محاسبه هزینه Spread

[Deal:معامله، Order:سفارش، Alert:هشدار، SELL:فروش، BUY:خرید، Size:اندازه، contracts:قراردادها، min:حداقل، US$5.00 per point : د ۵ دلار به ازای هر پوینت، Spread in pips:اسپرد برحسب پیپ، Buy : خرید، Sell : فروش ]

مفاهیم پایه در بازار فارکس

در واقع اصطلاحات و مواردی است که قبل شروع به کار در این بازار نیاز است تا به طور دقیق با آنها آشنا باشید. ما این مطالب را در قالب مفاهیم پایه در بازار فارکس بیان کرده ایم. در ادامه این موارد توضیح داده شده است.

آشنایی با نماد ها در بازار فارکس

نماد ها توسط سازمان استاندارد جهانی برای ارزها، شاخص ها و کالاهای اساسی تعیین شده است. در این نماد ها که معمولا سه حرفی هستند دو حرف اول مربوط به کشور مبدا ارز و حرف سوم نام ارز است. به طور مثال در زیر تعدادی نمونه آورده شده است و در تصویر نیز نمادهای شاخص این بازار نمایش داده شده است. لیست کامل این نماد ها در پلتفرم های معاملاتی قابل مشاهده است.

• دلار امریکا United States Dollar USD
• یورو اتحادیه اروپا European Union Euro EUR
• ین ژاپن Japanese Yen JPY
• پوند انگلستان Pound Sterling GBP
• فرانک سوئیس Swiss Franc CHF
• دلار استرالیا Australian Dollar AUD
• دلار کانادا Canadian Dollar CAD
• یک اونس طلا Gold ounce XAU
• یک اونس نقره Silver ounce XAG

مفهوم جفت ارز در بازار فارکس (Currency Pairs)

در بازار فارکس همیشه ارزش یک ارز در مقابل ارز دیگری سنجیده می شود. به طور مثال ارز پوند انگلستان در برابر دلار آمریکا (یعنی هر پوند در مقابل هر دلار چقدر ارزش دارد). در نتیجه در این بازار همیشه با جفت ارز ها سر و کار داریم. برای نمایش این جفت ارزها نیز از سیستم نمادی که قبلا اشاره شد استفاده می شود. به طور مثال:

• EUR/USD (مقدار برابری ارزش یورو در مقابل دلار)
• GBP/USD (مقدار برابری ارزش پوند در مقابل دلار)
• USD/CHF (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل فرانک سویس)
• USD/JPY (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل ین ژاپن)

چهار جفت ارز بالا را جفت ارزهای اصلی (Major Currency) در بازار فارکس می نامند. در صورتی که در طرفین جفت ارز دلار آمریکا نباشد آن جفت ارز را متقاطع (Cross Rate) می گویند. مانند: EUR/GBP- GBP/CHF- AUD/NZD

یکی از مطالب مهم در مفاهیم پایه در بازار فارکس درک جفت ارز ها می باشد. در یک جفت ارز در بازار فارکس، ارز اول را ارز پایه (Base Currency) و ارز دوم را ارز متقابل (Counter Currency) می نامند. به طور مثال اگر نرخ خرید جفت ارز EUR/USD برابر ۱.۳۲۶۵ باشد بدین معنی است که هر یک یورو، ۱.۳۲۶۵ دلار ارزش دارد و برای خرید یک یورو باید ۱.۳۲۶۵ دلار پرداخت شود.

واحد تغییرات جفت ارزها (PIPs, Points)

به علت حجم بالای معاملات در فارکس (بازار تبادلات ارزی) معمولا نرخ برابری ارزها تا پنج رقم صحیح و اعشار محاسبه می شوند. در جفت ارزهای اصلی به جز ین ژاپن برابری ارزها به صورت یک رقم صحیح و چهار رقم اعشار آورده می شوند. در جفت ارزهایی که نرخ برابری آنها تا چهار رقم اعشار محاسبه می شود، به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ (Pips) یا (Point) می گویند. ممکن است در پلتفرم معاملاتی پنج رقم اعشار ببینید که رقم پنجم را اصطلاحا پیپت (Pipet) می گویند که همچنان همان رقم چهارم اهمیت دارد و پیپ است.

مثلا اگر یورو به دلار از ۱.۳۲۶۰ به ۱.۳۲۶۴ برسد، می گوییم ۴ پیپ افزایش یافته است. در جفت ارزهای شامل ین ژاپن اعشار تا دو رقم است پس به عنوان مثال اگر قیمت GBP/JPY از ۱۸۸.۵۶ به ۱۸۸.۵۰ برسد می گوییم ۶ پیپ کاهش یافته است.

مفهوم اسپرد (Spread) و قیمت خرید و فروش (Bid & Ask)

در فارکس، برای هر جفت ارز در هر لحظه دو قیمت وجود دارد. قیمتی که شما در آن قیمت می توانید خرید انجام دهید (Ask) و دیگری قیمتی که می توانید در آن فروش انجام دهید (Bid) تفاوت این دو قیمت را اسپرد (Spread) می گویند. در واقع این دو مقدار مانند زمانی است که از صرافی قصد خرید دلار دارید و قیمت خرید و فروش در صرافی متفاوت است این اختلاف همان اسپرد است.

در پلتفرم معاملاتی به EUR/USD نگاه کنید، خواهید دید: Ask 1.3695 و Bid 1.3694 یعنی قیمت خرید این جفت ارز ۱.۳۶۹۵ و قیمت فروش ۱.۳۶۹۴ است. تفاوت این دو مقدار یا همان اسپرد در کارگزاری یا بروکر های مختلف متفاوت است مثلا برای یورو به دلار ممکن است از مقدار ۰ تا ۲ پیپ باشد.

اسپرد در واقع هزینه ای است که شما به عنوان یک معامله گر برای انجام معامله می پردازید. این مقدار در واقع در یک معامله عدد کوچکی است. مفهوم اسپرد یکی از ساده ترین مفاهیم پایه بازار فارکس است که شما از قبل نیز ممکن است با آن آشنا بوده باشید.

تعریف لوریج (Leverage)

لوریج یا ضریب اهرمی از آن دسته از مطالب مفاهیم پایه بازار فارکس است که تعریف های اشتباه و سو تفاهم های زیادی در درک آن است. میزان تغییر قیمت جفت ارز ها در بازار در روز حدود ۱ درصد است و ممکن است سرمایه گذاران خرد علاقه ای به این بازار نداشته باشند. به همین دلیل مفهومی به نام اعتبار اهرمی یا Leverage به وجود آمده است.

با استفاده از اعتبار اهرمی، سرمایه گزار می تواند تا ۱۰۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شود (این رقم در بروکر های مختلف می تواند بین ۱۰ تا ۱۰۰۰ متغیر باشد و توسط شما قابل تغییر است) که البته همین موضوع ریسک شما را نیز به همین اندازه افزایش می دهد. اگر در یک معامله ۱۰ پیپ سود کنید با حجم ۱ لات، چه لوریج شما ۱۰۰ باشد چه ۵۰۰ سود یکسانی می کنید تفاوت در این است که ممکن است با سرمایه کم و ضریب اهرمی کم نتوانید معامله ای به اندازه ۱ لات انجام دهید. این مورد در مقاله ای با عنوان ضریب اهرمی (Leverage) به طور مفصل توضیح داده شده است.

لات (Lot) واحد اندازه گیری حجم معاملات

یکی از موارد مفاهیم پایه در بازار فارکس آشنایی دقیق با حجم معاملات است. اندازه حجم قرارداد یک معامله در بازار مبادلات ارز فارکس را به طور استاندارد یک لات در نظر می گیرند. اندازه قراردادها با واژه هایی مانند لات Amount یا Lot بیان می شود. در بیشتر قراردادها هر لات برابر با ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز پایه است. مثلا اگر شما در معامله ای با حجم ۱ لات، یورو را در مقابل دلار خرید کنید (EUR/USD) در واقع ۱۰۰۰۰۰ یورو در مقابل دلار خرید کرده اید. البته نیاز نیست همیشه با این حجم وارد معامله شوید شما می توانید با مقداری مانند ۰.۰۱ لات وارد معامله شوید. این مقدار بستگی به ضریب اهرمی و سرمایه اولیه شما دارد.

مفهوم بهره شبانه (سواپ – Swap)

اکثر معاملات در بازار توسط بروکر ها و در شبکه بانکی انجام می شود. بروکر ها به علت اینکه نرخ بهره در کشورهای مختلف متفاوت می باشد تفاوت نرخ بهره معاملات باز (معاملات در جریان) مشتریان را محاسبه و نرخ بهره آن را در سود و زیان معامله لحاظ می کنند. این مورد برای معاملاتی است که بیش از ۱ روز کاری در جریان باشد و توسط شما بسته نشده باشند. در صورتی که قصد انجام معاملات بلند مدت دارید حتما از روش محاسبه سواپ کارگزار و نرخ های بهره کشورهای مختلف اطلاعات کسب کنید.

انواع دستورات معاملاتی

آشنایی و یادگیری انواع دستورات و نحوه اجرای آن ها از مهمترین مفاهیم پایه در بازار فارکس می باشد. معاملات در بازار ارز با مشخص بودن ۴ عامل انجام می شوند:

• نوع جفت ارز
• حجم معامله
• تعیین دستور خرید یا فروش
• قیمت ورود

این معاملات در فارکس به ۲ صورت انجام می شوند:

• Market Order
• Pending Order

آشنایی با Market Orders

سفارش و دستور خرید یا فروشی است که که معامله گر به صورت دستی و لحظه ای بر اساس نرخ های موجود بازار ثبت می کند. این سفارش در لحظه انجام می شود و جفت ارز مورد نظر خریده یا فروخته می شود. این مورد در مفاهیم پایه در بازار فارکس یکی از پرکاردبردترین دستورات می باشد.

آشنایی با Pending Order

سفارش و دستور خرید یا فروشی است که بر اساس تغییرات قیمت در آینده انجام می شود را دستورات معلق در مفاهیم بازار فارکس می گویند. به عنوان مثال اگر قیمت جفت ارز EUR/USD برابر ۱.۴۵۵۰ باشد، معامله گر می تواند یک دستور به کارگزار ارسال کند که اگر قیمت به ۱.۴۶۰۰ رسید، خرید یا فروشی برای وی انجام دهد.

انواع Pending Order:

A) Buy Limit ) دستور بای لیمیت دستوری است که سفارش خرید در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند صعودی را پایین تر از قیمت فعلی بازار پیش بینی می کند.

B) Sell Limit ) دستورسل لیمیت دستوری است که سفارش فروش در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را بالاتر از قیمت فعلی بازار پیش بینی میکند.

C) Buy Stop ) دستور بای استاپ دستوری است که سفارش خرید را در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله محاسبه هزینه Spread گر آغاز روند صعودی را بالاتر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.

D) Sell Stop ) دستور سل استاپ دستوری است که سفارش فروش را در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را پایین تر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.

آشنایی با سایر دستورات معاملاتی

Stop Loss دستوری است که مشخص می کند معامله با چه میزان ضرر بسته شود (در صورتی که تحلیل شما اشتباه باشد بیشتر از یک مقداری ضرر نکنید.)

Take Profit دستوری است که مشخص می کند معامله با چه میزان سود بسته شود (حد نهایی رشد یا ریزش بازار را که تحلیل کرده اید.)

روش های بررسی و تحلیل بازارهای مالی

بطور کلی از سه روش پایه برای تحلیل و پیش بینی بازار استفاده می شود.

الف: Technical Analysis (تحلیل تکنیکال) بررسی نمودار ها و مطالعه روند های حرکتی قیمت برای پیش بینی و تحلیل حرکت های آینده است. معامله گران تکنیکال اعتقاد دارند هر اتفاق موثر در قیمت لحاظ شده است. انواع سبک نظریه پردازی تحلیل تکنیکال:

– تغییر قیمت ها هدفمند می باشد

– قیمت ها بر اساس روند ها حرکت می کنند

– در مورد قیمت، تاریخ تکرار می شود

ب: Fundamental Analysis (تحلیل فاندامنتال) معامله گرانی هستند که بر اساس متغیرهای سیاسی، واقعیت های اقتصاد بین الملل و وضعیت اقتصاد داخلی با تفسیر بنیادی به دنبال انگیزه ها و دلایل حرکت قیمت می باشند.

ج: Technical & Fundamental Analysis (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) معامله گرانی که با ترکیب و تجزیه تحلیل عوامل تکنیکال و فاندامنتال به تحلیل و پیش بینی آینده قیمت در بازار می پردازند.

موارد مطرح شده از مهمترین مفاهیم پایه در بازار فارکس است و در مطالب بعدی به طور مفصل این موارد توضیح داده می شود.

Spark spread

Spark spread حاشیه سود خالص علمی یک نیروگاه گازی است که از فروش یک واحد برق و میزان سوخت مصرف شده برای تولید هر واحد برق به دست می آید.این اصطلاح برای اولین بارتوسط تیم تجارت تونیوست درجلسه معاملاتی شرکتNational Powerدرسوئد و انگلستان دراواخردهه 1990 ساختهشد و به سرعت استفاده از آن بین معامله گرانی که فرصت های معامله و مدیریت ریسک را تشخیص می دهند رایج شد.اصطلاحات dark spread،quark spread و bark spread نیز همین مفهوم را به ترتیب برای نیروگاه های زغال سنگی، هسته ای و زیست توده دارند. این شاخصهای اقتصادنیروگاه برای ردیابی بازارهای انرژی مفیداست.Spark spread انواع مختلفی از جمله اسپارک اسپرد تمیز و اسپارک اسپرد کثیف دارد که هر کدام تعاریف خودشان را دارند و فرمول هایی برای محاسبه‌ی آنها ارائه شده است.

Spark spread حاشیه سود خالص علمی یک نیروگاه گازی است که از فروش یک واحد برق و میزان سوخت مصرف شده برای تولید هر واحد برق به دست می آید. تمام هزینه های دیگر (عملیات ونگهداری،سرمای وسایر هزینه های مالی) بایدتوسط Spark spread پوشش داده شوند.این اصطلاح برای اولین بارتوسط تیم تجارت تونیوست درجلسه معاملاتی شرکتNational Powerدرسوئدو انگلستان دراواخردهه ۱۹۹۰ ساخته شد و به سرعت استفاده از آن بین معامله گرانی که فرصت های معامله و مدیریت ریسک را تشخیص می دهند رایج شد.

Spark spread

اصطلاحات dark spread،quark spread و bark spread نیز همین مفهوم را به ترتیب برای نیروگاه های زغال سنگی، هسته ای و زیست توده دارند.این شاخص های اقتصاد نیروگاه برای ردیابی بازارهای انرژی مفیداست.داده های منتشر شده spread برای تصمیم گیری های معاملاتی و سرمایه گذاری مناسب نیست.شرایط بازار محلی،بازده واقعی نیروگاه وسایرهزینه های نیروگاه بایددرنظرگرفته شود. برای تولید کننده برق هر چقدر dark spread بالاتر باشد بهتر است. یک IPP باdark spread حدود ۱۵ میلیون یورو/ مگاوات ساعت بسیار از IPPرقیب با dark spreadحدود ۱۰ میلیون یورو/مگاوات ساعت مفیدتراست.

منابع آزمون نظام مهندسی برق نظارت

آزمون نظام مهندسی برق طراحی

شاخص دیگری را به نام clean spread تعریف می شود که عبارت است از: قیمت مقادیر انتشار دی اکسید کربن.

تعریف Spark Spread

Spark spread یا SS به صورت زیر تعریف می شود.

P Eبه عنوان قیمت برق درMU / MWh

PGبه عنوا نقیمت گازطبیعی در MU / MWh یاMU / Btu

η el به عنوان پاسخ راندمان الکتریکی

HRبه عنوان نرخ گرما درBtu / MWh

تعریف دقیقSpark Spreadبایدتوسط منبع انتشارچنین شاخصهای ارائه شود.در تعاریف باید نوع انرژی مشخص شود(اکتریسیته یا سوخت)؛ قیمت ها در نظر گرفته شود(نقطه تحویل وشرایط) و بازده نیروگاه محاسبه شود. همچنین،هرهزینه عملیاتی نیروگاه یک هم مکناست وجود داشته باشد،بایدذکرشود.به طورمعمول،بازده ۵۰٪برای نیروگاه های گازی و ۳۶٪برای نیروگاه های زغالسنگ در نظر گرفته می شود.

منابع آزمون نظام مهندسی معماري(طرا .

صفحه اینستاگرام .

۲٫ مشترک .

منابع آزمون نظام مهندسی عمران (نظا .

منابع آزمون نظام مهندسی عمران (اجر .

منابع آزمون نظام مهندسی شهرسازي .

عضويت در کانال تلگرام .

Spark spread

در انگلستان بازده رند نشده ۴۹٫۱۳٪ برای نیروگاه های گازی حساب می شود. درواقعیت،هر نیروگاه گازی بازده سوخت متفاوتی دارد،اما ۴۹٫۱۳٪به عنوان یک استاندارددربازارانگلستان استفاده میشود،زیرا اینا مرتب دیل آسان بین حجم گاز وبرقرا فراهم میکند. مقدارspark spread برابر با قیمت انرژی منهای قیمت گازتقسیم بر ۰٫۴۱۳۹ است،به بیان دیگر Spark spread = Power Price – (هزینه گاز / ۰٫۴۱۳۹).درماهاوتسال ۲۰۰۶،dark spred در انگلستان درمحدوده ۱۰-۳۰ پونددرمگاوات ساعت بود،درحالیکهspark spreadدرمحدوده ۴ تا ۹ پونددرمگاواتساعتبود.

Clean spread(اسپرد تمیز)

درکشورهای یکه تحت پوشش طرحهای تبادل مجوزهای سقف میزان آلایندگی اتحادیه اروپا قرارمیگیرند،تولید کننده ها نیزبایدهزینه های انتشارگازدی اکسیدکربن که تحت رعایت قوانین ومقررات تجاری قراردارد رادرنظربگیرند.این طرح درژانویه ۲۰۰۵ دراتحادیه اروپاآغازشده است.

Spark spread تمیز بااستفاده ازضریب شدت انتشارگاز ۰٫۴۱۱ tCO2 / MWhمحاسبه میشود.ازاینرو،Spark spreadتمیز بادر نظر گرفتن تخفیف قیمت کربن درهرتن (ضرب در ۰٫۴۱۱) ازspark spread کثیف محاسبه می شود. به محاسبه هزینه Spread بیان دیگر اسپرد تمیز = اسپرید کثیف-(قیمت کربن*۰٫۴۱۱).

Spark spread تمیز یا spark spread سبز نشانده درآمدخالص یک تولید کننده ازفروش نیرو،خریدگازومقدارموردنیازکمک هزینه انتشارکربن است. این spread جهت تنظیم هزینه های گاز طبیعی در هر MMbtu برای بهره وری بهترتولید، محاسبه تخفیف اعمال شده در هزینه های تهیه از بازار و فرصت های مالی ایجاد شده در کمک هزینه های قرار داده شده در طرح تبادل آلاینده های سوختی (EUETS)،محاسبه می شود.

اگرS: Spark spread،E: قیمتبرق،G: هزینه گاز،Ng: تعداداعتبارکربن موردنیازبرای پوشش عملیات گاز،Pcc: قیمتاعتبارکربن باشد، داریم:

E – G – Ng*Pcc = S – Ng*Pcc=اسپرد تمیز

Dark spread تمیز یاDark spreadسبز به یک شاخص مشابه برای برق تولید شده در نیروگاه هایی با سوخت زغال سنگ اشاره دارد.

اگرD: Dark spread،E: قیمت برق،C: هزینه زغالسنگ،Nc: تعداداعتبارکربن موردنیازبرای پوشش عملیات زغالسنگ (۲ تا ۲٫۵ برابرگاز)،Pcc: قیمت اعتبارکربن باشد داریم:

dark spread = E – C – Nc*Pcc = D – Nc*Pcc تمیز

تفاوت بین dark spreadسبز وsparkspread سبز تحت عنوان climate spread شناخته می شود.

Climate spread = Clean dark spread – Clean spark spread = (D – Nc*Pcc) – (S – Ng*Pcc) = (D – S) – (Nc – Ng)*Pcc.

اسپرد (spread) در فارکس چیست؟

اسپرد چیست؟ این سوال بسیاری از افراد در حوزه فارکس است که در ادامه به طور کامل، پاسخ آن را شرح خواهیم داد. معنی اسپرد در فارکس همان چیزی است که مشخص می‌کند درآمد کارگزاران در فارکس چگونه و از کجا به دست می‌آید. مانند هر کسب و کاری که در آن، یک واسطه معاملات را انجام می‌دهد تا بتواند سود قابل توجهی از معاملات کسب کند، کارگزاران یا بروکرها نیز در فارکس، همین مسیر را در پیش می‌گیرند و در واقع اسپرد در فارکس می‌تواند تفاوت قیمت بین ask و bip باشد.

در واقع یک بروکر به جای اینکه پس از اتمام معاملات یا قبل از انجام آن، هزینه را از شما دریافت کند، بخشی از سود معامله را به عنوان هزینه خود دریافت می‌کند. در این مقاله قصد داریم درباره spread در فارکس به طور کامل صحبت کرده، شرایط و ویژگی‌های آن را بیان کنیم. بنابراین تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

معنی اسپرد در فارکس

در بازار فارکس، مطالب بسیاری هستند که باید در خصوص آنها اطلاعات کسب کنید. آشنایی با اصطلاحات فارکس، یکی از موضوعاتی است که باید بیاموزید. یکی از این اصطلاحات، اسپرد در فارکس است. که در ادامه آن را بررسی می کنیم.

پاسخ این پرسش که Spread در فارکس چیست؟ با بیان یک مثال، بیشتر برای شما مشخص خواهد شد. به عنوان مثال فرض کنید یک کارگزار قصد دارد مقداری ارز، از شما خریداری کند. پس از خرید ارز از شما، قطعاً کارگزار این ارز را با مبلغ بیشتری به شخص خریدار خواهد فروخت. بنابراین سود کارگزار از تفاوت قیمت بین شما و فروش به یک شخص دیگر، به دست می‌آید. همچنین به نوعی دیگر در صورتی که کارگزار قصد داشته باشد مقداری ارز به شما بفروشد، قطعاً این ارز را به مقادیر کمتری از شخص دیگر خریده است. به این طریق می‌توان مبالغ سود را برای هر کارگزار در فارکس مشخص کرد.

با این وجود، روش‌های مختلف فروش و بازاریابی نشان می‌دهد کارگزاران معمولاً به بسیاری از افراد می‌گویند «میزان کارمزد از این معامله صفر است»، باید بدانید چنین چیزی ممکن نیست. در غیر اینصورت کارگزار درآمدی نخواهد داشت و دریافت سود، یک امر کاملاً بدیهی در فارکس است. اسپرد در فارکس به نوعی پرداخت کمیسیون دو طرف است. بهتر است قبل از اینکه معامله خود را انجام دهید، حتماً مقدار Spread در معامله را محاسبه کنید. روش‌های مختلفی برای محاسبه اسپرد در فارکس وجود دارد.

انواع اسپرد در فارکس

با توجه به اینکه بروکر چگونه و چه میزان درآمد دارد و همچنین به چه شکلی معاملات خود را انجام می‌دهد، Spread در فارکس می‌تواند به دو شکل ثابت یا متغیر (شناور) وجود داشته باشد.

معمولاً کارگزارانی که نقش فعالی برای معاملات در فارکس داشته باشند، اسپردهای خود را ثابت در نظر می‌گیرند. در واقع این کارگزاران به عنوان یک واسطه مهم و اصلی برای انجام معاملات فعالیت دارند. معاملات زیادی از طریق این بروکرها انجام می‌شود و میزان کارمزد اینگونه فعالیت‌ها بسیار بالا خواهد بود. این گونه کارگزاران، چون نقش مهمی در بازار فارکس دارند و ایجاد کننده و گرداننده بازار در فارکس هستند، اسپردهای آنها ثابت است.

در مقابل، کارگزارانی فعالیت دارند که در فارکس صرفاً کارمزد خود را از معاملات انجام شده دریافت می‌کنند و میز معاملاتی در بازار فارکس ندارند؛ به گونه‌ای می‌توان گفت ایجاد کننده بازار نیستند. این گونه کارگزاران معمولاً اسپردهای متغیر دارند.

اسپرد ثابت چیست؟

همانطور که گفته شد، بروکرها به عنوان یک نقش مهم در بازار فارکس یا میز معاملاتی فعالیت دارند و تعداد نامحدودی معاملات را در بازار فارکس انجام می‌دهند. یکی از ویژگی‌های اسپرد ثابت این است که به هیچ وجه تغییر پذیر نیست. شاید تصور کنید با توجه به نوسان بازار فارکس، احتمال تغییر Spread نیز وجود خواهد داشت؛ ولی این موضوع درباره اسپرد ثابت صدق نمی‌کند و همواره در هر شرایط ثابت می‌ماند. البته ثابت بودن اسپرد با توجه به نوع فعالیت کارگزار، یک امر بدیهی خواهد بود.

تصور کنید کارگزاران تا چه حد موقعیت‌های معاملاتی در بازار فارکس خواهند داشت. معاملات بزرگ را به معاملات کوچکتر تبدیل کرده و خرید و فروش‌های بسیار زیادی انجام می‌دهند و همچنین موقعیت‌های مناسبی را برای خریداری و فروش در اختیار بروکرهای دیگر قرار می‌دهند. بنابراین اسپرد ثابت چندان ضرری برای کارگزار نخواهد داشت؛ زیرا این خود کارگزار است که قیمت خرید و فروش خود را تغییر می‌دهد و می‌تواند در هر لحظه قیمت جدید بیان کند و میزان کارمزد را بالا یا پایین ببرد.

مزایای اسپرد ثابت در فارکس

زمانی که اسپرد در فارکس مقدار ثابتی داشته باشد، افراد مبتدی که تازه وارد بازار فارکس شده‌اند و قصد دارند به انجام معامله در بازار فارکس بپردازند، با توجه به اینکه بودجه مناسبی برای انجام معاملات اولیه ندارند، می‌توانند با مقدار مبلغ کمتر فعالیت کنند. زمانی که شما معاملات خود را بر اساس اسپرد ثابت در فارکس انجام می‌دهید، می‌توانید حدس بزنید که دقیقاً مبلغ معامله چقدر خواهد محاسبه هزینه Spread بود و احتمال محاسبه و پیش‌بینی نهایی نیز وجود دارد. این موضوع در بازار فارکس بسیار مهم خواهد بود.

معایب اسپرد ثابت در فارکس

از طرفی اسپرد ثابت، معایبی نیز خواهد داشت. یکی از بزرگ‌ترین معایبی که معامله با اسپرد ثابت در فارکس داشته باشد، تغییر قیمت و نوسانات مربوط به بازار است. در بازار فارکس، قیمت‌ها و نوسانات بازار بسیار شدید هستند و ممکن است در هر لحظه تغییر کنند. اگر شما در یک معامله با اسپرد ثابت شرکت کرده باشید، هنگامی که به طور لحظه‌ای قیمت معامله بالاتر رفته و افزایش پیدا کند، کارگزار می‌تواند Spread را تغییر دهد؛ زیرا مقادیر آن ثابت است. به همین دلیل مجبور خواهد بود به طور کل معامله را ریکوت کند و معامله با قیمت نهایی جدیدتری به شما ارائه دهد و این کار می‌تواند برای شما آزاردهنده باشد.

اسپرد شناور چیست؟

اسپرد شناور چیست؟ پرسشی که در ادامه برای بیان مفهوم آن، نکات مهم بیان شده است. در اسپرد متغیر در فارکس، آنچه که بر قیمت نهایی و تغییرات تسلط دارد، شرایط است. این شرایط بازار فارکس است که میزان تغییرات اسپرد در فارکس را مشخص می‌کند. به عنوان مثال در روزهای تعطیل رسمی همواره میزان معاملات و پرداخت‌ها در بازار فارکس کاهش می‌یابد. همچنین در نیمه شب‌ها یا زمان‌هایی که میزان پرداخت معاملات کمتر است، میزان Spread افزایش پیدا می‌کند. در صورتی که یک خبر مهم اقتصادی در اخبار پخش شود یا هر عاملی که بتواند بر قیمت نهایی معاملات تأثیرگذار باشد، باعث تغییر Spread در فارکس خواهد شد.

معمولاً کارگزارانی که ایجاد کننده بازار در فارکس نیستند، اسپردهای متغیر ارائه می‌دهند و اسپردهای ثابت تنها از طریق کارگزارانی ارائه می‌شوند که به عنوان مثال میز معاملاتی دارند یا نقش مهمی در بازار فارکس دارند و تعداد زیادی از نقدینگی و معاملات را ارائه می‌دهند. به همین دلیل، این کارگزاران نمی‌توانند هیچ تسلطی بر افزایش و کاهش قیمت اسپردها داشته باشند و در نهایت هزینه کلی اسپردها بر اساس میزان تقاضای بروکرها برای خرید و فروش ارز تعیین می‌شود.

مزایای اسپرد شناور در فارکس

با توجه به اینکه در اسپرد متغیر در فارکس، قیمت‌ها به علت تغییرات و نوسانات بازار فارکس همواره متفاوت هستند، شما می‌توانید با توجه به قیمت لحظه‌ای، معاملات خود را به شکل دقیق‌تر انجام دهید و قیمت‌گذاری برای شما واضح‌تر خواهد بود.

به دلیل اینکه شما از نوسانات بازار اطلاع دارید، راحت‌تر می‌توانید در معاملات شرکت کنید. در صورتی که تمامی معاملات شما با حساب‌های اسپرد متغیر انجام شود، در مجموع Spread کمتری می‌پردازید؛ اما در اسپرد ثابت قیمت‌ها به یک شکل نیست و شما به دلیل ثابت بودن Spread، باید علی‌رغم نوسانات بازار، هزینه بیشتری پرداخت کنید.

معایب اسپرد شناور در فارکس

اسپرد متغیر به شکل لحظه‌ای در حال تغییر است و این برای معامله گران و کارگزارانی که به شکل لحظه‌ای در بازار فارکس فعالیت می‌کنند، مناسب نخواهد بود. منظور افرادی هستند که می‌توانند در زمان کوتاهی، معاملات را انجام دهند. بعضی از اسکالپرها و کسانی است که از استراتژی اسکالپ استفاده می کنند، تنها طی چند ثانیه یا چند دقیقه معاملات خود را انجام می‌دهند.

ممکن است یک معامله در بازار فارکس با سود بسیار زیادی همراه باشد، اما به علت تغییر و نوسان لحظه‌ای تمامی سود آن از بین برود و در نتیجه Spread نیز دچار تغییر شود. افرادی که معاملات خود را بر حسب اخبار مهم روز جهانی انجام می‌دهند نیز از طریق اسپرد متغیر سود چندانی به دست نخواهد آورد؛ زیرا اخبار جهانی، هر لحظه میزان Spread را تغییر می‌دهد و سود معاملات نیز دستخوش تغییر می‌شود.

نحوه محاسبه اسپرد

همانطور که در اینجا مطرح شده، هر تغییر کوچکی در اسپرد با حرکات کوچک قیمت به نام پیپ، اندازه گیری می‌شود. در واقع آنچه که هزینه نهایی معاملات شما را تعیین می‌کند، علاوه بر اسپرد، میزان لات نیز می‌باشد. برای اینکه بتوانید اسپرت در فارکس را محاسبه کنید، ابتدا باید تفاوت بین قیمت خرید و فروش را بر حسب پیپ محاسبه کنید.

برای این کار باید قیمت پیشنهادی را از قیمت اصلی کم کنید. به عنوان مثال اگر GBP/USD را در 1.3089/1.3091 معامله می‌کنید، اسپرد به صورت 1.3091–‌1.3089 محاسبه می‌شود که 0.0002 (2 پیپ) است. هرچه میزان پیپ بیشتری از محاسبات خود به دست بیاورید، در واقع مقدار اسپرد بالاتر و گسترده‌تر خواهد بود. در نهایت هزینه هر پیپ را در تعداد لات‌هایی که معامله می‌کنید باید ضبط کنید.

پیشنهاد به مطالعه بیشتر: پیپ چیست؟

چه بروکری با چه اسپردی، انتخاب بهتری است؟

پس از اینکه اطلاعات لازم درباره اسپرد و انواع آن و همچنین نحوه محاسبه اسپرد در فارکس را به دست آوردید، باید بدانید چه بروکری برای انجام معاملات خود انتخاب کنید تا بتوانید، سود بیشتری به دست آورید. معمولاً تعداد زیادی بروکر در فارکس وجود دارند که ممکن است میان انتخاب آنها سر در گم شوید. به عنوان مثال یکی از بهترین بروکرها برای انجام معاملات لایت فارکس، روبوفارکس و فیبوگروپ هستند که می‌توانید آنها را برای انجام معاملات خود انتخاب کنید.

اسلیپیج و ریکوت چیست؟

در بازار فارکس اصطلاحاتی وجود دارند که آشنایی با آنها به درک مفهوم اسپرد در فارکس کمک بسیار زیادی می‌کند. یکی از این اصطلاحات، «اسلیپیج» نام دارد که نقش مهمی در انجام معاملات در فارکس دارد. همانطور که گفته شد، قیمت‌ها در بازار فارکس پیوسته در حال نوسان هستند و در صورتی که شما معاملات را با اسپرد متغیر انجام دهید، این نوسانات می‌تواند بر قیمت اسپرت نیز تأثیرگذار باشد.

به همین دلیل کارگزارانی که معاملات خود را برحسب اسپرد متغیر ارائه می‌دهند، ممکن است که در قیمتی که ابتدا به یکی از بروکرها پیشنهاد داده بودند، صرف نظر کنند و قصد داشته باشند بر حسب نوسانات محاسبه هزینه Spread جدید، قیمت جدیدی را نیز ارائه کنند که این تغییر در قیمت معاملات در بازار کار، اسپلییچ نام دارد.

اصطلاح دیگری به نام «ریکوت» وجود دارد که طبق آن به تریدر اطلاع داده می‌شود که آیا قصد دارد معامله را به قیمت جدیدتری که طبق نوسانات بازار تغییر پیدا کرده است، خریداری کند؟ با توجه به اینکه معمولاً نوسانات بازار در معاملات دخیل هستند، در ۹۰ درصد مواقع قیمتی که مجدداً پیشنهاد می‌شود، باب میل معامله‌گران نخواهد بود.

تریدر به چه شکلی باید اسپرد را پرداخت کند؟

معمولاً اسپرد در فارکس به یکباره به کارگزار پرداخت نمی‌شود؛ بلکه با انجام هر معامله، کارگزار می‌تواند در دو زمان، اسپرد را دریافت کند. در واقع مقداری از Spread، ابتدای باز شدن معامله به کارگزار پرداخت می‌شود و مقداری از اسپرد نیز در انتهای بسته شدن معامله، به کارگزاران پرداخت می‌شود و فارغ از اینکه اسپرد متغیر باشد یا ثابت، روش پرداخت به همین صورت خواهد بود.

معامله در فارکس با ایده آل ترین اسپرد

در این مقاله به طور کامل درباره اسپرد در فارکس صحبت شد. اصطلاحات دیگری همچون سوآپ در فارکس، جفت ارز، و … هستند که می توانید آن ها را در دیگر مقالات بانش ترید، مطالعه کنید. با این حال، اسپرد یکی از تعیین کننده ترین عوامل در معاملات فارکس است.

در واقع Spread در فارکس نوعی روش کسب درآمد برای کارگزاران محسوب می‌شود. بروکرهایی که در بازار فارکس فعالیت می‌کنند، می‌توانند به عنوان یک میز معاملاتی با بسیاری از تریدرها معامله داشته باشند و از هر معامله مقداری اسپرد دریافت کنند. معمولاً کارگزارانی که ایجاد کننده‌ بازار در فارکس نیستند، از طریق اسپرد متغیر، سود معاملات خود را به دست می‌آورند.

داشتن آگاهی درباره‌ی اسپرد در فارکس و نحوه‌ محاسبه آن به خصوص برای افرادی که به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اند و قصد انجام معامله دارند، می‌تواند بسیار پر اهمیت باشد، زیرا هر کس قبل از انجام معاملات باید به طور دقیق میزان Spread را تخمین بزند تا برای پرداخت و خرید معامله آمادگی کامل را داشته باشد. با این حال اگر دانش کافی در این زمینه را ندارید هم می توانید با استفاده از ربات فارکس، به راحتی از این بازار سودده، درآمد کسب کنید.

آشنایی با مفاهیم بازار فارکس ( Pips, Spread, Bid, Ask, Lot و غیره)

در این مقاله به معرفی و تشریح مفاهیم پایه ی بازار فارکس می پردازیم، مواردی نظیر اینکه ISO کدها در بازار فارکس چه هستند، جفت ارز چیست، در بازار فارکس Pip به چه گفته میشود، Point، Spread، Bid، Ask، Leverage، Lot، Amount، چه هستند و سود و زیان در بازار فارکس چگونه و با چه اصولی محاسبه میشود؟ در این مقاله به این سؤالات پاسخ میدهیم.

آشنایی با مفاهیم بازار فارکس ( Pips, Spread, Bid, Ask, Lot و غیره)

آشنایی با مفاهیم بازار فارکس

بازار تبادل ارز خارجی یا فارکس (به انگلیسی: Foreign exchange market ) با نام اختصاری FOREX اصطلاحی است برگرفته از دو کلمه Foreign Exchange است که به معنی تبادل پول خارجی است. به پول خارجی در زبان فارسی ارز گفته می شود بنابراین FOREX را می توان «دادوستد ارز» نامید.

ساده ترین تعریف برای «دادوستد»، «تبدیل یک ارز به ارز دیگر است» که حجمی از این تبادل ها به منظور خرید و فروش کالا یا خدمات شرکت ها یا دولت ها، هزینه های سفر و خرید جهانگردان یا سرمایه گذاری اشخاص یا بنگاه ها در کشور مورد استفاده ی ارز است.

البته بیشترین حجم تبادل های ارزی با هدف کسب سود از تفاضل قیمت خرید و فروش انجام می گیرد. چیزی که تفاوت دو مقدار Bid و Ask در معاملات محسوب می شود. در بازار تبادل ارز جهان تمامی بانک ها (اعم از تجاری و مرکزی و سرمایه گذاری) ، مؤسسات مالی بزرگ، شرکت های چندملیتی، تاجران، شرکت های بیمه، شرکت های صادرات و واردات، صندوق های بازنشستگی، سفته بازها و اشخاص حقیقی در آن ارزهای مختلفی همچون دلار آمریکا، یورو، پوند، ین و … را داد و ستد می کنند. (1)

آشنایی با ISO کدها و نمادها در بازار فارکس (بازار ارز)

کدهای ارزی ایزو، کدهای الفبایی سه حرفی هستند که نمایانگر ارزهای مختلفی هستند که در سراسر جهان استفاده می شود. وقتی این کدها به صورت جفتی با هم ترکیب محاسبه هزینه Spread شوند نمادها و نرخ های متقاطع مورد استفاده در تجارت ارز را تشکیل می دهند. کد الفبایی سه حرفی مخصوص هر کشور نیز دارای یک کد عددی سه رقمی مربوط به آن است.

این کدها توسط سازمان بین المللی استاندارد ( ISO ) ارائه می شود که سازمان غیردولتی شناخته شده ای است که استانداردهای لازم برای تولید، تجارت، فناوری و ارتباطات را ارائه می دهد. برای ارزها، سند حاکم ISO 4217 : 2015 خوانده می شود.

آشنایی با محاسبه هزینه Spread مفهوم جفت ارز در بازار فارکس ( Currency Pairs )

کدهای ارزی ایزو، پایه ی جفت ارزها هستند که عبارت اند از ساختارهای سهمیه و قیمت ارزهای معامله شده در بازار فارکس. ارزش ارز نرخی است و با مقایسه آن با ارز دیگر تعیین می شود. اولین کد سه رقمی که برای تعیین ارز در یک سهم جفت ارز مورداستفاده قرار می گیرد، ارز پایه نامی‌ده می شود و به ارز دوم، نرخ ارز گفته می شود. جفت ارز مشخص می کند که برای خرید یک واحد از واحد پایه نیاز به چه مقدار از نرخ ارز است.

به عنوان مثال، یورو/ دلار ( EUR / USD ) نرخی برای یورو در برابر دلار آمریکا است. EUR کد ارزی ایزو با سه حرف از واژه ی یورو است و USD کدی برای دلار آمریکا است. قیمت ذکرشده برای این جفت 1.2500 بدین معنی است که یک یورو به مبلغ 1.2500 دلار آمریکا مبادله می شود، زیرا در این حالت، EUR واحد پول پایه و USD نرخ ارز (یا پیشخوان ارز) است. این بدان معناست که 1 یورو قابل تعویض با 1.25 دلار آمریکا است. راه دیگر برای بررسی این مسئله این است که خرید 100 دلار برای شما 125 دلار هزینه خواهد داشت. (2)

معاملات جفت ارزها در بازار ارز انجام می شود که همان طور که گفته شد به بازار فارکس نیز معروف است. این بازار بزرگ ترین محاسبه هزینه Spread و پر نقدینگی ترین بازار در دنیای مالی است. این بازار امکان خرید، فروش، مبادله و سوداگری ارز را فراهم می کند. همچنین امکان تبدیل ارز برای تجارت بین­المللی و سرمایه گذاری را فراهم می کند. بازار فارکس در 24 ساعت شبانه روز، پنج روز در هفته (به جز تعطیلات) باز است و حجم قابل توجهی از معاملات را شامل می شود. (3)

آشنایی با واحد سنجش تغییرات جفت ارزها ( Pips, Points )

پیپ یک مفهوم محاسبه هزینه Spread اساسی در مبادلات ارزی (فارکس) است. معامله گران فارکس، ارزهایی را خریداری می کنند و می فروشند که ارزش آن ها در مقابل یک ارز دیگر بیان می شود. حرکت در نرخ ارز توسط پیپ اندازه گیری می شود. ازآنجاکه بیشتر جفت ارزها تا حداکثر چهار رقم اعشار قیمت داده می شوند، کوچک ترین تغییر برای این جفت ها، 1 پیپ است. ارزش یک پیپ را می توان با تقسیم 1 / 10، 000 یا 0.0001 با نرخ ارز محاسبه کرد.

واحد سنجش تغییرات جفت ارزها Pip است که مخفف " Percentage in Point " به معنی درصد در اعشار است. پیپ کوچک ترین حرکت قیمتی است که نرخ ارز می تواند بر اساس قرارداد بازار فارکس انجام دهد. به عنوان مثال، معامله گری که می خواهد جفت USD / CAD را خریداری کند، دلار آمریکا خریداری می کند و در مقابل دلار کانادایی را نیز می فروشد.

برعکس، معامله گری که می خواهد دلار آمریکا بفروشد، جفت USD / CAD را می فروشد و هم زمان دلار کانادایی را نیز خریداری می کند. معامله گران غالباً از اصطلاح "پیپ" برای اشاره به گستردگی ( Spread ) بین قیمت پیشنهادی و درخواست قیمت جفت ارز استفاده می کنند و نشان می دهند که از یک تجارت چقدر سود یا ضرر حاصل می شود. کوچک ترین حرکتی که جفت ارز USD / CAD می تواند انجام دهد 0.0001 دلار یا یک پایه است. (4)

آشنایی با مفهوم اسپرد ( Spread ) و قیمت خرید و فروش ( Bid & Ask )

واژه ی Spread می تواند چندین معنا در بازارهای مالی داشته باشد. اما در اصل، همه ی آن ها به تفاوت بین دو قیمت، نرخ یا بازده اشاره می کنند. یکی از رایج ترین تعاریف، Spread شکاف بین قیمت پیشنهادی و قیمت های درخواستی یک دارایی مانند سهام، اوراق قرضه یا کالا است.

• تعداد کل سهام موجود برای معامله

• میزان تقاضا یا علاقه مندی به یک سهم

• کل فعالیت های تجاری انجام شده برای یک سهم

آشنایی با تعریف اهرم افزایش سرمایه ( Leverage )

اهرم یا Leverage نتیجه ی استفاده از وام به عنوان منبع تأمین اعتبار هنگام سرمایه گذاری برای گسترش پایه ی دارایی شرکت و تولید بازگشتی با سرمایه ی ریسکی است. اهرم یک استراتژی سرمایه گذاری برای استفاده از وام های گرفته شده به ویژه استفاده از ابزارهای مختلف مالی برای افزایش بازده احتمالی یک سرمایه گذاری است.

اهرم همچنین می تواند به میزان بدهی ای که یک شرکت برای تأمین مالی دارایی ها استفاده می کند، اشاره داشته باشد. هنگامی که به یک شرکت، دارایی و یا سرمایه گذاری به عنوان اهرم بالا اشاره می شود، به این معنی است که میزان بدهی شرکت نسبت به حقوق صاحبان سهامش بیشتر است. شرکت ها می توانند برای تأمین مالی دارایی های خود از اهرم استفاده کنند. به عبارت دیگر، شرکت ها می توانند به جای انتشار سهام برای افزایش سرمایه، با استفاده از بدهی اقدام به سرمایه گذاری برای فعالیت های تجاری می کنند تا از این طریق ارزش سهام خود را افزایش بدهند.

سرمایه گذاران می توانند از طریق تجزیه و تحلیل ترازنامه، بدهی و حقوق صاحبان سهام را در قسمت اطلاعات شرکت های مختلف مطالعه کنند و می توانند در شرکت هایی سرمایه گذاری کنند که به نفع مشاغل خود اقدام به ایجاد محاسبه هزینه Spread اهرم می کنند. آماری مانند بازده سهام ( ROE ) ، نسبت بدهی به سهام ( D / E ) و بازده سرمایه ی به کار گرفته شده ( ROCE ) به سرمایه گذاران کمک می کند تا تعیین کنند که شرکت ها چگونه سرمایه را استقرار می دهند و به چه میزانی از شرکت های سرمایه وام گرفته اند. برای ارزیابی صحیح این آمار، باید در نظر داشته باشید که اهرم در انواع مختلفی ازجمله اهرم عملیاتی، مالی و ترکیبی به وجود می آید. (6)

آشنایی با واحد اندازه گیری حجم معاملات ( Lot & Amount )

در فارکس معمولاً تعداد واحدهای ارزی که خریداری یا فروش می شوند بر اساس واحدهای خاصی به نام Lot اندازه گیری ( Amount ) می شوند. اندازه ی استاندارد برای یک لات 100000 واحد از ارز است. البته لات در سایزهای mini ، micro و nano نیز وجود دارد که به ترتیب 10000، 1000 و 100 واحد هستند. برخی از کارگزاران مقادیر را در قالب لات نشان می دهند، درحالی که سایر کارگزاری ها واحدهای ارزی واقعی را نشان می دهند.

با فرض لات به اندازه ی استاندارد آن که 100000 واحد است، بررسی می کنیم که چگونه این واحد بر مقدار pip تأثیر می گذارد:
1. USD / JPY با نرخ مبادله ی 119.80:

(0.01/119.80) *100000=8.34 دلار در هر پیپ

2. USD / CHF با نرخ ارز 1.4555:

(0.0001/1.4555) *100000=6.87 دلار در هر پیپ

در مواردی که ابتدا دلار آمریکا ذکر نشود، فرمول کمی متفاوت است:

1. EUR / USD با نرخ ارز 1.1930:

که گردشده ­اش برابر با 10 دلار است.

2. GBP / USD با نرخ ارز 1.8040:

که گردشده ­اش برابر با 10 دلار است.

احتمالاً تعجب می کنید که چگونه یک سرمایه گذار کوچک مانند شما می تواند مبلغ زیادی را مبادله کند. کارگزار خود را بانکی در نظر بگیرید که اساساً 100000 دلار برای خرید ارز به شما ارزش می دهد. تمام چیزی که بانک از شما درخواست می کند این است که شما 1000 دلار آن را به عنوان کارمزد نزد آن ها باقی بگذارید.

این شیوه ای است که در فارکس اهرم ها اجرایی می شوند. به طورمعمول کارگزار نیاز به سپرده گذاری دارد که به عنوان "حاشیه" نیز شناخته می شود. وقتی پول خود را واریز کردید، می توانید تجارت کنید. کارگزار همچنین مشخص خواهد کرد که برای هر lot مورد معامله، چه مقدار حاشیه لازم است. (7)

اصول انجام محاسبه سود و زیان در بازار فارکس

محاسبه ی واقعی سود و زیان در یک موقعیت کاملاً ساده است. برای محاسبه ی P & L یا سود و زیان یک موقعیت، از رابطه ی زیر استفاده می کنیم: (8)

سود و زیان = (قیمت خرید – قیمت فروش) × (اندازه ی استاندارد لات) × (تعداد لات)

برای نمونه تصور کنید که در یک روز کاری 2 لات پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا را در نرخ 1.7575 خریداری می کنید و آنگاه در نرخ 1.7590 به فروش می رسانید؛ سود به دست آمده از طریق زیر محاسبه می شود:

$300 = (2) (100.000) (1.7575-1.7590)

نتیجه گیری و جمع بندی

کدهای ارزی ایزو کدهای الفبایی سه حرفی هستند که نمایانگر ارزهای مختلفی هستند که در سراسر جهان استفاده می شود. اولین کد سه رقمی که برای تعیین ارز در یک سهم جفت ارز مورداستفاده قرار می گیرد، ارز پایه نامی‌ده می شود و به ارز دوم، نرخ ارز گفته می شود. حرکت در نرخ ارز توسط پیپ اندازه گیری می شود. ازآنجاکه بیشتر جفت ارزها تا حداکثر چهار رقم اعشار قیمت داده می شوند، کوچک ترین تغییر برای این جفت ها 1 پیپ است.

یکی از رایج ترین تعاریف، Spread شکاف بین قیمت پیشنهادی و قیمت های درخواستی یک دارایی مانند سهام، اوراق قرضه یا کالا است. یکی از متداول ترین انواع آن گستردگی Bid-Ask یا پیشنهاد-درخواست است که به شکاف بین قیمت پیشنهادی از طرف خریداران و قیمت درخواستی از طرف فروشندگان برای یک دارایی اشاره دارد.

اهرم یا Leverage نتیجه ی استفاده از وام به عنوان منبع تأمین اعتبار هنگام سرمایه گذاری برای گسترش پایه ی دارایی شرکت است. اهرم همچنین می تواند به میزان بدهی ای که یک شرکت برای تأمین مالی دارایی ها استفاده می کند، اشاره داشته باشد. در فارکس معمولاً تعداد واحدهای ارزی که خریداری یا فروش می شوند بر اساس واحدهای خاصی به نام Lot اندازه گیری ( Amount ) می شوند. لات در سایزهای mini ، micro و nano نیز وجود دارد که به ترتیب 10000، 1000 و 100 واحد هستند.

اسپرد فارکس به معامله‌گران چه می‌گوید؟!

برای معامله‌گران، آشنایی با اسپردهای فارکس مهم است؛ چرا که آنها هزینه‌های اولیه‌ی ارزهای معاملاتی هستند. در این درس، برای به حداکثر رسانی موفقیت معاملاتی، چگونگی کار اسپردهای فارکس را بررسی میکنیم و همچنین میگوییم که چگونه می‌توان هزینه‌ها را محاسبه کرد و مراقب تغییرات در اسپرد بود.

اسپرد در معاملات فارکس چیست؟

اسپرد (Spread:کمیسیون) در هر بازاری وجود دارد، در نتیجه در فارکس هم همین طور است. این اصطلاح به عنوان اختلاف قیمت بین خرید و فروش یک داراییِ پایه توسط معامله‌گر تعریف می شود. معامله‌گرانی که با سهام آشنایی دارند آن را اسپردِ Bid: Ask (پیشنهاد خرید و درخواست فروش) می‌نامند.

[ Bid: Ask spread چیست؟ معادل Bid و Ask را در فارسی می‌توان پیشنهاد (Bid) و درخواست (Ask) دانست. عبارت Bid-Ask Spread را می توان در فارسی، “اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش” در نظر گرفت. اسپردِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش، تفاوت بین قیمت پیشنهاد شده توسط خریدار برای خرید یک دارایی و قیمت درخواست شده توسط فروشنده برای فروش همان دارایی است. منبع: bourseiness]

در ادامه می‌توانیم مثالی از اسپرد فارکس را مشاهده کنیم که برای جفت ارز EUR/USD محاسبه شده است. در ابتدا، ما قیمت خرید ۱.۱۳۳۹۸ را پیدا می‌کنیم و آن را از قیمت فروش ۱.۳۴۰۴ کم می‌کنیم. باقی مانده‌ی این فرایند، عدد ۰.۰۰۰۰۶ است. معامله‌گران باید به یاد داشته باشند که ارزش پیپ در جفت ارز EUR/USD، چهارمین عدد بعد از اعشار بوده، و با توجه به این موضوع ،اسپرد نهایی محاسبه شده ۰.۶ است.

[Deal:معامله، Order:سفارش، Alert:هشدار، SELL:فروش، BUY:خرید، Size:اندازه، contracts:قراردادها، min:حداقل، US$5.00 per point : د ۵ دلار به ازای هر پوینت، Spread in pips:اسپرد برحسب پیپ، Buy : خرید، Sell : فروش ]

حالا ما می‌دانیم که چگونه اسپرد بر حسب پیپ محاسبه می‌شود، اجازه دهید نگاهی به هزینه ای واقعی بیاندازیم که معامله‌گران باید آن را پرداخت کنند.

چگونه هزینه‌ها و اسپرد فارکس را می‌توان محاسبه کرد

قبل از اینکه هزینه‌ی اسپرد را محاسبه کنیم، باید به یاد داشته باشیم که اسپرد، قیمت درخواست (فروش) منهای قیمت پیشنهادِ (خرید) یک جفت ارز است . بنابراین در مثال بالا، ۱.۱۳۴۰۴ منهای ۱.۱۳۳۹۸ برابر است با ۰.۰۰۰۰۶ یا ۰.۶ پیپ.

با استفاده از نرخ بالا، متوجه می‌شویم که می‌توانیم جفت ارز را در قیمت ۱.۱۳۴۰۴ بخریم و معامله را با قیمت فروش ۱.۱۳۳۹۸ ببندیم. این بدین معناست که به محض اینکه معامله باز می‌شود، ۰.۶ اسپرد به معامله‌گر تحمیل میگردد.

برای پیدا کردن قیمت کلِ اسپرد، حالا باید با در نظر گرفتن مبلغ کل لات‌های معامله شده، این مقدار را در قیمت پیپ ضرب کنیم. هنگام معامله‌ی ۱۰۰۰۰ لات جفت ارز EUR/USD، هزینه‌ی کلِ ۰.۶$ به شما تحمیل می‌شود. (به عکس زیر دقت کنید)

اگر شما یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد ارز) معامله کرده باشید، هزینه اسپرد می شود :

اگر حساب معاملاتی شما برحسب ارز دیگری، نظیر پوند انگلیس (GBP) باشد، باید آن را به دلار آمریکا تبدیل کنید.

آشنایی با اسپرد بالا و اسپرد پایین

اشاره به این نکته مهم است که اسپرد فارکس می‌تواند در طی یک روز تغییر کند و بین اسپرد بالا و پایین نوسان یابد.

دلیلش این است که اسپرد می‌تواند تحت تاثیر عوامل بسیاری مانند نوسان یا نقدینگی قرار گیرد. شما متوجه خواهید شد که بعضی از جفت ارزها، مانند جفت ارزهای جدید بازار (emerging market currency pairs) نسبت به جفت ارزهای اصلی (major currency pairs)، اسپردِ بالاتری دارند. جفت ارزهای اصلی در مقایسه با جفت ارزهای جدید بازار، با حجم‌های بالاتری معامله می‌شوند و تحت شرایط عادی، حجم بالاتر معاملات به سمت اسپردهای پایین تر گرایش دارد.

علاوه بر این، مشخص است به دلیل انتشار وقایع خبری مهم و در بین نشست‌های معاملاتی (trading sessions)، نقدینگی می‌تواند کاهش یابد و اسپردها می‌توانند افزایش یابند.

اسپرد بالا

اسپردِ بالا به این معناست که بین قیمت خرید و فروش، تفاوت زیادی وجود دارد. جفت ارزهای جدید بازار در مقایسه با جفت ارزهای اصلی، معمولاَ اسپردِ بالاتری دارند.

اسپردِ بالاتر از حد معمول به طور کلی نشان دهنده‌ی یکی از موارد زیر می‌باشد:

• نوسان بالا یا نقدینگی پایین در بازار به دلیل معامله در خارج از ساعت کار بازار.
• قبل از رویدادهای خبری، یا هنگام وقوع یک شوک بزرگ (مانند برگزیت یا انتخابات آمریکا)، اسپردها می‌توانند به اندازه زیادی افزایش یابند.

اسپرد پایین

اسپردِ پایین به این معناست که اختلاف بین قیمت خرید و فروش کم است. وقتی که اسپردها پایین هستند، مثل وقتیکه در طی نشست‌های معاملاتی اصلی هستیم، ترجیح داده می شود که معامله انجام گردد. اسپردِ پایین معمولاً نشان می‌دهد که نوسان پایین بوده و نقدینگی بالا میباشد.

حواستان به تغییرات اسپرد باشد

اخبار، یکی از عوامل ایجاد عدم اطمینان در بازار است. انتشار اخبار در تقویم اقتصادی هر از گاهی اتفاق می‌افتد و با توجه به اینکه انتظارات برآورده میشود یا بلعکس، می‌تواند باعث شود قیمت‌ها خیلی سریع نوسان یابند. تامین کننده‌های بزرگ نقدینگی، دقیقا مانند معامله‌گران خرده فروشی، قبل از انتشار رویدادهای خبری، از پیامدهای آنها اطلاعی ندارند. به همین دلیل، آنها به دنبال این هستند که با افزایش اسپردها، مقداری از ریسک خود را جبران کنند.

اسپردها می‌توانند باعث ایجاد مارجین کال (margin call) شوند

اگر شما در حال حاضر یک پوزیشن داشته باشید و اسپرد به طور محاسبه هزینه Spread قابل توجهی افزایش یابد، ممکن است مجبور به توقف اجباری معامله شوید یا یک مارجین کال دریافت کنید. تنها راه حفاظت از خودتان در زمان افزایش اسپردها، محدود کردن مقدار لوریج (Leverage یا اهرم) استفاده شده در حسابتان می‌باشد. همچنین در مواقع افزایش اسپرد، حفظ معامله تا زمانی که اسپرد کاهش یابد، می‌تواند سودمند باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه‌ی یافتن موفقیت آمیز حرکت اسپرد فارکس، به مقاله‌ی پیشنهادی استراتژی‌‌های معاملاتی اسپرد فارکس، نگاهی بیاندازید.