ارز پایه در یک جفت

چگونه بهترین جفت ارز را برای معامله انتخاب کنیم؟

در ابتدای بحث انتخاب بهترین جفت ارز ها برای معامله در فارکس، تعریفی از مفهوم جفت ارز (Currency Pair) و تفاوت ماهیت معامله بر روی این ارزها و سهام می پردازیم.

جفت ارز چیست؟

در بازار مالی فارکس جهت تبادل ارزها، همواره ارزش یک ارز در مقابل ارز دیگری سنجیده می شود به همین دلیل مفهوم جفت ارز به وجود آمده است. شما در این بازار همیشه ارزش دلار آمریکا را در مقابل یک ارز دیگر می بینید و به تنهایی معنایی ندارد. مثلا دلار آمریکا در مقابل ین ژاپن دارای ارزش ۱۰۸.۲۳ است یعنی هر دلار آمریکا ۱۰۸.۲۳ برابر ین ژاپن ارزش دارد (به معنای دیگر برای خرید هر دلار آمریکا باید ۱۰۸.۲۳ ین ژاپن بپردازید.)

تفاوت جفت ارز و سهام

با توجه به معرفی قسمت قبلی، می توان مفهوم دو سویه بودن بازار را توضیح داد. چون با جفت ارزها سر و کار داریم در نتیجه بالا رفتن ارزش یک سمت این ارز باعث پایین آمدن ارزش طرف مقابل می شود. مانند مثال قسمت قبلی، اگر دلار آمریکا قوی شود در نتیجه ین ژاپن تضعیف می شود و بلعکس. در نتیجه نیازی نیست ما همواره از بالا رفتن ارزش یک سمت سود ببریم بلکه می توانیم از پایین آمدن ارزش طرف مقابل نیز سود ببریم. در این نوع بازار بر خلاف بازار سهام و بورس که فقط با بالا رفتن ارزش سهام یک شرکت سود می برید و تنها گزینه خرید وجود دارد، در این بازار دو گزینه خرید و فروش وجود دارد که خرید برای خریدن طرف اول و فروش جهت خرید طرف دوم یا همان فروش طرف اول است. در نتیجه چه نمودار قیمت به بالا برود چه پایین شما می توانید با پیش بینی مسیر حرکت سود کنید در ثورتی که در سهام فقط با بالا رفتن نمودار قیمتی سود می کنید.

انواع ارز ها

در این بخش به بررسی انواع جفت ارزها و معرفی آن ها می پردازیم تا مفهوم کامل شود و بتوانیم در بخش آخر بهترین ارزها را برای معامله انتخاب کنیم.

جفت ارز های اصلی (Major Currency)

۴ جفت ارز زیر را جفت ارز های اصلی می نامند و بیشترین حجم معاملات در بازار مالی فارکس بر روی این ارزها انجام می شود.

• EUR/USD (مقدار برابری ارزش یورو در مقابل دلار)
• GBP/USD (مقدار برابری ارزش پوند در مقابل دلار)
• USD/CHF (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل فرانک سویس)
• USD/JPY (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل ین ژاپن)

در لیست بالا، یورو به دلار دارای بیشترین حجم معاملات است و ارز اصلی در این بازار شناخته می شود. همانطور که متوجه شده اید دلار آمریکا در بین ارز های دیگر بیشترین حجم معاملات را دارد.

جفت ارز های فرعی (Cross Rate)

جفت ارز هایی که در هیچ سمت آن دلار آمریکا (USD) وجود نداشته باشد را جفت ارز متقاطع یا فرعی می گویند. به دلیل حجم معملات بالا بر روی دلار و همانطور که در قسمت قبل گفته شد، در نتیجه عدم وجود دلار در طرفین آن را تبدیل به ارز فرعی می کند و طبیعتا معاملات کمتری بر روی این موارد انجام می شود.

میزان حرکت و تغییر قیمت در ارزها

برای انتخاب بهترین جفت ارز برای معامله در بازار فارکس ۲ نکته مهم وجود دارد. اول اینکه جزو ارزهای اصلی باشد زیرا دارای حجم معاملات بالاتری هستند و دوم اینکه میزان تحرکات و تغییر قیمت روزانه بیسار مهم است. اگر ارزی دارای معاملات کمی باشد و نمودار قیمتی آن خیلی بالا یا پایین نرود در نتیجه سود زیادی برای شما ندارد. هرچه تغییرات قیمت روزانه یک ارز بیشتر باشد فرصت های معاملاتی در نتیجه سود بیشتری برای شما دارد. شناسایی جفت ارزهای مناسب یکی از مباحث دوره الفبای فارکس است.

برای مشاهده بیشترین تغییرات قیمت در ارزها می توانید از ابزار های مختلفی استفاده کنید. تعدادی از این ابزار ها بر روی نرم افزار معاملاتی شما اضافه می شود و تعدادی دیگر به صورت آنلاین در دسترس هستند. برای سادگی کار و شروع بر روی این مفهوم شما می توانید از سایت معتبر OANDA استفاده کنید تا این میزان تغییرات را به درصد و به پیپ مشاهده کنید.

انواع جفت ارزها در فارکس

در بازار فارکس همواره ارزها به صورت جفت ارز معامله می شوند مثل EUR/USD که در آن ارز اول (سمت چپ) را ارز پایه و ارز دوم (سمت راست) را ارز متقابل می نماند و معامله خرید یک جفت ارز، همواره به معنی خرید ارز پایه و فروش ارز متقابل بوده و معامله فروش یک جفت ارز نیز همواره به معنی فروش ارز پایه و خرید ارز متقابل است.

باید بدانیم که جفت ارزها در بازار فارکس یک نرخ برابری دارند که این نرخ معمولا” تا ۵ رقم بعد از اعشار نیز معنی دار است و معنی آن این است که مثلا” در معامله خرید EUR/USD برای خرید هر یورو باید چه میزان دلار بدهیم و در معامله فروش EUR/USD برای فروش هر یورو باید چه میزان دلار بگیریم.

· نام اختصاری ارزها

نام گذاری اختصاری کلیه ارزهای دنیا توسط سازمان بین المللی استاندارد (ISO) با کد استاندارد به شماره ISO 4217 انجام گرفته است که برخی از مهمترین آنها در جدول زیر آمده است:

· جفت ارزهای اصلی

جفت ارزهای اصلی بازار فارکس (Major Pairs) جفت ارزهائی هستند که نزدیک به ۸۵ درصد حجم روزانه معاملات فارکس را به خود اختصاص داده و یک طرف آن به دلیل نقش دلار آمریکا به عنوان ارز پشتوانه سایر ارزهای دنیا، همواره دلار آمریکا می باشد که شامل موارد زیر هستند:

· جفت ارزهای کراس

جفت ارزهای کراس (Cross) جفت ارزهائی هستند که هیچ کدام از طرفین آن دلار آمریکا نباشد، که معروف ترین آنها شامل موارد زیر هستند:

· جفت ارزهای عجیب

جفت ارزهای عجیب (Exotic) جفت ارزهائی هستند که یک طرف آن به عنوان ارز پایه، همواره یکی از ارزهای اصلی بوده و طرف دیگر آن ارز یکی از اقتصادهای در حال توسعه مثل ترکیه، برزیل، آفریقای جنوبی، مکزیک و … قرارداشته باشند که معروف ترین آنها شامل موارد زیر هستند:

· نحوه معامله جفت ارزها در بازار فارکس

هر جفت ارز یک واحد ارز پایه در یک جفت مستقل متشکل از “ارز پایه” (ارز سمت چپ) و “ارز متقابل ” (ارز سمت راست) می باشد که می توان آن را خرید یا فروخت و نرخ برابری آن، نشان می دهد چه مقدار از ارز متقابل برای خرید یک واحد از ارز پایه مورد نیاز است. بنابراین، در جفت ارز EUR/USD، ارز EUR را ارز پایه و USD را ارز متقابل می نامند.

حال اگر پیش بینی کرده باشید که قیمت یورو در برابر قیمت دلار آمریکا افزایش پیدا خواهد کرد، در آن صورت می توانید وارد پوزیشن خرید جفت ارز EUR/USD شوید ( توجه داشته باشید که خرید یک جفت ارز، به معنای خرید ارز پایه در اینجا( EUR) و فروش ارز متقابل )در اینجا (USD است) بنابراین قاعدتاً شما جفت ارز EUR/USD را در قیمتی پایین تر می خرید و سپس آن را در قیمتی بالاتر می فروشید و در نتیجه سود کسب می نمائید و چنانچه انتظار دارید که قیمت یورو در برابر دلار آمریکا کاهش پیدا کند در آن صورت می توانید این جفت ارز را بفروشید
(یورو را می فروشید و همزمان دلار آمریکا را می خرید) و از تفاوت ایجاد شده، سود کسب می نمائید.

البته همواره این خطر وجود دارد که اگر انتظار داشته باشید قیمت یورو در برابر دلار آمریکا افزایش پیدا کند و به همین دلیل اقدام به خرید یورو در برابر دلار آمریکا کنید اما بر خلاف انتظار شما قیمت یورو در برابر دلار آمریکا افزایش پیدا نکند، در آن صورت زیان می کنید. بنابراین در کنار کسب سود باید خطرات آن را نیز در نظر داشته باشید.

موکدا” تکرار می شود، معامله ای که در بازار مبادلات ارزی صورت می گیرد همزمان شامل خرید یک ارز و فروش ارز دیگر و یا برعکس می شود، به این دلیل که ارزش یک ارز مرتبط با ارز دیگر است و توسط مقایسۀ آن دو با هم تعیین می گردد.

جفت ارز چیست؟

جفت ارز یا currency pair دو ارز مختلف هستند که در برابر یک دیگر مورد معامله قرار می گیرند و قیمت یک ارز در مقابل ارز دیگری مشخص می شود. جفت ارزها عموما برای مقایسه ارزش ارزها در برابر کاربرد دارند. قیمت جفت ارزها به ما نشان می دهد که برای خرید یک واحد از ارز پایه چه مقدار از ارز دوم یا quote currency لازم است.

ارزهایی که در جفت ارز وجود دارند با کد ارزهای ISO شناخته می شوند که معمولا سه حرف انگلیسی نشان دهنده یا نماد آن ارز است. هر نماد در بازارهای بین المللی برای اشاره به ارزهای مختلف مورد استفاده قرار می گیرد. برای مثال جفت ارز یورو در برابر پوند انگلیس این گونه نشان داده می شود. EUR/USD

نقش جفت ارزها در معاملات فارکس

در فارکس معاملات از طریق جفت ارزها انجام می شود که روزانه بیش از 5 تریلیون دلار در این بازار جهانی مورد معامله قرار می گیرد. در فارکس شخص به طور همزمان در حال خرید یک ارز و فروش ارز دیگر است.

ارز پایه چیست؟

به طور کلی اولین ارز در یک جفت ارز را ارز پایه و ارز دوم را ارز متقابل می نامند. ارز پایه ارزی است که شخص معامله گر فکر می کند نسبت به ارز دوم کاهش یا افزایش خواهد داشت.

ارز متقابل چیست؟

ارز متقابل را با ذکر این مثال برای شما توضیح می دهیم :

اگر شخصی فکر می کند، ارزش یورو قرار است نسبت به دلار افزایش یابد باید جفت ارز EUR/USD را خریداری نماید و اگر عکس این قضیه را پیش بینی نموده باید این جفت ارز را بفروشد. در واقع این مزیت فارکس است که سرمایه گذاران در معاملات جفت ارزها هم از صعود و هم از نزول جفت ارزها سود کسب می نمایند.

14 مورد از نماد جفت ارزها

1. USD دلار ایالات ارز پایه در یک جفت متحده آمریکا (U.S Dollar)

2. EUR یورو، ارز رسمی اتحادیه اروپا

3. AUD دلار استرالیا (Australian dollar)

4. GBP پوند انگلیس (Great Britain pound)

5. JPY ین ژاپن (Japanese yen)

6. CHF فرانک سوئیس (Swiss Franc)

7. CAD دلار کانادا (Canadian dollar)

8. ZAR رند آفریقای جنوبی (South African Rand)

9. CNY یوان چین (China Yuan Renminbi)

10. INR روپیه هند (Indian rupee)

11. NZD دلار نیوزیلند (New Zealand dollar)

12. BZR رئال برزیل (Brazilian Real)

13. SEK کرون سوئد (Swedish Krona)

14. HKD دلار هنگ‌کنگ (Hong Kong Dollar)

طبقه بندی جفت ارزها

جفت ارزها به طور کلی سه دسته اصلی دارند که در اینجا به آنها اشاره می کنیم :

جفت ارزهای ایگزاتیک یا Exotic

ارزهای جدیدی که تازه به وجود آمده اند مثل واحد پول برزیل، لیر ترکیه شیلی یا مجارستان اگر در یک currency pair قرار بگیرند به آن جفت ارز exotic می گویند. تبادل و نقدینگی این نوع ارزها در بازارهای جهانی و فارکس بسیار کم است. این ارزها متعلق به کشورهایی است که اقتصادی تازه اما قدرتمند دارند.

به این جفت ارزها جفت ارزهای سمی نیز می گویند.

جفت ارزهای اصلی یا major

جفت ارزهای اصلی بازار فارکس جفت ارزهایی اند که روزانه بیش از 85 درصد معاملات این بازار را به خود تخصیص می دهند.

هر currency pair که یک سمت آن دلار باشد یک major است، یعنی یا ارز پایه یا ارز دو آن دلار باشد. خرید و فروش و داد و ستد major ها در میان علاقه مندان به فارکس بسیار رایج است و دائما میان کاربران فارکس خرید و فروش این جفت ارزها صورت میگیرد. در نتیجه نقدینگی این جفت ارز نسبت به جفت ارزهای دیگر بیشتر است.

لیست برخی از جفت ارزهای اصلی

EUR/USD (یورو/دلار) نام مستعارFiber

USD/JPY (دلار/ین ژاپن) نام مستعار Gopher

USD/CAD (دلار آمریکا/ دلار کانادا) نام مستعار Loonie

USD/CHF (دلار/فرانک سوئیس) نام مستعار Swissy

AUD/USD (دلار استرالیا/ دلار آمریکا) نام مستعار Aussie

جفت ارزهای کراس cross

جفت ارز های کراس جفت ارزهایی هستند که هیچکدام از طرفهای آن دلار آمریکا نباشد. این جفت ارزها به اندازه ی جفت ارزهای اصلی در بازار فارکس معامله نمی شوند. با این حال از میان این جفت ارزها آنهایی که در طرفین آنها ارزهایی مثل پوند، یورو و ین ژاپن وجود دارد بیشتر معامله می شوند.

لیست برخی از جفت ارزهای کراس

یورو-پوند انگلیس EUR/GBP

یورو-ین ژاپن EUR/JPY

یورو-فرانک سوئیس EUR/CHF

یورو-دلار استرالیا EUR/AUD

یورو-دلار کانادا EUR/CAD

یورو-دلار نیوزلند EUR/NZD

پوندانگلیس-دلار کانادا GBP/NZD

پوند انگلیس-دلار استرالیا GBP/AUD

پوند انگلیس-ین ژاپن GBP/JPY

پوند انگلیس-فرانک سوئیس GBP/CHF

دلار استرالیا-دلار کانادا AUD/CAD

دلار استرالیا-ین ژاپن AUD/JPY

دلار استرالیا-دلار نیوزلند AUD/NZD

دلار استرالیا-فرانک سوئیس AUD/CHF

دلار کانادا-فرانک سوئیس CAD/CHF

دلار کانادا-ین ژاپن CAD/JPY

دلار نیوزلند-ین ژاپن NZD/JPY

فرانک سوئیس-ین ژاپن CHF/JPY

اصطلاح lot به چه معناست ؟

جفت ارزها در سایزهای متفاوتی به نام لات (lot) خرید و فروش می شوند.هر لات معادل 100هزار واحد از ارز پایه می باشد. البته مینی لات (10 هزار واحد) و میکرو لات (هزار واحد) هم برای خرید و فروش ارز وجود دارند.

بهترین جفت ارزها کدامند؟

بهترین جفت ارزها متعلق به کشورهاییست که دارای ثبات بالا و تورم نزدیک به صفر می باشند. بخش عمده ای از خرید و فروش جفت ارزها متعلق به جفت ارز EUR/USD می باشد زیرا این جفت ارز نقدینگی بالایی دارد.

افرادی که تریدر این جفت ارز می باشند می دانند که نرخ تبدیل یورو به دلار تحت تاثیر بانک مرکزی اروپا ECB و صندوق ذخیر فدرال ایالات متحده Fed قرار دارد، به این شکل که زمانی که نرخ بهره بانک دستخوش تغییراتی می شود و از آن سمت هم افزایش و کاهش تقاضاها سبب تغییر در نرخ تبدیل این دو ارز می شود. در رده بعدی پوند استرلینگ قرار دارد که جفت ارزی پرسود برای معامله گران است. جفت ارز GBP/USD 9.6 درصد معاملات بازار فارکس از مبادله این جفت ارز بدست می آید.

نکات طلایی در معامله جفت ارز ارز پایه در یک جفت USDCAD

اکثر ما می دونیم که آمریکا و کانادا هر دو از بزرگ ترین اقتصادهای جهان هستند. از این رو جفت ارز USDCAD یا لونی بسیار محبوب و پر طرف دار می باشد و قدرت نقد شوندگی بسیار بالایی دارد.

آمریکا و کانادا شراکت تجاری دیرینه ای با هم دارند و هر دو دارای درآمد سرانه تولید ناخالص داخلی بسیار بالایی دارند. لونی به دلیل نقد شوندگی بالا برای معامله گران روزانه و سویینگ تریدرها بسیار مناسب و جذاب می باشد.

از این رو حجم های عرضه و تقاضای مناسبی هم ارائه می دهند و از طرفی به دلیل تشکیل الگوها و تاثیر پذیری از اخبار اقتصادی، مناسب معامله گران تکنیکال و فاندامنتال است.

بهترین زمان برای معامله لونی

بهترین زمان برای معامله لونی در همپوشانی بازار نیویورک لندن هست البته در نظر داشته باشید که در این همپوشانی، اخبار اقتصادی هم بسیار تاثیر گذار می باشد و احتمال نوسانی شدن قیمت ها وجود دارد.

گزارش هایی که بر قیمت لونی تاثیر می گذارد.

1- تصمیم گیری بانک فدرال برای نرخ بهره

2- قیمت نفت کانادا یکی از بزرگترین تولید کنندگان و صادر کننده های نفت به آمریکاست، بنابراین زمانی که قیمت نفت رشد داشته باشد، قیمت لونی کم میشه و برعکس، وقتی قیمت نقت کم بشه، لونی رشد قیمت خواهد داشت.

راهنمای کامل معاملات جفتی (Pair Trading)

معاملات جفتی (Pair Trading) یک استراتژی معاملاتی کلاسیک است که به دنبال سرمایه گذاری بر روی اختلافات قیمت بین دو دارایی است که با هم همبستگی تاریخی دارند. اسن استراتژی معاملاتی در حوزه ارزهای دیجیتال نیز از همان اصولی استفاده می‌کند که در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار استفاده می‌شود.

معاملات جفتی متکی بر دو دارایی با همبستگی تاریخی است که برای لحظه‌ای با هم نامرتبط می‌شوند. این استراتژی معامله به صورت قرار دادن پوزیشن‌های همزمان برای یک دارایی که ارزش آن از ارزش بالقوه آن پایین‌تر است و دارایی دیگر که بیش از حد ارزش‌گذاری شده می‌باشد. در صورتی که این استراتژی درست پیاده شود، معامله گران می‌توانند به طور همزمان از حرکات مثبت و منفی قیمت‌ها سود ببرند.

معاملات جفتی در حوزه رمزارزها نیز دقیقاً به همین صورت عمل می‌کنند با این تفاوت که به جای سهام یا اوراق بهادار از ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. با این حال، اصطلاح جفت ارزهای دیجیتال همچنین می‌تواند به چارچوبی اشاره داشته باشد که صرافی‌های ارز دیجیتال از آن برای ایجاد ارزش توافق شده برای معاملات استفاده می‌کنند.

در این مقاله، ما قصد داریم به معاملات جفتبی ارزهای دیجیتال بپردازیم. ما بررسی خواهیم کرد که چگونه معاملات دوتایی می‌تواند به معامله گران کمک کند تا از حرکات منفی و مثبت قیمت سود ببرند. همچنین، در مورد کاربردهای مختلف معاملاتی جفتی ارزهای دیجیتال و تفاوت آن‌ها با معاملات جفتی سنتی بحث خواهیم کرد. با ارزتودی همراه باشید.

معاملات بازار خنثی یا رنج (Market-Neutral Trading)

قبل از اینکه درباره معاملات جفتی ارزهای دیجیتال صحبت کنیم، بیایید نگاهی به مفهوم اساسی معاملات بازارِ رنج بیندازیم. یک معامله‌گر بازار خنثی کسی است که نسبت به عملکرد قیمت یک دارایی نه خوش بین ( گاوی) و نه بدبین (خرسی) است. در عوض، بی‌طرف بودن در بازار، معامله‌گر را قادر می‌سازد تا از حرکت‌های منفی و مثبت قیمت سود ببرد. همچنین، یک معامله‌گر بازار رنج قصد دارد از انواع خاصی از ریسک‌های بازار اجتناب کند. این امر معمولاً با سرمایه گذاری همزمان در دو دارایی با تطبیق پوزیشن‌های خرید و فروش به دست می‌آید.

اگر قیمت یک دارایی کاهش و قیمت دیگری افزایش یابد، یک معامله‌گر می‌تواند از هر دوی آنها سود ببرد. این مسئله به طور موثر معامله گران را قادر می‌سازد بدون توجه به شرایط بازار سود کسب کنند. استراتژی‌های معاملاتی خنثی قصد دارند از زیان‌های قابل توجه جلوگیری کنند. بر این اساس، یک پوزیشن می‌تواند دیگری را متعادل کند و اثرات انتخاب اشتباه را به حداقل برساند.

صندوق‌های تامین نقدینگی اغلب از استراتژی‌های معاملاتی خنثی برای ایجاد بازدهی ثابت در همه شرایط بازار استفاده می‌کنند. این استراتژی‌ها اغلب همبستگی کمی با بازار دارند. آنها به همگرایی خاص در قیمت دو دارایی متکی هستند و از آن به عنوان راهی برای پوشش ریسک کلی در معاملاتشان استفاده می‌کنند.

معاملات جفتی چیست؟

معاملات جفتی که در اواسط دهه ۱۹۸۰ توسط کارمندان شرکت مورگان استنلی معرفی شد، یک استراتژی معاملاتی در بازار خنثی (رنج) است که با ایجاد پوزیشن‌های خرید و فروش در دو سهام یا اوراق بهادار که با هم همبستگی زیادی دارند اعمال می‎شود. معاملات جفتی دارایی‌ها با استفاده از تحلیل‌های آماری و تکنیکال انجام می‌شود. معامله گران می‌توانند ضرر هر پوزیشن را با پوزیشن دیگر جبران کنند تا یک استراتژی پوشش ریسک ایجاد کنند که می‌تواند از یک روند مثبت و منفی سود ایجاد کند.

علاوه بر این، معاملات جفتی بر این مفهوم تاریخی متکی است که همبستگی بین دو سهام یا اوراق ارز پایه در یک جفت بهادار پایدار است. وقتی یک معامله‌گر اختلاف بین این همبستگی‌ها را شناسایی می‌کند، می‌تواند ارزش دلاری یک پوزیشن خرید را با ارزش یک پوزیشن فروش مطابقت دهد. پوزیشن خرید معمولاً روی سهام یا اوراق بهاداری قرار می‌گیرد که عملکرد ضعیفی دارد. برعکس، پوزیشن فروش بر روی سهام یا اوراق بهادار با عملکرد فراتر از انتظار قرار می‌گیرد. بنابراین، یک معامله‌گر می‌تواند زمانی سود به دست آورد که قیمت‌های دو دارایی همگرا شوند و یک همبستگی تاریخی را از سر بگیرند.

به عنوان مثال، بیایید دو سهام مشابه مانند پپسی و کوکاکولا را در نظر بگیریم. از لحاظ تاریخی، کالاهای این دو شرکت به شدت با هم مرتبط هستند. شرایط بازار اغلب بر دو محصول یا شرکت به روشی مشابه تأثیر می‌گذارد. بنابراین، اگر همبستگی قوی بین سهام پپسی و کوکاکولا وجود داشته باشد، می‌توانیم از این دو دارایی برای معاملات جفتی استفاده کنیم.

بیایید اینطور در نظر بگیریم که سهام پپسی از سهام کوکاکولا بهتر عمل کرده است. اگر قیمت سهام پپسی افزایش یابد و قیمت سهام کوکاکولا کاهش یابد، می‌توانیم پوزیشن خرید برای کوکاکولا و پوزیشن فروش برای پپسی ایجاد کنیم. وقتی قیمت سهام پپسی پایین می‌آید و قیمت سهام کوکاکولا بالا می‌رود، یک استراتژی معامله جفتی موفق‌ اتفاق می‌افتد که از انجام هر کدام از آن معاملات به تنهایی بهتر است.

معاملات جفتی چگونه کار می‌کنند؟

معاملات جفتی یک استراتژی معاملاتی غیر جهت دار هستند. به جای شناسایی تک تک سهام‌هایی که عملکرد ضعیف یا بیش از حد انتظار دارند، معاملات دوتایی سعی می‌کند از دو سهام با ویژگی‌های مشابه استفاده کند که خارج از محدوده تاریخی خود معامله می‌شوند. معامله‌گر جفتی، سهامی را می‌خرد که عملکرد ضعیفی دارد و سهامی که دارای عملکرد بیش از حد است را می‌فروشد.

این استراتژی به شدت بر آمار و تحلیل تکنیکال تکیه دارد و به دنبال یافتن اختلافات جزئی بین همبستگی‌های قابل اعتماد و کسب سود از آنها قبل از بازگشت به سمت همگرایی قیمت این جفت سهام است. این با شرط بندی روی اینکه که دو دارایی از نظر قیمت از هم جدا و یا همگرا می‌شوند به دست می‌آید.

هر کسی می‌تواند در معاملات جفتی شرکت کند، با این حال با توجه به میزان تحلیل‌های فنی و آماری درگیر، معمولاً این معامله گران حرفه‌ای هستند که این استراتژی را انتخاب می‌کنند. معامله‌گران جفتی برای پیاده کردن این استراتژی به یک روش قوی و درک عمیقی از تجزیه و تحلیل داده‌ها نیاز دارند.

مزایای معاملات جفتی چیست؟

یک استراتژی معامله جفتی موثر معامله گر را قادر می‌سازد تا سود خود را به حداکثر برساند و ریسک‌های بالقوه را کاهش دهد. معامله‌گران می‌توانند از حرکت‌های مثبت و منفی قیمت سود ببرند. معاملات جفتی زمانی که احتمال آماری بازگشت دارایی‌های اساسی به تعادل بالا باشد، از دو پوزیشن به طور همزمان سود ایجاد می‌کنند.

به طور کلی، دارایی‌هایی که ۸۰ درصد مواقع یا بیشتر با هم مرتبط هستند، برای پوزیشن‌های معاملاتی جفتی در نظر گرفته می‌شوند. همراه کردن افزایش قیمت یک دارایی با کاهش قیمت دارایی دیگر می‌تواند ریسک را هنگام معامله کاهش دهد.

با این حال، معامله جفتی معمولاً برای کسب سود به سرمایه زیادی نیاز دارد. همچنین، فرصت‌های محدودی برای معاملات جفتی وجود دارد. برای شروع، شناسایی همبستگی‌های کافی بین دارایی‌ها می‌تواند چالش برانگیز باشد. به علاوه، زمانی که بیش از حد بر داده‌های تاریخی تکیه می‌کنیم، نتایج مورد انتظار اغلب با نتایج واقعی متفاوت است. معاملات جفتی مستلزم درک عمیق تحلیل تکنیکال است.

معاملات جفتی ارزهای دیجیتال (Pair Trading)

معاملات جفتی به معنای سنتی کاملاً در معاملات ارزهای دیجیتال قابل استفاده است. علاوه بر این، بازارهای رمزارز می‌توانند فرصت‌های بیشتری را برای یافتن دارایی‌های مرتبط با هم ارائه کند و استفاده از آن‌ها برای ایجاد یک معامله‌ بی‌نظیر در بازار را تسهیل کنند. با این حال، بازارهای ارزهای رمزنگاری شده به طور قابل توجهی بی ثبات‌تر از بازارهای سنتی هستند. به این ترتیب، گاهی اوقات به‌دست آوردن همبستگی‌های قابل اعتماد در فضای ارزهای دیجیتال سخت‌تر است. دقت کنید که وقتی در مورد جفت ارزها یا جفت‌های معاملاتی صحبت می‌کنیم، معمولاً به مفهوم دیگری اشاره می‌کنیم.

اصطلاح معاملات جفت ارز معمولاً به روشی اطلاق می‌شود که سفارش خرید و فروش با هم در یک صرافی ارزهای دیجیتال مطابقت داده می‌شوند. صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز از جفت‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. اگر یک صرافی یک جفت معاملاتی را فهرست کند، به این معنی است که می‌توانید آن دو دارایی را با یکدیگر مبادله کنید و ارزش نسبی دو دارایی را صرف نظر از ارزش فیات آنها مشاهده کنید.

کارکرد معاملات جفتی ارزهای دیجیتال چگونه است؟

معاملات جفتی ارزهای دیجیتال یک استراتژی معاملاتی در بازار رنج است که معامله‌گران را قادر می‌سازد از پوزیشن‌های خرید و فروش سود ببرند که این سود از اختلاف همبستگی بین دو دارایی بدست می‌آید. این مورد تقریباً مشابه معاملات جفتی سهام است. با این حال، معاملات دوتایی به معامله‌گران کمک می‌کنند تا ارزش دارایی‌های دیجیتال را بدون تکیه بر ارزهای فیات به عنوان نقطه مرجع درک کنند.

استیبل کوین‌های فیات در جفت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال رایج هستند. به طور کلی جفت‌ ارزها به ما کمک می‌کنند تا بفهمیم چه مقدار اتریوم (ETH) در یک بیت‌کوین (BTC) وجود دارد، یا چند توکن شبکه لینک (LINK) برابر با یک ETH است. آلت کوین‌ها اغلب با BTC و ETH یا یک استیبل کوین مانند تتر (USDT) جفت می‌شوند. این دارایی‌ها به عنوان ارز پایه برای نشان دادن ارزش توافق شده بین دارایی‌ها عمل می‌کنند.

ارز پایه اولین ارز در معادله است؛ به عنوان مثال، فرض کنید محمد ۱ بیت کوین دارد و می‌خواهد آن را با اتریوم تعویض کند. در آن زمان، یک بیت کوین BTC برابر با ۱۳.۵۱ ETH است. بنابراین، محمد باید یک جفت معاملاتی BTC/ETH را در صرافی ارز دیجیتال مورد علاقه خود پیدا کند. در اینجا، BTC ارز پایه است زیرا اولین ارز در معادله است.

قبل از وارد شدن به معامله در یک صرافی ارز دیجیتال، لازم است که به جفت‌های معاملاتی موجود توجه کنیم. شما همیشه نمی‌توانید دارایی‌ها را در یک معامله مبادله کنید، مخصوصاً زمانی که ارزهای دیجیتال کمتر شناخته شده را معامله می‌کنید. این بدان معنی است که اگر جفت ارز برای تسهیل مبادله مستقیم وجود نداشته باشد، ممکن است مجبور شوید چندین معامله انجام دهید.

استخرهای نقدینگی

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نیز از جفت ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. یک DEX با استفاده از مدل بازارسازان خودکار (AMM) به ارائه دهندگان نقدینگی (LPs) برای ارائه یک جفت ارز برای تسهیل مبادلات توکن غیرمتمرکز متکی است. LPها ارزش برابری از دو دارایی رمزنگاری را به یک استخر نقدینگی در یک DEX ارائه می‌کنند. در عوض، هر بار که یک معامله‌گر از جفت دارایی خود به عنوان بخشی از یک مبادله بدون نیاز به مجوز استفاده می‌کند، پاداش کارمزد تراکنش را دریافت می‌کنند. این می‌تواند یک راه عالی برای کسب درآمد غیرفعال از دنیای کریپتوکارنسی باشد.

با این حال، ارائه نقدینگی به یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) با خطر زیان دائمی نیز همراه است. زیان دائمی زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی‌هایی که در یک مجموعه نقدینگی سپرده‌گذاری می‌کنید در مقایسه با زمانی که برای اولین بار آنها را سپرده‌گذاری کرده‌اید تغییر کند. همچنین، تأمین نقدینگی با خطرات فنی همراه است زیرا استخرهای نقدینگی دیفای به قراردادهای هوشمند متکی هستند. هک‌ها و سوء استفاده‌های قرارداد هوشمند اغلب در دیفای اتفاق می‌افتد. به علاوه خطای کاربر به دلیل ماهیت فنی تعامل با پروتکل‌های عمومی بلاک چین امری عادی است.

جفت ارزهای معاملاتی برتر

با توجه به گزارشات وب سایت CoinMarketCap، تتر (USDT) محبوب ترین نیمه‌ای از هر جفت ارز دیجیتال است که ۷۱.۶۰ درصد از کل حجم معاملات جفت ارزها را به خود اختصاص می‌دهد. بیت کوین (BTC) در رتبه دوم قرار دارد و در ۴۲.۹۵ درصد از جفت‌های معاملاتی کریپتوکارنسی وجود دارد. علاوه بر این، اتریوم (ETH) سومین دارایی رایج است و در ۱۹.۴۱ درصد از جفت ارزها وجود دارد. بایننس یو اس دی (BUSD) با ۴.۷۵% در رتبه چهارم و USDC با ۴.۲۳% در رتبه پنجم قرار دارد. می‌توانید با استفاده از وب‌سایت داده‌های قیمت ارزهای دیجیتال مانند CoinMarketCap یا CoinGecko، جفت‌های معاملاتی موجود را پیدا کنید.

می‌توانید یک دارایی دیجیتال خاص را جستجو کنید یا در فهرست پایین بروید تا آنها را به ترتیب ارزش بازار پیدا کنید. هنگامی که یک دارایی دیجیتال را انتخاب می‌کنید، روی تب “Markets” کلیک کنید. پس از این کار، به پایین‌تر اسکرول کنید. باید لیستی از جفت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال را پیدا کنید. این جفت‌ها معمولاً بر اساس بالاترین حجم معاملات فهرست می‌شوند.

با این حال، برخی از لیست‌ها دارای اسپانسرهایی هستند که صرافی‌های دیگر را در بالای این لیست قرار می‌دهند. همچنین، دارایی‌های دیجیتال برای ارائه هر جفت ارز، امتیاز دریافت می‌کنند. اگر صرافی دارای نقدینگی کم یا فعالیت مشکوک باشد، باید در این وب سایت‌ها در کنار لیست توکن‌های مربوطه قابل مشاهده باشد.

نتیجه گیری

معاملات جفتی ارزهای دیجیتال منعکس کننده پدیده معاملات کلاسیک بازار خنثی هستند. وقتی دو دارایی رمزنگاری شده با همبستگی قوی تاریخی از هم جدا می‌شوند، یک معامله‌گر جفتی می‌تواند روی هر دوی این دارایی‌ها شرط بندی کند. هنگامی که قیمت دارایی با عملکرد ضعیف افزایش می‌یابد و قیمت دارایی با عملکرد بیش از حد کاهش می‌یابد، معامله گران جفتی می‌توانند سود خود را افزایش و خطرات احتمالی را کاهش دهند.

از سوی دیگر، جفت‌های معاملاتی کریپتویی دو دارایی هستند که می‌توانند در ازای ارز دیجیتال دیگری در صرافی خرید و فروش شوند. هنگام ارائه نقدینگی به یک صرافی غیرمتمرکز (DEX)، ارائه دهندگان نقدینگی ارزش دلاری برابر دو دارایی را تعیین می‌کنند. بر این اساس، هر کسی که با یک استخر نقدینگی تعامل دارد، می‌تواند یکی از دو دارایی رمزنگاری را که جفت معاملاتی رمز ارزی را تشکیل می‌دهند، مبادله کند.

جفت ارز – Currency Pair

منظور از یک جفت ارز در واقع مظنه دو ارز مختلف در برابر یکدیگر است، بصورتی که در آن مظنه یک ارز در برابر یک ارز دیگر سنجیده می شود و مورد مقایسه قرار می گیرد. در جفت ارزهایی که نسبت به هم سنجیده میشوند اولین ارز نام برده شده تحت عنوان ارز پایه شناخته می شود و ارز دوم هم در واقع ارز مظنه است.

در جفت ارزها ارزش یک ارز را در برابر یک ارز دیگر مقایسه می کنند – یعنی در هر جفت ارز ارزش ارز پایه با ارز مظنه مورد مقایسه قرار می گیرد و می توان با این مقایسه متوجه شد که چه مقدار از ارز مظنه مورد نیاز است تا بتوان یک واحد از ارز پایه خریداری شود. ارزها همواره بر اساس کدهای سه حرفی شناخته می شوند که دو حرف اول آن مخفف نام کشور و حرف سوم مخفف نام ارز مربوط به همان کشور است که این کدها انحصاری بوده و توسط سازمان بین المللی استاندارد سازی تعیین شده است. این کد بین المللی مثلا برای ارز دلار آمریکا برابر با USD می باشد.

مفاهیم پایه جفت ارز

داد و ستد جفت ارزها در بازاری تحت عنوان بازار بین المللی ارز یا همان فارکس صورت می پذیرد. این بازار بزرگترین و نقد ترین بازار در دنیای بازارهای مالی است. در این بازار در واقع خرید و فروش، تبادل و سفته بازی ارزها انجام می شود، که البته هدف اصلی آن تبدیل ارزهای کشورهای مختلف به یکدیگر به منظور تسهیل تجارت در سطح کلان و سرمایه گذاری های مرتبط می باشد. این بازار 24 ساعت شبانه روز و 5 روز در هفته (غیر از روزهای تعطیل) فعال است و حجم بسیار بالائی از تراکنش مالی در آن صورت می پذیرد.

تمامی خرید و فروش ها در این بازار شامل خرید همزمان یک ارز و فروش همزمان یک ارز دیگر می باشد که البته آن جفت ارز مورد نظر تحت عنوان یک واحد تجاری مستقل و مجزا مورد معامله واقع می شود – در واقع تحت عنوان یک ابزار مالی که خریده و فروخته می شود. اگر شما یک جفت ارز را خریداری کنید، ارز پایه را خریده اید و ارز مظنه را فروخته اید. قیمت پیشنهادی خرید معرفی مقدار مورد نیاز از ارز مظنه برای بدست آوردن یک واحد از ارز پایه است. بطور عکس زمانی که شما اقدام به فروش یک جفت ارز می کنید، شما ارز پایه را می فروشید و ارز مظنه را دریافت می کنید. قیمت پیشنهادی فروش برای جفت ارز مربوطه معرف مقدار ارزی از ارز مظنه است که در ازاء فروش یک واحد از ارز پایه بدست می آورید.

بر خلاف بازار کالا یا سهام، در این بازار شما ارزهای رایج را مورد معامله و داد و ستد قرار می دهید، به این معنی که یک ارز را به منظور خرید یک ارز دیگر می فروشید. اما در بازار سهام یا کالا، شما از وجه نقد یا همین ارزهای مورد معامله در این بازار به منظور خرید یک اونس طلا یا یک سهم از شرکت اپل استفاده می کنید. اطلاعات اقتصادی مرتبط با جفت ارزها – شامل نرخ های بهره، تولید ناخالص داخلی، اطلاعیه های مهم اقتصادی – به شدت قیمت جفت ارزها را تحت تاثیر قرار می دهند.

جفت ارزهای اصلی

یکی از معروف ترین و شناخته شده ترین جفت ارزهایی که همواره مورد معامله فعالین بازار قرار می گیرد، ارز یورو در برار دلار آمریکاست که بصورت EUR/USD نمایش داده می شود. در حقیقت این جفت ارز نقد ترین جفت ارز در دنیا به دلیل حجم بالای معاملات آن و تعداد دفعات معاملات آن در جهان است. مظنه EUR/USD=1.2500 به این معناست که یک واحد یورو در برابر 1.2500 دلار آمریکا معامله می شود. در این مثال یورو ارز پایه و دلار ارز مظنه نامیده می شود. البته می توان به یک شکل دیگر هم به این تساوی نگاه کرد و آن به اینصورت است که شما برای خرید 100 یورو نیاز به 125 دلار آمریکا دارید.

به تعداد جفت ارزهایی که در دنیا بصورت رسمی شناخته شده اند، جفت ارز در دنیا برای معامله وجود دارد و تعداد این جفت ارزها به تعداد ارزهایی بستگی دارد که هر روز از بازارهای مالی حذف شده یا به آن اضافه می شوند. این جفت ارزها همگی بر اساس حجم معاملاتی که در یک روز معاملاتی به خود اختصاص می دهند، دسته بندی می شود و آنهایی که در برابر دلار از بالاترین حجم معاملاتی برخوردار هستند، تحت عنوان جفت ارزهای اصلی شناخته می شوند که شامل EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، USD/CHF، AUD/USD و USD/CAD هستند. دو جفت ارز آخر که شامل دلار کانادا و استرالیا در برابر دلار آمریکا هستند، به جفت ارزهای کالایی هم معروف هستند، چرا که این دو کشور منبع مهمی برای کالاهای اساسی در دنیا شناخته می شوند قیمت این کالاها بر قیمت این جفت ارزها به شدت تاثیرگذار است، از قابلیت نقدشوندگی بسیار بالایی برخوردار هستند و اسپرد بسیار پایینی دارند.

جفت ارزهای جزئی و نامتعارف

جفت ارزهایی که مرتبط با دلار آمریکا نیستند تحت عنوان جفت ارزهای کراس(cross pairs) یا ماینور(minor) شناخته می شوند که در فارسی می توان از آنها تحت عنوان جزئی هم نام برد. این جفت ارزها اسپرد نسبتا بالاتری دارند و از قدرت نقدشوندگی جفت ارزهای اصلی هم برخوردار نیستند، اما میزان نقدشوندگی قابل قبولی برای معامله و داد و ستد دارند. آن دسته از جفت ارزهای جزئی که حجم بالایی از داد و ستد های بازار را به خود اختصاص می دهند، آنهایی هستند که عمدتا یک طرف آنها از ارزهای اصلی تشکیل شده است که می توان به جفت ارزهای EUR/GBP، GBP/JPY و EUR/CHF اشاره کرد.

جفت ارزهای نامتعارف شامل ارزهای بازارهای نوظهور می شوند. این جفت ارزها همانند جفت ارزهایی که بالاتر به آنها اشاره شد قدرت نقدشوندگی ندارند و اسپردهایی به مراتب بالاتر دارند. به عنوان یک مثال از این دست باید به جفت ارز USD/SGD اشاره کرد که شامل ارزهای دلار آمریکا و دلار سنگاپور است.