ارزش هر سهم را درک کنید

ارزش افزوده چیست و نحوه محاسبه مالیات بر ارزش افزوده چگونه است

یکی از مدرن‌ترین و متعالی‌ترین انواع مالیات، مالیات ارزش افزوده است. این شیوه اخذ مالیات که از چندین دهه قبل در کشورهای پیشرفته در حال اجرا است، از سال 1387 و با تصویب قانون مالیات ارزش افزوده در مجلس شورای اسلامی، در ایران نیز اجرایی شده است. در این یادداشت درباره ارزش افزوده نوشته‌ایم و به شما خواهیم گفت که مالیات بر ارزش افزوده چیست؟

مالیات بر ارزش افزوده چیست؟

مالیات ارزش افزوده، شیوه ای از پرداخت مالیات است که هزینه مالیات را از دوش تولیدکننده برداشته و بر روی زنجیره کامل تولید، توزیع و مصرف تقسیم می‌کند. این روش که هم‌اکنون در بیش از 160 کشور جهان در حال اجرا است، در حقیقت نوعی مالیات غیرمستقیم و چندمرحله‌ای است که در هر مرحله از ارزش هر سهم را درک کنید زنجیره تولید-توزیع-مصرف بر اساس ارزشی مبادله ای کالا اخذ می‌شود.

این نوع مالیات در هر بخش از این زنجیره به بهای کالا یا خدمات افزوده‌شده و توسط خریدار پرداخت و به فروشنده که دریافت‌کننده آن محسوب می‌شود پرداخت می‌شود. دریافت‌کننده نیز مکلف است آن را به سازمان امور مالیاتی یا همان دولت پرداخت نماید.

برای اینکه درک کامل و درستی از مالیات بر ارزش افزوده داشته باشید بهتر است با مفهوم ارزش افزوده آشنا شوید.

ارزش افزوده

ارزش افزوده به زبان ساده یعنی ارزشی که در هر مرحله به کالا یا خدمات افزوده می‌شود. همان‌طور که مشخص است و پیش‌تر نیز گفته شد، ارزش افزوده مربوط به کالا یا خدماتی است که زنجیره‌ای چندمرحله‌ای از تولید تا مصرف دارند.

طبعاً در هر مرحله از این زنجیره، به دلیل کاری که روی کالا انجام می‌شود، ارزشی به آن افزوده می‌شود. بهتر است با هم مثالی از ارزش افزوده را مرور کنیم.

مثال برای ارزش افزوده

در اولین مثال برای ارزش افزوده سراغ یک کالا می‌رویم و ارزش افزوده تولید تا مصرف «نان» را که یک کالای مصرفی همگانی است بررسی می‌کنیم (البته نان جزو کالاهای معاف از مالیات بر ارزش افزوده است).

در ابتدای زنجیره تولید تا مصرف نان، زمین کشاورزی قرار دارد. کشاورز با کار روی زمین کشاورزی و تولید و برداشت گندم، تولید «ارزش» کرده است که در اینجا گندم ارزش اولیه این زنجیره محسوب می‌شود. سپس، کارخانه تولید آرد، گندم را از کشاورز خریده و با «انجام کار» بر روی گندم به کالا که حالا آرد است، «ارزش» می‌افزاید. سپس آرد به نانوا فروخته‌شده و نانوا با کار بر روی آرد و افزودن ارزش به آن، کالای نهایی که نان باشد را به فروش می‌رساند.

در دومین مثال برای ارزش افزوده سراغ یک خدمت و سرویس می‌رویم و زنجیره ارزش افزوده را در «فروش تلفن همراه» بررسی می‌کنیم. در این مثال در ابتدای زنجیره واردکننده تلفن همراه است که کالا را از یک کشور خارجی وارد ایران کرده و به ازای خدماتی که برای واردکردن آن انجام داده است به ارزش این کالا افزوده است.

در ادامه فروشنده عمده تلفن همراه است که کالا را از واردکننده خریده و به ازای توزیع آن در میان خرده‌فروشان موبایل، تولید ارزش کرده و به ارزش کالای نهایی می‌افزاید. در پایان زنجیره نیز خرده‌فروش تلفن همراه قرار دارد که با خرید کالا از عمده‌فروش و فروش آن به مصرف‌کننده نهایی، به ازای خدماتی که انجام می‌دهد، ارزش افزوده ایجاد می‌کند.

قانون مالیات بر ارزش افزوده در ایران

قانون مالیات بر ارزش افزوده اولین بار، در دهه 60 خورشیدی به‌صورت لایحه به مجلس شورای اسلامی ارسال شد. نمایندگان وقت مجلس پس از چند جلسه بررسی این لایحه، با توجه به قرارگیری کشور در شرایط وخیم اقتصادی ناشی از جنگ، تصویب این لایحه را به صلاح ندانستند و به همین دلیل دولت این لایحه را از مجلس پس گرفت.

تصویب قانون مالیات بر ارزش افزوده چندین سال راکد ماند تا اینکه در اواخر دهه 70، بار دیگر لایحه قانون مالیات بر ارزش افزوده شروع به تدوین شد و درنهایت این لایحه در سال 1380 تقدیم دولت شد. دولت نیز در سال 1381 ضمن تصویب این لایحه آن را تقدیم مجلس شورای اسلامی کرد.

فرایند بررسی و تصویب این لایحه پروسه‌ای 5 ساله را طی کرد. در این مدت تعداد زیادی از کارشناسان، صاحب‌نظران، اساتید دانشگاه و دانشگاهیان، نمایندگان مجلس و دولت و نمایندگانی از بخش خصوصی به بررسی دقیق و جزءبه‌جزء این قانون پرداختند تا درنهایت در مهرماه 1386 این لایحه جمع بندی شده و به شورای نگهبان ارسال شد.

شورای نگهبان پس از بررسی این لایحه ایراداتی به آن وارد کرد که این ایرادات در سه مرحله توسط کمیسیون اقتصادی مجلس بررسی و مرتفع شد. در نهایت در خردادماه 1387 شورای نگهبان این لایحه را تائید کرده و در تیرماه همان سال قانون مالیات بر ارزش افزوده توسط رئیس‌جمهور به وزارت امور اقتصادی و دارایی ابلاغ شد.

نحوه محاسبه مالیات بر ارزش افزوده

نحوه محاسبه مالیات بر ارزش افزوده در ایران به روش «صورتحسابی» یا به‌اصطلاح تخصصی آن روش «تفریقی غیرمستقیم» است. در این روش خریدار هنگام خرید محصول علاوه بر بهای کالا، باید مالیات ارزش افزوده آن که شامل ضریب نرخ مالیات بر ارزش افزوده در بهای کالا است را به فروشنده پرداخت کند. فروشنده نیز موظف به دریافت این مبلغ بوده تا در پایان هر دوره مالیاتی آن را به سازمان امور مالیاتی پرداخت کند.

طبیعی است فروشنده واسطه، خود یک بار این کالا را خریداری کرده و در آن زمان مالیات بر ارزش افزوده پرداخت کرده است. میزان مالیات بر ارزش افزوده پرداختی توسط فروشنده واسطه به سازمان امور مالیاتی، در واقع مابه‌التفاوت مالیات بر ارزش افزوده دریافتی و پرداختی او می شود.

فرمول محاسبه مالیات بر ارزش افزوده :

بهای کالا + (بهای کالا × نرخ مالیات بر ارزش افزوده) = بهای پرداختی نهایی توسط خریدار به فروشنده

9 درصد مالیات بر ارزش افزوده

نرخ مالیات بر ارزش افزوده در ایران 9 درصد است. از این 9 درصد مالیات بر ارزش افزوده، 3 درصد عوارض سهم شهرداری‌ها و دهیاری‌ها، 1 درصد سهم حوزه سلامت و 27 صدم درصد سهم توسعه ورزش همگانی در کشور است. نرخ 9 درصد مالیات بر ارزش افزوده دائمی نبوده و به فراخور شرایط اقتصادی کشور ممکن است توسط قانون گذاران افزایش یا کاهش یابد.

نحوه پرداخت مالیات بر ارزش افزوده به سازمان امور مالیاتی

همان‌طور که گفته شد، مالیات بر ارزش افزوده به‌صورت دوره‌های 3 ماهه یا فصلی محاسبه و پرداخت می‌شود. به‌طور مثال یک فروشنده باید هر 3 ماه یک بار مالیات بر ارزش افزوده‌ای که از خریداران خود دریافت کرده است را با سازمان امور مالیاتی تسویه کند.

مهلت تسویه‌حساب مالیات بر ارزش افزوده تا 15 روز پس از دوره است؛ یعنی به‌طور مثال مالیات فصل بهار باید تا 15 تیرماه همان سال تسویه شود. بدیهی است که در صورت عدم تسویه‌حساب تا مهلت مقرر، برای افراد خاطی مطابق قانون جرائمی در نظر گرفته می‌شود.

افرادی که مشمول دریافت مالیات بر ارزش افزوده از مشتریان خود هستند باید ضمن دریافت گواهی ثبت‌نام مالیات بر ارزش افزوده، در موعد مقرر و از طریق سامانه مالیات بر ارزش افزوده به نشانی evat.ir، اظهارنامه مالیاتی مالیات بر ارزش افزوده خود را تکمیل و به سازمان امور مالیاتی ارسال کنند.

مالیات بر ارزش افزوده به چه مشاغلی تعلق می‌گیرد؟

در نگاه اول باید گفت که مالیات بر ارزش افزوده، شامل تمامی مشاغلی می‌شود که به‌نوعی به خریدوفروش کالا و خدمات می‌پردازند. در زیر لیستی از مشاغلی را می‌بینید که بر اساس قانون مالیات بر ارزش افزوده، موظف به پرداخت آن هستند.

جدول مشاغل موظف به پرداخت مالیات بر ارزش افزوده

• کلیه واردکنندگان
• کلیه صادرکنندگان
• کارخانه‌ها و کارگاه‌های تولیدی و صنعتی
• بهره‌برداران از معادن
• ارائه‌دهندگان خدمات حسابداری، حسابرسی، دفترداری و همچنین خدمات مالی
• حسابداران رسمی شاغل و مؤسسات حسابرسی عضو جامعه حسابداران رسمی ایران
• ارائه‌دهندگان خدمات مدیریتی و مشاوره‌ای
• ارائه‌دهندگان انواع خدمات انفورماتیک و رایانه‌ای، اعم از سخت‌افزاری، نرم‌افزاری و طراحی سیستم
• هتل‌ها، متل‌ها، و مهمان‌پذیرها
• بنکداران، عمده‌فروش‌ها، فروشگاه‌های بزرگ، واسطه‌های مالی، نمایندگان توزیع کالاهای داخلی و وارداتی و صاحبان انبارها
• نمایندگان موسسه‌های تجاری و صنعتی، اعم از داخلی و خارجی
• مؤسسات حمل‌ونقل موتوری و باربری؛ زمینی، دریایی و هوایی (غیر از مؤسسات حمل مسافر)
• مؤسسات مهندسی و مهندسی مشاور
• مؤسسات تبلیغاتی و بازاریابی
• فروشندگان طلا و جواهر
• فروشندگان آهن‌آلات
• صاحبان تالارهای پذیرایی و رستوران‌ها
• صاحبان نمایشگاه‌ها و فروشگاه‌های خودرو و بنگاه معاملات املاک
• صاحبان تعمیرگاه‌های مجاز خودرو
• چاپخانه‌داران
• صاحبان دفاتر اسناد رسمی
• صاحبان مراکز ارتباطات رایانه‌ای، دفاتر خدمات ارتباطی، دفاتر خدمات دولت الکترونیک و دفاتر خدمات الکترونیک شهر
• صاحبان سینماها، تماشاخانه‌ها و مکان‌های تفریحی و ورزشی
• چلوکبابی‌ها، سالن‌های غذاخوری و سفره‌خانه‌های سنتی
• اغذیه‌فروش‌های زنجیره‌ای با مالکیت یا نام و نشان تجاری واحد
• صاحبان دفاتر خدمات مسافرتی و جهانگردی

توجه داشته باشید که این لیست به‌صورت کلی از قانون مالیات بر ارزش افزوده برداشت‌شده است. جهت حصول اطمینان از اینکه کسب‌وکار شما، مشمول پرداخت مالیات بر ارزش افزوده است یا خیر، با مشاوران مالیاتی پرشین تکس تماس بگیرید.

کالاها و خدمات معاف از مالیات بر ارزش افزوده

مطابق اصل 51 قانون اساسی، هیچ نوع مالیاتی وضع نمی‌شود، مگر اینکه به‌موجب قانون معافیت‌ها و بخشودگی‌های آن مشخص‌شده باشد. مالیات بر ارزش افزوده نیز از این قانون مستثنا نیست و در خود معافیت‌هایی در نظر گرفته است.

برای اینکه فشار مالیات از دوش اقشار کم‌درآمد کاسته شود، قانون مالیات بر ارزش افزوده معافیت‌هایی را برای برخی کالاها و خدمات در نظر گرفته است. در کنار این‌ها، برخی معافیت‌ها نیز جنبه فرهنگی و ملی دارند.

لیست کالاها و خدماتی که معاف از پرداخت مالیات بر ارزش افزوده هستند را در زیر می‌خوانید:

جدول کالاها و خدمات معاف از مالیات بر ارزش افزوده

• محصولات کشاورزی فرآوری نشده
• دام و طیور زنده، آبزیان، زنبورعسل و نوغان
• انواع کود، سم، بذر و نهال
• آرد خبازی، نان، گوشت، قند، شکر، برنج، حبوبات و سویا، شیر، پنیر، روغن نباتی و شیر خشک مخصوص تغذیه کودکان
• کتاب، مطبوعات، دفاتر تحریر و انواع کاغذ چاپ، تحریر و مطبوعات
• کالاهای اهدایی به‌صورت بلاعوض به وزارتخانه‌ها، مؤسسات دولتی و نهادهای عمومی غیردولتی با تأیید هیئت‌وزیران و حوزه‌های علمیه با تأیید حوزه گیرنده هدایا
• کالاهایی که همراه مسافر و برای استفاده شخصی تا میزان معافیت مقرر طبق مقررات صادرات و واردات، وارد کشور می‌شود
• اموال غیرمنقول
• انواع دارو، لوازم مصرفی درمانی، خدمات درمانی (انسانی، حیوانی و گیاهی) و خدمات توان‌بخشی و حمایتی
• خدمات مشمول مالیات بر درآمد حقوق، موضوع قانون مالیات‌های مستقیم
• خدمات بانکی و اعتباری بانک‌ها، مؤسسات و تعاونی‌های اعتباری و صندوق‌های قرض‌الحسنه مجـاز و خدمات معاملات و تسویه اوراق بهادار و کالا در بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس
• خدمات حمل‌ونقل عمومی مسافری درون و برون‌شهری جاده‌ای، ریلی، هوایی و دریایی
• فرش دستباف
• انواع خدمات پژوهشی و آموزشی که طبق آئین‌نامه‌ای که با پیشنهاد مشترک وزارتخانه‌های علوم تحقیقات و فناوری، امور اقتصادی و دارایی، بهداشت، درمان و آموزش پزشکی، آموزش‌وپرورش و کار و امور اجتماعی ظرف مدت شش ماه از تاریخ تصویب این قانون به تصویب هیئت‌وزیران می‌رسد
• خوراک دام و طیور
• رادار و تجهیزات کمک ناوبری هوانوردی ویژه فرودگاه‌ها بر اساس فهرستی که به پیشنهاد مشترک وزارت راه و ترابری و وزارت امور اقتصادی و دارایی تهیه و ظرف مدت شش ماه از تاریخ تصویب این قانون به تصویب هیئت‌وزیران می‌رسد
• اقلام با مصارف صرفاً دفاعی (نظامی و انتظامی) و امنیتی بر اساس فهرستی که بـه پیشنهاد مشـترک وزارت دفاع و پشـتیبانی نیروهای مسلح و وزارت امور اقتصادی و دارایی تهیه و به تصویب هیئت‌وزیران می‌رسد.

حالا و با خواندن این مقاله مالیات بر ارزش افزوده، به‌خوبی به چندوچون این قانون آشنا شدید. هرچند فهم کامل این قانون به دلیل پیچیدگی‌ها و ظرافت‌های آن، برای همه ممکن نیست. می‌توان ادعا کرد که تنها یک حسابدار خبره در حوزه مالیات به‌طور کامل به این قانون مسلط است.

اگر کسب‌وکار شما مشمول قانون مالیات بر ارزش افزوده است و هنوز با پرداخت آن مشکل‌دارید، همین حالا می‌توانید از مشاور مالیاتی پرشین تکس جهت دریافت مشاوره مالیاتی در حوزه مالیات بر ارزش افزوده کمک بگیرید.

چرا به مدیریت سرمایه نیاز داریم ؟

اگر بخواهید با کمک گرفتن از سایه یک جسم به شکل آن پی ببرید، ماننـد کاری که دانشمندان برای شناخت شکل مولکول‌های بسیار کوچک می کننـد، چگونه این کار را انجام می‌دهید؟ بی‌شک از زوایای گوناگونی به جسم نور می تابانید تا با بررسی از زوایای مختلف، بهتر بتوانید شکل جسم موردنظر را درک کنید. در بازارهای ارزش هر سهم را درک کنید مالی نیـز، به علت وجود اطلاعات بسیار زیاد، همواره بر آنیم که موقعیت هـا و معاملات را از زوایای گوناگون بررسی کنیم. به غیر از زوایای تحلیلی مانند تکنیکال یا بنیادی، بازار جنبه‌های دیگری نیز دارد که در ادامه مقاله به آن می‌پردازیم.

عرصه معامله گری مانند یک کارزار است که معاملات سربازان شما هستند و شما رهبر آنها محسوب می شوید. در صحنه جنگ، هیچ رهبری به دنبال زنده نگه داشتن و به ثمر رساندن تمام سربازان خود نیست؛ بلکـه بـه نتیجـه تمـام فعالیت‌های سربازان خود توجه دارد. از طرف دیگر، هیچ رهبری نمی داند که کـدام سربازش تا انتها زنده می ماند یا کدام سرباز نقش مهم تری در جنگ ایفا می کنـد؛ پس بر روی آموزش و تجهیزات هر سرباز به طوریکسان سرمایه گذاری میکند. در معامله‌گری نیز به دلایل مختلف ماننـد اشـتباهات انسانی، اشتباه شـدن تحلیل‌ها و انتظارهایمان یا اتفاقات و اخبار غیرمنتظره، در برخی معاملاتمان زیان می کنیم و در برخی سود. نتیجه کل معاملات در یک بازه زمانی، برایمـان یـک سرمایه گذاری مهم محسوب می شود، نه سود یا زیان هر یک به تنهایی. بنابراین، وظیفه مدیریت سرمایه یکسان سازی معاملات بـا هـم و کنتـرل کردن میزان زیان و صدمه‌ای است که با توجه به هر سیستم معاملاتی می توانـد متوجه ما باشد؛ به طور مثال اگر با حجـم ثابـت معاملـه کنید و در یک معامله حد زیانتان ده درصد و در جایی دیگر بیست درصد یعنی دو برابـر آن دیگری باشد؛ با توجه به تحلیل تان، اگر ارزش هر یک از این معاملات برابـر اسـت، چـرا باید در یکی، دو برابر دیگری زیان یا ریسک کنید؟

از طرف دیگر، همان طور که می‌دانیم رابطه ریسک و بازده مستقیم است؛ یعنی با افزایش ریسک، بازده نیز افزایش می یابد. پس اگر بـه دلایل روانشناسی، معامله‌گری بیش از اندازه ریسک گریز باشد و با ریسک بسیار پایین معاملـه کنـد در صورتی که سیستم معاملاتی او توان تحمل ریسک بیشتری را داشـته باشـد، در بلند مدت دچار هزینه فرصت می‌شود؛ یعنی سودی را که می توانسته کسب کنـد، به دست نمی آورد و از تمام توان ارزش هر سهم را درک کنید سیستم خود بهره نمی‌برد. بنابراین، پیدا کردن این نقطه تعادل که هم آنقدر زیاد ریسک نکنیم که سرمایه مان تهدید شود یا افت های سنگین داشته باشیم و اینکه آنقدر کم ریسک نکنیم که دچار هزینه فرصت نشویم، مهم ترین وظیفه مدیریت سرمایه است.

مساله مهم دیگر، ماندن در مسیر درست در بلندمـدت اسـت کـه همـه آن را به عنوان یک اصل پذیرفته شده می دانیم و از طرفی درک این مطلب که "تغییرات اگر بـه آرامـی اتفـاق بیفتند، قابل درک نیستند" در دنیای معامله‌گری نیز صدق میکند. سوال این است که از کجا می توان متوجه شد که سیستم ما گمراه شده یا نیاز به تغییرات اساسی دارد؟ با تحلیل گزارشاتمان می توانیم مطمئن شویم که در مسیر درست هستیم یا سیستم نیاز به بازبینی دارد. تا اینجا هر آنچه گفتیم از نظر معامله‌گری بود؛ در صورتی که کارکرد دیگر آموزش مدیریت سرمایه، بررسی ارزنده بودن و تحلیل شاخص‌های مهم ریسک و بازده برای یک سرمایه‌گزار است؛ به طور مثال وقتی شخصی می خواهد با کمک گرفتن از یک معامله‌گر سرمایه‌گزاری کند، باید معاملات گذشته آن شخص را بررسی کند و ببیند که او در گذشته چگونه عمل کرده و چگونه بـازدهی داشـته است. در نگاه اول، شاید فقط سود ماهیانه یا سالیانه مهم جلوه کنـد؛ امـا اگـر در این موقعیت قرار بگیرید، متوجه می‌شوید که فاکتورهای دیگری نیز برایتان مهـم هستند؛ مانند ریسک از دست رفتن سرمایه یا اینکه تا کجـا بایـد انتظـار افـت سرمایه را داشته باشید و این مهـم میسـر نـمـی شـود، مگر با تحلیل و بررسی شاخص‌ها و اندیکاتورهای مدیریت سرمایه.

همواره، برای هر شخص در حال آموزش این سوال مطرح می شود که چه زمانی باید به آموزش این علم در کنار آموزش قسمت‌های مورد نیاز دیگر بپردازد. در ابتدا هر شخص باید علم تحلیل بازار و این را یاد بگیرد که بازار چگونه فکر و حرکت می کند. این آمـوزش بـه دو صـورت تکنیکـال و بنیـادی موسـوم است و در صورت تبحر در آنها، شخص یک تحلیلگر می شود؛ اما پس از فراگیری مدیریت سرمایه و روانشناسی معامله‌گری، به یک معامله‌گر ارتقا می ارزش هر سهم را درک کنید یابد.

امیدواریم این مقاله برایتان مفید بوده باشد، در مقاله های بعد با جنبه های دیگر مدیریت سرمایه و روانشناسی معامله‌گری آشنا می شوید.

انجام معاملات و نحوه محاسبه کارمزد در بورس به چه صورت می‌باشد؟

اولین قدم در انجام معاملات اوراق بهادار شامل سهام، اوراق تسهیلات مسکن، اوراق مشارکت و اوراق اجاره، مراجعه به کارگزاری برای ثبت نام و دریافت کد بورسی یا کد معاملاتی‌ است.

کارگزاری واسطه‌ای است که زمینه‌های لازم جهت انجام معاملات را فراهم کرده و بازای این خدمت از شما کارمزد دریافت می‌کند.

کارمزد خرید و فروش سهام در بورس چگونه است ؟

کارمزد کارگزاری:

با توجه به اطلاعیه سازمان بورس و اوراق بهادار در تاریخ 1399/04/07 کارمزد معاملات از تاریخ 1399/05/01 مشمول تغییرات قرار گرفته‌­اند :

1. سقف نرخ کارمزد خرید و فروش شرکت­‌های بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ایران، مدیریت ارزش هر سهم را درک کنید فناوری بورس تهران، سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و شرکت­‌های کارگزاری از معاملات « سهام » و « حق تقدم‌سهام » به میزان ۲۰% با رعایت حداکثر سقف ریالی مصوب در هر معامله ، کاهش پیدا کرد .

2. معادل ۳۰% از درآمد ناشی از کارمزد معاملات شرکت‌­های بورس اوراق بهادار تهران، شرکت­‌های فرابورس ایران، سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و شرکت­‌های کارگزاری از معاملات « سهام » و « حق تقدم سهام » به صورت روزانه توسط شرکت سپرده­‌گذاری مرکزی کسر شده و به حساب صندوق سرمایه‌­گذاری مشترک توسعه

بازار­سرمایه واریز می­‌گردد.

نکاتی مهم درباره کار‌مزد کارگذاری‌ها:

1. در معاملات بازار بورس مانند سایر معاملات، بحث مالیات مطرح می‌باشد. اما مهم­ترین و قابل ملاحظه­‌ترین نکته آن است که مالیات فقط در زمان فروش اوراق از شما اخذ می‌گردد و در زمان خرید، مالیاتی از شما دریافت نخواهد شد .

۲ . کارمزد و مالیاتی که از سمت شما پرداخت می­‌گردد، به‌طور مستقیم از حسابی که نزد کارگزاری دارید کسر می‌شود. پس نباید نگران این مسئله باشید که در پایان هر دوره باید مبلغی به حساب نهاد مربوطه واریز گردد. بهتر است بدانید که شرکت‌ها باید بابت عملکرد سالیانه خود اظهارنامه عملکرد را آماده و سپس به سازمان مالیاتی ارسال کنند. یا شما اگر ملکی را اجاره دهید باید بابت درآمد اجاره خود به صورت دوره‌ای اظهارنامه مالیاتی را تکمیل کنید. اما در معاملات بورس نیاز به این‌گونه فعالیت‌ها نمی‌باشد .

۳ . مالیات پرداختی شما بابت فروش سهام، درصدی معادل ۰ . ۵ درصد یا ۰ . ۰۰۵ مبلغ فروش سهام می‌باشد، بی­‌تاثیر از آنکه شما در آن معامله­‌ای که انجام داده‌­اید، سود یا زیان به دست آورید. در سال ۱۳۹۷ برای ایجاد جذابیت هرچه بیشتر معاملات بورسی، مالیات فروش سهام از ۰ . ۵ درصد به ۰ . ۱ درصد کاهش پیدا کرد.

۴. همچنین می‌توانید از طریق حساب کاربری خود نزد کارگزار بورس؛ سهام درج‌ شده در بازار بورس، فرابورس، اوراق تسهیلات مسکن، اوراق مشارکت و اوراق اجاره را مورد معامله قرار بدهید. کارمزد و مالیات تمام این اوراق یکسان نیست و هر ورقه بهادار نرخ خاص خود را دارا می‌باشد.

کارمزد معاملات سهام پذیرفته‌ شده در بورس چقدر است؟

درواقع بابت خرید و فروش سهام مبالغی به عنوان کارمزد معاملاتی و مالیات کسر می‌شود؛ که از آن‌ها با عنوان کسورات یاد برده می‌شود. ما در قالب مثالی شیوه دقیق محاسبات مربوط به کسورات در خرید و فروش سهام بورسی را برایتان تشریح می‌کنیم.

همان‌طور که می‌بینید؛ جمع کارمزد معاملات به ازای خرید سهام معادل ۰ . ۴۶۴ درصد قیمت خرید بوده. درحالی‌که بابت فروش سهام مبلغی معادل ۰ . ۵۷۵ درصد قیمت فروش کسر می‌شود؛ که البته ۰ . ۱ درصد کسورات مربوط به مالیات می‌باشد و برطبق فرم بالا درصد مالیات در سال‌های آینده به سطح طبیعی خود یعنی همان ۰ . ۵ درصد مبلغ فروش بازمی‌گردد. لذا از سال 97 در محاسبات خود از‌همان ۰ . ۱ درصد به عنوان نرخ مالیات مبنای محاسباتی استفاده می‌کنیم .

حالا فرض می‌کنیم که می‌خواهیم تعداد ۱۰ هزار سهم شرکت (مبین وان کیش) با نماد « اوان» را در قیمت ۱۰۰۰ ریال خریداری کنیم؛ و پس از چهار ماه در قیمت ۱۲۵۰ ریال به ازای هر سهم به فروش برسانیم. حالا در محاسبات زیر خواهیم دید که به چه میزان سرمایه‌­ای جهت خرید آن تعداد از سهام نیاز خواهیم داشت. برای درک بهتر این گزارش به محاسبات زیر دقت نمائید :

در حالت عادی و در شرایطی که کسوراتی وجود نداشته باشد بابت خرید ۱۰ هزار سهم اوان در قیمت ۱۰۰۰ ریال به مبلغ ۱۰ میلیون ریال نیاز داریم. اما چون کسورات خرید سهام بورسی معادل ۰ . ۴۶۴ درصد می‌باشد بنابراین ارزش ریالی مورد نیاز ما بابت خرید تعداد ۱۰ هزار سهم اوان مبلغی معادل ۱۰۰۴۶۴۰۰ ریال می‌باشد. زیرا ارزش ریالی خرید یک سهم اوان با درنظرگرفتن کارمزد به شرح زیر می‌باشد :

۱۰۰۰ * ۱ ٫ ۰۰۴۶۴ = ۱۰۰۴ ٫ ۶۴

ارزش ریالی خرید ۱۰ هزار سهم اوان :

۱۰۰۰ * ۱۰۰۰۰ * ۱ ٫ ۰۰۴۶۴ = ۱۰۰۴۶۴۰۰

درنتیجه، اگر در حساب بانکی خودمان تنها مبلغ ده میلیون ریال موجودی داشته باشیم نمی‌توانیم تعداد ۱۰ هزار سهم اوان را در قیمت ۱۰۰۰ ریال درخواست کنیم. برای اینکه بتوانیم سفارش خرید خود را ثبت کنیم احتمالا مجبور به کاهش قیمت خرید خواهیم شد که معمولا کار غیرمرسومی است ( مگر آنکه سطور عرضه و تقاضا ارقام پایین‌تری را نمایش دهد ) یا اینکه تعداد سهام مدنظر خودمان را کاهش داده و مثلا تعداد ۹۹۶۰ سهم اوان را در این قیمت درخواست کنیم .

اما برای فروش تعداد ۱۰ هزار سهم اوان در قیمت ۱۲۵۰ ریال موجودی ریالی که به حسابمان منظور خواهد شد به این شیوه محاسبه می‌شود :

درصد کسورات فروش سهام: ۰ . ۵۷۵ ٪ یا ۰ . ۰۰۵۷۵

ارزش ریالی فروش ۱۰ هزار سهم اوان در قیمت ۱۲۵۰ ریال

۱۰۰۰۰ * ۱۲۵۰ = ۱۲۵۰۰۰۰۰

مبلغی که پس از اعمال کسورات به حسابمان واریز خواهد شد مبلغ محاسبه شده زیر است:

۱۲۵۰۰۰۰۰ * (۱ – ۰ . ۰۰۵۷۵) = ۱۲۵۰۰۰۰۰ * ۰ . ۹۹۴۲۵ = ۱۲۴۲۸۱۲۵

اگر کسوراتی وجود نداشت ۱۲۵۰۰۰۰۰ ریال به‌ حساب‌مان واریز می‌شد و ارزش فروش ضریب یک می‌گرفت. اما در زمان حال ۰ . ۰۰۵۷۵ به‌ عنوان ضریب کاهنده تاثیرگذار است. در واقع ۰ . ۹۹۴۲۵ به‌ عنوان ضریب مورد تایید جهت محاسبه ارزش ریالی متعلق به شما انتخاب می‌شود.

این موضوع مهم و قابل تاکید است که در محاسبات انجام شده ما میزان مالیات معادل ۰ . ۱ درصد ارزش ریالی فروش تاثیر گذاشته است. در سال‌های گذشته یا حالت عادی، مالیات فروش سهام معادل ۰ . ۵ درصد ارزش فروش می‌باشد. هم‌چنین مالیات از ارزش فروش سهام اخذ شده و در معاملات سهام، کاری به سود یا زیان ما نخواهد داشت .

کارمزد معاملات سهام پذیرفته‌ شده در فرابورس:

کارمزد معاملات در بازار فرابورس تفاوت قابل توجهی با بازار بورس ندارد و تنها تفاوت کارمزد معاملات خرید سهام به‌ جای ۰ . ۴۶۴ درصد رقم ۰ . ۴۵۴ درصد است و کارمزد فروش نیز مشابه بازار بورس می‌باشد .

کارمزد معاملات اوراق مشارکت و اوراق اجاره چگونه محاسبه می‌شود؟

اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اسناد خزانه و … جزو ابزارهای بازار بدهی می‌باشند. زیرا این اوراق ها جزو بدهی‌های شرکت منتشر کننده به‌ حساب می‌آید. نرخ کارمزد اوراق بدهی هم در خرید و هم در فروش معادل ۰ . ۰۷۲۵ درصد می‌باشد .

بعنوان مثال تصورکنید که شما به دنبال خرید ۱۰۰ ورقه اوراق مشارکت یک‌ میلیون ریالی هستید و پس از چندماه این اوراق را در قیمت ۱۰۲۰۰۰۰ ریال به فروش می‌رسانید. حالا کارمزد خرید و فروش را با هم محاسبه می­کنیم :

ارزش خرید هر ورقه مشارکت بدون کارمزدآن: ۱۰۰۰۰۰۰ ریال است.

کارمزد خرید اوراق : ۰ . ۰۷۲۵ یا ۰ . ۰۰۰۷۲۵

ارزش خرید هر ورقه مشارکت با لحاظ کارمزد :

۱۰۰۰۰۰۰ * (۱ + ۰ . ۰۰۰۷۲۵) = ۱۰۰۰۷۲۵

ارزش ریالی موردنیاز بابت خرید ۱۰۰ ورقه مشارکت :

۱۰۰۰۷۲۵ * ۱۰۰ = ۱۰۰۰۷۲۵۰۰

این در حالی‌ است که اگر کارمزدی وجود نداشته باشد؛ ارزش پرداختی بابت ۱۰۰ ورقه مشارکت فقط معادل ۱۰۰ میلیون ریال می‌شود. حالا تصور می‌کنیم که این ورقه بهادار به ۱۰۲۰۰۰۰ ریال برسد. از آنجایی‌ که کارمزد فروش نیز ۰ . ۰۷۲۵ درصد است، ارزش ریالی موجود در حساب پس از کسر کارمزد به این صورت حواهد بود:

ارزش فروش یک ورقه مشارکت بدون لحاظ کارمزد : ۱۰۲۰۰۰۰ ریال است.

کارمزد فروش اوراق : ۰ . ۰۷۲۵ درصد یا ۰ . ۰۰۰۷۲۵

ارزش فروش هر ورقه مشارکت با لحاظ کارمزد :

۱۰۲۰۰۰۰ * (۱ – ۰ . ۰۰۰۷۲۵) = ۱۰۲۰۰۰۰ * ۰ ٫ ۹۹۹۲۷۵ = ۱۰۱۹۲۶۰

در نتیجه ارزش ریالی ناشی از فروش ۱۰۰ عدد ورقه مشارکت برابر خواهد بود با:

۱۰۱۹۲۶۰ * ۱۰۰ = ۱۰۱۹۲۶۰۰۰

در حالی‌ که اگر کارمزدی در میان نباشد ارزش ریالی فروش این اوراق حدودا معادل ۱۰۲۰۰۰۰۰۰ ریال می‌شد .

بورسی ها بخوانند: پنج سهمی که در فروردین بیشترین حمایت حقوقی را در بورس داشته‌اند

در فروردین ماه ارزش معاملات روزانه به شدت کاهش یافت و نقدشوندگی سهام بسیاری از شرکت‌ها به سطح پایینی سید بطوریکه بسیاری از سهامداران نتوانستند سهم‌های خود را بفروش برسانند. در این میان در بعضی از سهم‌های بزرگ شاهد حمایت حقوقی بوده‌ایم. در این مقاله نقش این حمایت بررسی شده و ۵ سهمی که بیشترین حمایت را داشته‌اند بررسی شده‌اند.

در فرودین ماه سال ۱۴۰۰ شاهد افت بازار و کاهش %۷.۸- شاخص بودیم. ماهی تلخ که با توجه به نامتقارن شدن دامنه نوسان، بازار برای روزهای متمادی قفل و نقدشوندگی به حداقل میزان ممکن رسید بطوریکه میانگین ارزش معاملات ( فقط معاملات سهام در بورس و فرابورس) بصورت روزانه ۲,۹۶۰ میلیارد تومان بوده که مقدار بسیار کمی است.

برای آنکه پایین بودن این عدد را بهتر درک کنید کافیست نگاهی بیندازیم به میانگین ارزش معاملات روزانه از ۱ تا ۲۵ بهمن ماه که هنوز دامنه نوسان نامتقارن نبوده است. در این مدّت میانگین ارزش معاملات روزانه ۱۲,۱۷۶ میلیارد تومان بوده که نشان می‌دهد با نامتقارن شدن دامنه نوسان ارزش معاملات نسبت به بهمن ماه حدوداً یک چهار شده است.

با توجه به تمام این تلخی‌ها و سختی‌ها که بر فعالین بازار سرمایه تحمیل شد در این مقاله قصد داریم 5 سهمی که بیشترین حمایت حقوقی را داشته‌اند بررسی کنیم. حمایت حقوقی از این سهم‌ها حتی در صورتی که موجب پر شدن قیمت پایانی و صف فروش مجدد شده باشد یک اثر مثبت داشته و آن هم نقدشوندگی بالاتر برای این سهم‌ها است. جالب است که بدانید ارزش هر سهم را درک کنید در فروردین ماه 203 سهم وجود داشته‌اند که به دلیل تقاضای کم و قفل صف فروش در روزهای متوالی سهامداران آنها تقریباً در هیچ روزی قادر به فروش این سهم‌ها نبوده‌اند.

امّا سهم‌هایی که بیشترین حمایت حقوقی را داشته‌اند به ترتیب:

1.شپنا سهمی که در یک ماهه %21 افت داشت

در سهام شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان) که بیشترین حمایت حقوقی را داشت ارزش خرید حقوقی‌ها 473 میلیارد ارزش هر سهم را درک کنید و ارزش فروش حقوقی‌ها 151 میلیارد تومان بوده. لذا در مجموع حقوقی‌ها 380 میلیارد تومان سهم از حقیقی‌ها خریده‌اند. این حجم از خرید و فروش حقوقی موجب شده که در تمامی روزهای معاملاتی حجم مبنا پر و قیمت پایانی در بسیاری از روزها به حداقل میزان ممکن برسد. لذا این سهم یکی از 10 سهم با کمترین بازدهی در ماه فروردین است. علارغم افت چشمگیر، حجم بالای خرید حقوقی باعث رشد نقدشوندگی سهم شده و سهامداران از 18 روز معاملاتی در 13 روز می‌توانستند سهم خود را بفروش برسانند.

2. اپال حامی تازه وارد

عرضه اولیه اپال در ابتدای اسفندماه صورت گرفت. حقوقی در فروردین ماه حمایت خوبی از سهم داشت تا این شرکت تازه وارد در بازار خوشنام باشد. بازدهی این سهم در این 1 ماه %5- بوده که نسبت به عملکرد شاخص بهتر می‌باشد. کل میزان خرید حقوقی‌ها حدود 317 میلیارد و فروش حقوقی نزدیک به 18 میلیارد تومان بوده. بنظر می‌رسد که قرار گرفتن حقوقی‌ها در طرف تقاضا باعث حمایت موثر از سهم شده و در بازاری که در اکثر روزها قرمز رنگ بود جلوی افت شدید سهم را گرفته است. همچنین نقدشوندگی سهم بالا بوده و در هر 18 روز معاملاتی سهامداران قادر به فروش سهم خود بوده‌اند.

3.وتجارت حمایت حقوقی با نقدشوندگی پایین

سومین سهمی که بیشترین حمایت حقوقی‌ها را داشته مربوط به بانک تجارت است. در ماه فروردین سهم وتجارت با وجود حمایت حقوقی بازدهی %7.58- داشت. همچنین در 17 روزی که سهم معامله شد تنها در 8 روز سهامداران قادر به فروش سهم بودند که نشان می‌دهد با وجود حمایت حقوقی، نقدشوندگی سهم زیاد نبوده. در این سهم حقوقی در مجموع به ارزش 359 میلیارد سهم خریداری و 61.5 میلیارد تومان سهم فروخته است که نهایتاً 297 میلیارد تومان ارزش سهام جابجا شده از حقیقی به حقوقی است.

4. فملی با بازدهی%17-

فملی هم مانند شپنا با وجود حمایت حقوقی افت بالایی داشت. حقوقی‌ها در این سهم 346 میلیارد خرید و 95 میلیارد تومان فروش داشته‌اند. در نهایت جابجایی حقیقی به حقوقی ارزش حدودی 251 میلیارد تومانی داشته. نقدشوندگی سهم صنایع مس ایران هم مانند بازدهی شبیه به شپنا بوده و این سهم در 18 روزی که معامله شد 14 در روز قابل فروش بود. بنظر می‌رسد که در سهم فملی و شپنا با وجود اینکه برآیند جابجایی حقیقی به حقوقی عدد بالایی است، بدلیل آنکه حجم فروش حقوقی عدد بزرگی بوده این موضوع موجب پر شدن حجم مبنا و کاهش قیمت پایانی گشته و به همین دلیل این سهم‌ها افت بالایی داشته‌اند.

5. وبملت با خرید و فروش‌های سنگین حقوقی‌ها

بعد از بانک تجارت، بانک ملت دومین سهام بانکی است که در بین 5 سهم با بیشترین حمایت حقوقی قرار گرفته است. در بین این 5 سهم معرفی شده سهم وبملت با 469 میلیارد تومان بیشترین ارزش خرید حقوقی و 230 میلیارد تومان فروش حقوقی بیشترین ارزش فروش حقوقی را داشته. نهایتاً میزان جابجایی حقیقی به حقوقی ارزش ارزش هر سهم را درک کنید حدودی 240 میلیارد تومانی داشته است. بازدهی سهام این شرکت 3%- بوده که با توجه به افت شاخص عملکر بهتری نسبت به شاخص کل می‌باشد.

نکته جالب توجهی که در مورد حمایت حقوقی وجود دارد، وجود پررنگ بانکی‌ها در میان 10 سهم با بیشترین ارزش جابجایی حقوقی به حقیقی است. بطوریکه 5 سهم از 10 سهم برتر مربوط به بانکی‌ها می‌باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره‌ی سهم‌های معرفی شده می‌توانید به سایت تلبورس مراجعه کرده و در رابطه با تابلو و تحلیل‌هایی که در باره این سهم‌ها وجود دارد اطلاعات بیشتری کسب نمایید.

عملکرد حقوقی‌ها در فروردین:

در نهایت در فروردین ماه مجموع جابجایی حقوقی به حقیقی عدد 7,059 میلیارد تومان بود. با توجه به نمودار بالا در تمام روزها خرید حقوقی از فروش آن بیشتر بوده و نوع عملکرد حقوقی‌ها حمایتی است. امّا با توجه به ریسک‌ها و عدم قطعیت‌هایی که در بازار وجود دارد مانند برجام، قیمت دلار، قوانین جدید و تصمیمات ناگهانی که به بازار تحمیل می‌شوند باید نظاره‌گر بود و دید تا چه زمانی بازار به تعادل رسیده و سرمایه‌گذاران دوباره با اعتماد و اطمینان در بازار معامله می‌کنند.

• سود خریداران صندوق پالایش یکم افزایش یافت
• افزایش سرمایه پالایش نفت اصفهان
• عقبگرد سهام به کانال ۱/ ۱ میلیونی
• سایه سنگین ابهام
• عرضه ۷۹درصدی سرمایه‌گذاری‌ها

تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.

روش تشخیص اصلاح و بازگشت قیمت

گاهی اوقات در حین یک روند تغییراتی ایجاد می‌شود که برخی از معامله گران را به اشتباه می اندازد و شرایط را طور دیگری نشان می‌دهد و تشخیص بازگشت‌ و اصلاح قیمت نسبت به یک دیگر را دشوار می‌کند، زیرا ما نمی‌دانیم کدام سقف یا کف اهمیت دارد و باید به چه نکاتی در نمودار توجه کنیم تا بهتر آن‌ها را تشخیص دهیم.

در این مقاله سعی داریم که راه کارهایی برای تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت معرفی کنیم که این کار می‌تواند، تعداد معاملات از دست رفته را کاهش دهد و حتی باعث شود که معاملات شما سود ساز باشد.

پیشنهاد مطالعه : اخبار فارکس

اصلاح قیمت چیست؟

اصلاح قیمت (Retracements) ، بازگشت موقت قیمت در یک نمودار است که بر خلاف جهت روند بزرگ‌تر و اصلی خود حرکت می‌کند، این حرکت موقتی اغلب به سرعت به سمت روند قبلی باز می‌گردد و نشان دهنده تغییر در روند اصلی نمی‌باشد.

باید دقت داشت که با وجود حرکت قیمت و اصلاحات موجود، روند اصلی تغییری نمی‌کند و قیمت همچنان به روند اصلی صعودی یا نزولی خود ادامه می‌دهد.

به عنوان مثال اصول روند صعودی به این صورت است که وقتی قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند، یک سقف قیمتی جدید ایجاد می‌کند و زمانی که قیمت اصلاح می‌شود و کاهش می‌یابد، قبل از رسیدن به کف قیمتی قبلی این اصلاح به پایان می‌رسد و دوباره قیمت افزایش می‌یابد و باعث تشکیل سقف و کف‌های صعودی می‌شود.

پیشنهاد مطالعه: اسپرد (SPREAD) در ارزش هر سهم را درک کنید فارکس

بازگشت قیمت چیست؟

بازگشت و یا تغییر ( Reversal ) روند کلی قیمت، هنگامی اتفاق می‌افتد که روند اصلی بازار به صورت کلی تغییر کند.

یا به صورت ساده‌تر یعنی قیمت احتمالاً برای یک دوره طولانی در جهت معکوس روند قبلی پیش خواهد رفت، که این تغییرات می‌تواند در هر دو جهت صعودی یا نزولی رخ دهد.

هر گاه تغییر روند شکل گرفت، حرکات بازگشتی آن در روند صعودی به سمت کاهش قیمت و پایین و حرکات بازگشتی در یک روند نزولی به سمت بالای نمودار خواهد بود.

نکته آخر این که باید توجه داشت که، تغییرات روند در زمان عمده‌ای از بازار رخ می‌دهند و نه صرفا در یک روند کوتاه مدت و کوچک.

نحوه تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت

دانستن این موضوع که قیمت در یک اصلاح قرار دارد و یا قیمت در حال بازگشت روند است و قیمت در روند اصلی خود قرار دارد می‌تواند، در جهت گرفتن معامله صحیح بسیار مهم باشد.

برای تشخیص این که بازار در یک بازگشت قرار دارد یا که به کلی تغییر کرده است می‌توان به عوامل و ابزارهای مختلفی اشاره کرد که در ادامه به بررسی آن ها می‌پردازیم.

تشخیص سقف و کف اصلی

همان طور که می‌دانید مهمترین مبحث در تحلیل تکنیکال پیدا کردن روند بازار است و اولین و مهمترین فاکتور در تشخیص یا بازگشت آن، این است که سقف و کف‌های اصلی آن را در نمودار تشخیص دهیم.

به صورت کلی بازار مدام رو به بالا و پایین در حال نوسان است و روندهای مختلفی را به صورت خلاف جهت و یا در جهت اصلی تشکیل می‌دهد ولی درک صحیح این که روند در کدام مقیاس و در کدام جهت حرکت می‌کند بسیار اهمیت دارد.

به عنوان مثال ممکن است شما در تایم 5 دقیقه روند را به سمت بالا تشخیص دهید و در تایم یک ساعته همان روند رو به پایین باشد و در تایم روزانه مجدد رو به بالا باشد، همه این موارد، هم زمان هم می‌تواند صحیح باشد، بنابراین شما باید بتوانید هر لحظه بازار را به خوبی درک کنید که قیمت به کدام سمت حرکت می‌کند و این حرکت تا کجا می‌تواند ادامه داشته باشد.

برای درک این موضوع، پیدا کردن سقف و کف اصلی در هر زون معاملاتی که آن را مشاهده می‌کنید بسیار حائز اهمیت است، چون یک روند مادامی ادامه پیدا می‌کند که سقف و کف های اصلی آن رو به سمت (صعود یا نزول) ادامه پیدا کند. اما به این نکته هم توجه داشته باشید، ممکن است که قبل از آن که سقف و کف فرعی در این بین بارها و بارها به سمت بالا و پایین شکسته شود، ولی تا زمانی که سقف و کف اصلی در جهت روند قرار دارد آن روند در آن اسکیل معاملاتی هنوز ادامه پیدا می‌کند و در مسیر خود مانند یک روند حرکت می‌کند.

برای درک بهتر این موضوع می‌توانید به ویدیو آموزشی جلسه نهم دوره فارکس مجموعه مراجعه کنید، تا بهتر بتوانید سقف و کف اصلی را تشخیص دهید و فریب سقف و کف‌های کوچک‌تر که مدام به هر سمتی حرکت می‌کند و ممکن است شما را به این اشتباه بیندازند که روند تغییر پیدا کرده را نخورید.

تصویر زیر می‌تواند در جهت کمک به این که چه هنگامی باید سیگنال استراحت و چه هنگامی باید سیگنال بازگشت قیمت را دریافت کرد، به شما عزیزان کمک کند.

به صورت کلی این طور می‌توان بیان کرد که در روند صعودی هر گاه قیمت کف اصلی روند صعودی را رو به پایین بزند، هشدار بسیار جدی برای بازگشت روند است و همچنین در روند نزولی هر گاه که سقف اصلی زده شود می‌توان هشدار بازگشت روند را دریافت کرد.

بنابراین در روند صعودی زدن کف اهمیت دارد و در روند نزولی زدن ارزش هر سهم را درک کنید سقف دارای اهمیت می‌باشد.

همچنین می‌توان سیگنال‌ها و شواهد مختلفی توسط دیگر ابزارها، مانند: ابزار فیبوناچی، پیوت پوینت‌ها، خطوط روند، الگوهای بازگشتی، الگوهای کندلی و. دریافت کرد که در ادامه به آن‌ها پرداخته شده است.

پیشنهاد مطالعه : بازار روند دار

شکست خطوط روند

دومین مورد برای تشخیص بازگشت قیمت یا اصلاح آن رسم خطوط روند در نمودار قیمتی می‌باشد، اما برای سیگنال گیری توسط این خطوط باید دقت کنیم که از برخورد و تناسب کافی برخوردار باشند.

حال نحوه تشخیص به این صورت است که اگر قیمت خط روند اصلی را شکست، به احتمال زیاد یک بازگشت روند در حال رخ دادن است، اما اگر قیمت به این خطوط برخورد کرد و عکس العمل نشان داد، این می‌تواند سیگنالی مبنی به استراحت روند و ادامه دادن روند اصلی نمودار باشد.

جزئیات بیشتر در این مورد را می‌توانید در مقاله خطوط روند مطالعه نمایید.

شکست الگو های کلاسیک

الگوهای تکنیکالی از اهمیت بالایی در بازار برخورد دار هستند و وقتی شکستی در الگوهای بازگشتی رخ دهد می‌تواند سیگنالی مبنی بر بازگشت روند باشد.

به عنوان مثال هنگامی که در روند صعودی یک الگو دبل تاپ تشکیل می‌شود و خط گردن آن شکسته می‌شود، می‌توان هشداری جهت تغییر روند دریافت کرد.

همچنین الگوهای ادامه دهنده نیز برای بررسی اصلاح بسیار پر کاربرد هستند و می‌توانند سیگنالی در جهت ادامه دار بودن روند باشند.

قدرت الگو های کندلی

یکی دیگر از سیگنال‌هایی که می‌توان توسط آن هشدار تغییر یا استراحت روند را متوجه شد، الگوهای کندلی ژاپنی می‌باشد که بیان گر قدرت خریداران و فروشندگان در یک بازه زمانی خاص هستند.

به این صورت که هر چقدر فاصله میان نقطه باز شدن و بسته شدن در آن کندل بیش­تر باشد، نشان از این دارد که خرید و فروش در آن محدوده زمانی هیجانی‌­تر بوده است چرا که در آن بازه زمانی، نمودار قیمت­‌های متفاوتی را تجربه کرده است .

به عنوان مثال اگر در یک روند صعودی، به یک باره قیمت با تشکیل کندل‌های نزولی پر قدرت و با مومنتوم بالای نزولی رو به پایین حرکت کند، می‌تواند هشداری جهت پایان روند صعودی باشد.

پیشنهاد مطالعه: دوره اقتصاد کلان

شیب حرکتی نمودار

شیب حرکتی نمودار می تواند یکی دیگر از عوامل موجود باشد، به صورتی که هر چه شیب حرکت قیمتی بیشتر باشد نشان از قدرت بیشتر در بازار دارد و ممکن است که قیمت با تشکیل استراحت های کوچک به روند حرکتی خود ادامه دهد و تغییرات قیمتی با سرعت بیشتری رخ دهد.

اما هرچه این شیب قیمتی ضعیف تر باشد نشان از عدم داشتن قدرت بازار است و اگر آهسته آهسته قیمت به سمت خلاف جهت خود حرکت کند می تواند نشانه‌ای از تغییر روند احتمالی در بازار باشد.

سطوح فیبوناچی

یکی از روش‌های تشخیص اصلاح قیمت، سطوح فیبوناچی می‌باشد.

وظیفه فیبوناچی اصلاحی این است که، مشخص کند که موج اصلاحی می‌تواند تا چه اندازه به روند خود ادامه دهد و چند درصد از موج قبلی خود را اصلاح می‌کند.

روش تشخیص برگشت یا اصلاح قیمت در این ابزار به این صورت است که اگر قیمت، فراتر از سطوح فیبوناچی برود می‌تواند نشانه‌ای برای بازگشت روند باشد.

معمولا این سطوح مهم فیبوناچی که قیمت به آن واکنش نشان می‌دهد، سطوح 38.2%, 50.0% و 61.8% است. برای اطلاعات بیشتر در زمینه ابزار فیبوناچی می‌توانید به مقاله مربوطه آن مراجعه کنید.

خطوط پیوت

روش بعدی برای این که بتوانیم تشخیص دهیم که آیا قیمت در حال بازگشت است یا خیر، استفاده از خطوط پیوت است.

در یک روند صعودی، معامله گران به نقاط حمایت پایین تر یعنی ( S1, S2, S3 ) نگاه می‌کنند و منتظر عکس العمل قیمت به این سطوح می‌باشند که در صورت شکسته شدن آن‌ها سیگنالی مبنی بر بازگشت قیمت و نزولی شدن روند و در صورت داشتن عکس العمل آن‌ها به قیمت، سیگنال استراحت را دریافت کنند.

در روند نزولی، معامله گران به نقاط مقاومت بالاتر یعنی ( R1, R2, R3 ) نگاه می‌کنند و منتظر عکس العمل قیمت به این سطوح می‌باشند که در صورت شکسته شدن آن‌ها سیگنالی مبنی بر بازگشت قیمت و صعودی شدن روند و در صورت داشتن عکس العمل آن‌ها به قیمت، سیگنال استراحت را دریافت کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر یا یادآوری مطالب، می‌توانید به مقاله پیوت پوینت و خطوط کاماریلا مراجعه کنید.

جمع بندی کلی

به عنوان یک معامله گر، باید تفاوت بین اصلاحات و برگشت‌ها را متوجه شوید و آن را درک کنید.

در صورت متوجه نشدن این موضوع، برای مثال: اگر در زمان بازگشت و یا همان تغییر روند در یک معامله بمانید و آن پوزیشن را حفظ کنید، ممکن است که اصلاحی در کار نباشد و این حالت در نهایت منجر به ضرر شما شود.

در تشخیص بازگشت قیمت زده شدن سقف و کف‌های اصلی خیلی مهم می باشد، اما می‌توان تغییرات بازار را توسط ابزارهای مختلفی مانند اندیکاتورها ، الگوها، خطوط روند و نواحی، ابزار فیبوناچی و خطوط پیوت متوجه شد.

در نهایت باید توجه داشته باشید که این روش‌ها برای تشخیص بازگشت‌ و اصلاح قیمت کاربرد دارند، اما تنها راه ممکن نیستند و با ترکیب آن‌ها با یک دیگر می‌توانید سیگنال مطمئن برای ورود به معامله را دریافت کنید.

سوالات متداول

چه فاکتورهایی برای تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت وجود دارد؟

برای تشخیص اصلاح یا بازگشت قیمت می‌توان از فاکتورهایی مانند: تشخیص سقف و کف اصلی، شکست خطوط روند، شکست الگوهای کلاسیک، قدرت الگوهای کندلی، شیب نمودار، سطوح فیبوناچی و خطوط پیوت استفاده کرد.