نمادهای تاثیرگذار بازار بورس در روز سه شنبه را بشناسید
شاخص بورس امروز را با صعود آغاز کرد و در نهایت با رشد بیش از ۴ هزار و ۱۵۵ واحدی به کار روزانه خود پایان داد.
به گزارش خبرنگار بازار، شاخص بورس تهران امروز صبح را با صعود آغاز کرد و در نهایت با رشد بیش از ۴ هزار و ۱۵۵ واحدی به کار روزانه خود پایان داد و در رقم یک میلیون و ۳۹۳ هزار واحدی آرام گرفت. ارزش معاملات روزانه بیش از ۳ هزار و ۳۴۲ میلیارد تومان بود و ارزش روز بازار به ۵ هزار و ۲۳۹ هزار میلیارد تومان رسید. شاخص کل هم وزن افزایش ۲۷۷۴ واحدی به رقم ۴۰۵ هزار و ۱۴۳ واحد رسید.
یکی از راه های تحلیل بنیادی و حتی تکنیکال شناسایی نمادهای با ارزش بورس در معاملات روزانه و به دست آوردن هدف قیمتی آن است، هرچقدر ارزش معاملات چه در روند مثبت و چه منفی در یک نماد بیشتر باشد، آن نماد مورد توجه ویژه فعالان بازار سرمایه است، نمادهایی که در صف فروش و صف خرید قرار دارند نشان دهنده پیشرونده بودن یا اصلاح قیمتی نمادها بوده و می تواند مورد توجه قرار بگیرد، البته این یکی از آیتم های تحلیل نمادها بوده و برای تحلیل دقیقتر باید موارد بنیادی و تکنیکال یک سهم مانند ترازنامه و نمودار نیز مورد بررسی قرار بگیرد. نمادهای تاثیرگذار معاملات امروز (سه شنبه، بیست و دوم شهریور ۱۴۰۱) را بشناسید:
پر تراکنش‌های امروز بورس
نمادهای خودرو، خساپا، خگستر پرتراکنش های بورسی معاملات امروز بودند.
تاثیر مثبت بر شاخص کل بورس
نمادهای شپدیس، کچاد، شبندر بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل بورس از خود بر جای گذاشتند.
تاثیر منفی بر شاخص کل بورس
نمادهای وبملت، مبین، خساپا بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس از خود بر جای گذاشتند.
بیشترین حجم معاملات
این نسبت را خودرو، شستا، کمند کسب کردند.
بیشترین ارزش معاملات
این نسبت را کمند، دارایکم، پالایش کسب کردند.
بیشترین تقاضا
نمادهای فردا، افران، کمند با بیشترین تقاضا در بازار بورس مواجه شدند.
بیشترین فروش سهام
بیشترین عرضه ها نیز مربوط به همای، کمند، انرژی۱ در بازار امروز بود.
بیشترین افزایش قیمت روزانه
بیشترین افزایش روزانه در سهام کالا، سفار، فاراک به ثبت رسید.
بیشترین کاهش قیمت روزانه
بشترین کاهش قیمت در نمادهای های وب، تکشا، شفن صورت گرفت.
شاخص کل هم وزن بورس به چه معناست؟
اگر در بورس به فعالیت و معامله گری میپردازی، باید حتما در خصوص با شاخص کل هم وزن بورس هم اطلاعات کافی داشته باشی. در حقیقت شاخص کل هم وزن بورس یکی از چندین رکنی است که نشان دهنده وضعیت بازار و عرضه و تقاضاست. در ادامه این مقاله قصد داریم تا در خصوص با شاخص کل هم وزن بورس به صورت جامع و با زبان ساده برایتان توضیحاتی را بیان کنیم، پس همراه با کد بورسی باشید.
شاخص کل هم وزن بورس
در ابتدای امر باید عرض کنیم که یکی از مواردی که در فرآیند مطالعه بازار سرمایه و انتخاب سهام مناسب به منظور خرید، با آن مواجه می شویم، شاخص های ارزیابی بازار سهام به شمار می روند. در هر فعالیتی که به وسیله انسان انجام می گردد، نتایج پیشین و معیار های ارزیابی قبلی قادر است به اون کمک کند تا در روند های بعدی با تجربه مناسب تری پیش رود. فعالیت در بازار های مالی نیز جدا از این موضوع نمی باشد. شاخص های ارزیابی در بازار سهام قادرند در رابطه با اندازه گیری افزایش شاخص هم‌وزن بورس افزایش شاخص هم‌وزن بورس بعضی از پارامتر ها و بررسی آن ها کمک زیادی نماید. در این مقاله کاربردی، بنا داریم به شاخص های ارزیابی بازار سهام با تأکید خاص بر شاخص کل هم وزن بورس توجه کنیم و تمام موارد و نکات آن را برای شما عزیزان عنوان کنیم. به صورت کلی، سهامدار به وسیله قیمت سهام، وضعیت صورت های مالی و میزان بازدهی صنعت، اقدام به خرید و فروش سهام مد نظر خود خواهد کرد.
می توان گفت که هر کدام از مواردی که ذکر شد دارای معیار هایی خواهند بود که در این تصمیم گیری به وی کمک شایانی را می کند. قیمت به عنوان حائز اهمیت ترین ویژگی ظاهری یک سهم پنداشته می گردد و شاخص های قیمتی و بررسی آن ها از اهمیت بسیار خاصی برخوردار خواهند بود. در بازار بورس شاخص های زیادی به وسیله فعالان مورد استفاده قرار می گیرد و کاربرد دارند. شایان ذکر می باشد که این شاخص ها در تحلیل های بازار از قبل تا بعد و پیش بینی روند ها به کمک ابزار های نموداری مورد استفاده قرار میگیرد. این نکته رو هم باید ذکر کرد که هر شاخص متغیر ویژه مورد تعریف خود را داراست و نمی شود نتایج بدست آمده از شاخص ها را نسبت به هم مقایسه نمود بلکه می بایست هر شاخص را نسبت به خودش و در بازه زمانی تحلیل و بررسی کرد. از جمله شاخص های حائز اهمیتی که فعالان بازار با آن آشنایی دارند، میتوان به موارد زیر اشاره داشت :
- شاخص ۳۰ شرکت بزرگ
- شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار TEPIX
- شاخص صنعت و شاخص مالی
- شاخص ۵۰ شرکت برتر
- شاخص بازار اول و بازار دوم
- شاخص قیمت و بازده نقدی TEDPIX
- شاخص سهام آزاد شناور
می توان عنوان کرد که شاخص کل هم وزن، زیر مجموعه ای از شاخص کل به حساب می آید. در حقیقت شاخص کل هم وزن از دل شاخص کل قیمت مورد محاسبه قرار می گیرد. در ادامه به توضیح شاخص کل، این که چرا شاخص کل هم وزن ایجاد شده است و تفاوت هر یک از آن ها خواهیم پرداخت. پس با کد بورسی همراه باشید ولی به صورت کلی می توانید تغییرات شاخص کل هم وزن را در این لینک بررسی نمایید.
شاخص کل چیست؟
در خصوص با این بخش از مقاله باید گفت که شاخص کل قیمت که به اختصار آن را شاخص کل نام می نهند، بیانگر تغییرات سطح عمومی قیمت ها در سطح بازار است و میانگین افزایش یا کاهش قیمت سهام در بازار را نشان می دهد. این تغییرات به نسبت تاریخ مبدأ که در سال ۱۳۶۹ می باشد، گفته می شود. جالب است بدانید که منظور از سال پایه سالی است که نوسانات قیمت در آن پایین تر بوده است و به عنوان مبدأ تغییرات انتخاب می گردد. این شاخص، همان شاخصی است که در خبر ها و گزارش ها اطلاع رسانی می گردد و نمادی از رشد یا افت بازار بیان می گردد. اگرچه که تعبیر صحیحی نمی باشد و در ادامه این مطلب، مفصل علت آن را خدمت شما عزیزان توضیح خواهیم داد. شاخص کل با فرمول زیر، ارزیابی و محاسبه می شود:
مقدار شاخص کل
در خصوص با مقدار شاخص کل باید گفت که در واقع ارزش جاری هر شرکت همان حاصل ضرب تعداد سهام آن در قیمت هر سهم آن شرکت خواهد بود. از مجموع ارزش جاری شرکت های پذیرش شده در بورس، ارزش جاری بازار محاسبه می گردد. این شاخص تنها تغییرات قیمت سهام در سطح بازار را بیان می کند و فاقد سایر معیار ها مانند سود نقدی است. زمانی که عنوان میکنیم شاخص کل ۱۰ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکت های بورسی به میزان ۱۰ درصد به نسبت سال پایه که همان ۱۳۶۹ است، افزایش پیدا کرده است. در ضمن این شاخص همه شرکت ها را در نظر خواهد افزایش شاخص هم‌وزن بورس گرفت و چنانچه سهامی متوقف باشد، قیمت آخرین معامله لحاظ خواهد شد.
در ادامه باید گفت که چنانچه شما سهام همه شرکت های بازار را متناسب با وزن سرمایه ای هر شرکت در پرتفوی خود قرار دهید، تغییر شاخص کل دقیقاً میزان سود و ضرر شما را بیان خواهد کرد. به عنوان مثال چنانچه شاخص کل نسبت به اول سال از ۱۰ هزار واحد به ۱۵ هزار واحد میل کرده باشد میانگین بازدهی سود و قیمت سهام ها رشد ۵۰ درصدی را به نمایش خواهد گذاشت و در واقع این بدین معنی نیست که تمامی شرکت های فعال در محاسبات شاخص، ۵۰ درصد افزایش قیمت داشته اند، بلکه امکان دارد شرکتی ۱۰۰۰ درصد سود را به خود دیده باشد و شرکتی هم ۵۰۰ درصد ضرر داشته این شاخص میانگین قیمت و سود همه شرکت های بورسی را بیان خواهد کرد. کلا شاخص کل قیمت، میانگین تمام بازار خواهد بود.
همین طور باید بیان داشت که شاخص کل در وضعیتی مانند افزایش سرمایه به وسیله آورده یا مطالبات سهامداران، افزایش و کاهش شرکت ها و ادغام شرکت ها تعدیل خواهد شد تا تغییرات حاصل از این رخداد ها در مقدار شاخص تأثیر عمده ای نداشته باشد. به این نکته نیز توجه داشته باشید که افزایش سرمایه از محل اندوخته و پرداخت نقدی باعث تعدیل این شاخص نخواهد شد. می توان گفت حائز اهمیت نکته در این شاخص، وزن شرکت ها به شمار خواهد رفت. به همان صورتی که در فرمول شاخص کل مشاهده می کنید، ارزش جاری سهام که شامل تعداد سهام و قیمت آن می باشد در شاخص کل تاثیر گذار خواهد بود، پس هر چقدر شرکت تعداد سهام بالاتری را دارا باشد، تغییرات قیمت آن بر شاخص کل بالاتر خواهد بود. شاخص بورس، شاخصی کلی، ساده و در دسترس است و داده هایی در خصوص با کلیت تغییرات قیمت بازار در اختیار ما قرار خواهد داد.
لازم به ذکر است بعد از مسائلی که در ارزیابی شاخص کل رخ داد، احتیاج به شاخصی دقیق تر با امکان انعطاف بیشتر احساس شد. بعضی اوقات احتیاج خواهد بود که تنها تغییرات شاخص قیمت مورد تحلیل و بررسی قرار بگیرد و وزن سهم ها در آن تاثیر به سزایی را نداشته باشد، که شاخص کل فاقد این امکان خاص بود. معاملات کد به کد و هدف دار روی افزایش شاخص هم‌وزن بورس سهم های بزرگ به منظور مثبت کردن مصنوعی بازار از دیگر مواردی به حساب می آمد که احتیاج به شاخص هم وزن را بیش تر از پیش می کرد. بعد از مشکلات و رفت و آمد های بسیار، شاخص هم وزن از تاریخ ۵ اسفند ۹۳ به وسیله سایت مدیریت فناوری بورس در دسترس کاربران خود قرار گرفت.
جالب است بدانید که در این شاخص تمامی شرکت های پذیرش شده در بورس با وزنی مساوی در ارزیابی ها به حساب می آید، بنابراین اثر معاملات کد به کد و هدف دار، بر این شاخص از بین می رود. افزایش قیمتی هر سهمی در این شاخص به یک میزان تاثیر خواهد گذاشت. شاخص های هم وزن با افزایش سرمایه تعدیل نخواهد شد و فقط با اضافه شدن یا حذف شرکت و تقسیم سود نقدی تعدیل خواهد شد که این خود یک ویژگی مثبت قابل توجه خواهد بود.
فرق میان شاخص ارزشی و شاخص کل هم وزن بورس
همان طور که احتمالا ملاحظه کردید، قبل تر از این هم بیان کردیم که تفاوت اصلی این ۲ شاخص در وزن شرکت های محاسبه شده در شاخص به حساب می آید که شاخص کل تمایز میان سهام های بزرگ و کوچک را در نظر می گیرد، اما شاخص هم وزن، وزن یکسان برای همه شرکت ها قائل می شود. از دید فعالان بازار سرمایه، شاخص کل هم وزن دید شفاف تر و مناسب تری به نسبت روند بازار نشان می دهد و امتیاز بیشتر سهم های شاخص ساز در محاسبات شاخص کل، را از آنان خواهد گرفت. زمانی که شاخص هم وزن منفی باشد در واقع بدین معناست که بازدهی بیشتر از نصف شرکت های بازار کم شده است و وقتی که شاخص هم وزن مثبت است، بدین معنی است که بازدهی بیشتر از نصف شرکت های بازار رو به افزایش بوده است.
می توان گفت شاخص کل رکنی در جهت رشد بازار نیست. بعضی اوقات میبینیم که بسیاری از سهام ها افت های زیادی را به خود دیده اند، اما شاخص کل رو به افزایش بوده است؛ در واقع یعنی سرمایه سهامداران از بین رفته اما شاخص به سمت سقف کانال های صعودی خود میل می کند. اما شاخص هم وزن، وزن برابری سهام را بیان می کند؛ زمانی که کلیت بازار منفی است شاخص هم وزن منفی و اگر هم کلیت بازار مثبت باشد شاخص هم وزن نیز مثبت می شود، اما شاخص کل قادر نخواهد بود نماینده عمومی قیمت ها به حساب آید. این موضوع بر محاسبه دقیق شاخص کل نیز تاثیر گذار خواهد بود، به این خاطر که معاملات هدف دار کد به کد نیز در عدد شاخص موثر بوده است.
پس چنانچه بیان گردد: “شاخص کل صعودی است” یا “شاخص کل مثبت است”، الزاماً به معنی رشد همه شرکت های فعال در بازار سرمایه نخواهد بود. درستش آن است که رشد بازار را با شاخص کل هم وزن بورس، مورد بررسی خود قرار دهیم. متأسفانه عدم دانش کافی در این خصوص، تعدادی از افراد را گیج می کند و موجب خواهد شد تعبیر نا مناسبی از وضعیت کلی و کنونی بازار سرمایه داشته باشند.
همین طور باید گفت که در شاخص کل امکان دارد بیشتر شرکت ها بازدهی منفی را به خود دیده باشند، ولی فقط مثبت بودن چند شرکت بزرگ موجب مثبت شدن شاخص کل گردد. در شاخص هم وزن، شاخص طبق میزان بازدهی بیشتر شرکت ها بیان می گردد نه طبق سرمایه بیشتر. با توجه به این که، تعداد شرکت های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران به قدری است که به آسانی قادر است با نوسانات تحت تأثیر قرار گیرد، پس استفاده از شاخص کل تحت عنوان معیار ارزیابی خیلی کمک خوبی به شناخت روند کلی بازار به شما عزیزان نخواهد کرد و صرفاً می توان شدت هیجانات بازار را تحلیل کرد.
مورد دیگر در خصوص با شاخص هم وزن این خواهد بود که در هر صنعت نیز به تناسب تعداد شرکت ها اثر گذار است نه بزرگی شرکت ها و تعداد سهام آن ها. نوسانات شاخص هم وزن به خاطر قابلیت های فوق، کم می باشد. پس ریسک این شاخص نسبت به شاخص کل کم تر خواهد بود. کاربرد دیگر شاخص های هم وزن غیر از افزایش قدرت تحلیل و تصمیم گیری در سرمایه گذاران، در صندوق های شاخصی است که موجب کم شدن ریسک، سادگی و شفافیت در بازار خواهد شد.
از لحاظ مزایا و معایت هر شاخص، کدام شاخص مفیدتر است؟
در این خصوص باید گفت که هر شاخصی، به تناسب ماهیت خود، نقاط قوت و نقاط ضعق خاص خود را داراست. شاخص کل دیدی کلی از شرایط بازار را بیان می کند که در آن نقش شرکت های بزرگ، حائز اهمیت تر خواهد بود. چنانچه برای سهامداری رشد سهم های بزرگ دارای اهمیت باشد، شاخص کل قادر است به اون نشان دهد که شرایط به چه صورت رقم خورده است، ولی چنانچه قصد داریم جزئیات بیشتری را کسب کنیم و بدانیم در کلیت بازار رو به رشد یا افول است، بهتر است شاخص کل هم وزن را مد نظر خود قرار دهیم.
امیدوارم که از این مقاله جامع و کاربردی نهایت استفاده رو برده باشید. هر سوال، پیشنهاد و یا ابهامی بود میتونید بپرسید و من هم به اندازه دانش و تخصصم سعی میکنم بهشون جواب بدم، پس با ما در ارتباط باشید.
سه عامل مهم ریزش بورس عنوان شد/ شاخص سطح حمایتی را از دست داد
شاخص کل بورس امروز ۱۵ هزار و ۴۲۴ واحد ریخت و به عدد یک میلیون و ۳۹۷ هزار و ۴۳۲ واحد رسید.
به گزارش خبرگزاری خبرآنلاین ، شاخص هم‌وزن نیز امروز ۴ هزار و ۷۵۶ واحد ریخت و به عدد ۴۰۵ هزار و ۵۶۵ واحد رسید.
نمادهای شاخص‌ساز فارس، کچاد، حکشتی، وپاسار، کگل، وبملت و شستا بیشترین تاثیر را بر افت شاخص کل بورس گذاشتند و نمادهای شستا، خساپا، خودرو، شپنا، خگستر، اسیاتک و شبندر از جمله نمادهای پرتراکنش امروز بودند.
در فرابورس شاخص کل با افت ۱۳۵.۷۶ واحدی به عدد ۱۸ هزار و ۹۸۳ واحد رسید و نمادهای شاخص‌ساز آریا، بپاس، خدیزل، زاگرس، دماوند، دی و وملل بیشترین تاثیر را بر افت شاخص داشتند و نمادهای دی، سمگا، درازی، کرمان، توسن، سبزوار و فگستر از جمله نمادهای پرتراکنش بازار بودند.
روند بورس در ۶ ماه ابتدایی ۱۴۰۱
بورس سال ۱۴۰۱ را مثبت آغاز کرد و با رشد ۲۳ هزار واحدی در اولین روز بازگشایی بازارها در فروردین ماه به عدد یک میلیون و ۳۹۰ هزار واحد رسید؛ فروردین ماه با اخبار برجام برای بازار سرمایه پربرکت بود اما طولی نکشید که روند بازار نزولی شد و سقوط‌های پی در پی آن رقم خورد و نهایتا امروز شاخص کل بورس به عدد یک میلیون و ۳۹۷ هزار واحد رسید.
طبق برآوردهای صورت گرفته خروج پول حقیقی‌ها از بازار سرمایه کماکان ادامه دارد و در هفته ابتدایی شهریور ماه ۷۰۶ میلیارد تومان سرمایه حقیقی از بازار سهام خارج شده است و میانگین خروج پول حقیقی روزانه ۱۴۱ میلیارد تومان بوده است.
سلطه بی‌اعتمادی بر بازار سرمایه
تجربه تلخ سهامداران در سال ۱۳۹۸ کماکان بر بازار سرمایه مسلط است و بی‌اعتمادی سهامداران مانع از قوت گرفتن معاملات و ورود آنها به بازار سرمایه در ماه‌های اخیر شده است؛ از طرف دیگر دارایی‌های مشهود مانند خودرو، دلار، طلا، سکه و در معدود مواردی مسکن، بازدهی بالاتری برای سرمایه گذاران دارد و این بازدهی با ریسک کمتری نیز همراه افزایش شاخص هم‌وزن بورس است که موجب خروج گسترده پول حقیقی‌ها از بازار سرمایه شده‌است.
بازار رمزارز رقیب بازار سرمایه
با وجود آنکه بازار رمزارز در ماه‌های اخیر و با افزایش پیاپی نرخ‌های بهره از سوی بانک‌های مرکزی در سراسر جهانی حال و روز خوبی ندارد اما تعداد زیادی از ایرانیان در این بازار سرمایه‌گذاری کرده‌اند و پول خود را از بازار سرمایه خارج کرده‌اند؛ به گفته رییس انجمن بلاکچین ایران و با وجود اینکه اطلاعات دقیقی از میزان مبادلات رمزارز در کشور وجود ندارد اما حجم تراکنش‌های بازار رمزارز در کشور بیشتر از ۱۰ میلیون دلار تخمین زده می‌شود.
از طرف دیگر دلیلی برای ارزندگی سهام‌ها وجود ندارد چراکه نرخ سرمایه گذاری در کشور در سال‌های اخیر منفی بوده است و خط تولید شرکت‌ها به خطر افتاده است و رشد و توسعه آنها متوقف شده است و در نتیجه به واسطه اینکه رشدی صورت نمی گیرد ارزندگی سهامی نیز افزایش پیدا نخواهد کرد و تنها تورم است که بازار سرمایه را جابه‌جا خواهد کرد.
تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟
شاخص کل یا شاخص هم وزن از انواع شاخص‌هایی است که سرمایه‌گذاران برای بررسی رفتار بازار از آنها استفاده میکنند. اما گاهی این سوال برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود که از کدام شاخص برای بررسی و تحلیل بازار استفاده کنند. حتما در اخبار روزانه در مورد شاخص کل شنیده‌اید که می‌گویند شاخص کل امروز 10000 واحد افزایش یافت یا شاخص 15000 واحد افزایش یافت. این شاخص‌ها به عنوان معیار بررسی و ارزیابی دماسنج اقتصادی کشور استفاده می‌شوند اما بهتر است توضیح دهیم که وقتی گفته می‌شود شاخص کل 10000 واحد افزایش یافته، یعنی شما سود کرده‌اید و اگر گفته می‌شود شاخص 30000 واحد کاهش یافته است شما زیان کرده‌اید یا خیر. در این مقاله قصد داریم در خصوص این موضوع مهم صحبت کنیم و ضمن تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن بگوییم که سرمایه‌گذاران در شرایط مختلف بازار از کدام شاخص استفاده کنند. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید که قرار است محتوای خوبی را آموزش ببینید.
تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن
به طور کلی شاخص بورس مفهومی است که بر اساس آن میتوان یک سنجش و ارزیابی را در خصوص موضوعی خاص انجام داد. شاخص‌ها به منزله معیارهایی هستند که به وسیله آنها میتوان کمیت، کیفیت و… را اندازه‌گیری کرد. در بازار سرمایه هم شاخص‌ها معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آنها می‌توانیم وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف ارزیابی و حتی روند آینده بورس را نیز پیش‌بینی کنیم. شاخص‌ها انواع مختلفی دارند که هر کدام وضعیت بازار را از جنبه خاصی نشان می‌دهند. به همین دلیل کسب دانش در خصوص شاخص‌ها اهمیت زیادی نزد سرمایه‌گذاران دارد.
شاخص کل:
شاخصی که در رادیو و تلویزیون درباره آن می‌شنوید شاخص کل است. تغییرات روزانه این شاخص بیان‌کننده وضعیت کلی بازار سرمایه است. این شاخص به عنوان معیاری برای اندازه‌گیری میانگین بازده سرمایه گذاران در بورس است. به عنوان مثال اگر قیمت سهمی در ابتدای سال 1000 تومان باشد و در انتهای سال به 2000 تومان برسد و در مجموع هم سود نقدی 200 تومانی تقسیم کند بازدهی سهم در طی یک سال 120 درصد است. این رویه برای شاخص کل هم وجود دارد یعنی اگر شاخص کل در ابتدای سال در سطح 1500000 واحد و در پایان سال به 2100000 واحد برسد نشان دهنده این است که میانگین بازده بورس از محل افزایش قیمت‌ها و تقسیم سود نقدی در انتهای سال 40 درصد بوده است. در شاخص کل به ارزش شرکت‌ها وزن بیشتری داده می‌شود و به همین دلیل شرکت‌های با ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند. به این شاخص (TEDPIX) هم می‌گویند. شکل زیر تغییرات شاخص کل را در تاریخ 26 آذر 1399 نشان میدهد. شکل زیر نشان میدهد که شاخص در روز 26 آذر با کاهش 14868 واحدی به عدد 1413455 واحد رسیده است. حال زمانی که اخبار می‌گوید شاخص کل 14000 واحد کاهش داشته منظور این است که این کاهش نسبت به روز گذشته است.
برای دسترسی میزان تغییر شاخص و تحلیل آن و کلی اتفاقات دیگر کافی است ربات تابلو خوانی در بورس را در تلگرام نصب کنید. برای دریافت این ربات به صورت رایگان و آموزش بیشتر مقاله ربات تابلو خوانی در بورس را مطالعه کنید.
شاخص هم وزن:
در بخش قبل گفتیم که هر چه شرکت‌ها بزرگ تر و دارای ارزش بازار بالاتری باشند تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند اما در شاخص هم وزن قضیه فرق می‌کند و به ارزش شرکت‌ها توجهی نمی‌شود و تاثیر شرکت‌ها و اثرات آن بر شاخص کل یکسان در نظر گرفته می‌شود. فرض کنید که یک روز شاخص کل به اندازه 5000 واحد مثبت ولی شاخص هم وزن به اندازه 1000 واحد منفی باشد. تفسیر اینگونه است که در روز جاری چند شرکت بزرگ‌تر خوب معامله شده‌اند و تغییرات آنها شاخص کل را مثبت کرده است ولی از آنجا که شاخص هم وزن منفی است نشان میدهد که کلیت بازار جالب نیست و بسیاری از شرکت‌ها منفی معامله می‌شوند.به عنوان مثال، در شکل زیر شاخص هم وزن در تاریخ 26 اذر با کاهش 3888 واحدی نسبت به روز گذشته به عدد 369630 واحد رسیده است.
به عنوان مثال پتروشیمی خلیج فارس یک شرکت با سرمایه بالا و ارزش بازار بالاست ولی شرکت قطعه سازی کمک فنر ایندامین یک شرکت کوچک با ارزش بازار پایین است. فرض کنید که شرکت فارس در -2 درصد معامله و نماد خکمک هم +3 درصد معامله شود. در این حالت شاخص کل عدد منفی را نشان میدهد چرا که فارس اثرات به مراتب بیشتری نسبت به خکمک بر روی شاخص دارد و به همین جهت شاخص منفی می‌شود. جهت کسب اطلاعت بیشتر در این خصوص، مقاله “ راهنمای کامل آشنایی با شاخص های بورس ” را مطالعه کنید.
از شاخص کل استفاده کنیم یا شاخص هم وزن؟
برای بررسی شاخص کل یا شاخص هم وزن نیاز به درک کلی بازار داریم و بسته به شرایط مختلف از تحلیل شاخص کل یا شاخص هم وزن استفاده میکنیم. معمولا سرمایه‌گذاران برای تحلیل تکنیکال از شاخص کل استفاده میکنند و کمتر شاخص هم وزن را معیار تحلیلی خود قرار می‌دهند. این خرد جمعی در تحلیل شاخص کل موجب شده که تحلیل‌ها بر روی شاخص کل بهتر جواب دهند و نقاط حمایت و مقاومتی که برای شاخص کل مطرح می‌شود در بین عموم اهمیت دارد. رفته رفته سرمایه گذاران باید شاخص هم وزن را نیز تحلیل کنند چرا که ارزیابی و تحلیل شاخص هم وزن اطلاعات بیشتر و مهم تری را در اختیار سرمایه گذاران برای تحلیل قرار میدهد و حال و روز بازار را بهتر نشان میدهد.
در بررسی و توضیح شاخص گفتیم که شرکت‌های دارای ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص می‌گذارند. خب پس بهتر است بگوییم زمانی که شاخص کل مثبت ولی شاخص هم وزن منفی است یعنی شرکت‌های کوچک‌تر منفی معامله شده‌اند و اوضاع بازار آنچنان خوب نیست چرا که بیشتر شرکت‌های بازار را سهام شرکت‌های کوچک و متوسط تشکیل داده‌اند. مثبت بودن شاخص کل می‌تواند به دلیل مثبت معامله شدن چند شرکت بزرگ‌تر باشد ولی در کلیت بازار که شامل صنایع با شرکت‌های کوچک است اتفاقات خاصی را شاهد نیستیم و این یعنی جو بازار انچنان مناسب سرمایه‌گذاری نیست اما نمی توان گفت بر روی تک سهم‌های خاص نباید سرمایه‌گذاری کرد.
تاثیر کد به کد کردن سهام بر روی شاخص کل
در مورد کد به کد کردن سهام حتما شنیده‌اید. گاهی اوقات مشاهده می‌کنید که بازار منفی شده ولی شاخص کل مثبت است. به دنبال دلیل آن هستید که چه اتفاقی افتاده و به چه دلیل شاخص کل مثبت است. به ناگاه خبری در بازار می‌پیچد که در فلان سهم بزرگ بازار کد به کد اتفاق افتاده است و همین موضوع موجب بالا رفتن شاخص کل شده است که این در واقع به نوعی دستکاری در بازار سرمایه به حساب می‌آید و به هیچ عنوان معیار مثبت بودن بازار نیست و در این شرایط سرمایه‌گذاری توصیه نمی‌شود.
پس حتما به خاطر داشته باشید که برای بررسی بازار به طور همزمان باید شاخص کل و شاخص هم وزن را بررسی کنید و در بررسی شاخص کل هم ببینید که چه شرکت هایی و به چه میزان تاثیرگذار بوده‌اند. بررسی این موضوع می‌تواند دید خوبی برای سرمایه‌گذاری در اختیار شما قرار دهد. اگر قرار است بازار را به دید سرمایه‌گذاری بررسی کنید حتما به شاخص هم وزن توجه کنید چرا که به دلیل یکسان کردن وزن شرکت ها، وضعیت بازار را بهتر نشان میدهد و به سادگی قادر به درک این موضوع هستید که آیا کلیت بازار مناسب است یا خیر. برخی از سرمایه گذاران با دیدن مثبت های پی در پی شاخص کل و یا شنیدن مثبت بودن شاخص کل در رسانه ها فکر میکنند بازار اوضاع مناسبی برای سرمایه گذاری دارد در صورتی که اینطور نیست و ممکن است معاملات خاص در برخی از نمادها، بازار را مثبت کرده است در صورتی که شاخص هم وزن وضعیت دیگری را نشان می دهد و می گوید بازار هنوز مناسب سرمایه گذاری نیست.
شاخص کل هم وزن بورس به چه معناست؟
اگر در بورس به فعالیت و معامله گری میپردازی، باید حتما در خصوص با شاخص کل هم وزن بورس هم اطلاعات کافی داشته باشی. در حقیقت شاخص کل هم وزن بورس یکی از چندین رکنی است که نشان دهنده وضعیت بازار و عرضه و تقاضاست. در ادامه این مقاله قصد داریم تا در خصوص با شاخص کل هم وزن بورس به صورت جامع و با زبان ساده برایتان توضیحاتی را بیان کنیم، پس همراه با کد بورسی باشید.
شاخص کل هم وزن بورس
در ابتدای امر باید عرض کنیم که یکی از مواردی که در فرآیند مطالعه بازار سرمایه و انتخاب سهام مناسب به منظور خرید، با آن مواجه می شویم، شاخص های ارزیابی بازار سهام به شمار می روند. در هر فعالیتی که به وسیله انسان انجام می گردد، نتایج پیشین و معیار های ارزیابی قبلی قادر است به اون کمک کند تا در روند های بعدی با تجربه مناسب تری پیش رود. فعالیت در بازار های مالی نیز جدا از این موضوع نمی باشد. شاخص های ارزیابی در بازار سهام قادرند در رابطه با اندازه گیری بعضی از پارامتر ها و بررسی آن ها کمک زیادی نماید. در این مقاله کاربردی، بنا داریم به شاخص های ارزیابی بازار سهام با تأکید خاص بر شاخص کل هم وزن بورس توجه کنیم و تمام موارد و نکات آن را برای شما عزیزان عنوان کنیم. به صورت کلی، سهامدار به وسیله قیمت سهام، وضعیت صورت های مالی و میزان بازدهی صنعت، اقدام به خرید و فروش سهام مد نظر خود خواهد کرد.
می توان گفت که هر کدام از مواردی که ذکر شد دارای معیار هایی خواهند بود که در این تصمیم گیری به وی کمک شایانی را می کند. قیمت به عنوان حائز اهمیت ترین ویژگی ظاهری یک سهم پنداشته می گردد و شاخص های قیمتی و بررسی آن ها از اهمیت بسیار خاصی برخوردار خواهند بود. در بازار بورس شاخص های زیادی به وسیله فعالان مورد استفاده قرار می گیرد و کاربرد دارند. شایان ذکر می باشد که این شاخص ها در تحلیل های بازار از قبل تا بعد و پیش بینی روند ها به کمک ابزار های نموداری مورد استفاده قرار میگیرد. این نکته رو هم باید ذکر کرد که هر شاخص متغیر ویژه مورد تعریف خود را داراست و نمی شود نتایج بدست آمده از شاخص ها را نسبت به هم مقایسه نمود بلکه می بایست هر شاخص را نسبت به خودش و در بازه زمانی تحلیل و بررسی کرد. از جمله شاخص های حائز اهمیتی که فعالان بازار با آن آشنایی دارند، میتوان به موارد زیر اشاره داشت :
- شاخص ۳۰ شرکت بزرگ
- شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار TEPIX
- شاخص صنعت و شاخص مالی
- شاخص ۵۰ شرکت برتر
- شاخص بازار اول و بازار دوم
- شاخص قیمت و بازده نقدی TEDPIX
- شاخص سهام آزاد شناور
می توان عنوان کرد که شاخص کل هم وزن، زیر مجموعه ای از شاخص کل به حساب می آید. در حقیقت شاخص کل هم وزن از دل شاخص کل قیمت مورد محاسبه قرار می گیرد. در ادامه به توضیح شاخص کل، این که چرا شاخص کل هم وزن ایجاد شده است و تفاوت هر یک از آن ها خواهیم پرداخت. پس با کد بورسی همراه باشید ولی به صورت کلی می توانید تغییرات شاخص کل هم وزن را در این لینک بررسی نمایید.
شاخص کل چیست؟
در خصوص با این بخش از مقاله باید گفت که شاخص کل قیمت که به اختصار آن را شاخص کل نام می نهند، بیانگر تغییرات سطح عمومی قیمت ها در سطح بازار است و میانگین افزایش یا کاهش قیمت سهام در بازار را نشان می دهد. این تغییرات به نسبت تاریخ مبدأ که در سال ۱۳۶۹ می باشد، گفته می شود. جالب است بدانید که منظور از سال پایه سالی است که نوسانات قیمت در آن پایین تر بوده است و به عنوان مبدأ تغییرات انتخاب می گردد. این شاخص، همان شاخصی است که در خبر ها و گزارش ها اطلاع رسانی می گردد و نمادی از رشد یا افت بازار بیان می گردد. اگرچه که تعبیر صحیحی نمی باشد و در ادامه این مطلب، مفصل علت آن را خدمت شما عزیزان توضیح خواهیم داد. شاخص کل با فرمول زیر، ارزیابی و محاسبه می شود:
مقدار شاخص کل
در خصوص با مقدار شاخص کل باید گفت که در واقع ارزش جاری هر شرکت همان حاصل ضرب تعداد سهام آن در قیمت هر سهم آن شرکت خواهد بود. از مجموع ارزش جاری شرکت های پذیرش شده در بورس، ارزش جاری بازار محاسبه می گردد. این شاخص تنها تغییرات قیمت سهام در سطح بازار را بیان می کند و فاقد سایر معیار ها مانند سود نقدی است. زمانی که عنوان میکنیم شاخص کل ۱۰ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکت های بورسی به میزان ۱۰ درصد به نسبت سال پایه که همان ۱۳۶۹ است، افزایش پیدا کرده است. در ضمن این شاخص همه شرکت ها را در نظر خواهد گرفت و چنانچه سهامی متوقف باشد، قیمت آخرین معامله لحاظ خواهد شد.
در ادامه باید گفت که چنانچه شما سهام همه شرکت های بازار را متناسب با وزن سرمایه ای هر شرکت در پرتفوی خود قرار دهید، تغییر شاخص کل دقیقاً میزان سود و ضرر شما را بیان خواهد کرد. به عنوان مثال چنانچه شاخص کل نسبت به اول سال از ۱۰ هزار واحد به ۱۵ هزار واحد میل کرده باشد میانگین بازدهی سود و قیمت سهام ها رشد ۵۰ درصدی را به نمایش خواهد گذاشت و در واقع این بدین معنی نیست که تمامی شرکت های فعال در محاسبات شاخص، ۵۰ درصد افزایش قیمت داشته اند، بلکه امکان دارد شرکتی ۱۰۰۰ درصد سود را به خود دیده باشد و شرکتی هم ۵۰۰ درصد ضرر داشته این شاخص میانگین قیمت و سود همه شرکت های بورسی را بیان خواهد کرد. کلا شاخص کل قیمت، میانگین تمام بازار خواهد بود.
همین طور باید بیان داشت که شاخص کل در وضعیتی مانند افزایش سرمایه به وسیله آورده یا مطالبات سهامداران، افزایش و کاهش شرکت ها و ادغام شرکت ها تعدیل خواهد شد تا تغییرات حاصل از این رخداد ها در مقدار شاخص تأثیر عمده ای نداشته باشد. به این نکته نیز توجه داشته باشید که افزایش سرمایه از محل اندوخته و پرداخت نقدی باعث تعدیل این شاخص نخواهد شد. می توان گفت حائز اهمیت نکته در این شاخص، وزن شرکت ها به شمار خواهد رفت. به همان صورتی که در فرمول شاخص کل مشاهده می کنید، ارزش جاری سهام که شامل تعداد سهام و قیمت آن می باشد در شاخص کل تاثیر گذار خواهد بود، پس هر چقدر شرکت تعداد سهام بالاتری را دارا باشد، تغییرات قیمت آن بر شاخص کل بالاتر خواهد بود. شاخص بورس، شاخصی کلی، ساده و در دسترس است و داده هایی در خصوص با کلیت تغییرات قیمت بازار در اختیار ما قرار خواهد داد.
لازم به ذکر است بعد از مسائلی که در ارزیابی شاخص کل رخ داد، احتیاج به شاخصی دقیق تر با امکان انعطاف بیشتر احساس شد. بعضی اوقات احتیاج خواهد بود که تنها تغییرات شاخص قیمت مورد تحلیل و بررسی قرار بگیرد و وزن سهم ها در آن تاثیر به سزایی را نداشته باشد، که شاخص کل فاقد این امکان خاص بود. معاملات کد به کد و هدف دار روی سهم های بزرگ به منظور مثبت کردن مصنوعی بازار از دیگر مواردی به حساب می آمد که احتیاج به شاخص هم وزن را بیش تر از پیش می کرد. بعد از مشکلات و رفت و آمد های بسیار، شاخص هم وزن از تاریخ ۵ اسفند ۹۳ به وسیله سایت مدیریت فناوری بورس در دسترس کاربران خود قرار گرفت.
جالب است بدانید که در این شاخص تمامی شرکت های پذیرش شده در بورس با وزنی مساوی در ارزیابی ها به حساب می آید، بنابراین اثر معاملات کد به کد و هدف دار، بر این شاخص از بین می رود. افزایش قیمتی هر سهمی در این شاخص به یک میزان تاثیر خواهد گذاشت. شاخص های هم وزن با افزایش سرمایه تعدیل نخواهد شد و فقط با اضافه شدن یا حذف شرکت و تقسیم سود نقدی تعدیل خواهد شد که این خود یک ویژگی مثبت قابل توجه خواهد بود.
فرق میان شاخص ارزشی و شاخص کل هم وزن بورس
همان طور که احتمالا ملاحظه کردید، قبل تر از این هم بیان کردیم که تفاوت اصلی این ۲ شاخص در وزن شرکت های محاسبه شده در شاخص به حساب می آید که شاخص کل تمایز میان سهام های بزرگ و کوچک را در نظر می گیرد، اما شاخص هم وزن، وزن یکسان برای همه شرکت ها قائل می شود. از دید فعالان بازار سرمایه، شاخص کل هم وزن دید شفاف تر و مناسب تری به نسبت روند بازار نشان می دهد و امتیاز بیشتر سهم های شاخص ساز در محاسبات شاخص کل، را از آنان خواهد گرفت. زمانی که شاخص هم وزن منفی باشد در واقع بدین معناست که بازدهی بیشتر از نصف شرکت های بازار کم شده است و وقتی که شاخص هم وزن مثبت است، بدین معنی است که بازدهی بیشتر از نصف شرکت های بازار رو به افزایش بوده است.
می توان گفت شاخص کل رکنی در جهت رشد بازار نیست. بعضی اوقات میبینیم که بسیاری از سهام ها افت های زیادی را به خود دیده اند، اما شاخص کل رو به افزایش بوده است؛ در واقع یعنی سرمایه سهامداران از بین رفته اما شاخص به سمت سقف کانال های صعودی خود میل می کند. اما شاخص هم وزن، وزن برابری سهام را بیان می کند؛ زمانی که کلیت بازار منفی است شاخص هم وزن منفی و اگر هم کلیت بازار مثبت باشد شاخص هم وزن نیز مثبت می شود، اما شاخص کل قادر نخواهد بود نماینده عمومی قیمت ها به حساب آید. این موضوع بر محاسبه دقیق شاخص کل نیز تاثیر گذار خواهد بود، به این خاطر که معاملات هدف دار کد به کد نیز در عدد شاخص موثر بوده است.
پس چنانچه بیان گردد: “شاخص کل صعودی است” یا “شاخص کل مثبت است”، الزاماً به معنی رشد همه شرکت های فعال در بازار سرمایه نخواهد بود. درستش آن است که رشد بازار را با شاخص کل هم وزن بورس، مورد بررسی خود قرار دهیم. متأسفانه عدم دانش کافی در این خصوص، تعدادی از افراد را گیج می کند و موجب خواهد شد تعبیر نا مناسبی از وضعیت کلی و کنونی بازار سرمایه داشته باشند.
همین طور باید گفت که در شاخص کل امکان دارد بیشتر شرکت ها بازدهی منفی را به خود دیده باشند، ولی فقط مثبت بودن چند شرکت بزرگ موجب مثبت شدن شاخص کل گردد. در شاخص هم وزن، شاخص طبق میزان بازدهی بیشتر شرکت ها بیان می گردد نه طبق سرمایه بیشتر. با توجه به این که، تعداد شرکت های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران به قدری است که به آسانی قادر است با نوسانات تحت تأثیر قرار گیرد، پس استفاده از شاخص کل تحت عنوان معیار ارزیابی خیلی کمک خوبی به شناخت روند کلی بازار به شما عزیزان نخواهد کرد و صرفاً می توان شدت هیجانات بازار را تحلیل کرد.
مورد دیگر در خصوص با شاخص هم وزن این خواهد بود که در هر صنعت نیز به تناسب تعداد شرکت ها اثر گذار است نه بزرگی شرکت ها و تعداد سهام آن ها. نوسانات شاخص هم وزن به خاطر قابلیت های فوق، کم می باشد. پس ریسک این شاخص نسبت به شاخص کل کم تر خواهد بود. کاربرد دیگر شاخص های هم وزن غیر از افزایش قدرت تحلیل و تصمیم گیری در سرمایه گذاران، در صندوق های شاخصی است که موجب کم شدن ریسک، سادگی و شفافیت در بازار خواهد شد.
از لحاظ مزایا و معایت هر شاخص، کدام شاخص مفیدتر است؟
در این خصوص باید گفت که هر شاخصی، به تناسب ماهیت خود، نقاط قوت و نقاط ضعق خاص خود را داراست. شاخص کل دیدی کلی از شرایط بازار را بیان می کند که در آن نقش شرکت های بزرگ، حائز اهمیت تر خواهد بود. چنانچه برای سهامداری رشد سهم های بزرگ دارای اهمیت باشد، شاخص کل قادر است به اون نشان دهد که شرایط به چه صورت رقم خورده است، ولی چنانچه قصد داریم جزئیات بیشتری را کسب کنیم و بدانیم در کلیت بازار رو به رشد یا افول است، بهتر است شاخص کل هم وزن را مد نظر خود قرار دهیم.
امیدوارم که از این مقاله جامع و کاربردی نهایت استفاده رو برده باشید. هر سوال، پیشنهاد و یا ابهامی بود میتونید بپرسید و من هم به اندازه دانش و تخصصم سعی میکنم بهشون جواب بدم، پس با ما در ارتباط باشید.
دیدگاه شما