چشم انداز روشن طلا در بازارهای جهانی
در هفته پیشین بازار معاملاتی طلا در جهان که بازه زمانی ۲۲ تا ۲۶ اردیبشهت‌ماه مصادف با ۱۱ تا ۱۵ می را در بر می‌گیرد، فلز زرد نوسان تقریباً ۳۵ دلاری را تجربه کرد اما هرگز موفق به شکست کانال حمایتی ۱۷۰۰ دلار نشد. احتمال افزایش بسته های حمایتی ضدکرونایی در جهان نیز چشم انداز مثبتی را برای طلا ترسیم کرد.
به گزارش خبرنگار ایمنا، طلا همواره یکی از ذخایر امن سرمایه‌گذاران در هنگام بحران بوده و هست. به همین دلیل بروز کوچک‌ترین تنش در جهان که بویی از بحران را به مشام سرمایه‌گذاران برساند باعث افزایش در نرخ این فلز زرد می‌شود. در هفته‌های اخیر قیمت اونس جهانی طلا تحت تأثیر شیوع گسترده بیماری کرونا، نگرانی جوامع از رکود اقتصادی بی سابقه تحت تأثیر این بیماری و همچنین اقدامات مقامات و سران کشورهای مختلف از جمله چین و آمریکا به عنوان دو ابر قدرت اقتصادی جهان، فراز و نشیب‌های گسترده‌ای را تجربه کرده است.
در هفته پیشین بازار معاملاتی طلا در جهان که بازه زمانی ۲۲ تا ۲۶ اردیبشهت‌ماه مصادف با ۱۱ تا ۱۵ می را در بر می‌گیرد، فلز زرد نوسان تقریباً ۳۵ دلاری را تجربه کرد اما هرگز موفق به شکست کانال حمایتی ۱۷۰۰ دلار نشد.
اولین روز معاملاتی طلا در هفته گذشته، بر خلاف روزهای پیشین به رغم تقویت شاخص بازارهای بورس و همچنین افزایش ارزش دلار در برابر سایر ارزهای رقیب، موج جدیدی از شیوع ویروس کرونا در برخی کشورها مانند چین و کرده جنوبی، جایگاه فلز زرد به عنوان محل امن سرمایه گذاری در شرایط بحران را تقویت کرد و هر انس طلا را با ۰.۳۶ درصد افزایش به ۱۷۰۸ دلار و ۸۱ سنت رساند. در این روز، قیمت طلا در معاملات آتی برای تحویل در ماه ژوئن اما با ۰.۱۹ درصد کاهش مواجه شده و به ۱۷۱۰ دلار و ۷۰ سنت رسید. امید به بازگشایی فعالیت‌های بیشتر اقتصادی در جهان عمده‌ترین دلیل کاهش ارزش طلا در معاملات آتی ماه ژوئن محسوب می‌شود.
پس از شیوع گسترده کرونا در جهان و گزارش اولین موارد ابتلاء در ایالات متحده آمریکا، این کشور شاهد کاهش فرصت‌های شغلی بسیاری بوده است. این مقدار در ماه آوریل حدود ۲۰ میلیون و ۵۰۰ هزار شغل بود که بیشترین افت فرصت‌های شغلی از زمان رکود بزرگ به شمار می‌رود.
در این میان رئیس صندوق بین‌المللی از احتمال کاهش پیش بینی رشد اقتصاد جهانی خبر داد و به آمریکا و چین در مورد آغاز مجدد جنگ تجاری که می‌تواند موجب تضعیف روند ترمیم اقتصادی پس از کرونا شود، هشدار داد. همچنین با وجود افزایش تقاضای فیزیکی برای طلا در چین، میزان فعالیت در سایر بازارهای مهم طلا به دلیل شیوع کرونا و تعطیلات پایین بود.
روز سه‌شنبه_ ۲۳ اردیبهشت و ۱۲ می_ قیمت هر اونس طلا ۰.۲۷ درصد دیگر رشد کرد و به به ۱۷۰۲ دلار و قیمت طلای آتی ماه ژوئن آمریکا نیز به ۱۷۰۴ دلار و ۶۰ سنت افزایش یافت.
دانیل هاینس تحلیلگر بازار طلا در این باره گفت: «خبرها در مورد موج جدید شیوع ویروس کرونا از این جهت تأثیر خود را بر بازار طلا گذاشته که ناظران از احتمال منفی شدن نرخ بهره در آمریکا سخن می‌گویند اما در عین حال شاهد رشد اندک ارزش دلار نیز هستیم که موجب مهار اشتهای سرمایه گذاران نسبت به بازار طلا می‌شود.»
شاخص ارزش دلار در برابر ارزهای رقیب به دلیل تقاضا برای سرمایه گذاری امن در این روز به بالاترین رقم در طول ۱۴ روز پیش از آن رسید و طلا را برای خریداران غیر دلاری گران‌تر کرد.
نکته قابل توجه دیگر، برآوردهای انجام شده از مقدار بسته‌های حمایتی اقتصادی در کشورهای جهان برای مقابله با کرونا است که قطعاً تأثیر خود را بر اقتصاد جهانی و دوران پساکرونایی خواهد گذاشت. بر اساس این برآوردها، تاکنون حدود ۱۵ تریلیون دلار بسته‌های محرک بازار طلای آمریکا اقتصادی از سوی تمامی کشورها برای مقابله با اثرات ویروس کرونا به اقتصادهای ملی تزریق شده است؛ سیاست انبساطی که اگر کنترل نشود می‌توان میانگین تورم جهانی را افزایش دهد.
همچنین دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، مجدداً از فدرال رزرو خواست تا نرخ بهره را منفی کند و این مسئله در حالی است که چند عضو بانک مرکزی آمریکا ضرورتی به منفی شدن نرخ بهره نمی‌بینند.
روز چهارشنبه _۱۳ می_ قیمت طلای به دلیل افزایش انتظارات برای اعلام بسته حمایتی جدید از سوی فدرال رزرو به میزان اندکی افزایش یافت و با ۰.۰۶ درصد رشد به بازار طلای آمریکا ۱۷۰۳ دلار و ۶۷ سنت رسید. طلای آتی ماه ژوئن آمریکا با ۰.۰۹ درصد افزایش عدد ۱۷۰۸ دلار را لمس کرد.
مایکل ماتوسک تحلیلگر بازار طلا در مؤسسه «یو اس گلوباس اینوستورز» در این خصوص اظهار کرد: «فدرال رزرو قرار است برای اولین بار شروع به خرید اوراق قرضه صندوق‌های ETF کند. این اقدام بسیار مهمی است و موجب تحریک بیشتر اقتصادی می‌شود. همه می‌دانند که زمانی که اقدامات محرک اقتصادی بیشتری انجام می‌گیرد خرید طلا افزایش می‌یابد.»
دونالد ترامپ رئیس جمهوری آمریکا روز سه شنبه بار دیگر از فدرال رزرو خواست تا نرخ بهره را منفی کند. این در حالی است که چند عضو بانک مرکزی آمریکا گفته‌اند ضرورتی به منفی شدن نرخ بهره نمی‌بینند. به دنبال اعلام بسته‌های محرک اقتصادی از سوی بانک‌های مرکزی جهان قیمت طلا از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون بیش از ۱۲ درصد رشد داشته است.
با نزدیک شدن به روزهای پایانی هفته، فلز زرد اگرچه در مجموع روندی صعودی را طی کرد اما اصلاح قیمتی را نیز در دستور کار خود قرار داد. قیمت هر اونس طلا در روز پنجشنبه_ ۲۵ اردیبهشت‌ماه_ ۰.۰۹ درصد کاهش یافت و به ۱۷۱۴ دلار و ۷۸ سنت رسید. البته بازار طلای آمریکا این مقدار در مقایسه با رشد چهارشنبه طلا، رقم قابل توجهی محسوب نمی‌شود. همچنین با وجود کاهش نرخ این فلز گرانبها در معاملات نقدی، قیمت هر انس طلا در معاملات آتی بازار آمریکا، رقم ۱۷۲۲ دلار را تجربه کرد.
آوتار ساندو، تحلیلگر بازار طلا در مؤسسه» «فیلیپ فیوچرز» درباره این موضوع گفت: «مایل نبودن جرومی پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، بر منفی شدن نرخ بهره موجب متوقف شدن روند افزایشی قیمت طلا شد.» وی در ادامه می‌گوید: «پس از آنکه پاول (رئیس فدرال رزرو آمریکا) گفت اقتصادهای جهان به دلیل شیوع کرونا عملکرد مطلوبی ندارند و می‌توان انتظار اقدامات محرک اقتصادی بیشتری را داشت، قیمت طلا روز گذشته شاهد افزایش بود.»
روز جمعه نیز قیمت هر انس طلا به دلیل نگرانی از طولانی شدن دوره کاهش رشد اقتصادی و افزایش مجدد تنش‌ها میان آمریکا و چین به بازارهای امن افزایش یافته و با ۰.۱۳ درصد افزایش به ۱۷۳۲ دلار و ۴۹ سنت رسید. طلای آتی ماه ژوئن بازار آمریکا نیز رقم ۱۷۴۲ دلار را لمس کرد.
ادوارد مویا تحلیلگر بازار طلا در مؤسسه «اوآندا» گفت: «به نظر می‌رسد که برخی سرمایه گذاران انتظار کاهش شاخص‌ها در بازارهای بورس را دارند. تنش‌ها میان آمریکا بازار طلای آمریکا و چین همچنان در حال افزایش است و آمارهای بسیار ناامید کننده‌ای از اقتصاد آمریکا به گوش می‌رسد که همه اینها به نوعی تقویت کننده بازار طلاست.» به عقیده وی در طی چند هفته گذشته قیمت طلا در مسیر رشد بوده اما اکنون به نظر می‌رسد که عوامل کلان اقتصادی عامل رشد قیمت فلز زرد در آینده نزدیک است.
جرومی پاول رئیس فدرال رزرو آمریکا این هفته در مورد یک دوره طولانی رشد ضعیف اقتصادی هشدار و وعده داد که به حد نیاز از توان بانک مرکزی آمریکا استفاده خواهد کرد. وی همچنین خواهان در نظر گرفتن بسته‌های محرک اقتصادی بیشتر برای مقابله با تبعات بحران شیوع ویروس کرونا شد؛ مسئله‌ای که با افزایش انتظارات، رشد قیمتی فلز زرد را به همراه داشت.
تاثیر نرخ بهره امریکا بر روی طلای جهانی
از آنجایی که اقتصاد امریکا به عنوان مهمترین اقتصاد در دنیا شناخته می شود، قیمت گذاری اغلب کالاها از جمله طلا با ارز این کشور یعنی دلار صورت می گیرد، پس به این نتیجه می رسیم که ارزش دلار روی طلا بسیار اثرگذار است. اما در ادامه بررسی خواهیم کرد که چگونه نرخ بهره در بانک های امریکا روی دلار و طلا تاثیر می گذارد.
اصولا از نرخ بهره به عنوان یک سیاست انقباضی استفاده می شود و این اتفاق زمانی رخ می دهد که اقتصاد در شرایط مطلوبی به سر می برد، بنابراین وقتی امریکا نرخ بهره خود را افزایش می دهد این سیگنال به بازار مخابره می شود که اقتصاد امریکا در حال رشد است و در نتیجه ارزش دلار در برابر سایر ارز ها بالا می رود، پس طلا افت خواهد کرد.
اثر دیگر نرخ بهره روی طلا به این دلیل است که طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره (بر خلاف اوراق قرضه، بهره یا سود سالیانه ندارد و ارزش آن فقط به خودش است) محسوب می شود. پس زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد، هزینه فرصت نگهداری طلا بالا می رود و بازار برای کسب سود بیشتر به سمت اوراق قرضه متمایل می شود و تمایل کمتری برای خرید طلا به عنوان یک دارایی بدون پرداخت بهره خواهند داشت و همین موضوع تقاضای طلا را کمتر خواهد کرد که بازهم باعث افت قیمت طلا خواهد شد.
مقایسه نمودار طلا و نرخ بهره آمریکا
رنگ نارنجی روند قیمتی طلا و رنگ آبی نرخ بهره را نشان می دهد.
اصل پیش خور شدن قیمت در اعلام نرخ بهره و قیمت طلا بسیار مهم است، که در آینده درمورد آن توضیح خواهم داد.
پیشنهاد می کنم مطلب زیر را مطالعه بفرمایید تا درک بهتری از ارزش دلار آمریکا و شاخص دلار داشته باشید:
همچنین به شما پیشنهاد می کنم تا مطالب دیگر و تحلیل های بنده را از طریق کانال شخصی ام در تلگرام ببینید .
بازار طلای آمریکا
تورم آمریکا تعیین‌کننده قیمت طلای جهانی
عصر اعتبار- قیمت طلا امروز سه‌شنبه با کاهش دلار و بازده خزانه‌داری ثابت بود، در حالی که سرمایه‌گذاران مشتاقانه منتظر آمار تورم ایالات‌متحده در اواخر این هفته بودند که می‌تواند شفافیت بیشتری در مسیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد.
به گزارش پایگاه خبری«عصر اعتبار» به نقل از ایسنا، بهای هر اونس طلا در ساعت 6 و 40 دقیقه صبح با کاهش 5.30 درصدی به 1783 دلار و 90 سنت رسید و قیمت طلای آمریکا نیز با 0.3 درصد کاهش به 1784 دلار و و 90 سنت رسید.
شاخص دلار پس از گزارش پرفروش‌ترین مشاغل آمریکا در روز جمعه از اوج یک هفته‌ای فاصله گرفت و طلا را برای سایر دارندگان ارز ارزان‌تر کرد. بازده خزانه‌داری 10 ساله ایالات‌متحده به 2.75 درصد کاهش یافت که هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بهره را کاهش داد.
بازارها منتظر آمار تورم ایالات‌متحده در ماه جولای هستند که در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. تحلیلگران در نظرسنجی رویترز انتظار دارند تورم سالانه از 9.1 درصد در ژوئن به 8.7 درصد در جولای کاهش یابد.
قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو در حال حاضر با احتمال 64.5 درصد افزایش 75 واحدی دیگر نرخ در نشست سیاست‌گذاری بعدی بانک مرکزی ایالات‌متحده در ماه سپتامبر را برای مبارزه با تورم فزاینده قیمت‌گذاری می‌کنند.
اگرچه طلا به عنوان پوششی در برابر تورم تلقی می‌شود اما نرخ‌های بهره بالاتر در ایالات‌متحده جذابیت شمش‌های غیر بازده را کاهش می‌دهد.
نظرسنجی فدرال رزرو نیویورک در روز دوشنبه نشان داد بازار طلای آمریکا که انتظارات مصرف کنندگان ایالات متحده برای اینکه نرخ تورم در یک سال و سه سال آینده به ترتیب در کجا خواهد بود، در ماه جولای به شدت کاهش یافت و نشان داد که بانک‌های مرکزی ایالات‌متحده در این مبارزه پیروز شده‌اند.
در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با 0.1 درصد کاهش به 20.63 دلار رسید، پلاتین 0.1 درصد کاهش یافت و به 938.99 دلار رسید و پالادیوم بدون تغییر به 2231 دلار و 82 سنت رسید.
تاثیر فدرال رزرو بر بازار طلا و بیت کوین چه بود؟
اقتصاد نیوز : پس از اینکه فدرال رزرو آمریکا در جدیدترین تلاش خود برای مهار تورم، نرخ بهره را افزایش داد، قیمت طلا صبح پنجشنبه در آسیا افزایش یافت.
فدرال رزرو تورم را به عنوان یک خطر برای اقتصاد عنوان کرد و در عین حال افزایش بیشتری را برای بقیه سال ۲۰۲۲ لحاظ کرد.
معاملات آتی طلا پس از افزایش ۱ درصدی در اوایل معامله، با ۱.۷۶ درصد افزایش به ۱۹۰۱.۶۷ دلار رسید. دلار که به طور معمول معکوس به طلا حرکت می کند، روز پنجشنبه افزایش یافت، اما نزدیک به پایین ترین سطح یک ماهه باقی ماند.
فدرال رزرو با صدور تصمیم سیاستی خود در روز چهارشنبه، نرخ بهره خود را به ۱درصد افزایش داد، که بزرگترین افزایش از سال ۲۰۰۰ تاکنون بوده است. طلا، که اغلب به عنوان پوششی در برابر افزایش هزینه ها تلقی می شود، در معامله روز قبل با توجه به بیانیه پاول ۱ درصد جهش کرد. بازدهی خزانه داری ایالات متحده نیز در روز چهارشنبه به شدت کاهش یافت و فلز زرد را تقویت کرد.
مشروح این گزارش را در اقتصادنیوز با تیتر «ردپای اثرگذار فدرال رزرو در بازار طلا و بیت کوین» بخوانید.
پیش بینی کارشناسان از قیمت طلا / سرنوشت طلا به بازار دلار گره‌خورده است
با توجه به افزایش شدید نرخ بهره فدرال‌رزرو آمریکا، تحلیلگران نسبت‌به قیمت طلا خوش‌بین بوده و پیش‌بینی خود از ارزش این فلز گرانبها در سه‌ماهه سوم سال جاری میلادی را تا حدود ۲۱۰۰ دلار بالا برده‌اند.
به گزارش خبرگزاری برنا، بانک‌های مرکزی سراسر دنیا راه‌حل خود برای مقابله با غول تورم را در این هفته ارائه داده‌اند و اکثر آنها نرخ بهره را بالا برده‌اند .به‌این‌ترتیب ترس از افزایش تورم بیشتر شده است.
طلا معمولاً پشتوانه‌ای ایمن در زمان تورم بالا در نظر گرفته می‌شود، اما درحالی‌که قیمت طلا طی چند روز گذشته روبه‌افزایش بود، قیمت هر اونس طلا امروز با ۰.۷۹ درصد کاهش به ۱۸۴۲ دلار و ۷۰ سنت رسید. سرمایه‌هایی که با ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران مرتبط هستند به‌شدت تحت فشار قرار گرفته‌اند.
به‌نظر می‌رسد سرنوشت طلا به پویایی بازار دلار گره‌خورده است. کاهش ارزش دلار بازار طلای آمریکا در روزهای اخیر می‌تواند به بالا رفتن قیمت این فلز گرانبها کمک کند.
با توجه به افزایش شدید نرخ بهره فدرال‌رزرو آمریکا، تحلیلگران نسبت‌به قیمت طلا خوش‌بین بوده و پیش‌بینی خود از ارزش این فلز گرانبها در سه‌ماهه سوم سال جاری میلادی را تا حدود ۲۱۰۰ دلار بالا برده‌اند. این تحلیلگران عقیده دارند ۲۱۰۰ دلار اوج قیمت طلا خواهد بود و تا سه‌ماهه دوم سال آینده میلادی به ۱۸۰۰ دلار بازمی‌گردد. آنها اصلی‌ترین عامل تعیین‌کننده در بازار طلا را نرخ بهره بانک‌های مرکزی می‌دانند.
طبق گفته‌ی تحلیلگران بازار طلا، سقوط بازار سهام و اوراق‌قرضه قیمت‌طلا را ۲.۳ درصد بالاتر خواهد برد و سرمایه‌گذاران تشویق می‌شوند سرمایه‌های طلای خود را برای دوری کردن از این بازارهای متزلزل افزایش دهند. اما قیمت بالای طلا کوتاه‌مدت خواهد بود و در صورت کاهش فشار تورم و تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند تا ۱۶۰۰ دلار پایین بیاید.
قیمت نقره امروز با ۰.۳۴ درصد کاهش به ۲۱ دلار و ۹۰ سنت رسید و پلاتین با ۰.۹۰ درصد کاهش ۹۴۶ دلار و ۷۳ سنت معامله می‌شود.
دیدگاه شما