مثالی از یک تقاطع مرگ

آموزش پیدا کردن تقاطع مرگ | آکادمی آینده

تقاطع مرگ (Death Cross)

تقاطع مرگ (به انگلیسی death cross) الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی عرضه بالا و کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد.

تقاطع مرگ هنگامی روی نمودار دیده می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را قطع کرده و از آن پایین‌‌تر برود. عموما رایج‌ترین میانگین‌های متحرکی که در این الگو استفاده می‌شوند میانگین‌های متحرک 50 روزه و 200 روزه هستند.

اندیکاتور تقاطع مرگ در پیش‌بینی بعضی از شدیدترین بازارهای خرسی یک قرن گذشته در سال‌های 1929، 1938، 1974، و 2008 موفق و قابل اعتماد عمل کرده است.

سرمایه‌گذارانی که در ابتدای این بازارهای خرسی از بازار سهام خارج شدند توانستند جلوی زیان هنگفت را بگیرند، حتی در بازار آشفته دهه 30 میلادی که قیمت‌ها تا 90 درصد افت داشت!

تقاطع مرگ برای سرمایه‌گذارانی که از قفل شدن سرمایه خود در بازارهای خرسی می‌ترسند یک ابزار مناسب است، زیرا در مقایسه با الگوهای نموداری کوتاه‌مدتی همچون دوجی (doji)، تقاطع مرگ یک اندیکاتور بلندمدتی به شمار می‌رود.

معمولا وقوع تقاطع مرگ همراه با افزایش حجم است.

نکات کلیدی:

• تقاطع مرگ یک الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی فروش زیاد و کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد.
• تقاطع مرگ هنگامی در یک نمودار دارایی یا شاخص پدیدار می‌شود که میانگین متحرک کوتاه مدت، میانگین متحرک بلندمدت آن را قطع کرده و پایین‌تر رفته باشد.
• اندیکاتور تقاطع مرگ در پیش‌بینی بعضی از شدیدترین بازارهای خرسی یک قرن گذشته (1929، 1938، 1974، و 2008) موفق و قابل اعتماد عمل کرده است.
• تقاطع مرگ، نقطه مقابل تقاطع طلایی محسوب می‌شود.

تقاطع مرگ نشان از چه دارد؟

تقاطع مرگ هنگامی اتفاق می‌افتد که یک میانگین متحرک کوتاه مدت (معمولا میانگین متحرک ساده 50 روزه) از یک میانگین متحرک طولانی مدت (معمولا میانگین متحرک ساده 200 روزه) طی روندی نزولی عبور کرده و پایین‌تر برود. تحلیلگران و معامله‌گران این سیگنال را به عنوان یک تغییر روند بزرگ در بازار تفسیر می‌کنند.

نام تقاطع مرگ از شکل X مانندی گرفته شده است که به هنگام متقاطع شدن دو میانگین متحرک و پایین‌تر رفتن میانگین متحرک کوتاه مدت نسبت به میانگین متحرک بلندمدت پدید می‌آید (در زبان انگلیسی cross هم به معنای صلیب و هم به معنای قطع کردن و عبور کردن است).

به لحاظ زمانی، این الگو پیش از یک روند معکوس طولانی‌مدت برای هر دو میانگین متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت اتفاق می‌افتد. تقاطع مرگ سیگنالی برای مومنتوم یا اندازه حرکت کوتاه مدت سهام یا شاخص دچار کندی شده است. با این حال، تقاطع مرگ همیشه اندیکاتوری قابل اعتماد مبنی بر پایان بازار گاوی نیست.

پدیدار شدن اندیکاتور تقاطع مرگ در بسیاری موارد، مانند تابستان سال 2016، سیگنال اشتباه ایجاد کرده است. افرادی که در طول تابستان 2016 سهام خود را فروختند از سود قابل توجهی که بازار سهام در طول سال 2017 داشت بازماندند. ستاره مرگ سال 2016 در واقع یک اصلاح قیمت حدودا 10 درصدی بود که درواقع باید فرصت خرید تلقی می‌شد، فرصت خریدی که به هنگام افت قیمت‌ها به دست می‌آید.

تحلیلگران در مورد اینکه چه چیز باعث معنی‌دار شدن این تقاطع میانگین متحرک می‌شود آراء متفاوتی دارند. برخی تحلیلگران بر این باورند که قطع کردن یک میانگین متحرک 100 روزه توسط یک میانگین متحرک 30 روزه می‌تواند معنی‌دار باشد و برخی دیگر تقاطع یک میانگین متحرک 200 روزه با یک میانگین متحرک 50 روزه را مفید می‌بینند.

تحلیلگران همچنین تقاطع‌های نمودارهایی با چارچوب زمانی کوتاه‌تر را تائیدی بر یک روند ادامه‌دار و قوی در نظر می‌گیرند. فارغ از اینکه چه تعریف دقیق یا چارچوب زمانی مشخصی برای تقاطع مرگ در نظر گرفته شود، این عبارت همیشه به تقاطع یک میانگین متحرک کوتاه مدت و یک میانگین متحرک بلندمدت اشاره دارد.

مثالی از یک تقاطع مرگ

در ادامه نمونه‌ای تاریخی از دو تقاطع مرگ که برای سهام شرکت فیس‌بوک (FB) در سال 2018 اتفاق افتاد را بررسی می‌کنیم. پس از اولین تقاطع مرگ در ماه آوریل، روندی معکوس و افزایش قیمتی گسترده آغاز شد. با این حال، دومین تقاطع مرگ، که در ماه سپتامبر اتفاق افتاد، سیگنالی برای بازار خرسی طولانی‌مدت سهام فیس بوک بود.

به عنوان یک مثال در بورس تهران، در زیر نمودار قیمت سهام صنایع پتروشیمی خیلج فارس را مشاهده می‌کنید:

با توجه به زیان‌بارترین بازارهای خرسی قرن گذشته، به نظر می‌رسد تقاطع مرگ هنگامی به خوبی عمل می‌کند که بازار 20 درصد از ارزش خود را پیش از آن از دست داده باشد.

در این موارد، سرمایه گذارانی که سهام خود را بفروشند کمترین ضرر را متحمل خواهند شد. اما برای اصلاحیه‌های کمتر از 20 درصد، پدیدار شدن موقتی تقاطع مرگ ممکن است حاکی از این باشد که افت قیمت‌ها پیش از این تمام شده و بازار مناسب خرید است.

تفاوت بین تقاطع مرگ و تقاطع طلایی

نقطه مقابل تقاطع مرگ تقاطع طلایی است.

تقاطع طلایی هنگامی اتفاق می‌افتد میانگین متحرک کوتاه‌مدت سهم یا شاخص بالاتر از میانگین متحرک طولانی‌مدت آن برود.

بسیاری از سرمایه‌گذاران این الگو را نشانه‌ای از بازار گاوی در نظر می‌گیرند. الگوی تقاطع طلایی اغلب بعد از یک روند نزولی طولانی‌مدت که مومنتوم خود را از دست داده باشد پدید می‌آید.

مانند تقاطع مرگ، در تقاطع طلایی نیز سرمایه‌گذاران باید معکوس شدن روند را هنگامی تائید کنند که چند روز یا چند هفته از قرار گرفتن بازار در مسیر جدید گذشته باشد.

بخش عمده ای از فرآیند سرمایه‌گذاری مبنی بر الگوها درواقع توسط رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد، زیرا حجم معاملاتی با جلب توجه تعداد کثیری از سرمایه‌گذاران توسط اخبار و شنیده‌های اقتصادی در مورد یک سهم یا حرکت یک شاخص بالا می‌رود.

محدودیت‌های استفاده از تقاطع مرگ

تمام اندیکاتورها تا حدی از روند اصلی بازار عقب هستند و هیچ اندیکاتوری نمی‌تواند به طور کامل آینده بازار را پیش‌بینی کند. همانطور که در مثال فیس‌بوک دیدیم، اولین تقاطع مرگ سیگنالی اشتباه تولید کرد و معامله‌گری که در آن زمان اقدام به فروش کرده باشد احتمالا خیلی زود متوجه اشتباه خود خواهد شد.

با وجود اینکه ظاهرا به نظر می‌رسد تقاطع مرگ بتواند به خوبی بازارهای بزرگ خرسی را پیش بینی کند، باید در نظر داشت که این الگو خیلی اوقات سیگنال‌های اشتباه ایجاد می‌کند. از این رو پیش از عملی کردن یک معامله، تقاطع مرگ باید توسط دیگر سیگنال‌ها و اندیکاتورها تائید شود.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟

تقاطع مرگ، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل شدید قیمت را نشان می دهد. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام از میانگین متحرک بلندمدت آن عبور کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود.

تقاطع مرگ (death cross)، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل شدید قیمت را نشان می دهد. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام از میانگین متحرک بلندمدت آن عبور کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود. به طور معمول، رایج ترین میانگین متحرک مورد استفاده در این الگو، میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه است.

نکات مهم

• تقاطع مرگ، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل قیمت را نشان می‌دهد و ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است.
• زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام (معمولاً 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت آن (معمولاً 200 روزه) عبور می کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود.
• تقاطع مرگ را می توان با یک تقاطع طلایی (golden cross) که حرکت قیمت گاو نر را نشان می دهد مقایسه کرد.

شاخص تقاطع مرگ، ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است. سرمایه‌گذارانی که در آغاز این بازارهای نزولی از بازار سهام خارج شدند، از زیان های 90 درصدی در دهه 1930 در امان ماندند.

تقاطع مرگ یک شاخص بلندمدت است و برخلاف الگوهای کوتاه مدت مانند دوجی (doji) ، برای سرمایه‌گذارانی که نگران کسب سود قبل از شروع یک بازار نزولی جدید هستند قابل استفاده است. افزایش حجم معمولاً با ظهور تقاطع مرگ همراه است.

تقاطع مرگ به شما چه می گوید؟

تقاطع مرگ زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت (معمولا SMA 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت اصلی (معمولا SMA 200 روزه) به سمت روند نزولی عبور کند و توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران به‌عنوان سیگنال نزولی قطعی تعبیر شود. نمونه ای از تقاطع مرگ S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده کنید:

نام تقاطع مرگ برگرفته از شکل ایکس است. زیرا زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت به زیر میانگین متحرک بلندمدت می‌رسد، شکل ایکس ایجاد می‌شود. از لحاظ تاریخی، این الگو پیش از روند معکوس نزولی میانگین های متحرک بلند مدت و کوتاه مدت اتفاق می افتد. تقاطع مرگ سیگنالی است مبنی بر اینکه حرکت کوتاه مدت یک سهام یا شاخص سهام در حال کاهش است، اما همیشه قطعی نیست که یک بازار صعودی در شرف پایان است. دفعات زیادی ثابت شده است که یک تقاطع مرگ (مانند تابستان 2016) یک شاخص نادرست بوده است. کسانی که در تابستان 2016 از بازار خارج شدند، دستاوردهای قابل توجهی در بازار سهام را که در طول سال 2017 رخ داد از دست دادند. نمونه تقاطع مرگ در سال 2016، در واقع طی یک اصلاح تکنیکال 10 درصدی رخ داد که اغلب به عنوان یک فرصت خرید (معروف به «خرید در کف») د ی یده می شود.

در مورد نحوه تشکیل این تقاطع میانگین متحرک تاثیرگذار، نظرات مختلفی وجود دارد. برخی تحلیلگران آن را به‌عنوان تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه توصیف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر آن را به عنوان تقاطع میانگین 200 روزه با میانگین 50 روزه توصیف می‌کنند.

در زیر یک مثال تاریخی از دو تقاطع مرگ برای سهام شرکت فیس‌بوک (FB)،متای فعلی که در سال 2018 رخ داد آورده شده است. پس از اولین مورد در آوریل 2018، سهام تغییر روند داد و یک صعود طولانی را آغاز کرد. با این حال، دومین مورد در سپتامبر 2018، آغازگر یک بازار نزولی طولانی مدت برای سهام بود.

با نگاهی به زیانده ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، به مثالی از یک تقاطع مرگ نظر می‌رسد زمانی که بازار 20 درصد از ارزش خود را از دست داده است، تقاطع مرگ به بهترین وجه حفظ می‌شود. در آن موارد، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام فرار کردند، ضرر خود را به حداقل رساندند. اما برای اصلاحات کوچکتر کمتر از 20٪، ظاهر موقت تقاطع مرگ ممکن است منعکس کننده ضررهایی باشد که از قبل ثبت شده اند، بنابراین نشان دهنده یک فرصت خرید است.

مقایسه تقاطع مرگ با تقاطع طلایی

نقطه مقابل تقاطع مرگ، تقاطع طلایی (golden cross) است. تقاطع طلایی، زمانی اتفاق می افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت قرار می‌گیرد. بسیاری از سرمایه گذاران این الگو را به عنوان یک شاخص صعودی در نظر میگیرند. الگوی تقاطع طلایی، معمولاً پس از پایان یافتن شتاب روند نزولی طولانی مدت ظاهر می شود. مانند تقاطع مرگ، در تقاطع طلایی نیز سرمایه گذاران باید پس از مدتی، تغییر روند حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند. بخش زیادی از فرآیند سرمایه‌گذاری با پیروی از الگوها درواقع توسط رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد، زیرا حجم معاملات با توجه بیشتر سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد و این افزایش، تا حدودی ناشی از افزایش اخبار مالی درباره یک سهام خاص یا حرکت یک شاخص است.

محدودیت های استفاده از تقاطع مرگ

همه شاخص‌ها از روند بازار «عقب» هستند و هیچ شاخصی نمی‌تواند به طور کامل آینده را پیش‌بینی کند. همانطور که در مثال فیس بوک مشاهده شد، اولین تقاطع مرگ یک سیگنال نادرست منتشر کرد و معامله گری که در آن زمان سهام خود را فروخته است، خیلی زود متوجه اشتباه خود می شود. علیرغم قدرت پیش‌بینی آن در بازارهای نزولی بزرگ قبلی، باید در نظر داشت که این الگو خیلی اوقات سیگنال‌های نادرستی ایجاد می‌کند. بنابراین، قبل از انجام معامله، یک تقاطع مرگ همیشه باید با سیگنال ها و شاخص های دیگر تأیید شود.

تقاطع مرگ (Death cross)

Death cross یک الگوی نموداری تکنیکال است که پتانسیل فروش عمده را نشان می دهد.

تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال

تقاطع مرگ زمانی روی نمودار ظاهر می شود که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام، از زیر میانگین متحرک بلند مدت عبور کند. به طور معمول رایج ترین میانگین متحرک مورد استفاده در این الگو، میانگین متحرک 50 و 200 روزه می باشد.

شاخص Death cross به عنوان یکی از پیش بینی کننده های قابل اعتماد برخی از شدیدترین بازار های رو به نزول در قرن گذشته شناخته شده است: 1929, 1938, 1974 و 2008. سرمایه گذارانی که در زمان آغاز این بازارهای رو به نزول از بازار سهام خارج شدند، در دهه ی 1930 , از ضررهای بزرگی بالای 90 درصد جلوگیری کردند.

از آن جا که Death cross یک شاخص بلند مدت است، برخلاف بسیاری از الگوهای نموداری کوتاه مدت مثل دوجی Doji برای سرمایه گذارانی که نگران قفل سود پیش از شروع بازار رو به نزول جدید هستند موثر تر است.

افزایش حجم معمولا با پیدایش Death cross همراه است.

تقاطع مرگ (Death cross) چه چیزی را به شما نشان می دهد؟

Death cross زمانی رخ می دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت (به طور معمول میانگین متحرک ساده 50 روزه) از میانگین متحرک بلند مدت اصلی (به طور معمول میانگین متحرک ساده 200 روزه) به سمت پایین عبور می کند و توسط تحلیلگران و تجار به عنوان نشانه ای از چرخه ی نزولی در بازار تفسیر می شود.

نام Death cross برگرفته از شکل X ساخته شده هنگام پایین رفتن (سقوط) میانگین متحرک کوتاه مدت زیر میانگین متحرک بلند مدت می باشد. Death cross نشان دهنده ی این است که سرعت حرکت کوتاه مدت سهام یا شاخص سهام در حال کند مثالی از یک تقاطع مرگ شدن است، اما Death cross همیشه هم شاخص قابل اعتمادی نیست که نشان دهد بازار رو به رشد رو به پایان است.

نمونه ای از Death cross

مثال زیر، مثالی تاریخی از دو Death cross است که برای سهام شرکت فیس بوک در سال 2018 رخ داده است. پس از اولین Death cross در ماه آوریل سهام تغییر کرده و یک افزایش قیمت طولانی را آغاز کرد.

Death cross دوم در ماه سپتامبر، یک بازار رو به نزول طولانی مدت را برای سهام نشان داد.

با نگاهی به بیشتر بازارهای رو به نزول قرن گذشته متوجه می شویم که Death cross زمانی بهتر نمایان می شود که بازار قبلا (تاکنون) 20 درصد از ارزش خود را از دست داده است.

در این موارد، سرمایه گذارانی که سهام خود را نجات دادند ضررهای خود را به حداقل رساندند. اما در مورد موارد کمتر از 20 درصد، پیدایش موقت Death cross ممکن است ضررهایی که قبلا ( تاکنون ) ثبت شده اند را نشان دهد و در نتیجه یک فرصت خرید را نشان می دهد.

تفاوت بین Death cross و Golden cross

نقطه مقابل Death cross، Golden cross می باشد که Golden crossهنگامی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام یا شاخص بالاتر از میانگین متحرک بلند مدت حرکت می کند اتفاق می افتد. بسیاری از سرمایه گذاران این الگو را یک شاخص رو به رشد می دانند. الگوی Golden cross به طور معمول پس از روند نزولی طولانی مدت نمایان می شود.

از آنجا که این موضوع در رابطه با Death cross نیز صدق می کند، سرمایه گذاران باید بعد از چند روز یا چند هفته پس از تغییر قیمت روند معکوس را در جهت جدیدی تایید کنند. بخش عمده ای از روند سرمایه گذاری با (از طریق) دنبال کردن الگوها یک پیشگویی خود محقق کننده است.

به عنوان مثال (همان طور که) با افزایش خبرهای مالی در رابطه با یک سهام خاص یا حرکت یک شاخص، حجم معاملات با جلب توجه سرمایه گذاران بیشتر افزایش می یابد. می توان از این اندیکاتور سیگنال خرید و سیگنال فروش معتبری را دریافت کرد.

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی عرضهٔ بالا، و کاهش قیمت‌‌ها در نتیجهٔ فروش یک‌جا را نشان می‌دهد.

الگوی تقاطع مرگ هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، با حرکت از پایین به بالا میانگین متحرک بلندمدت را قطع کند.

عموماً، بیشترین میانگین‌های متحرک استفاده شده در این الگو، میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه هستند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی درمورد میانگین متحرک ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات کلیدی

• الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهندهٔ پتانسیلی برای عرضهٔ بالا و کاهش قیمت‌ها است، و به‌عنوان یک عامل پیش‌بینی‌کننده قابل اعتماد در پیش‌بینی نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، شامل سال‌های 1929، 1938، 1974، و 2008 شناخته شده است.
• یک الگوی تقاطع مرگ، هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهم، معمولاً 50 روزه، میانگین متحرک بلندمدت، معمولاً 200 روزه، را قطع کند.
• الگوی تقاطع مرگ، با تقاطع طلایی (Golden cross) که نشان‌دهندهٔ حرکت صعودی قیمت است، در تضاد می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تقاطع می‌توانید از مطلب آموزشی «تقاطع در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

نشان‌گر الگوی تقاطع مرگ، به‌عنوان پیش‌بینی کننده‌ای قابل اعتماد برای پیش‌بینی بعضی از نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، در سال‌های 1929، 1938، 1974 و 2008 به اثبات رسیده است.

سرمایه‌گذارانی که در شروع این بازارهای نزولی، از بازار بورس خارج شدند، از ضررهای هنگفتی به بزرگی 90% در دهه 30 میلادی جلوگیری نموده‌اند.

به‌علت اینکه الگوی تقاطع مرگ یک الگوی بلندمدت است، برخلاف بسیاری از الگوهای نموداری کوتاه‌مدت مانند الگوی کندلی دوجی، ارزش بیشتری برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال برداشت سود خود پیش از آنکه یک بازار نزولی جدید به وقوع بپیوندد دارد. افزایش در حجم معاملات (Volume) معمولاً توأم با ظهور الگوی تقاطع مرگ است.

الگوی تقاطع مرگ (Death cross Pattern) به شما چه می‌گوید؟

الگوی تقاطع مرگ هنگامی به‌وجود می‌آید که میانگین کوتاه‌مدت متحرک، (معمولاً 50 روزه)، میانگین بلندمدت متحرک (200 روزه) را به سمت پایین قطع کند و در نهایت توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران، به‌عنوان سیگنال یک روند نزولی قطعی در بازار تعبیر شود.

در اینجا مثالی از یک الگوی تقاطع مرگ بر روی شاخص S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده می‌کنیم:

الگوی تقاطع مرگ (Death Cross) در نمودار مثالی از یک تقاطع مرگ شاخص S&P 500؛ منبع: Tradingview

نام الگوی تقاطع مرگ نشأت گرفته از شکل X مانندی است که به‌هنگام سقوط میانگین متحرک کوتاه‌مدت، به زیر میانگین متحرک بلندمدت به‌وجود می‌آید. از دید تاریخی، ‌این الگو پیش از یک دورهٔ نزولی بلندمدت برای دو میانگین بلند و کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتد.

الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی است که نشان از مقدار حرکت کوتاه‌مدت در یک سهم یا شاخص یک سهم در حال کُند شدن می‌دهد. ولی این الگو، همیشه برای تشخیص اینکه یک بازار صعودی در حال پایان است، قابل اعتماد نیست.

دفعات زیادی الگوی تقاطع مرگ، مانند تابستان سال 2016 بر روی نمودار مثالی از یک تقاطع مرگ نمایان شده و بعدتر به‌عنوان یک نشانگر غلط شناخته شده‌است.

آن دسته از افرادی که در طی تابستان سال 2016 از بازار خارج شدند، مقدار سود قابل ملاحظه‌ای را از بازار سهام که سرتاسر سال 2017 نیز ادامه داشت را از دست دادند.

مثال ستارهٔ مرگ سال 2016، در حقیقت طی یک اصلاح تکنیکال تقریباً 10 درصدی اتفاق افتاد که در بعضی از مواقع به‌عنوان فرصت خرید شناخته شده و از آن به‌عنوان خرید در دره یاد می‌شود.

عقاید زیادی راجع به اینکه دقیقاً چه چیزی موجب تشکیل این تقاطع معنادار میانگین‌های متحرک می‌شود، وجود دارد. برخی از تحلیل‌گران آن را با تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه تعریف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر آن را با تقاطع میانگین متحرک 200 روزه، با میانگین متحرک 50 روزه تعریف می‌کنند.

تحلیل‌گران همچنین تقاطع‌هایی که بر روی نمودارهای بازهٔ زمانی کمتر نیز اتفاق می‌افتد را به‌عنوان تأیید روند قوی و ادامه‌دار در نظر می‌گیرند.

صرف‌نظر از تنوع و تعریف دقیق یا بازهٔ زمانی به‌کار گرفته شده، این عبارت همیشه به یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت اشاره دارد که پیش از تقاطع به زیر یک میانگین متحرک بلندمدت، مقادیر بیشتری داشته است.

مثالی از الگوی تقاطع مرگ

عکس پایین، مثالی از دو الگوی تقاطع مرگ را در نمودار سهام فیس‌بوک (Facebook Inc) که در سال 2018 اتفاق افتاد را نشان می‌دهد.

بعد از اولین تقاطع در آوریل، این سهام دچار تغییر مسیر شد و شروع به افزایش قیمت کرد. دومین تقاطع که در سپتامبر اتفاق افتاد، سیگنال یک روند نزولی بلندمدت را برای این سهم داد.

نمودار سهام Facebook Inc. – منبع: Tradingview

با نگاهی به نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، به‌نظر می‌رسد که الگوی تقاطع مرگ هنگامی که بازار حدود 20% از ارزش خود را از دست داده، قابل استنادتر می‌باشد.

در آن مثال‌ها، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام خارج شدند ضرر خود را به پایین‌‌ترین حد ممکن رساندند. اما برای اصلاح قیمتی کمتر از 20% حضور موقتی الگوی تقاطع مرگ روی نمودار می‌تواند بازتابی از ضررهایی باشد که از پیش ثبت شده‌اند و بنابراین می‌تواند نشان‌دهندهٔ یک موقعیت خرید باشد.

تفاوت‌های میان الگوی تقاطع مرگ و الگوی تقاطع طلایی

الگوی متضاد تقاطع مرگ، الگوی تقاطع طلایی (Golden cross) است. هنگامی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، به سمت بالای میانگین متحرک بلندمدت حرکت می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران از این الگو به‌عنوان نشان‌گر بازار صعودی یاد می‌کنند.

الگو تقاطع طلایی معمولاً هنگامی که مقدار حرکت یک سیر نزولی بلندمدت به پایان برسد ظهور می‌کند. همانند الگوی تقاطع مرگ سرمایه‌گذاران باید برگشت روند بعد از چندین روز یا هفته حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند.

بخش زیادی از سرمایه‌گذاری‌ها با استفاده از الگوها، پیش‌گویی کام‌بخشی است. زیرا حجم معاملات با توجه به ورود سرمایه‌گذاران مثالی از یک تقاطع مرگ بیشتر که با افزایش اخبارهای مالی در مورد یک سهم به‌خصوص، یا حرکت در یک شاخص وارد بازار می‌شوند، افزایش می‌یابد.

محدودیت‌های استفاده از الگوی تقاطع مرگ

تمام نشانگرها دارای تأخیر می‌باشند و هیچ نشانگری نمی‌تواند آینده را به‌درستی پیش‌بینی کند. همان طور که در مثال فیس‌بوک در بالا دیدید، اولین الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی غلط را ارائه داده بود و اگر یک معامله‌گر در آن زمان وارد معاملهٔ فروش می‌شد به‌سرعت در دردسر می‌افتاد.

برخلاف قدرت آشکار در پیش‌گویی بازارهای نزولی گذشته، تقاطع‌های مرگ مرتباً سیگنال‌های غلط نیز تولید می‌کنند. بنابراین یک الگوی تقاطع مرگ، همیشه باید با در نظر گرفتن سیگنال و دیگر اندیکاتورها قبل از انجام معامله بررسی و تأیید شود.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟ گورستانی پنهان در دل مووینگ اوریج‌ها

تقاطع مرگ، جایی است که بسیاری از معامله‌گران خواسته یا ناخواسته در آن حضور پیدا کردند. بسیاری از آنها متوجه چراغ خطر موجود در تقاطع مرگ شدند و خود را نجات دادند؛ اما تعدادی از زیادی از معامله‌گران نیز به آن بی‌توجه بودند و در دام آن افتادند.

تقاطع مرگ خبر از شروع یک بازار خرسی و اصلاح روند قیمتی را می‌دهد. اما سوال اصلی اینجاست که اصلا؛

تقاطع مرگ چیست؟ چطور می‌توان آن را پیدا کرد و از خطراتش در امان ماند؟ الگوی تقاطع مرگ در چه مواقعی شکل می‌گیرد؟ آیا راهی وجود دارد تا علاوه بر اینکه سرمایه خود را از خطرات تقاطع مرگ حفظ کنیم، حتی از آن سود هم کسب کنیم؟

اگر به دنبال یک سیگنال خروج معتبر برای بستن معاملاتتان هستید، این مقاله را از دست ندهید. زیرا قصد داریم، روش پیدا کردن تقاطع مرگ به عنوان یک سیگنال قوی خروج از بازار را به صورت کامل بررسی کنیم.

تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟

تقاطع مرگ یا دیث کراس زمانی شکل می‌گیرد که دو مووینگ اوریج یا میانگین متحرک یکدیگر را قطع کنند. دقیقاً زمانی که میانگین محترک کوتاه مدت، میانگین متحرک بلند مدت را از بالا به طرف پایین قطع کند، تقاطع مرگ خودش را نشان می‌دهد.

تقاطع مرگ تابلوی هشداری با نماد یک خرس را در خود دارد. این تابلو هشدار شروع یک بازار نزولی یا اصطلاحاً بازار خرسی را به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌دهد.

برای معامله‌گران اسپات که به صورت نقدی معاملات‌شان را انجام می‌دهند، الگوی تقا‌طع‌مرگ سیگنال بستن معاملات است.

با وجود ترسناک بودن نام الگوی تقا‌طع‌مرگ، این الگو برای معامله‌گران فیوچرز که به صورت قراردادی فعالیت می‌کنند، می‌تواند نوید یک معامله پرسود را بدهد. چراکه می‌توانند با یک تحلیل جامع و خوب با باز کردن پوزیشن فروش، از ریزش قیمت سود کنند.

نمونه تقاطع مرگ در نمودار قیمت

مثالی از تقا‌طع‌مرگ را در چارت قیمتی اتریوم در نمونه زیر مشاهده می‌کنید:

تقاطع مرگ در تحلیل تکنیکال | آکادمی آینده

نمودار قیمت جفت ارز دلار آمریکا برپایه ین ژاپن را مشاهده می‌کنید.

در نمودار فوق بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، هنگامی که میانگین متحرک کوتاه مدت که معمولا بر اساس طول 50 دوره‌ای تنظیم می‌شود؛ میانگین متحرک بلند مدت را که اغلب بر اساس طول 200 دوره‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرد را از بالا به پایین قطع کرده است، تقا‌طع‌مرگ نمایان شده.

همان‌طور که مشاهده می‌کنید پس از شکل‌گیری الگوی تقا‌طع‌مرگ، بازار روند نزولی یا اصلاحی داشته است.

تقاطع مرگ ارزش خود را به عنوان یک راه فرار خوب برای در امان ماندن معامله‌گران از بازار نزولی ثابت کرده است. سوال اینجاست که چگونه می‌توانیم، شخصاً الگوی تقا‌طع‌مرگ را روی نمودار قیمتی هر ارز یا سهامی پیدا کنیم؟!

در ادامه آموزش تحلیل تکنیکال با آموزش پیدا کردن الگوی تقا‌طع‌مرگ همراه آکادمی آینده باشید.

چگونه تقاطع مرگ را پیدا کنیم؟ (آموزش پیدا کردن الگوی تقاطع مرگ)

وارد وب‌سایت تریدینگ ویو به نشانی https://www.tradingview.com/ شوید و نمودار ارز مورد نظرتان را باز کنید.

وارد بخش Indicators شوید و کلمه MA را جستجو کنید. سپس دو بار روی اندیکاتور Moving Avrage کلیک کنید.

آموزش پیدا کردن تقاطع مرگ | آکادمی آینده

تنظیمات طول دوره اندیکاتور مووینگ اوریج را متناسب با استراتژی معاملاتی خود تعیین کنید. (در ادامه درباره هماهنگی طول دوره میانگین متحرک با استراتژی‌های مختلف صحبت می‌کنیم.)

طول دوره مووینگ اوریج‌ها را معمولا روی 50 و 200 قرار می‌دهند. یعنی میانگین متحرک 50 را به عنوان میانگین متحرک کوتاه مدت، و میانگین متحرک 200 را به عنوان میانگین متحرک بلند مدت در نظر می‌گیریم.

تنظیمات میانگین های متحرک در تقاطع مرگ | آکادمی آینده

در این مرحله کافی است، مواقعی که میانگین متحرک کوتاه مدت میانگین متحرک بلند مدت را به طرف پایین قطع کرده است پیدا کنید.

تقاطع مرگ در نمودار قیمت | آکادمی آینده

تشخیص تقاطع مرگ هماهنگ با استراتژی معاملاتی

تیم آموزشی آکادمی آینده پیشنهاد می‌کند از الگوی تقا‌طع‌مرگ، به عنوان تنها سیگنال خروج از بازار استفاده نکنید. زیرا همان‌طور که مشخص است، فقط دو اندیکاتور مووینگ اوریج قابلیت و توانایی مدیریت نقاط ورودی و خروجی معاملات شما را ندارد و برای انجام یک معامله موفق شما باید پارامترهای دیگری هم در نظر بگیرید.

اما الگوی تقا‌طع‌مرگ می‌تواند به عنوان یک تأییدیه، تحلیل‌های شما معتبرتر کند. به عبارتی دیگر، اگر استراتژی معاملاتی و تحلیل‌های شما، به شما می‌گوید که یک اصلاح قیمتی در پیش است؛ اطمینان از شکل گرفتن تقا‌طع‌مرگ مهر تأییدی بر این پیش‌بینی می‌زند.

تقاطع مرگ معمولاً در تایم فریم‌های بالا و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلند مدت، اعتبار بیشتری دارد.

استراتژی معاملاتی اکثر معامله‌گران فعال در بازار کوتاه مدتی و یا بلند مدتی است؛

تقاطع مرگ در کوتاه مدت

ترجیحاً میانگین متحرک کوتاه مدت را روی طول دوره 5، و میانگین متحرک بلند مدت را روی طول دوره 15 قرار دهید.

توجه داشته باشید که تقاطع مرگ در کوتاه مدت، اعتبار زیادی ندارد و ممکن است پس از شکل‌گیری تقا‌طع‌مرگ، به سرعت روند قیمت صعودی شود.

تقاطع مرگ در بلند مدت

در معاملات بلند مدت، میانگین متحرک کوتاه مدت را روی دوره 50، و میانگین متحرک بلند مدت را روی دوره 200 قرار دهید. البته برخی از تحلیل‌گران معتقدند که در سرمایه‌گذاری بلند مدت، مثالی از یک تقاطع مرگ مثالی از یک تقاطع مرگ طول دوره 30، برای مووینگ اوریج کوتاه مدت و طول دوره 100، برای مووینگ اوریج بلند مدت نیز مناسب است.

الگوی تقا‌طع‌مرگ در معاملات بلند مدت از ماندگاری و اعتبار بیشتری برخوردار است.

مزایا و معایب تقاطع مرگ

مزایا

• پیش‌بینی بازارهای نزولی طولانی
• سیگنالی برای خروج از معامله
• سهولت در تشخیص نقطه خروج مناسب

معایب

• اعتبار و پایداری کم در تایم فریم‌های کوچک
• سیگنال‌دهی با تأخیر برای تحمیل ضرر کمتر
• استفاده از تحلیل‌های مکمل برای تعیین نقطه خروج به موقع

نکات تکمیلی بسیار مهم در استفاده از تقا‌طع‌مرگ

رشد قیمت قبل از شکل‌گیری الگوی تقا‌طع‌مرگ

یکی از مهم‌ترین نکاتی که هنگام پیدا کردن تقا‌طع‌مرگ باید به آن توجه کنید، افزایش قابل توجه قیمت قبل از ایجاد الگو است. توجه داشته باشد که قیمت باید یک رشد خوب را پشت سرگذاشته باشد تا آماده اصلاح و ریزش باشد.

توجه به سطوح حمایتی و مقاومتی

گاهی اوقات در بازارهای هیجانی به صورت اتفاقی، میانگین متحرک کوتاه مدت، میانگین متحرک بلند مدت را در یک سطح حمایتی به طرف پایین قطع می‌کند. اگر یک سطح حمایتی قبلاً باعث بازگشت روند قیمتی شده باشد، ممکن است حتی در صورت ایجاد تقاطع مرگ روی آن از ریزش قیمت جلوگیری کند.

پس همیشه دقت لازم برای ترسیم درست و اصولی سطوح مقاومتی و حمایتی داشته باشید.

استفاده از مووینگ اوریج مناسب

وجود تناسب و هماهنگی بین مووینگ اوریج‌هایی که تقاطع مرگ را برای شما آشکار می‌کنند با استراتژی معاملاتی و تایم فریمی که در آن معاملات‌تان را انجام می‌دهید بسیار ضروری است.

طول دوره‌های 5 و 15 را برای نوسانگیری در تایم فریم‌های کوچک‌تر و طول دوره‌های 30 یا 50 و 100 یا 200 به ترتیب برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت در میانگین‌های متحرک به‌کار ببرید.

وجود ترند در بازار

دقت داشته باشد که در تایم فریم‌های پایین‌تر از روزانه (Daily)، روندهای پایدار و قدرتمندی شکل نمی‌گیرد. پس برای مثالی از یک تقاطع مرگ کمتر شدن ریسک معاملات‌تان هنگام استفاده از سیگنال‌های تقا‌طع‌مرگ، ترجیحاً در تایم فریم روزانه و بالاتر معامله کنید.

استفاده از تحلیل پرایس اکشن

تحلیل پرایس اکشن زبان بازار است. حتماً از تحلیل پرایس اکشن استفاده کنید تا درصورت ایجاد الگوی تقا‌طع‌مرگ نامعتبر، آن را تشخیص دهید.

تحلیل پرایس اکشن همچنین زودتر از تقاطع مرگ محدود خروج و ورود به معاملات را برای شما تعیین می‌کند. شما با توجه به شاخصه‌های مثل شکل و قدرت کندل‌ها در تحلیل پرایس اکشن، می‌توانید قبل از ایجاد الگوی تقاطع مرگ، بخشی از سرمایه خود را از بازار خارج کنید تا ضرر کمتری متحمل شوید.