پول هوشمند در بورس

پول هوشمند چیست؟

به گزارش بانک اول سهام ارزشمند برای سرمایه‌گذاری را با روش‌های مختلفی می‌توان شناسایی کرد. یکی از این روش‌ها تشخیص زمان دقیق ورود و خروج پول به سهم است که در اصطلاح به آن ورود و خروج پول هوشمند گفته می‌شود. همان‌طور که می‌دانید برای انتخاب یک سهم به منظور سرمایه‌گذاری باید عوامل متعددی را در نظر داشته باشید که با احتیاط بیشتر برای خرید آن اقدام کنید. با این کار ریسک سرمایه‌گذاری شما تا حد زیادی کاهش پیدا می‌کند. یکی از این عوامل مهم در فرایند سرمایه‌گذاری تشخیص پول هوشمند در روند معاملات سهام مورد نظر است.

منظور از پول هوشمند چیست؟

برای تغییر در روند یک سهم در بازار بورس، روش‌های متفاوتی وجود دارد. یکی از این روش‌ها ورود پول هوشمند به سهم است. در این فرایند سرمایه‌ای از جانب سرمایه‌گذاران بزرگ، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، حرفه‌ای‌های بازار و. در سهم تزریق می‌شود. این عملیات به دلیل دسترسی به اطلاعات مهم در خصوص روند سهام مد نظر در بازار توسط همین سرمایه‌گذاران بزرگ رخ می‌دهد که به دنبال آن با ورود پول هوشمند به سهم، روند سهم به کلی تغییر می‌کند. همین پروسه به تنهایی می‌تواند تغییرات بزرگی را در بازار به وجود بیاورد و سرمایه‌گذاران زیادی را به سمت این سهم‌ها سوق دهد.

فرایند ورود و خروج پول هوشمند به سهم چگونه است؟

در برخی موارد سرمایه‌گذاران بزرگ و معامله‌گران حرفه‌ای بازار بنا به تشخیص خود، عملیاتی را، روی بعضی از سهم‌ها که نیاز به تغییر دارند، انجام می‌دهند. یکی از این عملیات در بازار بورس پروسه ورود پول هوشمند است که در خلال آن، سرمایه‌گذاران اصلی و عمده بازار شروع به خرید سهم می‌کنند و با ایجاد یک جو مثبت قدرتمند، افراد بسیاری را به سمت این سهم‌ها می‌کشانند. می‌توان گفت که ورود پول هوشمند به سهم باعث ایجاد برخی هیجانات در بازار می‌شود و سایر سرمایه‌گذاران خرد بنابراین هیجانات تصمیم به خرید سهم می‌گیرند.

با ادامه دادن همین روند در بازار، سهم رشد چشم‌گیری خواهد داشت و سود زیادی عاید سرمایه‌گذاران می‌شود. وقتی مدتی گذشت و سود زیادی از این عملیات برای سرمایه‌گذاران کسب شد، به همان سرعتی که پول هوشمند وارد سهم شد به همان سرعت از سهم نیز خارج می‌شود که در پی آن بسیاری از سهامداران تصمیم به خروج از سهم می‌گیرند. پس از آن به تدریج قیمت سهم کاهش پیدا می‌کند و روند معکوس در سهم حاکم می‌شود. نکته‌ای که در این بخش مهم است، تشخیص دادن خروج سرمایه از سهم و اصلاح قیمت سهم است!

بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد در این فرایند تصور می‌کنند که سهم در فرایند اصلاح قیمت قرار گرفته و از آن خارج نمی‌شوند و در نهایت بخش زیادی از سرمایه آن‌ها در این سرمایه‌گذاری با زیان مواجه خواهد شد. زمانی که سرمایه‌گذاری در این موقعیت قرار بگیرد، شانس بیرون آمدن از سهم برای او بسیار کم می‌شود. در این زمان سرمایه او هر روز روند کاهشی به خود می‌گیرد. پس پول هوشمند به همان اندازه‌ای که باعث کسب سود عالی در بازار می‌شود به همان اندازه می‌تواند سرمایه یک شخص را با ضرر و زیان مواجه کند.

باید دقت داشته باشید که فرایند ورود پول هوشمند به معاملات بعضی از سهم‌های بازار، یک عادت مرسوم نیست و همیشه رخ نمی‌دهد؛ از این رو تشخیص این عملیات در بازار ساده نیست. می‌توان گفت که ورود پول هوشمند به طور متوسط برای هر سهم ممکن است در سال یک یا دو مرتبه باشد. همین دفعات هم برای کسب سود فوق‌العاده کافی است که برخی از سرمایه‌گذاران اصلی و عمده بازار بورس یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری مجریان آن هستند.

آیا ورود و خروج پول هوشمند به سهم قابل تشخیص است؟

همان‌طور که در بخش قبلی اشاره کردیم، در صورت تشخیص این موقعیت، هر سرمایه‌گذار می‌تواند سرمایه خود را در آن سهم تزریق کند و در یک بازه زمانی کوتاه‌مدت به سود کلانی دست پیدا کند؛ اما مهمترین نکته در این جا نحوه تشخیص ورود و خروج پول هوشمند است. آیا امکان تشخیص ورود و خروج پول هوشمند از سهم در بازار بورس وجود دارد؟!

یکی از عوامل مهمی که سرمایه‌گذاران در بازار بورس با آن سر پول هوشمند در بورس و کار دارند، حجم معاملات است. پس یکی از عواملی که می‌تواند تا حدودی شما را از این فرایند مطلع کند، حجم معاملات روزانه سهم در بازار است. خیلی از معامله‌گران حرفه‌ای در بازار بورس با رصد همین حجم معاملات می‌توانند موقعیت‌های بسیار مناسبی را برای ورود و خروج از سهم پول هوشمند در بورس تشخیص دهند. در نتیجه به عنوان یک نکته مهم می‌توان اعلام کرد که اگر سهمی در روال عادی بازار آن‌چنان تقاضایی نداشت و به یک باره میزان تقاضای آن زیاد شد، در واقع نشانه‌هایی از ورود پول هوشمند به سهم نمایان شده است. در نقطه مقابل نیز اگر کاهش ارزش قیمت یک سهم به سرعت در حال وقوع بود یا تعداد زیادی از سهامداران قصد خروج از سهم را داشتند، یکی از نشانه‌های خروج پول هوشمند از سهم را شاهد هستیم.

استفاده از فیلتر ورود و خروج نقدینگی در سهم

همان‌طور که می‌دانید یکی از ابزارهای قدرتمند در بازار بورس برای کشف زمان مناسب برای ورود و خروج از سهم‌های مختلف، استفاده از تکینیک فیلترنویسی در بازار است. سرمایه‌گذاران می‌توانند با نوشتن یک فیلتر، میزان ورود و خروج سرمایه از سهم را به راحتی تشخیص دهند. با استفاده از تکنیک فیلترنویسی می‌توانید سریع‌تر از سایرین در بازار بورس نسبت به تغییرهای احتمالی آگاه باشید. این کار به تنهایی باعث می‌شود تا حد زیادی از ریسک سرمایه‌گذاری شما در این بازار کاسته شود.

تا این جا متوجه شدیم که یکی از تکنیک‌های مهم برای کسب سود خوب از بازار بورس، تشخیص ورود و خروج پول هوشمند است. با یادگیری نحوه تشخیص ورود پول هوشمند، شما می‌توانید با خیال راحت برای خرید اقدام کنید و بعد از یک بازه زمانی کوتاه‌مدت، سود کلانی به دست آورید. نحوه تشخیص خروج پول هوشمند نیز بسیار مهم است؛ چرا که در صورت عدم تشخیص، ممکن است سرمایه شما دستخوش ضرر و زیان‌های سنگین شود و بخش زیادی از اصل سرمایه‌تان را هم از دست بدهید. همان طور که اشاره کردیم در این راستا می‌توانید از تکنیک‌های فیلترنویسی استفاده کنید.

راه شناخت پول هوشمند ؟

اولین نشانه که بسیار هم مهم هست اینه که سهم حجم غیرعادی خورده باشه.
یعنی مثلا اگر میانگین یک ماه گذشته 100 میلیون سهم بوده، در یک روز 300 میلیون حجم خورده باشه. این میشه حجم غیر عادی و مشکوک که میتونه یکی از نشانه‌های وجود کد به کد در بازار سهام باشه.

دومین نشانه از ورود پول هوشمند به سهم در بازار بورس اینه که حقوقی فروشنده باشه، اما الگوی تیک صعودی در نمودار روزانه شکل بگیره.

الگوی تیک صعودی یعنی قیمت مثلا در 100 تومن بازگشایی میشه، در دقایق و ساعت‌های اولیه بازار این قیمت افت میکنه و مثلا به 97 میرسه و از میانه‌های بازار سهم به صف خرید میرسه و مثلا 105 تومان معامله میشه. تشکیل الگوی تیک صعودی در سهم ها میتونه نشانه ورود پول هوشمند به اون سهم در بازار بورس باشه.

و سومین نشانه ای که در این مقاله میخوایم ازش صحبت کنیم، کد به کد های پشت سر هم هست…
کد به کد باید از نوع فروش حقوقی و خرید حقیقی باشه و نباید صرفا مختص به یک روز باشه.
این که تاکید میکنیم سهم ها رو رصد کنید به این علت هست که این نشانه ها باید چند روز متوالی تکرار بشه تا ما بتوانیم از روند ورود پول هوشمند مطمئن بشیم.

این ها فقط 3 نشانه از ورود پول هوشمند به سهم در بازار بورس هستند.
در دوره سرمایه گذاران دارا صفر تا صد بازار بورس رو بهتون آموزش دادم و با تمرین مطالبی که گفتم میتوانید سهم خودتان را از بازار سرمایه، بگیری!
برای اطلاعات بیشتر دوره بر روی لینک زیر کلیک کنید.

پول هوشمند (Smart Money) چیست؟

مفهوم اسمارت مانی (Smart Money) یا همان پول هوشمند از یک اصلاح در قماربازی آمده است، در واقع قماربازانی که در حوزه مورد فعالیت خود با دانش عمیقی شرط بندی می کردند به پول هوشمند معروف بودند. اما پول هوشمند در بازارهای مالی به سرمایه ای گفته می شود که توسط سرمایه گذاران بزرگ، حرفه ای های بازار، بانک های مرکزی، صندوق های سرمایه گذاری و دیگر افراد خبره بازار مدیریت و کنترل می شود.

مفهوم دقیق پول هوشمند (Smart Money)

پول هوشمند به پولی گفته می شود که روند حرکت قیمت در بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار می دهد و مقیاس سرمایه‌گذاری در آن بسیار بزرگتر از سرمایه‌گذاری‌های خرد است. اسمارت مانی اغلب توسط افراد یا گروه های با تجربه و بانک های بزرگ دنیا وارد چرخه بازار می شود.

بررسی بازارهای مالی بیانگر این است که سرمایه گذاری Smart Money عملکرد بهتری از سرمایه گذاری پول غیر هوشمند داشته است، با این حال ورود یا خروج پول هوشمند در بازارها تاثیرات زیادی روی ایجاد نوسانات قیمت دارد و امکان سوداگری در بازارها را افزایش می دهد.

همانطور که در بالا اشاره کردیم، اصطلاح پول هوشمند از دنیای قماربازانی نشات گرفته شده است که از ورزشی که در آن شرط بندی می کنند، اطلاعات و شناخته عمیقی داشتند (اطلاعاتی که مردم عادی از آن محروم بودند). دنیای سرمایه گذاری نیز شباهت زیادی با دنیای قماربازان دارد.

مردم عادی بر این باورند که Smart Money توسط افراد خاصی که درکی کامل و رانتی بزرگ از بازار دارند در جایی سرمایه گذاری می شود. بر همین اساس به نظر می‌رسد که بازدهی پول هوشمند نسبت به بازدهی سرمایه گذاران حقیقی و خرد بیشتر باشد.

همچنین اسمارت مانی را می توان حجم زیادی از پول در نظر گرفت که قادر است بازار را به حرکت در آورد و نوسانات زیادی ایجاد کند. در بازارهای مالی، اغلب بانک های بزرگ یا خودشان پول هوشمند هستند، یا از پول هوشمند حمایت می‌کند، در این میان تریدرهای خرد تلاش می کنند تا از این پول‌های هوشمند سود کسب کنند.

قماربازان معتقدند که اسمارت مانی مربوط به کسانی است که با شرط‌بندی‌ امرارمعاش می‌کنند. جالب اینجاست که بسیاری از قماربازان پول هوشمند، برای تصمیم‌گیری در مورد میزان و چگونگی شرط‌بندی از الگوریتم‌های ریاضی تاریخی استفاده می‌کنند.

چگونه Smart Money را تشخیص دهیم؟

در اکثر مواقع smart money با تغییرات غیر معمول در حجم معاملات قابل شناسایی است، اما چرا؟ با توجه به اینکه افراد با دانش پنهانی (رانت) و صاحب نفوذ، اغلب با سرمایه بیشتری وارد یک سرمایه‌گذاری می‌شوند، بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که وجود پول هوشمند سبب افزایش بیش‌ از حد معمول حجم معاملات خواهد شد. در هر صورت شواهد و مدارک کمی برای تایید این فرضیه وجود دارد.

در بورس ایران یکی از روش های تشخیص اسمارت مانی، استفاده از فیلتر نویسی برای شناسایی تحرکات سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی است. در بازارهای جهانی نظیر فارکس و ارز دیجیتال، علاوه بر استفاده از اسیلاتورهای شناسایی حجم، میتوان از استراتژی تخصصی ولیوم تریدینگ نیز استفاده کرد.

قیمت گذاری سهام و شاخص ها، از جمله منابع اطلاعاتی به شمار می رود که به صورت انحصاری توسط افراد با نفوذ و آگاه تر بازار تولید می شوند. شاید چنین اطلاعاتی برای افراد و معامله گران بی تجربه و بدون دانش پیچیده و گیج کننده باشد، اما افراد آگاه تر و معامله گران حرفه ای از آن استقبال خواهند کرد. بنابراین دانستن اینکه دارندگان پول هوشمند چه کسانی هستند و در کجا سرمایه‌گذاری می‌کنند، برای سرمایه‌گذاران خردی که به دنبال دریافت سود از پول‌های هوشمند هستند، مثمر ثمر خواهد بود.

برخی از ارائه کنندگان اطلاعات برای طبقه بندی داده‌های معاملاتی که در اختیار معامله‌گران تجاری و غیرتجاری قرار می گیرد از روش‌ها و منابع داده مختلفی استفاده می‌کنند. یکی از این منابع اطلاعاتی، گزارش تعهد معامله‌گران ( COT-Commitment of Traders ) است.

این اطلاعات بصورت منظم در هر هفته توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می شوند. بسیاری از تحلیل‌گران از این اطلاعات برای شناسایی معاملات آتی که توسط سرمایه‌گذاران آگاه‌ انجام می‌شود، استفاده می‌کنند. در بررسی نمودار «پول هوشمند در برابر پول غیرهوشمند» باید تفاوت‌های قابل تشخیص در نحوه موضع‌گیری این دو گروه در بازار را تشخیص داد. با این وجود تحلیلگران تکنیکال باید توجه داشته باشند که بررسی نموداری که عملکرد قیمت (Price Action) را به‌ عنوان پول هوشمند یا پول غیرهوشمند شناسایی می کند، مستعد مشخصه‌يابی های نامعتبر است.

هدف اصلی سرمایه گذاری تنها از طریق عملکرد قیمت نشان داده نمی شود، همچنین بازدهی یک سرمایه‌گذار خرد و حتی حرفه‌ای‌ترین مدیران صندوق های سبدگردان، اغلب با بازدهی شاخص مکانیکی سرمایه‌گذاری در طول زمان مطابقت ندارند.

مقیاس پول هوشمند

سرمایه‌گذاران بزرگی همچون وارن بافت (Warren Buffett) که علاقه مندان و دنبال‌کنندگان فراوانی دارند، به عنوان سرمایه‌گذاران پول هوشمند (Smart Money) شناخته می‌شوند، اما مقیاس و بزرگی فعالیت آن‌ها همیشه در نظر گرفته نمی‌شود.

در زمان هایی که ذخایر نقدی شرکت Berkshire Hathaway متعلق به وارن بافت، انباشته شده و در جایی سرمایه‌گذاری نمی‌شود، قطعاً به معنی این است که بافت فرصت‌های ارزشمند بسیاری را در بازار از دست داده است. با این ‌وجود، مقیاس سرمایه‌گذاری بافت متفاوت است. بنابراین، به طور پول هوشمند در بورس پول هوشمند در بورس مثال یک سرمایه‌گذاری ۲۵۰۰۰ دلاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری یک میلیارد دلاری، چیز قابل‌توجهی نیست.

پول هوشمند وارن بافت به‌ جای خرید سهام، شرکت‌ها را خریداری می‌کند. سرمایه‌گذاران بزرگی در حد و اندازه‌های وارن، زمانی که پول هوشمندشان راکد باقی مانده و برای یک سرمایه‌گذاری اختصاص داده نشده، صرفاً به معنای پول هوشمند در بورس این نیست که هیچ فرصتی برای سرمایه‌گذاری وجود نداشته است، ممکن است دلیل آن بالا بودن حجم پولی باشد که نتواند آن را در شرکت‌های متوسط و کوچک سرمایه‌گذاری کند.

پول هوشمند در بورس

آیا می دانید سهام ارزشمند بازار را چگونه باید تشخیص داد؟ یکی از فاکتورهای مهم شناسایی سهام ارزشمند، تشخیص زمان ورود و خروج پول هوشمند در سهم است. در اکثر مواقع تصمیم برای انتخاب یک یا چند گزینه سرمایه گذاری، در میان انتخاب‌های متعددی که پیش روی افراد قرار دارد، همراه با ریسک سرمایه گذاری و تردید و گاهی هم با ترس همراه است. این تشخیص از میان اطلاعات فراوان موجود ممکن است کار سخت و زمان‌بری باشد. در کنار این موارد، بالا بودن ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس و سهام، این تشخیص را سخت‌تر و نیازمند تلاش بیشتر می‌کند.

بنابراین افرادی که تمایل دارند تا در این بازارها فعالیت کنند، ابتدا باید آموزش‌های موردنیاز را دریافت کرده و با شناخت کافی و انجام تحلیل‌های موردنیاز مناسب‌ترین گزینه سرمایه گذاری خود را انتخاب نمایند. یکی از مفاهیمی تأثیرگذار در بازار سرمایه، پول هوشمند نام دارد. در این مقاله به بررسی پول هوشمند و چگونگی تشخیص آن در سهام مختلف می‌پردازیم.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند سرمایه‌ای است که توسط سرمایه گذاران و متخصصان بزرگ مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خبرگان بازار و … جهت ایجاد روندهای بزرگ قیمتی در سهم وارد بازار می‌شود. سرمایه‌گذاران عمده بازار با درک بالای خود از نیازهای بازار و همچنین دسترسی به اطلاعات نهانی و بیشتری نسبت به سایر افراد، باقدرت خود جهت حرکت سهم را مشخص می‌کنند. پول هوشمند به‌اندازه‌ای بزرگ است که می‌تواند به‌صورت مصنوعی روند قیمت یک سهم را تغییر دهد و تأثیرات عمده‌ای بر بازار ایجاد کند. با ورود پول هوشمند به بازار، سایر بخش‌های آن نیز تحت تأثیر قرار گرفته و موجب افزایش یا کاهش قیمت‌ها می‌شود.

چگونگی ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

زمانی که سرمایه گذاران عمده و اصلی بازار با توجه به شرایط موجود تشخیص دهند که نیاز است تا بر روی یک سهم سرمایه گذاری ویژه‌ای انجام دهند، شروع به خرید سهم موردنظر در حجم‌های بالا می‌کنند و موجی قوی و مثبت روی آن سهم ایجاد می‌کنند. معمولاً پس از چند روز و افزایش چنددرصدی قیمت های سهم، سایر سرمایه‌گذاران مانند سرمایه گذاران ثانویه و خرد، متوجه این موج قوی می‌شوند و هیجان بالایی برای خرید سهم ایجاد می‌شود. در این زمان شایعات در بازار گسترده می‌شود و هدف‌گذاری‌های جدیدی برای قیمت سهم ایجاد می‌گردد. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و درنتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند. پس از گذشت مدت‌زمانی از رشد قیمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شدند و قیمت سهم را افزایش دادند و به سود مدنظر خود دست یافتند، با همان سرعت از سهم خارج شده و شروع به فروش سهام می‌کنند. بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد.

ازآنجایی‌که بسیاری از سرمایه گذاران خرد از این موضوع اطلاعی ندارند، ممکن است این ریزش قیمتی را اصلاح قیمتی تصور کنند و همچنان به سهامداری سهم ادامه داده و انتظار رشد قیمت داشته باشند. این دسته از سرمایه‌گذاران با توجه به عدم اطلاع از ورود و خروج سهامداران عمده یا همان پول هوشمند، همچنان سرمایه خود را در سهام موردنظر نگه می‌دارند و درنتیجه متضرر می‌شوند. حال بیشتر سهامداران غیر عمده در قیمت‌های بالا سهام را خریداری کرده‌اند و ازآنجاکه نقدینگی و قیمت سهم روند نزولی پیدا کرده، شانس خروج از سهم بسیار کم می‌شود. بدین‌صورت پول هوشمند قدرتمندتر شده و این چرخه را چندین بار تکرار می‌کند.

باید به این نکته هم توجه داشت که ورود پول هوشمند به بازار رخدادی نیست که پیوسته تکرار شود و افراد بتوانند به‌راحتی آن را تشخیص دهند. به‌طور معمول ممکن است برای یک سهم خاص، این اتفاق یک یا دو بار در سال رخ دهد که سبب رشد سریع قیمت سهم شود. دلیل این امر ورود پول هوشمند و سپس خروج آن است که موجب کسب سودهای بیشتر برای عده‌ای از سهامداران می‌گردد.

با توجه به مطالب بیان‌شده می‌توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می‌شود که قیمت سهم در کف خود قرار دارد یا به پایین‌ترین حد خود رسیده و نسبت به سهم امیدواری وجود ندارد و تقاضایی برای خرید سهم نیست. پول هوشمند به این دلیل وارد سهم می‌شود تا این عدم تقاضا را رفع کند و فشار فروش سهم را کاهش داده و قیمت سهم را افزایش دهد.
بدین‌صورت یکی از اهداف اصلی ورود پول هوشمند، تأثیرگذاری روی قیمت‌های بازار است تا از این طریق در قیمت‌های پایین خرید انجام شود و در قیمت‌های بالا سهم به فروش برسد و سودآوری حاصل شود.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

یکی از مهم‌ترین عواملی که به‌واسطه آن می‌توان وجود پول هوشمند را تشخیص داد، حجم معاملات است. با در نظر گرفتن حجم معاملات می‌توان ورود یا خروج پول هوشمند را به یک سهم یا صنعت تا حدودی تشخیص داد. حجم معاملات درواقع میزان معاملات انجام‌شده در دوره‌ای مشخص از زمان (روزانه، هفتگی، ماهانه و …) است که در نمودار میله‌ای یک سهم قابل‌مشاهده است. با رصد حجم معاملات همراه با قیمت، تحلیلگران می‌توانند جهت حرکت بازار را تشخیص دهند. برخی از تحلیلگران معتقدند که روند قیمت از روند حجم معاملات عقب‌تر است. بدین معنی که روندهای صعودی و نزولی را می‌توان قبل از مشخص شدن روندهای برگشتی قیمت، در حجم معاملات مشاهده کرد.

بر اساس یکی از اصول رایج در بازار بورس وال‌استریت، حجم معاملات تغییرات قیمت را به وجود می‌آورد. حجم معاملات در بازارهای پررونق، نسبتاً سنگین و در بازارهای راکد، نسبتاً سبک است؛ اما بااین‌حال نمی‌توان گفت تنها حجم معاملات به‌طور دقیق این موضوع را مشخص کند. تشخیص ورود پول هوشمند نیاز به دانش کافی و تجربه و شناخت سهم دارد.

بر اساس تجربه می‌توان بیان کرد چنانچه حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به‌یک‌باره به میزان زیادی افزایش یابد، یکی از نشانه‌های ورود پول هوشمند است. در مقابل کاهش شدید و فروش سنگین یک سهم به‌یک‌باره را می‌توان خروج پول هوشمند از آن در نظر گرفت؛ بنابراین خرید و فروش حجم بالای یک سهم در زمان کوتاه و به‌یک‌باره را می‌تواند از نشانه‌های وجود پول هوشمند در سهم باشد.

یکی دیگر از نشانه‌های تشخیص وجود پول هوشمند، مقایسه تعداد خریدار یا فروشنده نسبت به حجم معاملات است. به این صورت که اگر تعداد خریداران کم ولی حجم بسیار بالا باشد، نشان‌دهنده آن است که سرمایه گذاران کلان در حال خرید سهم هستند. در مقابل وجود فروشندگان کم ولی با حجم بالای سفارش فروش می‌تواند نشان از خروج پول هوشمند باشد.
ارزش معاملات روزانه نیز یکی دیگر از عوامل تشخیص این موضوع است. اگر میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده‌ای باشد و در زمان کوتاهی دو تا سه برابر شود، می‌توان نتیجه گرفت علت این نقدینگی بالا وجود پول هوشمند است. با توجه به نشانه‌های عنوان‌شده، سرمایه‌گذاران و سهامداران خرد می‌توانند ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص دهند.

فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به سهم

با توجه به مطالب گذشته درزمینهٔ فیلترنویسی و انواع فیلترنویسی در بازار بورس، می‌توان عنوان کرد که فیلترنویسی به سهامداران کمک می‌کند تا زمان و قیمت مناسب خرید یا فروش سهام را بیابند و بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری خود، سهام مناسب را در بازار بورس تشخیص دهند؛ بنابراین علاوه بر در نظر گرفتن سایر عوامل ذکرشده، می‌توان برای تشخیص وجود پول هوشمند در سهم، از فیلترنویسی نیز استفاده کرد. همان‌طور که عنوان شد حجم معاملات تأثیر زیادی در تشخیص پول هوشمند دارد. فیلتر حجم معاملات به افراد کمک می‌کند تا در صورت افزایش یک‌باره حجم، آن را شناسایی کنند. همراه با فیلتر حجم معاملات، باید وضعیت تکنیکالی سهم نیز بررسی شود.

پول هوشمند چیست؟ تشخیص ورود پول هوشمند به بورس

پول هوشمند به انگلیسی (Smart Money) به سرمایه‌ای گفته می‌شود که توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خبره‌های بازار و سایر متخصصان مالی اداره می‌شود. پول هوشمند یکی از اصطلاحاتی است که امروزه برای سرمایه گذاران خرد بازار از اهمیت بسزایی برخوردار است زیرا جریان نقدینگی پول هوشمند در بازار های سرمایه نقش بسیاری در بازدهی آنها دارد.

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند اصطلاحی است که بسیاری از کارشناسان اقتصادی از آن برای توصیف جهت سرمایه گذاری سرمایه گذاران کلان استفاده می کنند. پول هوشمند معمولاً توسط سرمایه گذاران بزرگ بازار به آن تزریق می شود و یا از آن خارج می شود و باعث جهت گیری دستوری بازار مذکور می شود.

پول هوشمند اصطلاحی است که بسیاری از کارشناسان اقتصادی از آن برای توصیف جهت سرمایه گذاری سرمایه گذاران کلان استفاده می کنند. پول هوشمند معمولاً توسط سرمایه گذاران بزرگ بازار به آن تزریق می شود و یا از آن خارج می شود و باعث جهت گیری دستوری بازار مذکور می شود.

به عنوان مثال وقتی یک امیدواری بزرگ در بازار سرمایه شکل بگیرد، پول هوشمند زودتر از سهامداران عادی به بازار سرمایه یا سهمی خاص وارد می شود چرا که از سود احتمالی در آینده نزدیک، اطمینان دارد. پول هوشمند به این دلیل هوشمند نام گرفته است که با هوشیاری و دلیل محکم جریان پیدا می کند و توسط افراد آگاه و هوشیار کنترل می شود برای همین کمتر خطا می کند و در اکثر مواقع به درستی سرمایه گذاری می شود.

شاخص پول هوشمند SMI می باشد.

ورود و خروج پول هوشمند به بازار بورس

به طور کلی هر بخشی از اقتصاد یک ناظر دارد و بعضاً ناظر نیز با توجه به شرایط موجود در بازار تصمیم به ورود یا خروج بخشی از نقدینگی یا همان پول هوشمند می گیرد و اتفاقی که در این شرایط رخ می دهد این است که سهامداران خرد پس از چند روز متوجه جریان ورود یا خروج پول هوشمند از بازار یا سهم خاص می شوند. در بازار سرمایه با ورود پول هوشمند می توان هدف گذاری جدید برای سهم مورد نظر متصور بود. با افزایش این هیجانات و خریدهای بالای سهم، قیمت افزایش می‌یابد و در نتیجه سهم رشد زیادی را تجربه می‌کند.

پس از گذشت مدت‌زمانی از رشد قیمت سهام، همان سهامداران عمده با همان سرعتی که وارد بازار شدند و قیمت سهم را افزایش دادند و به سود مدنظر خود دست یافتند، با همان سرعت از سهم خارج شده و شروع به فروش سهام می‌کنند.

بدین ترتیب پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و قیمت آن به‌تدریج کاهش می‌یابد. بسیاری از سهامداران از ورود و خروج پول هوشمند به سهم اطلاعی ندارند و ریزش های سهم را اصلاح تصور می کنند، انتظار رشد قیمتی پس از هر ریزش و اصلاح را دارند اما ممکن است این اصلاح هرگز بازگشتی در پی نداشته باشد و سهامداران خرد متضرر می شوند و زمان را در سرمایه گذاری خود از دست داده و فرصت های سرمایه گذاری بهتر را از دست می دهند.

تشخیص ورود و خروج پول هوشمند

یکی از مهم‌ترین عواملی که به‌واسطه آن می‌توان وجود پول هوشمند را تشخیص داد، حجم معاملات است. با در نظر گرفتن حجم معاملات می‌توان ورود یا خروج پوله هوشمند را به یک سهم یا صنعت تا حدودی تشخیص داد. حجم معاملات درواقع میزان معاملات انجام‌شده در دوره‌ای مشخص از زمان (روزانه، هفتگی، ماهانه و …) است که در نمودار میله‌ای یک سهم قابل‌مشاهده است. با رصد حجم معاملات همراه با قیمت، تحلیلگران می‌توانند جهت حرکت بازار را تشخیص دهند. برخی از تحلیلگران معتقدند که روند قیمت از روند حجم معاملات عقب‌تر است. بدین معنی که روندهای صعودی و نزولی را می‌توان قبل از مشخص شدن روندهای برگشتی قیمت، در حجم معاملات مشاهده کرد.

بر اساس یکی از اصول رایج در بازار بورس وال‌استریت، حجم معاملات تغییرات قیمت را به وجود می‌آورد. حجم معاملات در بازارهای پررونق، نسبتاً سنگین و در بازارهای راکد، نسبتاً سبک است؛ اما بااین‌حال نمی‌توان گفت تنها حجم معاملات به‌طور دقیق این موضوع را مشخص کند. تشخیص ورود پول هوشمند نیاز به دانش کافی و تجربه و شناخت سهم دارد. بر اساس تجربه می‌توان بیان کرد چنانچه حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به‌یک‌باره به میزان زیادی افزایش یابد، یکی از نشانه‌های ورود پوله هوشمند است.

در مقابل کاهش شدید و فروش سنگین یک سهم به‌یک‌باره را می‌توان خروج پول هوشمند از آن در نظر گرفت؛ بنابراین خرید و فروش حجم بالای یک سهم در زمان کوتاه و به‌یک‌باره را می‌تواند از نشانه‌های وجود پول هوشمند در سهم باشد

پول نادان چیست؟

در مقابل پول هوشمند پول نادان وجود دارد که توسط افراد نا آگاه و بدون سواد مالی و کم تجربه سرمایه گذاری می شود. جریان پول نادان معمولا به موفقیت ختم نمی شود مگر به اتفاق و شانس، ما همچنین باید پول نادان و رفتار آن را هم بشناسیم تا توسط آن فریب نخوریم و متحمل ضرر نشویم.

• فرض کنید پول هوشمندی که بار ها و بار ها توسط افراد حرفه ای افزایش پیدا کرده و پول نادان توسط افراد کم تجربه از دست رفته و کاهش یافته. قاعدتا پوله هوشمند در حجم بیشتر و گسترده تری وارد بازار می شود که یکی از نشانه های شناسایی پوله هوشمند می باشد.
• پول نادان نیز همانند پول هوشمند دارای چرخه و جریان است که. در ادامه توضیح خواهیم داد.
• افراد دارای پوله هوشمند برندگان و افراد دارای پول نادان بازنده یک بازی مالی می شوند. در واقع خود این پوله هوشمند است که بازی مالی را شروع و مدیریت می کند و افراد نا آگاه در این بازی فریب می خورند و پول خود را از دست می دهند.

تفاوت میان پول هوشمند و پول نادان

1. پول هوشمند در اختیار افراد خبره و آگاه می باشد اما با پول نادان در اختیار افراد با سواد مالی کم است
2. پوله هوشمند در حجم گسترده تری جریان پیدا می کند
3. پوله هوشمند می داند در کجا و چه زمانی وارد شود اما پول نادان نمی داند باید چکار کند و سر در گم است و در نهایت در زمان اشتباهی در بازار اشتباهی وارد می شود برای همین از بین میرود.
4. صاحبان پوله هوشمند برندگان و صاحبان پول نادان بازندگان هستند این خود افراد هستند که پول خود را به صورت هوشمند و یا نادان مدیریت می کنند.

پول هوشمند چه زمانی وارد بازار می شود و چه کسانی از آن منتفع می شوند

1. زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی میکنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالا می باشد و تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد آنجاست که پوله هوشمند می تواند وارد بازار شود و آرام آرام شروع به خرید سهام کند پول هوشمند در بورس و بعد از حمع آوری سهم، اقدام به افزایش قیمت سهم می کنند.
2. جایی که قیمت ها به پایین ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت ها کف می باشند

در این هنگام بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار می شوند و شروع به خرید سهام شرکت ها می کنند و یک موج قوی را در سهام شرکت ها ایجاد میکنند. زمانی که قیمت ها حدود ۱۰ درصد افزایش پیدا کرد در بازیگران ثانویه و خرد بازار هیجان زیادی برای خرید سهام ایجاد می شود تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند.

این زمان همان زمانی می باشد که اخبار و شایعات بازار حسابی داغ و بهترین خبرهایی که در صنعت وجود دارد شکوفا می شود و اینجاست که هدف گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده ۱۰۰ تا ۲۰۰ درصد می رسد و همه سرمایه گذاران از رشد قیمت سهام صحبت می کنند.

بعد پول هوشمند در بورس از یک رشد خوب در قیمت سهام،پول هوشمند شروع به خروج از سهم میکند و این فرایند طی چند روز ادامه دارد و به همین دلیل ریزش قیمت ها در این نوع سرمایه گذاری سریع می باشد و سرمایه گذاران ثانویه و خرد که در قسمت بالا در خصوص ان صحبت شد آخرین بازندگان سهم می باشند.

معمولا این سرمایه گذاران متوجه خروج پول بعد از رشد قیمتی نمی شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش های قیمتی بالا می باشد پیش خود می گویند که ” حجم ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی می باشد و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد” در صورتی که این تفکر اشتباه می باشد و کاهش قیمت به همراه حجم های سنگین در واقع قسمتی از بازی می باشد که بخشی از رویه ورود و خروج پول هوشمند می باشد.

در نظر گرفتن مقیاس پول هوشمند

سرمایه‌گذارانی مانند “وارن بافت” که دنبال‌کنندگان پول هوشمند در بورس فراوان دارند، قطعا به عنوان پوله هوشمند در نظر گرفته می‌شوند، اما مقیاس و بزرگی معاملات آنها همیشه در نظر گرفته نمی‌شود. وقتی موجودی نقد شرکت برکشایر هاثوی شروع به انباشته شدن می‌کند، قطعا به معنی این است که وارن بافت هیچ فرصتی برای سرمایه‌گذاری در بازار نیافته است.

مهمترین نکته برای سرمایه‌گذاران خرد، این است که افرادی مانند وارن بافت در مقیاس‌های مختلفی کار می‌کنند، بنابراین به طور مثال یک سرمایه‌گذاری 250 هزار دلاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری 1 میلیارد دلاری چیز قابل توجهی نیست. به همین خاطر افرادی مانند وارن بافت، به جای اینکه در یک موقعیت معاملاتی قرار گیرند، یک شرکت را خیلی سریع خریداری می‌کنند. زیرا برای اینکه یک معامله روی کل پرتفوی او تاثیر داشته باشد، باید در مقیاس بزرگ انجام گیرد.

بنابراین وقتی پول هوشمند بطور ساکن مانده و برای یک سرمایه‌گذاری اختصاص داده نشده است، صرفا به معنای این نیست که هیچ فرصتی برای سرمایه‌گذاری وجود ندارد، زیرا این پول شاید آنقدر بزرگ باشد که مدیر سرمایه‌گذاری نتواند آنرا در شرکت‌های متوسط و کوچک سرمایه‌گذاری کند.

نتیجه گیری

پس در نتیجه می توان گفت که پول هوشمند زمانی وارد بازار می شود که قیمت یک سهم در پایین ترین حد خود باشد و بسیاری از افراد به این سهم برای افزایش قیمت و رشد آن امیدی نداشته باشند. در نتیجه سرمایه گذاران تقاضایی برای خرید این سهم در بازار ندارند.

در چنین شرایطی پوله هوشمند وارد بازار سهم می شود تا تقاضا برای خرید سهم ایجاد کند و قیمت سهم رو به رشد برود. همان طور که مشخص است، هدف اصلی ورود پوله هوشمند، تاثیر گذاشتن روی قیمت سهم در بازار است. بدین صورت که با افزایش خرید سهم، سهام رو به افزایش پیدا می کند و سرمایه گذاران در قیمت پایین سهم را خریداری می کنند و در قیمت های بالا به فروش می رسانند که سبب سودآوری می شود.