مقدمات بازار سهام

صدور مجوز تاسیس بورس بین‌الملل

ایسنا : رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار از موافقت شورای عالی بورس با راه‌‌‌اندازی بورس بین‌الملل خبر داد و اظهار کرد: شورا با راه‌‌‌اندازی این بورس به صورت اصولی موافقت کرد.

مجید عشقی افزود: با اعطای مجوز، موسسان این بورس می‌‌‌توانند بحث‌‌‌های مربوط به مقدمات تاسیس بورس بین‌الملل را فراهم سازند. امید می‌رود در فرصتی که برای موسسان و درخواست‌کنندگان مشخص می‌شود، شرکت تاسیس شود و کار خود را آغاز کند.

این در حالی است که گفته می‌شود در این زمینه مناطق آزاد اعلام کرده‌اند، مجوز راه‌‌‌اندازی بورس بین‌الملل در مناطق آزاد از سوی شورای عالی بورس صادر شده است و این بورس با سرمایه ارزی در مناطق آزاد تاسیس می‌شود و تمامی معاملات آن، ارزی خواهد بود. بورس بین‌الملل مناطق آزاد، پنجمین بورس کشور است که با هدف تامین مالی ارزی پروژه‌های صنعتی و عمرانی با سرمایه اولیه ۳۰میلیون یورو در مناطق آزاد راه‌‌‌اندازی می‌شود. این مقام مسوول در ادامه با اشاره به حواشی ایجادشده در زمینه مباحث مرتبط با سامانه توثیق سهام عدالت بیان کرد: زیرساخت سامانه توثیق سهام در بازار سرمایه فراهم شده و سرویس‌‌‌های مرتبط با آن در اختیار تمامی بانک‌ها قرار گرفته است. اکنون تمامی بانک‌ها امکان استفاده از سرویس سامانه توثیق سهام را دارند، به نحوی که تاکنون در دو بانک به مرحله اجرا رسیده است و مابقی نیز منتظر تکمیل زیرساخت‌‌‌های حقوقی و الکترونیکی هستند.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار تاکید کرد: فراهم‌‌‌سازی زیرساخت‌‌‌های الکترونیکی وظیفه بانک‌هاست و سازمان بورس ماموریتی در این خصوص ندارد. ابلاغیه توسط خود شعبه اصلی بانک مربوطه به شعب زیرمجموعه ارسال خواهد شد.

به گفته وی، سامانه متوفیان قرار بود تا پایان شهریور مهیا شود؛ اما راه‌‌‌اندازی کامل آن نیازمند همکاری همه‌جانبه قوه‌‌‌قضاییه است. عشقی بیان کرد: از آنجا که کار متوفیان و انحصار وراثت در اکثر شهرستان‌‌‌ها به صورت دستی انجام می‌شود و تعداد متوفیان زیاد است، اکنون مسوولان مربوطه در حال فراهم‌‌‌سازی زیرساخت‌‌‌های الکترونیکی در این شهرها هستند. بورس بین‌الملل مهم‌ترین بستر برای جذب منابع مالی خارجی به کشور است که از طریق انتشار ابزارهای ارزی، زمینه جذب سرمایه‌های خارجی و همچنین شرکت‌های واجد شرایط در حوزه‌‌‌های مختلف اقتصادی، صنعتی و انرژی را فراهم می‌آورد. راه‌اندازی بورس بین‌الملل در مناطق آزاد، بستر لازم را برای اتصال به اقتصاد جهانی و بین‌المللی کردن بازار سرمایه در این مناطق ایجاد می‌کند و از طریق پیوند با بازارهای جهانی، جذب سرمایه‌های خارجی و فناوری پیشرفته، زمینه افزایش صادرات کالا و خدمات در کشور را فراهم می‌آورد.

اقتصاد ایران

شرايط پذيرش شركت‌ها در بورس اوراق بهادار تهران

اكثر اقتصاددانان صرف نظر از ديدگاه‌هاي متفاوت آنان، موتور محرك رشد را سرمايه‌گذاري مي‌دانند . در اين فرآيند مسئله‌اي كه بسيار حائز اهميت است، سرمايه‌گذاري به منظور افزايش ظرفيت‌هاي توليدي و توان توليدي همراه با افزايش اشتغال و درآمد سرانه مي‌باشد .

زيرا در پس تاسيس شركت و موجه شدن فعاليت آن نياز به منابع مالي بيشتري جهت تنوع فعاليت و توسعه دامنه آن احساس مي‌شود . اين نياز با محدوديت منابع مالي سهام‌داران و در نتيجه عدم توانايي در پاسخ‌گويي به آن مواجه مي‌گردد.

بر اساس شرايط موجود مي‌توان با تنوع بخشيدن به تركيب صاحبان سهام و افزايش سرمايه با بكارگيري منابع تازه‌اي كه از جانب سهام‌داران جديد وارد مي‌شود، نيازهاي مالي فزاينده شركت تامين مي‌گردد . هم‌چنين با ورود شركت به بازار سهام اين گزينه درخشان‌تر مي‌شود و شركت مي‌تواند در يك بازار 70 ميليون نفري منابع مالي مطلوب را جذب نمايد . علاوه بر اين با تحت نظر قرار گرفتن شركت توسط سازمان بورس و سهام‌داران جديد فعاليت‌هاي انحرافي به دليل توجه بيش از گذشته نهاد‌هاي نظارتي كاهش مي‌يابد.

مزاياي عنوان شده از جمله مهم‌ترين انگيزه‌هاي ورود شركت‌هاي سودآور به بازار سهام مي‌باشد . در حال حاضر روند تقاضا براي ورود به بورس افزايش چشم‌گيري داشته است كه اين امر منجر به شكل‌گيري قوانيني خاص براي پذيرش شركت‌هاي متقاضي ورود به بورس شده است . اين قوانين در جهت شفاف سازي وضعيت حال و آينده شركت و همچنين مشخص شدن وضعيت شركت در مقايسه با ساير رقباي آن مي‌باشد ، مي‌تواند مبناي مناسبي براي بررسي روند فعاليت شركت قرار گيرد.

براي ورود شركت به بورس علاوه برطي مراحل قانوني مربوط به ثبت شركت مي‌بايست گزارشي كارشناسي منطبق بر ساختار اعلام شده از جانب بورس تدوين و به سازمان اوراق بهادار تهران ارائه شود تا پس از تصميم‌گيري نهايي توسط كميته مستقر در سازمان دررابطه با شركت حكم نهايي آن صادر گردد .

براي آشنايي بيشتر در مورد قوانين حاكم بر ورود شركت‌ها در بورس مقدمات بازار سهام اهم اين نكات در ادامه آورده شده است .

شرايط پذيرش شركت‌ها در بورس

1. شركت بايد در ايران ثبت شده و داراي تابعيت ايراني باشد.

2. شركت بايد سهام عام باشد.

3. شركت بايد داراي سهام عادي با نام داراي حق رأي باشد و 100 درصد بهاي اسمي آن پرداخت شده باشد و هيچ‌گونه امتياز خاصي براي سهام‌داران شركت وجود نداشته باشد.

تبصره : شركتي كه داراي سهام با شرايط ويژه باشد، در صورت تأئيد هيأت پذيرش اوراق بهادار و تصويب شوراي بورس، قابل پذيرش خواهد بود.

4. حداقل دو سال از تاريخ بهره‌برداري شركت گذشته باشد.

5. حداقل سرمايه شركت ده ميليارد ريال باشد.

6. در زمان پذيرش نبايد بيشتر از 80 درصد از سهام شركت در اختيار كمتر از 10 سهام‌دار باشد. اين نسبت بايد در پايان دومين مقدمات بازار سهام سال پس از پذيرش به 75 درصد كاهش يابد. به علاوه حداكثر ظرف مدت شش ماه از تاريخ درج و تا زماني كه نام شركت در تابلو دوم بورس درج مي باشد، بايستي حداقل 500 سهامدار داشته باشد.

تبصره : در مورد شركت‌هاي دولتي كه طبق مقررات قانوني و در اجراي سياست خصوصي سازي، سهام آنها بايستي از طريق بورس اوراق بهادار به مردم واگذار شود، رعايت اين بند در زمان پذيرش الزامي نيست. شركت‌هاي ياد شده موظفندظرف مدت شش ماه از تاريخ پذيرش شرايط خود را با مقررات اين بند تطبيق دهند.

7. مجموع سهام متعلق به دولت، وزارتخانه ها، مؤسسه ها و شركت هاي دولتي موضوع ماده 4 قانون محاسبات عمومي كشور، نبايد از 49 درصد سهام شركت بيشتر باشد. تبصره : شركت هاي دولتي مذكور در اين بند موظفندحداكثر ظرف مدت دو سال از تاريخ درج نام شركت در فهرست نرخ‌هاي بورس، وضعيت خود را با شرايط فوق الذكر تطبيق دهند.

8. شركت بايد در دوره متوالي سودآور بوده و امكان سودآوري آن در آينده وجود داشته باشد و زيان انباشته نداشته باشد.

9. نسبت حقوق صاحبان سهام شركت به كل دارائي‌ها، از حد مناسب برخودار بوده و از 30 درصد كمتر نباشد. در صورتي كه نسبت مذكور از حداقل تعيين شده در اين بند كمتر باشد، ليكن به تشخيص هيأت پذيرش از حد مطلوب برخوردار باشد، بايد نسبت حقوق صاحبان سهام به دارائيهاي ثابت – به قيمت تمام شده – حداقل از 50 درصد كمتر نباشد.

10. اساس‌نامه شركت بايد طوري تنظيم شده باشد كه به تشخيص هيأت پذيرش، حقوق سهامداران جزء در آن محفوظ باشد

11. شركت بايد داراي نظام حسابداري مطلوب باشد و به تشخيص هيأت پذيرش، در مورد شركت هاي توليدي، روش حسابداري قيمت تمام شده (حسابداري صنعتي) استقرار داشته باشد. به علاوه دفاتر و حسابهاي شركت بايد بر اساس استانداردهاي حسابداري مصوب در كشور، نگهداري شود.

12. شركت متقاضي پذيرش بايد گزارش هاي حسابرسي دو دوره مالي متوالي پيش از زمان پذيرش را ارائه نمايد. اين گونه گزارش ها بايستي توسط مؤسسات حسابرسي عضو جامعه حسابداران رسمي ايران كه واجد ويژگي هاي خاص مصوب شوراي بورس نيز باشند، تهيه شده باشد.

13. براي شركتهاي فعال در تالار فرعي كه متقاضي ورود به تابلو دوم تالار اصلي هستند، علاوه بر دارا بودن شرايط فوق، سهام شركت و ميزان فعاليت آن شامل حجم داد و ستد و گردش سهام آن در شش ماهه منتهي به زمان ورود، به تشخيص دبير كل سازمان بورس اوراق بهادار تهران، بايد از وضعيت مطلوبي برخوردار باشد. در غير اين صورت، مراتب جهت اخذتصميم به هيأت پذيرش گزارش شود.

شرايط پذيرش شركت‌هاي انفورماتيكي در بورس اوراق بهادار

براي حصول اطمينان از تداوم سودآوري شركت هاي خدمات انفورماتيك، موارد زير نيز مورد توجه قرار گيرند:

1. در طبقه بندي شوراي انفورماتيك از جهت امكانات نيروري انساني و توان انجام كاركرد در گروه يك قرار گرفته باشند.

2. توان انجام كار تعمير و نگهداري شبكه Main و همچنين Mini Main را دارا باشند و حداقل پنج سال در اين زمينه فعاليت داشته باشند.

3. تنوع فعاليت در زمينه هاي خدمات كامپيوتري را داشته باشند (فروش سخت افزاري، فروش نرم افزاري و داشتن قرارداد خدمات در زمينه نرم افزاري و سخت افزاري با مشتريان).

مدارك مورد نياز جهت پذيرش شركت‌ها

1.دو نسخه از پرسش‌نامه پذيرش شركت‌ها

2. دو نسخه از تعهد نامه

دو نسخه كپي از گزارشات مالي ساليانه، مربوط به سه دوره مالي اخير به همراه گزارش حسابرس و بازرس قانوني شركت تذكر : چنان‌چه هنگام درخواست پذيرش، بيش از شش ماه از پايان سال مالي گذشته باشد

3.دو نسخه كپي صورت‌هاي مالي ميان دوره اي، شامل ترازنامه و صورتحساب سود و زيان مي بايست ارائه گردد. اين گزارشات بايد به تأئيد مدير مالي شركت رسيده باشد.

4.دو نسخه كپي گزارش بودجه سال مالي جاري

5. دو نسخه كپي گزارشات هيأت مديره براي ارائه در مجامع عمومي سه سال مالي اخير

6. دو نسخه كپي از صورت‌جلسات مجامع عمومي شركت در سه سال مالي اخير

7. دو نسخه كپي از آخرين اساس‌نامه شركت

آگهي هاي مربوط به تأسيس و ثبت شركت و هرگونه تغييرات در اساس‌نامه مندرج در روزنامه رسمي

8.يك نمونه از سهام شركت ممهور به مهر باطل شد

9. يك نسخه كپي از قراردادهاي مهم شركت

10. يك نسخه از آخرين جدول سازماني شركت به همراه آخرين تغييرات به عمل آمده در آن

11. برنامه توسعه و تكميل شركت در دو سال آينده به انضمام گزارشي كه نشان دهنده برآورد هزينه هاي انجام اين برنامه ها و منابع تأمين آنها باشد

12. يك نسخه كپي از آخرين مفاصاحساب مالياتي و آخرين برگه هاي تشخيص ماليات

13. صورت و تفكيك سهام‌داران

14. جدول وضعيت استخدامي كاركنان شركت، شامل : تعداد نيروهاي توليدي و غير توليدي، تعداد استخدام‌هاي رسمي و قراردادي

15. معرفي نامه رسمي كارگزار معرف شركت

16. موافقت كتبي سهام‌داران شركت جهت ورود به بورس، به صورت كتبي و يا مصوبه مجمع عمومي صاحبان سهام شركت

آموزش صفر تا صد تحلیل تکنیکال در بورس

– آموزش تحلیل تکنیکال در بورس ، علمی ترین روش های تحلیل سهام در بازار بورس ایران
– آشنایی با سطوح حمایت و مقاومت ، تایم فریم ها ، سیگنال های خرید و فروش و انواع الگو ها
– آشنایی کامل با پولبک و علل روانشناسی آن ، اندیکاتور ها و اسیلاتورهای تحلیل تکنیکال
– پیش بینی حرکت آینده سهم ها با روشهای ترکیبی فیبوناچی ، شناسایی روند سهم ها در چند ثانیه

– از همین امروز یک تحلیل گر حرفه ای بورس شوید !

۵ ساعت آموزش ویدیویی

سطح متوسطه و پیشرفته !

ویژگی های اصلی مجموعه آموزشی ” صفر تا صد تحلیل تکنیکال در بورس “:

– ۳۰۰ دقیقه آموزش تحلیل مقدمات بازار سهام تکنیکال در بورس ، آموزش علمی ترین روش های تحلیل سهام در بازار بورس ایران
– آموزش فوق العاده کاربردی برای اولین بار در ایران ، تدریس شده توسط تحلیل گران برتر بازار سرمایه ایران
– دوره جامع آموزشی که معادل ده ها جلسه کلاس آموزشی و یک دوره کامل کارگاه آموزشی تحلیل تکنیکال بورس است
– صرفه جویی در وقت ، زمان و هزینه ، درآمدزایی مطمئن از بورس با تحلیل اصولی و درست
– آشنایی با سطوح حمایت و مقاومت ، تایم فریم ها ، سیگنال های خرید و فروش و انواع الگو ها
– آشنایی کامل با پولبک و علل روانشناسی آن ، اندیکاتور ها و اسیلاتورهای تحلیل تکنیکال
– پیش بینی حرکت آینده سهم ها با روشهای ترکیبی فیبوناچی ، شناسایی روند سهم ها در چند ثانیه

توجه : سری پکیج های آموزشی صفرتاصد بازار بورس در چندین پکیج منتشر شده اند که در ادامه هم هستند و هم پوشانی ندارند ، لذا توصیه میکنیم همگی پکیج های منتشر شده را به مرور ببینید.

دوره ” آموزش جامع تحلیل تکنیکال در بازار بورس ”
The Complete Technical Analysis Trading Course

به دنبال بهترین و کم ریسک ترین روش های سرمایه گذاری در بازار بورس هستید؟
بعد از یادگیری مبانی بازار بورس، اکنون نوبت به یادگیری تحلیل تکنیکال نمادها می رسد تا در کمترین زمان ممکن قادر باشید بهترین نقاط ورود به سهم ها و خروج از آن ها را بیابید و کم ریسک ترین سودها را کسب کنید.
در این دوره قادر خواهید بود روند سهم ها و بازار را با بهترین اندیکاتور ها، اسلاتورها و ترکیبی از آن ها پیش بینی کنید و با توجه به الگوهای شمعی و تایم فریم های مورد نظر، بهترین زمان ورود و خروج به سهم ها را بدست آورید.
در این دوره سعی شده انواع مثال های عملی از بازار بورس ایران گنجانده شود تا کاملا آماده ی انجام معاملات در بازار بورس ایران با توجه به تحلیل های تکنیکال سریع و ترکیبی باشید.
در این دوره تمام ابزارهای مورد نیاز برای گسترش دادن پورتفوی سرمایه گذاری خود بدون ریسک بالا را در اختیارتان قرار داده ایم.

مطالبی که در این دوره یاد می گیرید:

– کسب مهارت در اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، اسیلاتورها، الگوهای نمودار و الگوهای کندل استیک با مثال های واقعی.
– نحوه ایجاد یک پایه قوی تحلیل تکنیکال برای مقدمات بازار سهام بازار بورس.
– نحوه تحلیل چندین بازه زمانی نمودار.
– نحوه استفاده از سطح، خطوط روند و کانال ها برای تشخیص حرکات بازار.
– نحوه معامله با حمایت و مقاومت
– نحوه معامله با Exponential Moving Average
– نحوه معامله با MACD مقدمات بازار سهام
– نحوه معامله با Parabolic SAR
– نحوه معامله با RSI
– نحوه استفاده از الگوهای نمودار برای تشخیص و پیش بینی حرکات بعدی بازار
– نحوه معامله با سقف و کف دوقلو

– نحوه معامله با الگوهای کندل استیک (شمعی) تکی
– نحوه مقدمات بازار سهام معامله با الگوهای کندل استیک (شمعی) دوتایی
– نحوه معامله با الگوهای کندل استیک سه تایی
– نحوه خواندن موثر نمودارهای سهام برای تشخیص روند بازار
– نحوه استفاده از خطوط حمایت و مقاومت برای تعیین نقاط ورود و خروج از سهم
– نحوه خودداری از اشتباهات زیان بار در معامله و ایجاد ذهنیت مناسب برای معامله
– نحوه معامله با فیبوناچی و اکستنشن ها
– نحوه معامله با کنج ها، مثلث ها و پرچم های سه گوش
– نحوه معامله با الگوی سر و شانه + فنجان و دسته
– نحوه معامله با تکنیک های ترکیبی
– تعیین روند بازار در چند ثانیه
و…

سرفصل ها و دروس دوره ” آموزش جامع تحلیل تکنیکال در بازار بورس ” :
مقدمه
۱- مقدمه
فصل اول – اصول تحلیل تکنیکال
۱- مقدمات تحلیل تکنیکال در بورس
۲- کار با ابزار Trading View برای تحلیل تکنیکال
۳- تعیین روند صعودی و نزولی در چند ثانیه
۴- مثال های عملی تعیین روند
۵- معرفی تایم فریم ها و کاربرد آن ها در معاملات
۶- بررسی عملی تایم فریم ها روی چند سهم
۷- سطوح مقاومت و حمایت چیست؟
۸- بررسی عملی سطوح مقاومت و حمایت
۹- درک مفهوم خطوط روند و کانال ها
۱۰- بررسی عملی مفاهیم خط روند و کانال ها
۱۱- سیگنال های خرید و فروش عملی با خطوط روند و کانال ها
۱۲- پولبک و علل روانشناسی بازار آن
۱۳- اشباهات متداول در بازار

فصل دوم – بهترین اندیکاتورها و اسیلاتورهای تکنیکال
۱- خرید و فروش با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت
۲- انجام معاملات به صورت عملی در بازار بورس ایران با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت
۳- نکاتی از تابلوخوانی – پیش بینی امکان شکست سطوح حمایت و مقاومت
۴- فیبوناچی اصلاحی و اکستنشن – شناسایی سطوح حمایت و مقاومت داینامیک
۵- سیگنال خرید و فروش با فیبوناچی اصلاحی و اکستنشن به صورت عملی
۶- بررسی کامل میانگین های متحرک ساده و نمایی
۷- سیگنال های خرید و فروش از طریق تلاقی میانگین های متحرک به صورت عملی
۸- تفاوت سطوح حمایت و مقاومت های استاتیک و داینامیک
۹- انجام معامله با استفاده از اندیکاتور Parabolic SAR
10- چگونه با اندیکاتور پرطرفدار MACD معامله کنیم؟
۱۱- بررسی نسخه جدید MACD و انجام معامله با آن
۱۲- اندیکاتور RSI برای بررسی اشباع خرید و فروش
۱۳- بررسی دقیق تر RSI و تکنیک های معامله با آن در بورس
۱۴- بررسی اندیکاتور مهم شاخص جریان نقدینگی یا MFI برای معاملات در بورس

۱۵- یک تکنیک بدست آوردن سریع سیگنال های خرید و فروش با ترکیب RSI و MFI
16- بررسی قدرت روند بازار با اندیکاتور ADX در چند ثانیه
۱۷- اندیکاتور پراهمیت حجم معاملات در بازار و سیگنال های مهم آن
۱۸- بررسی اندیکاتور CCI برای شناسایی قدرت شتاب نوسان
۱۹- بررسی اندیکاتور Bollinger Bands برای شناسایی محدوده ی نوسانات سهم
۲۰- بررسی اندیکاتور Aroon برای مشخص کردن روند و مقدمات بازار سهام قدرت آن
۲۱- بررسی اندیکاتور جذاب Stochastic RSI و سیگنال های خرید و فروش عملی
۲۲- چگونه اندیکاتور ها را در کنار هم استفاده کنیم؟

فصل سوم – نحوه معامله با کندل استیک ها و الگوهای نمودار
۱- بررسی نحوه عملکرد کندل استیک ها و دریافت سیگنال های خرید و فروش
۲- معامله با دیدن کنج ها، مثلث ها و آویزها
۳- معامله در بورس با سقف و کف دوقلو
۴- یک معامله ی عملی در بورس ایران با توجه به سقف و کف دوقلو
۵- سیگنال های مهم الگوهای سر و شانه و فنجان و دسته
۶- اطلاعات تکمیلی الگوهای سر و شانه و فنجان و دسته
۷- کندل شناسی و پیش بینی آینده ی روند سهم با کندل ها
۸- ریسک کمتر معاملات با تایید اندیکاتورها
۹- بررسی کندل های جفتی یا دوتایی برای پیش بینی آینده ی سهم
۱۰- بررسی دقیق تر کندل های جفتی یا دوتایی
۱۱- معامله و پیش بینی روند سهم با کندل های قدرتمند سه تایی
۱۲- اطلاعات تکمیلی کندل های سه تایی
فصل مقدمات بازار سهام چهارم – نتیجه گیری
۱- صحبت ها و نکات پایانی معاملات کم ریسک در بازار بورس

نفع بورس از کاهش نرخ بهره‌ بین بانکی

محسن عباسی در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم با اشاره به این که نرخ بهره بین بانکی از 21.11 به 20.85 رسیده و احتمالا در هفته‌های آتی 20 درصد و کمتر را هم لمس خواهد کرد، گفت: این اتفاق می تواند مقدمات خروج پول به سمت بازارهای راکد از جمله بورس را فراهم کند.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: این خبر خوبی برای بورس است و کم کم اثراتش را در این بازار نشان خواهد داد، اما عملا سرمایه‌گذاری خارجی و ورود مستقیم (و غیرمستقیم) سرمایه به کشور را شاهد نیستیم.

وی با بیان این که صادرات و واردات ما هم بسیار ناچیز است و برای گذران نیازهای وارداتی مصرف می‌شود، اذعان داشت: بنابراین پولی با منشا خارجی وجود ندارد که صرف سرمایه‌گذاری و رشد و توسعه شود.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به این که از منظر داخلی نیز سازوکار درستی برای توسعه دیده نشده است، تصریح کرد: تا سال‌ها بانک‌ها بزرگترین ابزار تامین مالی کشور بودند و سپرده‌ها در بانک‌ها رسوب می‌کرد، و بانک‌ها هم عمدتا این پول‌ها را با فساد فراوان صرف توسعه شرکت‌های خود و سرمایه‌گذاری در ملک و ساختمان می‌کردند. این در حالی است که سیستم دولتی هم نتوانست از این منابع و منابع فروش نفت برای رشد کشور استفاده کند.

وی ادامه داد: اخیرا هم دولت خودش جای بانک‌ها را گرفته و با کاهش سقف نرخ سود معاف از مالیات سپرده‌های بانکی، مشغول اوراق فروشی و هزینه‌کرد آن برای امور جاری است.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: بورس، کانال و ابزار درست هدایت نقدینگی به بخش‌های مولد و کنترل تورم است، اما در عمل می‌بینیم که فعلا برنامه جدی برای آن تدارک دیده نشده است و رشد بورس فقط از منظر تورمی اتفاق می‌افتد و نه به خاطر هدایت برنامه‌ریزی شده برای رشد اقتصادی.

وی افزود: از سال آینده هم سود بانکی افراد حقوقی مشمول مالیات می‌شود و احتمالا بخش زیادی از این پول راهی اوراق شده و بانک‌ها با بحران شدید نقدینگی روبرو خواهند شد. از طرفی سرمایه‌گذاری بانک‌ها در بورس هم در سال آینده آزاد شده است.

عباسی اضافه کرد: این اتفاق اگرچه خبر به ظاهر رخداد خوبی برای بورس است اما دقت کنید که ممکن است بانک‌ها برای جبران کمبود نقدینگی، فروش سهام در بورس را مدنظر قرار دهند. بنابراین این قانون مانند یک شمشیر دولبه است.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: اصولا وقتی سرمایه‌گذاری جدیدی در اقتصاد صورت نگیرد شاهد گردش نقدینگی در بازارهای مختلف و صعود و نزول‌های سیکل مانند در دوره‌های مختلف هستیم. حال به دلیل وجود تورم که مانند یک "سوپرعامل رشدی" در نمودارها عمل می‌کند همواره شاهد رشد قیمت ها هستیم.

وی گفت: کاری که در حال حاضر آن را سرمایه‌گذاری می‌نامیم در حقیقت جا به جایی نقدینگی از یک بازار به بازار دیگر برای جبران تورم احتمالی است و عملا می‌بینیم که سودهای بدست آمده قدرت خرید کمی دارند. در واقع ما بر روی یک تردمیل در حال دویدن هستیم!

عباسی با اشاره به این که حالا که نرخ سود بانکی کاهش یافته مقدمات ورود پول به سایر بازارها فراهم شده و حجم فروش اوراق دولتی افزایش خواهد یافت، اذعان داشت: قطعا بورس به این اتفاق واکنش مثبتی خواهد داشت و بخشی از نقدینگی را جذب خواهد کرد.

۵ نکته که پیش از شروع بازار سهام باید بدانید؛ پنج شنبه 27 آبان

امروز سرمایه گذاران در راستای یافتن سرنخ هایی از تحولات نرخ بهره ایالات متحده، با انبوهی از رویداد های اقتصادی مواجه هستند که شامل تعداد مدعیان بیکاری ، سخنرانی بسیاری از مقامات فدرال رزرو و حراج اوراق مصون از تورم (TIPS) است. کشور چین برای رفع یکی از بزرگترین مشکلات در بخش املاک و مستغلات کشور ، در تلاش است. سهام غول خدمات مالی هند در اولین حضور خود در بازار ، سقوط قابل توجهی را تجربه کرد. سهام ایالات متحده امروز بالاتر باز می شوند. نفت خام در پی مطرح شدن آزادسازی نفت خام از ذخایر استراتژیک توسط بزرگترین مصرف کنندگان جهان ، عقب نشینی کرد.

آنچه که باید امروز، پنج شنبه، در بازارهای مالی بدانید ،به شرح زیر می‌باشد:

1. تعداد مدعیان بیکاری، حراج اوراق مصون از تورم و سخنرانی بسیار از مقامات فدرال رزرو

امروز برای کسانی که به دنبال یافتن تحولات در زمینه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند ، روز پر و جنب وجوشی محسوب می شود. روسای جمهوری منطقه ای فدرال رزرو از شیکاگو، نیویورک، سانفرانسیسکو و آتلانتا همگی در طول روز سخنرانی خواهند کرد. در این سخنرانی ها ، امکان اظهارنظر در زمینه رسیدن نرخ تورم به سقف 30 ساله خود دور از انتظار نیست. جدیدترین داده های هفتگی در رابطه با تعداد مدعیان بیکاری در ساعت 8:30 به وقت ET ، گزارش خواهد شد. تحلیلگران انتظار دارند که تعداد مدعیان بیکاری به 260,000 نفر کاهش یابد.

روز چهارشنبه، جی‌پی مورگان (NYSE:JPM) به دنبال گلدمن ساکس (NYSE:GS)، سیتی گروپ(NYSE:C) و مورگان استنلی (NYSE:MS) ، دیدگاه خود را در زمینه چرخه تشدید سیاست های مالی ، تغییر داد. این بانک درحال حاضر،افزایش نخستین بار نرخ بهره را در سپتامبر(شهریور) سال آینده پیش بینی می کند.

علاوه بر رویداد های فوق ، همچنین برخی از توجهات به حراج اوراق قرضه 10 ساله مصون از تورم خزانه‌داری در ساعت 13:00 به وقت ET ، جلب خواهد شد. گفتنی است که اخیراً بازدهی این اوراق به نزدیکی کف های قیمتی تاریخی خود کاهش یافته است.

2. چین در نهایت ، شرکت هوارانگ را از مخمصه مالی نجات می دهد

چین در راستای مقابله با مشکلات مداوم بخش املاک و مستغلات کشور ، گام هایی را برداشت.

شرکت مدیریت دارایی چاینا هوارانگ (China Huarong) به لطف تزریق 6.6 میلیارد دلاری از سوی مؤسسات مالی تحت حمایت دولت از جمله Citic و China Life ، از ورشکستگی نجات می یابد. این امر مستقیما بر روند سهام این شرکت تاثیر خواهد گذاشت.

رئیس سابق رکت هارونگ در ماه ژانویه(دی 1399) به دلیل جرایم مالی اعدام شد.

3. سهام بالاتر باز می شوند

سهام ایالات متحده امروز بالاتر باز می شوند. بدین ترتیب ، بخشی از ضررهای روز چهارشنبه خود را که به دنبال انتشار برخی از گزارشات ناامیدکننده از سوی شرکت های خرده فروشی محتمل شده بود ، جبران می کند.

تا ساعت 6:20 صبح به وقت ET، معاملات آتی داوجونز ، S&P 500 و نزدک 100 به ترتیب 0.2 درصد مقدمات بازار سهام ، 0.4 درصد . 0.6 درصد رشد کردند.

ابرشرکت فناوری سیسکو سیستمز (NASDAQ:CSCO) که به موجب مشکلات زنجیره تامین و سایر مسائل مربوط به هزینه ورودی روبه رو است ، می تواند گزارش سه ماهه ناامیدکننده ای را به همراه داشته باشد.

گزارشات مالی هر دو شرکت Intuit (NASDAQ:INTU) و Advanced Materials در ساعات پایانی روز پنج شنبه منتشر خواهد شد.

4. شکست شرکت هندی پی‌تی‌ام (Paytm)

بزرگترین شرکت داخلی هند در زمینه فناوری مالی ، پی‌تی‌ام ، به دنبال عواملی همچون نگرانی‌ها در زمینه ارزش‌گذاری سهام آن، مسیر نامشخص آن در زمینه سودآوری ، در اولین عرضه خود در بازار هند ، 27 درصد سقوط کرد.

این عرضه اولیه ، جدیدترین و به نوعی بزرگترین سهامی بود که در اولین حضور خود در بازار سقوط کرد.

بازار سهام هند در 12 ماه گذشته ، به دنبال عقب نشینی همه‌گیری کووید-19 در این کشور ، حدودا 50 درصد رشد کرده است. به رغم شکل گیری موج جدیدی از ویروس کرونا در در شرق آسیا، اروپا و آمریکای شمالی، تعداد مبتلایان هندی در هفته های اخیر افزایش نیافته است.

علیرغم عرضه اولیه نه چندان خوب پی‌تی‌ام ، ارزش سهام آن همچنان در پایان معاملات حدود 15 میلیارد دلار بود.

5. عقب نشینی نفت خام

به دنبال اعلام مقامات چینی مبتنی بر امکان آزادسازی هماهنگ نفت خام از ذخایر استراتژیک نفت در راستای مقابله با قیمت های بالای انرژی ، قیمت نفت خام به روند نزولی خود ادامه داد.

تا ساعت 6:30 صبح به وقت ET، قراردادهای نفت خام ایالات متحده 0.1 درصد کاهش یافت و به 77.13 دلار در هر بشکه رسید. نفت برنت نیز با افت 0.1 درصدی به 80.24 دلار در هر بشکه کاهش یافت.

گفتنی است که هفته گذشته موجودی ذخایر نفت خام و بنزین بر اساس داده‌های دولت ایالات متحده به طور قابل توجهی کاهش یافت، اما قیمت‌ نفت خام در حدود کف شش هفته اخیر خود معامله می شود.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.