تبدیل پیپ به دلار

سناریو: اگر با 100 دلار یک حساب معاملاتی باز کنید چه اتفاقی می‌افتد؟

با استفاده از مارجین می‌توانید معامله‌های جدید با موجودی کم باز کنید، قطعا امکان معامله کردن با 100 دلار در فارکس وجود دارد.

ولی واقعا باید همچین کاری بکنید؟

در ادامه می‌بینید که چه اتفاقی ممکن است رقم بخورد اگر اینکار را انجام دهید.

در این سناریو، کارگزار شما مارجین کال لول 100% و استاپ اوت لول 20%‌دارد.

حالا که مارجین کال و استاپ اوت لول را می‌دانید، ببینیم با 100$ چه میشه کرد.

. اگر درس‌های مارجین کال و استاپ اوت لول را نخوانده‌اید، پیشنهاد می‌کنیم قبل از ادامه دادن سری به آنها بزنید.

قدم اول: موجودی حساب معاملاتی خود را افزایش دهید

چون آقازاده هستید، 100$ به حساب معاملاتی خود واریز می‌کنید.

موجودی حساب شما 100$ است.

حساب معاملاتی شما به این شکل است:

قدم دوم: موجودی الزامی را حساب کنید

میخواهید EUR/USD را در 1.20000 خرید بزنید و 5 میکرولات باز کنید (1000 واحد × 5). موجودی مورد نیاز 1% است.

موجودی الزامی برای باز کردن پوزیشن چقدر است؟

از آنجایی که حساب به دلار است، باید ارزش یورو را به دلار تبدیل کنیم تا ارزش مفهومی معامله را بسنجیم.

ارزش مفهومی 6,000$ است.

حالا می‌توانیم موجودی الزامی را محسابه کنیم:

حساب شما به دلار است و موجودی مورد نیاز 1% است، پس موجودی الزامی 60$ می‌شود.

قدم سوم: موجودی استفاده شده را حساب کنید

همین معامله تنها پوزیشن باز ما است.

از آنجایی که فقط یک پوزیشن باز داریم، موجودی استفاده شده مساوی موجودی الزامی است.

قدم چهارم: اکوییتی را مصاحبه کنید

فرض کنیم قیمت به نفع شما حرکت کرده و پوزیشن شما هم‌اکنون بی سود و ضرر معامله می‌شود.

یعنی س/ض شناور شما 0$ است.

اکوییتی را محاسبه کنیم:

اکوییتی حساب شما 100$ است.

قدم پنجم: موجودی آزاد را محسابه کنید

حالا که اکوییتی را می‌دانیم، می‌تـوانیم موجودی آزاد را محاسبه کنیم:

موجودی آزاد 40$ دلار است.

قدم ششم: سطح موجودی را محاسبه کنید

وقتی اکوییتی را می‌دانیم، می‌توانیم سطح موجودی را محسابه کنیم:

سطح موجودی 167% است.

EUR/USD 80 پیپ رشد می‌کند!

EUR/USD رشد 80 پیپی دارد و هم‌اکنون در 1.2080 معامله می‌شود.

موجودی استفاده شده

موجودی استفاده شده تغییر کرده است.

قیمت‌ها تغییر کرده‌اند، پس ارزش مفهومی پوزیشن نیز تغییر کرده است.

باید موجودی الزامی را دوباره محاسبه کنیم.

هروقت قیمت EUR/USD تغییر کند، موجودی الزامی نیز تغییر می‌کند.

با در نظر گرفتن تغییر اخیر، ببینیم چقدر موجودی الزامی برای باز نگاه داشتن پوزیشن احتیاج دارید.

از آنجایی که حساب به دلار است، باید ارزش یورو را به دلار تغییر دهیم.

ارزش مفهومی 6,040$ است.

قبل‌تر ارزش مفهومی 6,000$ بود. از آنجایی که EUR/USD رشد کرده، در نتیجه یورو قوی‌تر شده است. اکانت شما نیز به دلار است، پس ارزش مفهومی افزایش میابد.

هم‌اکنون می‌توانیم موجودی الزامی را حساب کنیم:

به خاطر داشته باشید با رشد ارزش مفهومی، موجودی الزامی نیز رشد می‌کند.

از آنجایی که موجودی مورد نیاز 1% است، موجودی الزامی مساوی با 60.40$ می‌شود.

قبل از این، موجودی الزامی 60$ بود.

تغییر موجودی الزامی به نشانه تغییر موجودی مورد نیاز است.

در این مثال شما فقط یک پوزیشن باز دارید، در نتیجه موجودی استفاده شده معادل موجودی الزامی است.

س/ض شناور

EUR/USD از 1.20000 به 1.2080 رشد کرده است.

شما ماکیرو لات معامله می‌کنید، پس حرکت یک پیپ مساولی 0.10$ به ازای هر میکرولات است.

پوزیشن شما 5 میکرو لات است، در نتیجه حرکت یک پیپ مساوی 0.50$ می‌باشد.

حالا شما 40$ ضرر شناور دارید، زیرا EUR/USD خرید زده‌اید.

اکوییتی

اکوییتی شما 06$ است.

موجودی آزاد

سطح موجودی

سطح موجودی شما به 99% کاهش یافته است.

مارجین کال لول زمانی اتفاق می‌افتد که مارجین لول در 100% باشد.

سطح موجودی شما هنوز زیر 100% است.

در این مرحله شما یک مارجین کال دریافت می‌کنید، که یک اخطار است.

پوزیشن شما باز می‌ماند ولی.

تا وقتی که سطح موجودی شما به بالای 100%‌ نرسد، نمی‌توانید پوزیشن جدیدی باز کنید.

معیار های حساب
معیار های حساب شما در پلتفرم معاملاتی به صورت زیر خواهند بود.

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
–	$100	–	$100	$100	–
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.20000	167%	$100	$60	$40	$100	$0
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.2080	99%	$60	$60.40	-$0.40	$100	-$40

EUR/USD بار دیگر 96 پیپ رشد می‌کند!

EUR/USD یک بار دیگر رشد می‌کند و هم اکنون در 1.2176 معامله می‌شود.

موجودی استفاده شده

حالا که EUR/USD در 1.2176 معامله می‌شود، ببینیم چقدر موجودی برای باز نگه داشتن پوزیشن لازم است.

از آنجایی که حساب معاملاتی به دلار آمریکا است، باید ارزش یورو را به دلار تبدیل کنیم تا ارزش مفهومی معامله به دست بیاید.

ارزش مفهومی 6,088$ است.

حالا می‌توانیم موجودی الزامی را محاسبه کنیم:

توجه داشته باشید که موجودی الزامی به همراه ارزش مفهومی افزایش یافته است.

از آنجایی که موجودی مورد نیاز 1% است، موجودی الزامی 60.88$ است.

قبل‌تر از این موجودی الزامی 60.40$ بود.

با تغییرات در موجودی الزامی، موجودی استفاده شده نیز تغییر می‌کند.

در این مثال شما فقط یک پوزیشن باز دارید، پس موجودی استفاده شده با موجودی استفاده شده مساوی است.

س/ض شناور

EUR/USD از 1.20000 به 1.217600 افزایش یافته.

از آنجایی که شما 5 میکرولات معامله می‌کنید، هر حرکت یک پیپ برابر با 0.50$ است.

با توجه به پوزیشن خرید شما، شما یک ضرر شناور 88 دلاری دارید.

س/ض شناور = (قیمت فعلی – قیمت اولیه) × 10,000 × $X/پیپ
-$88 = (1.21760 – 1.20000) x 10,000 x $0.50/پیپ

اکوییتی

اکوییتی شما 12$ است.

موجودی آزاد

سطح موجودی

سطح موجودی شما به 20% سقوط کرده است.

در این مرحله، مارجین لول شما زیر استاپ اوت لول است.

معیار های حساب
معیار های حساب شما در پلتفرم معاملاتی به صورت زیر خواهند بود.

تبدیل پیپ به دلار

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
–	$100	–	$100	$100	–
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.20000	167%	$100	$60	$40	$100	$0
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.20800	99%	$60	$60.40	-$0.40	$100	-$40
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.21760	20%	$12	$60.88	-$48.88	$100	-$88

استاپ اوت!

استاپ اوت لول در مارجین لول 20% اتفاق می‌افتد.

در این مرحله، مارجین لول به استاپ اوت لول رسیده است.

پلتفرم معاملاتی شما یک استاپ اوت را اجرایی می‌کند.

یعنی معامله شما خودکار به قیمت فعلی بازار بسته می‌شوند و دو اتفاق می‌افتد:

1. موجودی استفاده شده شما "آزاد" می‌شود.
2. ضرر شناور شما "واقعی" می‌شود.

موجودی شما به روز می‌شود.

حالا که حساب شما پوزیشن باز ندارد و "راکد" است، موجودی آزاد، اکوییتی،‌ و موجودی شما یکسان خواهد بود.

هیچ پوزیشنی باز نیست، پس سطح موجودی یا س/ض شناور وجود ندارد.

اینجا تغییرات حساب شما از اول تا آخر نشان داده شده است:

Long / Short	FX Pair	Position Size	Entry Price	Current Price	Margin Level	Equity	Used Margin	Free Margin	Balance	Floating P/L
–	$100	–	$10,000	$100	–
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.20000	167%	$100	$60	$40	$100	$0
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.20800	99%	$60	$60.40	-$0.40	$100	-$40
Short	EUR/USD	5,000	1.20000	1.21760	20%	$12	$60.88	-$48.88	$100	-$88
–	$12	–	$12	$12	–

قبل از این معامله شما 100$ نقد داشتید.

حالا بعد از فقط یک معامله شما 12$ دارید.

شما 88% سرمایه خود را از دست داده‌اید.

ترکیدن حساب شما را بهتان تبریک می‌گوییم.

از آنجایی که موجودی شما برای باز کردن پوزیشن جدید کم است، حساب شما مرده‌ محسوب می‌شود.

مفهوم پیپ در فارکس

پیپ در فارکس یک واحد استاندارد برای تغییرات قیمت است که در محاسبات سود و زیان استفاده می‌شود. پیپ مخفف عبارت (percentage in point) یا (price interest point) است.

برای مثال اگر نرخ تبدیل جفت ارز EUR/USD از 1.1050 ب 1.1051 تغییر کند، 0.0001 دلار امریکا افزایش قیمت پیداکرده است که معادل یک PIP است.

پیپ آخرین رقم اعشاری از مظنه در نرخ های با 4 رقم اعشار است. البته در برخی ارزها استثنا وجود دارد. برای مثال می‌توان ین ژاپن را نام برد که نرخ تبدیل آن به‌صورت دورقمی ارائه می‌شود.

پیپت یا پوینت

برخی بروکرها مظنه‌ها را تا 5 رقم اعشار و در مثال‌هایی مانند دلار ین تا 3 رقم اعشار اعلام می‌کنند. به رقم اعشار پنجم (یا سوم در برخی نمادها)، پیپت گفته می‌شود. اگر اصطلاح پوینت (point) را هم دیدید، دقیقاً همان پیپت است.

رقم اعشار پنجم یا سوم (در برخی نمادها مثل دلار-ین) = پوینت point = پیپت pipette

به‌بیان‌دیگر، هر یک پیپت یا پوینت معادل یک‌دهم پیپ است. برای مثال جفت ارز پوند-دلار را در نظر بگیرید. وقتی این جفت ارز از قیمت 1.305423 به قیمت 1.30543 افزایش پیدا می‌کند، درواقع یک pipette یا point افزایش‌یافته است. اگر به پیپ بخواهیم بیان کنیم، در این مثال یک‌دهم پیپ افزایش قیمت داشتیم.

تفاوت پیپ و پیپت

هر پیپت یا پوینت در بازار فارکس برابر با یک‌دهم پیپ است.

انواع بروکرها بر اساس نحوه نمایش پیپ

اگر بخواهیم بروکرها را بر اساس نحوه نمایش پیپ و پیپت دسته‌بندی کنیم، دو دسته کارگزاری خواهیم داشت.

• کارگزاری‌های ۴ رقمی
• کارگزاری‌های ۵ رقمی

کارگزاری‌های ۵ رقمی

امروزه اکثر کارگزاری‌ها از نوع 5 رقمی (5 Digit Broker) هستند و تغییرات قیمت را تا پنج رقم اعشار نمایش می‌دهند. مثلاً اگر بخواهند نرخ جفت ارز یورو دلار را اعلام کنند، بعد از ممیز تا ۵ رقم اعشار نمایش می‌دهند چند مثل: 1.30543

وقتی کارگزاری دارای پنج رقم اعشار باشد آخرین عدد معرف پیپت یا پوینت هست.

بروکرهای ۵ رقمی برای جفت ارزهای مثل دلار تا سه رقم اعشار نمایش می‌دهند که در اینجا عدد اعشاری سوم نمایش‌دهنده پیپت هست. مثلاً اگر جفت ارز دلار این از نرخ 100.135 به نرخ 100.139 افزایش قیمت پیدا کند، ما چهار پوینت یا پیپت افزایش قیمت داشته‌ایم. این تغییر را اگر بخواهیم واحد پیپ بیان کنیم کافی است عدد موردنظر را در حد ۱۰ تقسیم کنیم یعنی در این مثال چهاردهم پیپ افزایش قیمت داشته‌ایم.

کارگزاری‌های ۴ رقمی

درگذشته اکثر کارگزاری‌ها از نوع چهاررقمی (4 digit broker) بودند و آخرین عدد اعشاری نماینده پیپ بود. به‌طور مثال در این نوع از کارگزاری‌ها نرخ یورو دلار به‌صورت 1.3054 اعلام می‌شود.

برای جفت ارزهای مربوط به ین ژاپن مثل دلار ین، دو رقم اعشاری در این کارگزاری‌ها نمایش داده می‌شود مثل 100.13

ارزش پیپ یا پیپ ولیو

ازآنجایی‌که نرخ ارزها به‌صورت نسبت بیان می‌شود، ارزش هر پیپ هم به‌صورت نسبی است. به‌طور مثال زمانی که نرخ برای جفت ارز USDCAD به‌صورت 1.0300 است؛ یعنی برای خرید هر دلار آمریکا باید 1.0300 دلار کانادا پرداخت شود. به‌طور خلاصه ارزش پیپ با توجه به تعداد رقم اعشار در ابزار معاملاتی موردنظر به‌صورت زیر است:

تعداد رقم اعشار

ارزش هر پیپ

با ما همراه باشید تا دقیق‌تر نحوه محاسبه پیپ را در جفت ارزهای مختلف و نمادهای مختلف تبدیل پیپ به دلار بررسی کنیم.

نحوه محاسبه ارزش پیپ

با توجه به اینکه در فارکس جفت ارزهای مختلفی معامله می‌شود، لازم است که ارزش هر یک پیپ (به انگلیسی pip value) را در جفت ارزهای مختلف بدانیم. جهت محاسبه ارزش هر پیپ از یک مثال فرضی استفاده می‌کنیم. در این مثال فرض می‌کنیم که کارگزاری جفت ارزها را در 4 رقم اعشار ارائه می‌کند. در این صورت عدد آخر همان پیپ است.

برای مثال اگر 1 لات یورو-دلار معامله کنیم ارز هر پیپ آن به‌صورت زیر است:

1 لات (100,000 یورو) × 0.0001 = 10 دلار

پس اگر یک پوزیشن یک لاتی از EUR/USD بازکنیم و در آن 10 پیپ سود کنیم، درواقع ما 10*10=100 دلار سود کرده‌ایم. فرمول کلی محاسبه ارزش پیپ به‌صورت زیر است:

Pip Value = (One Pip / Exchange Rate) * Lot Size

محاسبه ارزش پیپ در ارزهای ین ژاپن

محاسبه ارزش پیپ یا پیپ ولیو برای جفت ارزهای ین ژاپن کمی متفاوت است چراکه نرخ آن‌ها دو رقم اعشار دارد. ارزش هر پیپ در USD/JPY به‌صورت زیر است:

یک لات (معادل 100,000 دلار) × 0.01 = 1000 ین ژاپن

با آرسی فارکس همراه باشید تا با یک مثال عملی این موضوع کاملاً شفاف شود. در نظر بگیرید که شما یک و نیم لات جفت ارز پوند دلار را در قیمت 1.3030 خرید می‌کنید.

GBPUSD = 1.3030 volume= 1.5 LOTs

در نظر می‌گیریم که قیمت افزایش پیدا کند و به 1.3043 برسد؛ و ما در این لحظه تصمیم به بستن پوزیشن معاملاتی می‌گیریم. در اینجا 13 پیپ سود کرده‌ایم:

اگر در نظر بگیریم که حساب ما از نوع استاندارد است و کارمزدی هم بابت معاملات کسر نمی‌شود، حساب کنیم که در این معامله چقدر پول درآورده‌ایم؟ برای این کار باید ارزش هر پیپ در جفت ارز پوند دلار را مشخص کنیم تا متوجه شویم 13 پیپ به دلار چقدر ارزش دارد.

یک و نیم لات (150,000 پوند) × 0.0013 = 195 دلار

با توجه به محاسبه‌ی فوق، ما در این معامله فرضی 195 دلار سود کرده‌ایم.

جدول محاسبه ارزش پیپ

ارزش هر پیپ برای جفت ارزهایی که یک سمت آن‌ها دلار آمریکا باشد به‌صورت زیر هست. این جدول بر اساس حجم معاملاتی استاندارد که همان لات هست. در یک لات استاندارد معادل صد هزار واحد است.

حجم معاملاتی (volume)

ارزش پیپ (pip value)

1,000 واحد (0.01 لات)

10,000 واحد (0.1 لات)

100,000 واحد (یک لات)

ارزش هر پیپ طلا در فارکس

نحوه محاسبه ارزش هر پیپ اونس طلا (XAUUSD) در بازار فارکس متفاوت است چراکه قیمت اونس در فارکس با دو رقم اعشار اعلام تبدیل پیپ به دلار می‌شود. فرمول محاسبه ارزش دلاری پیپ در هر لات اونس طلا (نماد XAUUSD) به‌صورت زیر است:

ارزش دلاری پیپ = اندازه قرارداد × اندازه لات × تعداد پیپ

کارگزاری‌های مختلف اندازه قرارداد طلا ۱۰۰ اونس است.

در آن طلا یک پیپ برابر است با یک سنت. 0.01$

با توجه به فرمول فوق ارزش هر پیپ طلا در بازار فارکس در حجم یک لات برابر با یک دلار است.

به‌طور مثال اگر قیمت اونس طلا از قیمت 1836.00 قیمت 1836.05 افزایش پیدا کند یعنی پنج پیپ افزایش قیمت داشته‌ایم. حال اگر حجم معاملاتی ما در این مثال یک لات (صد اونس طلا) باشد، ما در این معامله ۵ دلار سود کرده‌ایم.

ارزش هر پیپ نقره در فارکس

برای اطلاع از نحوه محاسبه ارزش هر پیپ نقره با نماد XAGUSD در بازار فارکس، باید ابتدا حجم قرارداد آن را متوجه شویم. به‌طورمعمول حجم قرارداد نقره در کارگزاری‌های فارکس 5000 می‌باشند؛ یعنی شما با معامله یک لات از نماد XAGUSD درواقع در حال معامله‌ی 5000 انس نقره هستید. فرمول محاسبه ارزش پیپ نقره مشابه طلا است با این تفاوت که حجم قرارداد متفاوت است.

ارزش دلاری پیپ = اندازه قرارداد × اندازه لات × تعداد پیپ

فرض می‌کنیم یک لات نقره را در قیمت 21.752 خریداری می‌کنیم و بعد از مدتی در قیمت 21.792 آن را می‌فروشیم و معامله را می‌بندیم.

5000 × 1 × 0.040 = 200 USD

با توجه به محاسبه فوق ما در این معامله ۲۰۰ دلار سود کرده‌ایم.

جدول کامل ارزش پیپ برای جفت ارزها

از جدول می‌توانید برای محاسبه ارزش هر پیپ (pip value) در جفت ارزهای فارکس با حجم معاملاتی یک لات استاندارد استفاده کنید.

Pip vlue در حجم یک لات

نام جفت ارز (نماد)

جدول کامل ارزش پیپ برای فلزات گران‌بها

از جدول می‌توانید برای محاسبه ارزش هر پیپ (pip value) در طلا، نقره، جفت ارزهای فارکس با حجم معاملاتی یک لات استاندارد استفاده کنید.

Pip vlue در حجم یک لات

معادل فارسی

ابزار معاملاتی (نماد)

طلا به دلار – gold – اونس طلا

جدول کامل ارزش پیپ برای کالاهای انرژی

از جدول می‌توانید برای محاسبه ارزش هر پیپ (pip value) در نفت برنت (BRENT) و وست تگزاس (WTI) و همچنین گاز طبیعی با حجم معاملاتی یک لات استاندارد استفاده کنید. توجه داشته باشید که در نفت برنت و WTI هر یک لات معادل هزار بشکه نفت است. البته ممکن است حجم قرارداد در بروکرهای مختلف متفاوت باشد که باید با بروکر موردنظر چک کنید.

ابزار معاملاتی (نماد)

معادل فارسی

Pip vlue در حجم یک لات

WTI (XTIUSD), USOIL

BRENT (XBRUSD), UK OIL

جدول کامل ارزش پیپ برای شاخص‌ها

از جدول می‌توانید برای محاسبه ارزش هر پیپ (pip value) در شاخص اس‌اندپی، شاخص داوجونز، شاخص نزدک، شاخص ASX200، شاخص EUSTX50، شاخص دکس آلمان، شاخص کک فرانسه، شاخص IT40، شاخص ibex35، شاخص فوتسی، شاخص نیکی ژاپن، شاخص HK50، شاخص راسل 2000 و شاخص CN50 چین را با حجم معاملاتی یک لات استاندارد استفاده کنید. توجه داشته باشید که ممکن است حجم قرارداد در بروکرهای مختلف برای شاخص‌ها متفاوت باشد و محاسبات تغییر کنید. حتماً با کارگزاری خود این را چک بفرمایید.

میزان ارزش هر پوینت

معادل فارسی

ابزار معاملاتی (نماد)

جمع‌بندی مفهوم پیپ

در ابتدا به دو سوال متداول راجع به پیپ در فارکس پاسخ می‌هیم.

پیپ در فارکس چیست؟

پیپ در فارکس یک واحد استاندارد برای تغییرات قیمت است که در محاسبات سود و زیان استفاده می‌شود. پیپ مخفف عبارت (percentage in point) یا (price interest point) است.

نحوه محاسبه ارزش پیپ یا پیپ ولیو چگونه است؟

ارزش هر پیپ در معاملات بستگی به جفت ارز مورد معامله و حجم معاملاتی(میزان لات) دارد. در قسمت نحوه محاسبه ارزش پیپ ما این موضوع را موشکافی کرده ایم.

حال برای جمع‌بندی مباحث و اصطلاحات فارکسی که یاد گرفتیم، آن‌ها را در یک مثال عملی مرور می‌کنیم. اسکرین‌شات زیر از بازار واقعی در 19 ماه May سال 2022 گرفته‌شده است.

در این تصویر نمودار و قیمت جفت ارز یورو-دلار را مشاهده می‌کنیم. در قسمت مارکت واچ برای ما قیمت بید و اسک به‌صورت زیر درج‌شده است.

حال اگر بخواهیم همین حالا جفت ارز یورو دلار را بخریم یا به‌اصطلاح Long کنیم، با قیمت ask یعنی 1.04908 برای ما در نظر گرفته می‌شود. اگر هم تصمیم بگیریم روی این جفت ارز پوزیشن short یا فروش بازکنیم، با قیمت bid برای ما اجرا خواهد شد. همان‌طور که می‌بینید تفاوت bid و ask در اینجا 11 است. ما میدانیم که تفاوت قیمت عرضه و تقاضا (بید و اسک) همان اسپرد است. آیا اسپرد در این جفت ارز در حال حاضر 11 است؟! یا 1.1؟!

برای پاسخ به این سؤال باید ببینیم این کارگزاری که در اینجا روبوفارکس است، مظنه‌ها را با چند رقم اعشار ارائه می‌کند. اگر 5 رقمی باشد یعنی واحد پوینت است و اگر 4 رقمی باشد، واحد ما پیپ خواهد بود. چون در اینجا 5 رقم اعشار ارائه‌شده است، یعنی اسپرد در این جفت ارز 1.1 پیپ و برابر با 11 پوینت است.

حالا دکمه خریدوفروش را بررسی می‌کنیم که در آنجا می‌توان در لحظه اقدام به خرید یا فروش کرد. همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، در کنار گزینه خرید (Buy) قیمت بالاتر و همان قیمت ask درج‌شده است. پس وقتی ما خرید می‌کنیم، اردر ما در قیمت بالاتر یعنی ask اجرا (execute) تبدیل پیپ به دلار می‌شود.

زمانی که می‌خواهیم پوزیشن short یا فروش بگیریم، دستور ما با قیمت bid که پایین‌تر است اجرا خواهد شد.

در این مثال فرضی ما تصمیم می‌گیریم که جفت ارز یورو دلار را در این قیمت خریداری کنیم و در قیمتی بالاتر آن را بفروشیم تا بتوانیم کسب درآمد کنیم. با توجه به تصویر فوق و مطالبی که بیان شد اگر روی دکمه خرید کلیک بکنیم، خرید ما در قیمت تبدیل پیپ به دلار ask انجام خواهد شد؛ بنابراین ما یک معامله با جزییات زیر بازکنیم:

خرید یک لات (۱۰۰ هزار واحد) از جفت ارز یورو دلار در قیمت 1.04908

بازار طبق تحلیل ما پیش می‌رود و قیمت جفت ارز یورو دلار افزایش پیدا می‌کند. در قیمت 1.05158 تصمیم می‌گیریم که پوزیشن خود را ببندیم و سود خود را دریافت کنیم.

جفت ارز	یورو دلار
حجم معاملاتی	1 لات
قیمت خرید	1.04908
قیمت فروش	1.05158
تفاضل قیمت خرید و فروش	0.00250
میزان سود به پیپ	25 پیپ
میزان سود به پوینت	250 پوینت یا پیپت
معادل دلاری سود با توجه به حجم معاملاتی	25* 10=250 دلار

تمام مواردی که لازم است یک تریدر فارکس در خصوص اصطلاحات پیپ، پیپ ولیو، پیپت و پوینت بداند را در این مقاله برای شما توضیح دادیم و از ذکر مطالب اضافه جلوگیری کردیم تا در زمان شما صرفه‌جویی شود. حتماً هر سؤالی در مورد این بحث دارید در پایین این مقاله تبدیل پیپ به دلار از ما بپرسید. اگر این مقاله برای شما مفید بوده است نظرتان را بگویید چراکه نظر شما باعث دلگرمی تیم تحریریه آرسی فارکس می‌شود.

اهرم (Leverage و یا لوریج) در فارکس چیست؟

اهرم فارکس ، می توان گفت یکی از مهمترین و در عین حال جذاب ترین ویژگی هایی که در بازار معاملات فارکس وجود دارد و توسط بروکر های مختلف فارکس یا بروکر فارکس ایران در اختیار افراد معامله قرار می‌گیرد اهرم فارکس یا لوریج می باشد.

اهرم در فارکس چیست؟

اهرم در فارکس عبارت است از نسبت وجوه معامله گر به اندازۀ اعتبار کارگزار. به عبارت دیگر اهرم، عبارت است از سرمایۀ قرض گرفته شده به منظور افزایش درآمدهای بالقوه. معمولاً اندازۀ اهرم فارکس چند برابر بیشتر از اصل سرمایه است.

اندازۀ اهرمه فارکس در شرکت های مختلف، متفاوت است و به شرایط معاملاتی ای که یک کارگزار فارکس به مشتریانش ارائه می دهد بستگی دارد.

نحوۀ انتخاب بهترین سطح اهرم

بهترین سطح اهرم کدام است؟ – پاسخ به این سوال این است که تعیین اینکه سطح اهرم درست کدام است مشکل است.

از آنجائیکه این اساساً به استراتژی معاملاتی معامله گر و چشم انداز واقعی نوسانات آیندۀ بازار بستگی دارد؛ این اسکالپرها و معامله گرانی که سریع از بازار خارج می شود هستند که سعی می کند از اهرمه بالا استفاده کند زیرا آنها معمولاً به دنبال معاملات سریع هستند اما معامله گران وابسته به موقعیت اغلب از اندازه های کم اهرم، استفاده می کنند.

شرکت IFC Markets اهرمهایی بین 1:1 تا 1:400 ارائه می دهد. بهترین اهرم برای معاملات در بازار فارکس، معمولاً 1:100 است. به عنوان مثال، اگر اصل سرمایه 1000 دلار باشد و اهرم نیز 1:100 باشد، در آن صورت در کل مبلغی معادل تبدیل پیپ به دلار تبدیل پیپ به دلار 100,000 دلار برای معامله موجود خواهد بود. لازم به ذکر است که معامله گران به دلیل وجود اهرم، می توانند معاملاتی با حجم های بالاتر انجام دهند. سرمایه گذارانی که دارای سرمایه های اندک هستند ترجیح می دهند که در مارجین (یا با اهرم) معامله کنند، چرا که اصل سپرده شان برای باز کردن موقعیت های معاملاتی مناسب کافی نیست.

همانطوریکه در بالا اشاره شد، متداول ترین اهرم در فارکس 1:100 است.

پس مشکل اهرم بالا چیست؟ – خب، اهرمه بالا، در کنار اینکه جذاب است اما بسیار خطرناک هم هست. اهرم در فارکس برای معامله گران تازه وارد به معاملۀ آنلاین و آنهایی که فقط به فکر استفاده از اهرمهای بزرگ هستند به این امید که سودهای کلان کنند می تواند واقعاً مشکلات بزرگی را ایجاد کند زیرا از این حقیقت غفلت می کنند که به همان میزان نیز در معرض زیان های بزرگ قرار می گیرند.

اهرم چگونه باعث ضرر شما می شود؟

اهرم همانند یک شمشیر دو لبه تیز یا به نفع و یا برعلیه شما عمل می کند. اگر با یک لات تجاری مینی به ارزش 10000 دلار معامله کنید، ارزش هر پیپ برابر با یک دلار خواهد بود. اگر 5 پیپ به دست بی آورید، همه چیز بسیار عالی است و شما با استفاده از 50 دلار 10% سود کرده اید و اگر 5 پیپ از دست بدهید، به همین سرعت 10% ضرر کرده اید.

فارکس یار

اینجا جایی است که باید کمی ریاضی انجام بدهیم. احتمالا اصطلاحات "پیپ"، "پیپت" و "لات" را شنیده اید. اکنون تعریف آنها و نحوه محاسبه شان را نشان می دهیم.

برای این اطلاعات وقت بگذارید زیرا این دانش برای همه معامله گران بازار فارکس ضروری است. تا زمانی که مفهوم ارزش پیپ و محاسبه سود و زاین برا بخوبی یاد نگرفته اید اصلا به معامله فکر نکنید.

پیپ چیست؟ پیپت چیست؟

به واحد اندازه گیری برای بیان تغییر در ارزش بین دو ارز "پیپ" گفته می شود. اگر EURUSD از 1.2250 به 1.2251 حرکت کند، به 0.0001 افزایش در ارزش USD یک پیپ گفته می شود. پیپ معمولا آخرین رقم اعشار از مظنه است. اکثر جفت ارزها تا 4 رقم اعشار دارند، اما استثنا هم وجود دارد، مانند جفت ارز "یـــن" ژاپن (دو رقم اعشار دارد).

بسیار مهــــم: برخی کارگزاران جفت ارزهای فراتر از "4 و 2" رقم را اعشار استاندارد و با "5 و 3" رقم، اعشــار اعلام می کنند. آنها پیپ های کسری یا "پیپت ها" را اعلام می کنند. برای مثال، اگر GBPUSD از 1.51542 به 1.51543 حرکت کند، به 0.00001 افزایش در ارزش USD یک پیپت گفته می شود.

از آنجا که هر ارز دارای ارزش نسبی خاص خود است، محاسبه ارزش یک پیپ برای آن جفت ارز خاص لازم است. در مثال زیر، از مظنه با 4 رقم اعشار استفاده می کنیم. به منظور انجام بهتر محسابات، نرخهای تبادل با نسبت بیان می شوند.

(یعنی EURUSD در 1.2500 به صورت 1EUR/1.2500USD نوشته می شود.)

نسبت نرخ تبادل مثلا 1.0200=USDCAD به این صورت خوانده می شود: 1USD_to _ 1.0200 _ CAD یا 1USD _ / _ 1.0200 _ CAD

(تغییر ارزش در ارز متقابل) ضربدر نسبت نرخ تبادل - ارزش پیپ (برحسب ارز پایه)

[.0001 CAD] x [1 USD/1.0200 CAD]

[(0.0001 CAD ) / (1.0200 CAD )] x 1 USD = 0.00009804 USD برای هر واحد معامله شده

با استفاده از این مثال، اگر 10000 واحد USDCAD را معامله کنیم، آنگاه تغییر یک پیپ در نرخ تبادل تقریبا تغییر 0.98 USD در ارزش موقعیت یا پوزیشن خواهد بود:

(10000 واحد x 0.0000984 USD/ واحد)

از "واحد" استفاده کردیم چرا که با تغییر نرخ تبادل، ارزش هر پیپ تغییر می کند

در اینجا مثال دیگری با استفاده از جفت ارز با ین ژاپن بعنوان ارز مقابل ارائه می شود:

GBPJPY در 123.00

توجه کنید که این جفت ارز تنها با دو رقم اعشار برای اندازه گیری تغییر ارزش 1 پیپ دارند (بسیاری از ارزهای دیگر چهار رقم اعشار دارند). در این مورد، یک پیپ تغییر JPY م 0.01 خواهد بود.

(تغییر ارزش در ارز مقابل) ضربدر نسبت نرخ ارز - ارزش پیپ (بر حسب ارز پایه)

[.01 JPY] x [1 GBP / 123.00 JPY]

[(.01 JPY ) / (123.00 JPY )] x 1 GBP = 0.0000813 GBP

بنابراین، هنگام داد و ستد 10000 واحد GBPJPY هر تغییر پیپ در ارزش تقریبا معادل ارزش حدود 0.813 GBP است.

پیدا کردن ارزش پیپ بر حسب ارز حساب

حالا، سئوال نهایی برای پیدا کردن ارزش پیپ موقعیت شما این است، "ارزش پیپ بر حسب ارزی که حساب با آن باز شده چقدر است؟" هر چه باشد، این بازار جهانی است و همه حساب خود را با یک ارز نام می برند. این بدان معنی است که ارزش پیپ باید تبدیل به همان ارزی شود که حساب ما ممکن است با آن معامله کند.

این محاسبه احتمالا از همه ساده تر است؛ فقط کافی است "ارزش پیپ به دست آمده" را در نرخ ارز حساب تان و ارز مورد نظر ضرب/تقسیم کنید.

اگر ارز "ارزش پیپ به دست آمده" همان ارز پایه در اعلان نرخ ارز باشد:

با استفاده از مثال GBPJPY در بالا، اجازه دهید با استفاده از 1.5590 بعنوان نسبت نرخ تبادل، ارزش پیپ به دست آمده برابر با 0.813 GBP را به ارزش پیپ بر حسب USD تبدیل کنیم. اگر ارز مورد نظر برای تبدیل همان ارز مقابل نرخ تبادل است، فقط کافی است "ارزش پیپ به دست آمده" را تقسیم بر نسبت نرخ ارز متناظر کنید:

0.813 GBP per pip / (1 GBP / 1.5590 USD)

[(0.813 GBP ) / (1 GBP )] x (1.5590 USD) = 1.2674 USD per pip برای هر حرکت پیپ

بنابراین، برای هر 0.01 حرکت پیپ در GBPJPY ارزش موقعیت 10000 واحدی تقریبا 1.27 USD تغییر می کند.

اگر ارز مورد نظر برای تبدیل ارز پایه ی نسبت نرخ ارز تبدیل است، آنگه "ارزش پیپ به دست آمده" را ضربدر "نسبت نرخ ارز تبدیل" کنید. با استفاده از مثال USDCAD در بالا، می خواهیم ارزش پیپ 0.98 USD را با دلار نیوزلند به دست آوریم. از 0.7900 بعنوان نسبت نرخ ارز تبدیل استفاده می کنید:

0.98 USD per pip x (1 NZD / 0.7900 USD)

[(0.98 USD ) / (0.7900 USD )] x (1 NZD) = 1.2405 NZD per pip برای هر حرکت پیپ

برای هر 0.0001 حرکت پیپ در USDCAD از مثال بالا، ارزش موقعیت 10000 واحدی شما تقرییا 1.24 NZD تغییر می کند.

حتی اگر نابغه ریاضی باشید (حداقل برای ارزش پیپ) احتمالا چشم خود را به عقب می برید و فکر می کنید، "آیا واقعا نیاز به کار با همه اینها دارم؟" خب، پاسخ خیر است!. تقریبا تمام کارگزاران فارکس همه این کارها را به صورت خودکار برای شما انجام می دهند. اما همیشه خوب است طرز آنها را بدانید.

اندازه پوزیشن در ترید؛ در هر معامله چقدر سرمایه وارد کنیم؟

یکی از مباحث همیشگی در دنیای معاملات ارزهای دیجیتال، مفهوم «مدیریت ریسک» است. همه متخصصان سرمایه‌گذاری و همه مقالات آموزشی، بر این نکته تأکید دارند که: ریسک معاملات خود را مدیریت کنید. اگر تنها اندکی با ارزهای دیجیتال آشنا باشید، متوجه می‌شوید که چرا مدیریت ریسک تا این حد در این حوزه مهم است.

دنیای ارزهای دیجیتال دنیای نوسان، اتفاقات ناگهانی، هیجان، اضطراب و خطر است. قیمت این دارایی‌های نوظهور و دوست‌داشتنی به‌طور لحظه‌ای تغییر می‌کند و این ویژگی (دست کم در زمان فعلی) اجتناب‌نا‌پذیر است. چنین نوسان قیمتی می‌تواند فرصت خوبی برای کسب سود باشد و ارزش سرمایه شما را در مدت‌زمان کوتاهی چند برابر کند؛ اما به‌ همان اندازه هم می‌تواند خطرناک باشد تبدیل پیپ به دلار و ارزش این سرمایه را از نصف هم کمتر کند.

قسمت بد ماجرا این است که ما معمولاً اخبار زیادی از پولدارشدن افراد در دنیای ارزهای دیجیتال می‌شنویم؛ اما اخبار مربوط به ضررها و بر باد رفتن سرمایه‌ها کمتر پوشش داده می‌شود. به‌ همین دلیل، برخی ممکن است بی‌گدار به آب بزنند و خطرپذیری را با بی‌احتیاطی اشتباه بگیرند. خطرپذیری یکی از ویژگی‌های اصلی برای معامله ارزهای دیجیتال است؛ اما بی‌احتیاطی، خیر.

در این مقاله که به کمک مطلبی از وب‌سایت بایننس آکادمی گردآوری شده، بر روی یکی از فاکتورهای اساسی مدیریت ریسک، یعنی «تعیین اندازه موقعیت معاملاتی» تمرکز می‌کنیم و به شما آموزش می‌دهیم که چگونه ضررهای احتمالی را به حداقل برسانید.

اندازه موقعیت معاملاتی یا «پوزیشن سایز» (Position Size) به‌بیان ساده میزان سرمایه‌ای است که یک معامله‌گر با آن قصد ورود به یک معامله را دارد.

معامله‌گران زیادی وجود دارند که اصلاً به تعیین اندازه موقعیت فکر نمی‌کنند و یا با یک حجم تصادفی از سرمایه وارد معامله می‌شوند؛ اما حقیقت این است که تعیین اندازه موقعیت یکی از بخش‌های مهم ترید اصولی است. اگر قصد شروع معاملات پیشرفته و مارجین ارزهای دیجیتال را دارید و یا اگر از راهبردهای معاملاتی خود راضی نیستید، پیشنهاد می‌کنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

در این مقاله سعی شده است تمام مفاهیم به‌بیان ساده برای همه معامله‌گران توضیح داده شود؛ اما کاربرد اصلی تعیین اندازه موقعیت معاملاتی، در معاملات مارجین و قراردادهای آتی است.

اولین گام، مدیریت احساسات است

شاید این بخش به‌اندازه بخش‌های پیش‌ رو فنی نباشد، اما به‌اندازه همان بخش‌های فنی مهم است. از آنجا که ریسک مالی همیشه در معاملات ارزهای دیجیتال وجود دارد، ممکن است ناخودآگاهتان برای فرار از این ریسک‌ها، احساسات فریبنده‌ای را در شما برانگیزد. نکته‌ای که باید مدنظر داشته باشید این است که این احساسات لزوماً صحیح نیستند. در واقع، جمله‌های انگیزشی مانند «انرژی هیچ‌وقت دروغ نمی‌گوید» و «به ناخودآگاه خود اعتماد کنید» و جملاتی از این‌ قبیل، حداقل در این مورد کارساز نیستند.

شما باید بتوانید احساسات خود را کنترل کنید و اجازه ندهید که تصمیمات شما را تحت‌تأثیر قرار دهند. بهترین روش برای دستیابی به این هدف، رسیدن به یک مجموعه از قوانین و پایبندی به آنهاست. به‌بیان دیگر، شما باید یک «سیستم معاملاتی» دقیق برای خود تنظیم کنید و تا حد ممکن به آن پایبند باشید.

سیستم معاملاتی شما در مواقع حساس به کمک‌تان می‌آید و شما را از تصمیم‌گیری‌های عجولانه و هیجانی بازمی‌دارد. این سیستم معاملاتی دو هدف دارد:

۱. ریسک معاملات شما را مدیریت می‌کند.
۲. به شما کمک می‌کند از تصمیمات و اقدامات غیرضروری اجتناب کنید.

تا به اینجا متوجه شدیم که داشتن یک سیستم معاملاتی دقیق برای موفقیت در معاملات مهم است؛ اما حال سؤال این است که این سیستم بر چه اساسی باید تنظیم شود؟ معیارها و متغیرهای آن کدام‌‌اند؟ هنگام تنظیم این سیستم‌ چه نکاتی را باید در نظر گرفت؟

اگر قرار است ما به سیستمی برسیم که قابل‌اعتماد باشد و بتوان در مواقع حساس به آن پایبند بود، این سیستم باید دقت بالایی داشته باشد؛ در غیر این صورت ما را به سمت شکست سوق خواهد داد.

موارد زیادی از جمله افق سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه و تحمل ریسک وجود دارد که در‌این‌باره به ما کمک می‌کنند؛ اما از بین همه آنها، تمرکز ما در این مقاله روی موضوع تعیین اندازه موقعیت معاملاتی برای هر معامله است. تعیین اندازه موقعیت معاملاتی با تحمل ریسک در ارتباط است و باعث می‌شود شما بیش از حد معقول ضرر نکنید.

برای تعیین اندازه موقعیت معاملاتی یا همان پوزیشن، ابتدا باید سه متغیر دیگر را محاسبه و تعیین کنید. این سه متغیر عبارت‌اند از: «اندازه حساب معاملاتی»، «ریسک حساب معاملاتی» و «ریسک معامله». پس از طی این مراحل، نوبت به تعیین اندازه موقعیت می‌رسد.

تعیین اندازه موجودی معاملاتی

موجودی معاملاتی یا اندازه حساب (Account Size) شما سرمایه در دسترسی است که قصد دارید آن را به یک استراتژی معاملاتی خاص اختصاص دهید. ممکن است این مسئله خیلی بدیهی به نظر برسد؛ اما عنوان‌کردن آن خالی از لطف نیست. موجودی معاملاتی شما همه سرمایه‌ای که در قالب بیت کوین (یا هر ارز دیجیتال دیگری) دارید نیست.

به‌عنوان مثال، فرض کنیم شما مقداری بیت کوین در یک کیف پول سخت‌افزاری دارید و قصد دارید از آن به‌عنوان سرمایه‌گذاری بلندمدت استفاده کنید. این دارایی مسلماً بخشی از سرمایه معاملاتی شما به حساب نمی‌رود.

منظور ما از موجودی معاملاتی، تنها آن بخشی از سرمایه است که قصد دارید از آن فقط در معامله استفاده کنید. بنابراین سبد سرمایه‌تان را تقسیم‌بندی کنید و تنها بخشی از آن که قصد دارید به معامله اختصاص دهید را به‌عنوان موجودی معاملاتی خود در نظر بگیرید.

تعیین ریسک موجودی معاملاتی

اگر شما ۱۰۰ دلار موجودی برای معامله داشته باشید، در هر معامله چقدر جای ضرر برای خود می‌گذارید؟ به عبارت دیگر، در هر معامله باید چقدر از این ۱۰۰ دلار را وارد بازی کنید؟

مرحله دوم، تعیین ریسک حساب است. این مرحله شامل تصمیم‌گیری در مورد درصدی از سرمایه معاملاتی است که مایلید در یک معامله واحد روی آن ریسک کنید.

در مورد تعیین ریسک حساب، قوانین از پیش‌ تعیین‌شده‌ای وجود دارد. برای مثال در دنیای امور مالی سنتی، قانونی به نام «قانون ۲ درصد» وجود دارد که عنوان می‌کند معامله‌گران نباید بیش از ۲ درصد از سرمایه خود را به خطر بیندازند.

البته همان طور که اشاره کردیم، قانون ۲ درصد بیشتر در بازارهای مالی سنتی به‌ کار می‌رود. حقیقت این است که این قانون برای بازار ارزهای دیجیتال خیلی مناسب نیست. ارزهای دیجیتال ویژگی‌هایی دارند که آنها را از بازارهای مالی سنتی متمایز می‌کند. به‌ همین دلیل، بهتر است که در مورد قانون ۲ درصد برای معامله ارزهای دیجیتال تجدیدنظر کنیم.

قانون ۱ درصد

دو دلیل وجود دارد که ثابت می‌کند قانون ۲ درصد برای معاملات ارزهای دیجیتال مناسب نیست. اول اینکه این راهبرد معمولاً برای سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً بلندمدت مناسب است؛ حال آنکه معاملات ارزهای دیجیتال معمولاً کوتاه‌مدت هستند و ممکن است تنها یک تا چند روز به طول بینجامند. علاوه بر آن، این قانون معمولاً مناسب دارایی‌هایی است که نوسان کمتری دارند؛ اما می‌دانیم که ارزهای دیجیتال دارایی‌های پرنوسانی هستند.

بنابراین اگر قصد دارید معاملات فعال‌تری انجام دهید و یا اگر تازه‌وارد هستید، اتخاذ یک رویکرد محتاطانه‌تر را به شما پیشنهاد می‌کنیم. برای مثال، بهتر است که این قانون را به قانون ۱ درصد تغییر دهید.

قانون ۱ درصد حکم می‌کند که نباید بیش از یک درصد از حساب خود را در یک معامله، در معرض ریسک قرار دهید. البته این به این معنا نیست که باید تنها با ۱ درصد از حساب خود وارد معاملات شوید؛ بلکه به این معنی است که اگر ایده معاملاتی شما اشتباه بود و حد ضررتان نقض شد، باید فقط ۱ درصد از حساب خود را از دست بدهید. به‌عبارت دیگر، ضرر شما مطابق با این قانون باید برابر با ۱ درصد حساب معاملاتیتان باشد، نه کل مبلغی که وارد معامله کرده‌اید.

برای تکمیل‌کردن بحث تعیین ریسک، دو پیشنهاد را با شما مطرح می‌کنیم:

• پیشنهاد می‌کنیم درصد ریسک ثابتی را برای حساب‌های معاملاتی خود منظور کنید. پیش‌تر عنوان کردیم که شما مختارید درصدهای ثابتی مانند قانون ۲ درصد یا قانون ۱ درصد را به میل خود تغییر دهید؛ اما پیشنهاد می‌کنیم هر درصدی را که انتخاب می‌کنید، از همان برای همه معاملات خود استفاده کنید. اینکه در یک معامله از ریسک ۱ درصدی استفاده کنید و در معامله بعدی از ریسک ۵ درصد، روش جالبی نیست.
• شما این امکان را دارید که از معادل‌های ریالی به‌جای درصدها برای تعیین ریسک حساب خود استفاده کنید. برای مثال ممکن است دوست نداشته باشید که تحت هیچ شرایطی، بیش از یک میلیون تومان ضرر کنید. در این صورت، اندازه حساب شما هیچ‌وقت نباید بیشتر از ۱۰۰ میلیون تومان باشد. تا زمانی که اندازه حساب شما ۱۰۰ میلیون تومان یا کمتر باشد، ریسک حسابتان نیز یک درصد یا کمتر خواهد بود.

تعیین ریسک معامله

تا به اینجا با اندازه حساب و روش تعیین ریسک حساب آشنا شدیم. مرحله بعدی، تعیین ریسک معامله است. تعیین ریسک معامله یک پیش‌نیاز کلیدی دارد: مشخص‌کردن زمانی که ایده معاملاتی ما از اعتبار ساقط می‌شود.

فراموش نکنید که اشتباه و ضرر، بخش جدایی‌ناپذیر معاملات (به‌خصوص در دنیای ارزهای دیجیتال) است. حتی بهترین معامله‌گران هم همیشه درست پیش‌بینی نمی‌کنند. نکته جالب این است که معامله‌گرانی وجود دارند که پیش‌بینی‌های اشتباهشان بیشتر از پیش‌بینی‌های درست آنهاست، اما باز هم به نسبت سایرین بیشتر سود می‌کنند. چنین چیزی چطور ممکن است؟ همه اینها به‌دلیل مدیریت صحیح ریسک، داشتن یک استراتژی معاملاتی و پایبندی به آن است.

هر ایده معاملاتی باید یک نقطه ابطال داشته باشد. نقطه ابطال آنجایی است که می‌گوییم: «ایده اولیه ما اشتباه بود و باید از این موقعیت خارج شویم تا جلوی ضرر بیشتر را بگیریم». در سطح عملی‌، این نقطه همان جایی است که باید سفارش حد ضرر (Stop-Loss) خود را در آن تنظیم کنیم.

تعیین حد ضرر علاوه بر اندازه حساب معاملاتی و ریسک حساب، به قیمت ارز دیجیتال موردنظر هم بستگی دارد. باید با محاسبات و تحلیل‌هایی که انجام می‌دهید متوجه شوید که اگر بازار چند درصد مخالف پیش‌بینی شما حرکت کند، ضرر شما از ۱ درصد حساب‌تان بیشتر خواهد شد. به‌عبارت دیگر، تعیین این نقطه مبتنی بر استراتژی‌های معاملاتی شخصی شما و تنظیمات خاصی است که استفاده می‌کنید.

حد ضرر را می‌توان بر اساس تحلیل تکنیکال و پارامترهای آن از جمله منطقه حمایت و مقاومت تعیین کرد. همچنین می‌توان از اندیکاتورها، ساختار کلی بازار یا هر چیز دیگری برای تعیین آن استفاده کرد.

برای تعیین ریسک معامله هیچ روشی وجود ندارد که پاسخگوی همه موقعیت‌ها باشد. خودتان باید تصمیم بگیرید که کدام راهبرد، مناسب سبک معاملاتی شماست و نقطه ابطال یا حد ضرر را بر اساس آن تعیین کنید.

محاسبه اندازه موقعیت معاملاتی

حالا با همه پیش‌نیازهای لازم آشنا شده‌اید و می‌توانیم به‌سراغ محاسبه اندازه موقعیت معاملاتی برویم.

برای توضیح بهتر این مسئله، می‌توانیم از مثال‌های عددی کمک بگیریم. فرض می‌کنیم یک حساب ۵٬۰۰۰ دلاری داریم (تعیین موجودی معاملاتی). قرار شد که از قانون ۱ درصد استفاده کنیم و بیش از ۱ درصد از اندازه حساب خود را به خطر نیندازیم (تعیین ریسک حساب). با این اوصاف، ما نباید در این معامله بیش از ۵۰ دلار ضرر کنیم.

فرض کنید بر اساس تحلیل‌ها، حد ضرر (یا نقطه ابطال) معامله خود را جایی تنظیم کرده‌ایم که اگر بازار ۵ درصد مخالف پیش‌بینی ما حرکت کند، ۵۰ دلار ضرر می‌کنیم. به‌عبارت دیگر، ۵ درصد اشتباه در ایده معاملاتی ما، با یک درصد از کل حساب‌مان برابر می‌شود. حال چکیده این اطلاعات به شرح زیر است:

برای محاسبه اندازه موقعیت کافی است اندازه حساب را در ریسک حساب ضرب و نتیجه را بر نقطه ابطال تقسیم کنیم. بنابراین فرمول تعیین اندازه موقعیت به این صورت خواهد بود:

نقطه ابطال / (ریسک حساب*اندازه حساب) = اندازه موقعیت

حال می‌توانیم با استفاده از همین فرمول، اندازه موقعیت را برای مثال عنوان‌شده محاسبه کنیم.

۱٬۰۰۰ = ۰.۰۵ / ( ۰.۰۱ * ۵٬۰۰۰ )

بنابراین اندازه موقعیت مناسب برای این معامله، ۱٬۰۰۰ دلار است.

با دنبال‌کردن این راهبرد و خروج در نقطه ابطال، می‌توانید از یک ضرر بالقوه و بسیار بزرگ‌تر مصون بمانید. البته پیشنهاد می‌کنیم برای افزایش دقت این مدل، کارمزدهایی که باید پرداخت کنید و همچنین لغزش احتمالی قیمت را نیز در نظر بگیرید؛ علی‌الخصوص اگر قصد معامله یک ابزار مالی با نقدشوندگی (لیکوییدیتی) پایین‌تر را دارید تبدیل پیپ به دلار [لغزش (slippage) به تغییرات قیمتی گفته می‌شود که از زمان فعال‌شدن سفارش تا زمان انجام آن اتفاق می‌افتد].

به‌عنوان نکته پایانی مقاله و برای اطمینان از درک آن، قصد داریم همین مثال را با تغییر یکی از متغیرها دوباره محاسبه کنیم. برای مثال بیایید نقطه ابطال را به ۱۰ درصد افزایش دهیم و با ثابت در نظر گرفتن سایر متغیرها، دوباره این محاسبه را انجام دهیم.

۵۰۰ = ۰.۱ / ( ۰.۰۱ * ۵٬۰۰۰ )

دیدید که با دو برابر کردن ریسک معامله، اندازه موقعیت به نصف کاهش یافت. بنابراین اگر بخواهیم ریسک معامله خود را بالا ببریم، باید دست‌کم اندازه موقعیت را کاهش دهیم تا با یک ضرر چشمگیر مواجه نشویم و از سرمایه خود محافظت کنیم.

همچنین می‌توانیم اندازه حساب خود را نصف کنیم تا ببینیم چه اتفاقی می‌افتد (برای محک زدن اطلاعات خود، پیشنهاد می‌کنیم پیش از مطالعه ادامه مطلب، پیش‌بینی کنید که با نصف‌کردن اندازه حساب، چه اتفاقی برای اندازه موقعیت خواهد افتاد؟ آیا اندازه موقعیت بزرگ‌تر می‌شود یا کوچک‌تر؟)

۵۰۰ = ۰.۰۵ / ( ۰.۰۱ * ۲٬۵۰۰ )

منطقی است که با کم‌کردن اندازه حساب، اندازه موقعیت کوچک‌تر خواهد شد. ما در این مثال اندازه حساب را نصف کردیم و همان طور که می‌بینید، اندازه موقعیتمان هم به نصف کاهش یافت.

سخن پایانی

برخلاف تصور بسیاری از افراد، محاسبه اندازه موقعیت دل‌بخواهی نیست و روش خاص خود را دارد. این مورد هم باید در کنار اندازه حساب، ریسک حساب و حد ضرر، پیش از ورود به معامله تعیین شود.

همچنین بخش مهمی از این راهبرد، اجرای صحیح آن است. پیشنهاد ما این است که به‌ هیچ‌ عنوان اندازه موقعیت یا حد ضرر را در طول معامله تغییر ندهید. به‌عبارت دیگر، به راهبرد اولیه و سیستم معاملاتی خود وفادار باشید.

در نهایت، فراموش نکنید که بهترین راه برای یادگیری مدیریت ریسک، تمرین است. تمام چیزی که ما در این مقاله پوشش دادیم، در سطح تئوری بود. تبدیل این اطلاعات به مهارت عملی، برعهده خود شماست. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم دفعه بعدی که قصد ورود به یک معامله جدید را داشتید، آموزه‌های این مقاله را یادآوری کنید و سعی کنید با تکرار آنها، به مهارت لازم در این خصوص دست یابید.