری نیز بازار سکه بیش ترین افت قیمت را تجربه کرده بود.
این ریزش شدید قیمت سکه به گونه ای بود که قیمت هر سکه بهار آزادی از 15 میلیون و 200 هزار تومان در ابتدای آبان ماه به 11 میلیون و 720 هزار تومان در پایان این ماه کاهش یافت.
بازدهی بازار ارز
بازار ارز نیز همانند بازار طلا و سکه در آذر ماه سال جاری رشدی منفی و معادل با 2.1 درصد را تجربه نمود. به طوری که قیمت هر دلار آمریکا که در ابتدای آذر ماه 25 هزار و 955 تومان در صرافی ها به فروش می رسید در پایان این ماه به 25 هزار و 396 تومان کاهش یافت.
بازدهی بازار کالاهای بادوام
برای بازار کالاهای بادوام شامل خودرو و لوازم خانگی نیز مشابه با بازار طلا، سکه و ارز در آذر ماه سال جاری رشدی منفی رقم خورد.
به طوری که بررسی بازارهای موازی اطلاعات مربوط به تغییرات قیمت مصرف کننده برای کالاهای بادوام مستخرج از مرکز آمار ایران حاکی از کاهشی 4.5 درصدی در بازدهی این بازار نسبت به ماه پیش می باشد.
لازم به ذکر است که در آبان ماه سال جاری نیز، بازار ارز و به طور خاص ارزش دلار رشد منفی 11.1 درصدی را تجربه کرده بود.
به این ترتیب می توان استنباط نمود که در آذر ماه 1399 در میان بازارهای موازی دارایی، بازار کالاهای بادوام زیانده ترین بازار از نظر عملکرد و سودآوری بوده است. این در حالی است که تنها بازار سرمایه و بازار مسکن در این ماه بازدهی مثبتی داشته اند.
وضعیت بازار سرمایه عجیب و غریب نیست/ بورس با فاصله نسبت به بازارهای موازی حرکت می‌کند/ حقیقی‌ها به بازار برمی‌گردند
رییس سازمان بورس اظهار داشت: در گذشته هم روند این گونه بوده که همواره بازار سرمایه با یک وقفه و فاصله‌ای نسبت به سایر بازارها حرکت می‌کند اما مهم روند بلندمدت بازار است و بازار سرمایه راه خود را می‌رود بنابراین معتقدم شرایط بازار سرمایه طبیعی است و شرایط عجیب و غریبی ندارد.
به گزارش خبرنگار اقتصادی ایلنا، بازار سرمایه اولین روز کاری را در هفته گذشته با ریزش ۴ هزار واحدی و با شاخص یک میلیون و ۴٩٨ هزار و ۵٠٩ واحد شروع کرد و آخرین روز کاری خود را با شاخص یک میلیون و ۴٩٠ واحدی به پایان برد. مدتی است که شاخص در محدوده ١.۴ میلیون تا ١.۶ میلیون واحدی در حال چرخش و درجا زدن است.
همین شرایط باعث ورود معاون اول رییس جمهوری شد و در هفته گذشته وزیر اقتصاد در این باره گفت: این شرایط بازار سرمایه به چند بخش مربوط می‌شود و تنها متوجه وزارت اقتصاد و سازمان بورس نیست. وزارت صنعت و وزارت نفت هم از دیگر ابعاد موضوع هستند.
گفته می‌شود تصمیمات جزیره‌ای وزارت نفت و وزارت صمت برای صنایع مربوط باعث درجا زدن بازار سرمایه شده در حالی که بازارهای موازی در حال رشد و صعود هستند.
«مجید عشقی» رییس سازمان بورس در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایلنا درباره اثرگذاری عملکرد و تصمیمات سایر وزارت خانه ها بر روی بازار سرمایه اظهار داشت: با توجه به راه‌اندازی و برقراری میز صنعت در سازمان بورس، برای وضعیت صنایع پیگیری های لازم را انجام داده‌ایم و این پیگیری‌ها ادامه دارد.
وی ادامه داد: یکی از عوامل موثر بر شرایط بازار سرمایه همین موضوع وضعیت صنایع پالایش، پتروشیمی و فلزی است که یکسری از تصمیمات که در سایر وزارتخانه‌ها گرفته می‌شود بر وضعیت بازار سرمایه اثر می‌گذارد.
رییس سازمان بورس تاکید کرد: مکاتباتی با این وزارتخانه‌ها داشتیم و دستورات معاون اول رییس جمهوری را هم در حال پیگیری هستیم. واقعیت این است که چالش‌‌هایی برای صنایع مختلف ایجاد شده که در حال حل و فصل آنها هستیم که به طور قطع به نفع بازار سرمایه خواهد شد.
عشقی همچنین درباره رکود بازار سرمایه در حالی که بازارهای موازی سقف خود را پس گرفته‌اند و نقدینگی به سمت این بازارها سوق پیدا کرده، گفت: در گذشته هم روند این گونه بوده که همواره بازار سرمایه با یک وقفه و فاصله‌ای نسبت به سایر بازارها حرکت می‌کنند اما مهم روند بلندمدت بازار است و بازار سرمایه راه خود را می‌رود بنابراین معتقدم شرایط بازار سرمایه طبیعی است و شرایط عجیب و غریبی ندارد.
وی درباره خروج سنگین نقدینگی متعلق به حقیقی ها از بازار سرمایه اظهار داشت: مشخص است که حقیقی‌ها چه رفتاری دارند و شاهد حرکت حقیقی‌ها به سمت صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی است و این اقدام، رفتار هوشمندانه حقیقی‌هاست اما با یک لگ زمانی به بازار برمی‌گردند.
وی با تایید خروج نقدینگی حقیقی‌ها از بازار سرمایه ادامه داد: خروج نقدینگی‌های حقیقی رخ داده اما حقیقی‌ها همواره همین رفتار را از خود نشان می‌دهند. در دوره‌های گذشته شاهد رکود ۴ ساله بورس هم بودیم که در این بازه زمانی شاهد خروج نقدینگی بودیم اما با مشخص شدن آیتم‌هایی در بازار، حقیقی‌ها دوباره به بازار برمی‌گردند.
بازارهای موازی
بازدهی بازارها در تابستان 1401/ مسکن پیشرو شد، بورس عقب ماند
مسکن در تابستان امسال رشد بیشتری را نسبت به سایر بازارها به ثبت رساند و بازار سرمایه با افت 12 درصدی مواجه شد.
فروش بدون قرعه کشی محصولات سایپا از امروز
ثبت نام برای طرح فروش 30 روزه و 90 روز خودروهای سایپا از امروز امکان پذیر می باشد.
موجی از نارضایتی ها با حذف قرعه کشی خودرو
حذف یکباره قرعه کشی خودرو موجب ایجاد چالش هایی در میان مردم و این صنعت شد .
معامله خودروهای وارداتی در بورس
قرار است خودروهای وارداتی در بازار بورس کالا معامله شود.
فروش فوق العاده ایران خودرو آغاز شد
پیش فروش محصولات ایران خودرو از امروز آغاز شد.
قیمت خودرو داخلی امروز 11 مهر 1401
قیمت خودرو داخلی برای امروز 11 مهر 1401 اعلام شد.
پیش بینی ها از قیمت طلا در روزهای آینده
با وجود چالش های اقتصادی بسیاری که در بازار طلا بوده اما همچنان طلا به عنوان یک پس انداز امن به حساب می آید.
دیدگاه شما