استراتژی لشکر در بورس

دانلود و خرید کتاب هنر جنگ در بازار بورس

برای خرید و دانلود کتاب هنر جنگ در بازار بورس نوشته سلمان امین و خواندن و شنیدن هزاران کتاب الکترونیکی و صوتی دیگر، اپلیکیشن طاقچه را رایگان نصب کنید.

دیگران دریافت کرده‌اند

معرفی کتاب هنر جنگ در بازار بورس

کتاب هنر جنگ در بازار بورس نوشته سلمان امین مجموعه فشرده‌ای از تاکتیک‌ها و تکنیک‌های جنگی مخصوص بازار بورس است که توسط انتشارات میلکان منتشر شده است.

درباره کتاب هنر جنگ در بازار بورس

سلمان امین کتاب هنر جنگ در بازار بورس را در سیزده فصل تدوین کرده است و در آن مجموعه‌ای از تاکتیک‌ها و تکنیک‌های جنگی مربوط به بازار بورس را آورده است. سلمان امین کتاب هنر جنگ در بازار بورس را براساس تطبیق مباحث بازار بورس با سخنان ژنرال سان زو در کتاب هنر رزم تالیف کرده است. سلمان امین می‌گوید زمانی که اولین با کتاب هنر رزم اثر این جنگجوی چینی روبرو شدم، قابلیت پیاده‌سازی روش‌های استراتژیک فرمانده کارکشته چینی در انجام معاملات بورس من را عمیقا تحت‌تأثیر قرار داد. درهم‌تنیدن استراتژی‌های نبرد با نگاهی به پیچیدگی‌های روحی و روانی انسان این نوشته را به اثری درخشان و تأمل‌برانگیز تبدیل می‌کند. کلیدی‌ترین نکات مربوط به سرمایه‌گذاری سالم و پربازده در کتاب هنر جنگ در بازار بورس آمده‌اند.

خواندن کتاب هنر جنگ در بازار بورس را به چه کسانی پیشنهاد می‌کنیم

اگر علاقه‌مند به حضور در بازارهای بورس هستید و می‌خواهید از ابتدا حضور پر قدرتی در این بازارها داشته باشید، اگر در بازار سرمایه حضور دارید و می‌خواهید حضور منفعلانه خود را به حضوری فعالانه تغییر دهید، خواندن کتاب هنر جنگ در بازار بورس اثر سلمان امین را به شما پیشنهاد می‌کنیم.

جملاتی از کتاب هنر جنگ در بازار بورس

بحبوحه نبرد جایی است که نیروهای متخاصم به جان یکدیگر می‌افتند و سرنوشت یک لشکر یا کشور در خلال آن تعیین می‌شود. سربازان با هم درگیر می‌شوند؛ اما این اتفاق در حالی می‌افتد که ازنظر ارتباط سیسماتیک با یکدیگر و نیز با مرکز فرماندهی در پایین‌ترین سطح قرار دارند. این موضوع حتی در نبردهای مدرن امروز هم تا حدود زیادی درست است. به‌محض آغاز نبرد، آدرنالین خون بالا می‌رود، هیجان و فشار روانی روی کارکرد مغز افراد اثر می‌گذارد و گردوغبار و سروصدای مهیبِ پیرامون قدرت تشخیص مواضع دشمن را کم می‌کند.

ازنظر سان زو این بزنگاهی است در جریان رزم‌آرایی سپاه؛ جایی که حساس‌ترین مرحله درگیری میان نیروهاست، اما به‌شکل تناقض‌آمیزی برقراری ارتباط میان افراد به حداقل می‌رسد. او برای رهایی از این مشکل پیشنهاد می‌کند که فرماندهان پیش از شروع رزم بدنه سپاه را یکپارچه و متفق کنند تا امکان تک‌روی‌های شجاعانه و عقب‌نشینی‌های بزدلانه از جنگجویان گرفته شود. این نقطه برخورد پیکار در معرکه رزم و تجارت در بازارهای جهانی بورس است. وقتی فرد معامله‌گر برای تجزیه‌وتحلیل قیمت‌ها پای نمودار سهام حاضر می‌شود، درست مثل جنگجویی است که صدای شیپور جنگ را شنیده باشد.

«برای خواندن جملات بیشتری از کتاب هنر جنگ در بازار بورس نوشته سلمان امین بخش نمونه کتاب را رایگان دانلود کنید.»

معرفی و دانلود کتاب جعبه ابزار استراتژی: استراتژیست‌ها باید به چه ابزارهای مدیریتی مسلط باشند؟

برای دانلود قانونی کتاب جعبه ابزار استراتژی و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

برای دانلود قانونی کتاب جعبه ابزار استراتژی و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه

معرفی کتاب جعبه ابزار استراتژی: استراتژیست‌ها باید به چه ابزارهای مدیریتی مسلط باشند؟

کتاب جعبه ابزار استراتژی همان کتابی‌ست که در مواقع حیاتی ابزارهای راهبردی و راهگشا را در اختیار شما قرار می‌دهد. مجتبی لشکربلوکی با رویکردی منتقدانه سایر منابع را بررسی کرده و با توجه به خلاءهای موجود، کتابی را تدوین کرده تا پاسخگوی نیازهای مدیران، مشاوران، کارشناسان و پژوهشگران حوزه استراتژی واقع شود. این تالیف ارزشمند گزیده‌ای از بهترین، کاربردی‌ترین و مهمترین نکات را به خوانندگان این حوزه ارائه می‌کند.

درباره کتاب جعبه ابزار استراتژی:

دکتر مجتبی لشکربلوکی در کتاب جعبه ابزار استراتژی با آگاهی از وجود بی‌شمار تئوری‌ها و نظریات فراوان در حوزه استراتژی سعی کرده تا مرجعی جامع را که در عین مفهومی بودن اقدام‌پذیر و عملیاتی هم باشد ارائه کند. از این‌رو می‌توان این کتاب را به عنوان کامل‌ترین و البته موجزترین منبع برای چیدن یک استراتژی بدون نقص و هوشمندانه معرفی کرد.

کتاب حاضر مجموعه‌ای از ابزارها و تکنیک‌های تحلیل استراتژیک را ارائه می‌دهد و تلاش می‌کند تا توضیحاتی مفید و کاربردی را در مورد تحلیل موقعیت‌های رقابتی بازار که در روند پیشبرد اهداف مدیران و صاحبان مشاغل به کار می‌آیند شرح دهد.

رویکرد اصلی این تالیف عملیاتی‌ست، به این معنی که در ساختار آن تلاش شده است تا خواننده به سادگی از راهبردهای آن استفاده نماید. بنابراین در این کتاب، گزیده‌ای از مفاهیم کلیدی مورد نیاز استراتژی به صورت کاملا توضیح داده شده تا در کوتاه‌ترین زمان بالاترین کارایی را به ارمغان بیاورد.

کتاب جعبه ابزار استراتژی عصاره‌ای از آموخته‌ها و تجربیات دکتر لشکربلوکی بوده و طراحی آن به صورتی‌ست که نکات کلیدی را در اختیار خواننده قرار می‌دهد و بحث‌های مفصل‌تر استراتژی را به کتاب‌ها و مقالات این حوزه واگذار می‌کند.

کتاب جعبه ابزار استراتژی برای چه کسانی مناسب است؟

این اثر برای مدیران، کارآفرینان و کسانی که برای پیشبرد اهدافشان به یک استراتژی قدرتمند نیاز دارند، مناسب خواهد بود.

در بخشی از کتاب جعبه ابزار استراتژی می‌خوانیم:

بوم استراتژی به شما کمک می‌کند که بتوانید در یک تصویر (به‌جای متن و یا جدول) خودتان را با رقبا یا متوسط صنعت (متوسط رقبا) مقایسه کنید. اگر شبیه به هم بودید این نشانه آن است که درگیر جنگ قیمتی یا کیفیتی هستید یا به‌زودی درگیر خواهید شد.

با افزایش رقابت ایجاد تمایز در محصول‌ها کار بسیار سختی است و واقعیت این است که محصول شما بدون رقیب نیست. در نتیجه باید از این مسئله اطمینان حاصل کنید که محصول دارای ویژگی‌های متمایزی بوده و دلیل قانع‌کننده‌ای به مشتری برای استفاده از آن به‌جای محصولات مشابه می‌دهد.

بوم استراتژی یک ابزار بسیار مناسب برای رسیدن و سنجیدن این مسئله است. بوم استراتژی توسط خالقان تئوری اقیانوس آبی معرفی شد. این روش در اصل به‌عنوان یک ابزار استراتژی کسب‌و‌کار برای کشف بازارهای جدید اختراع شد.

بوم استراتژی بالا مقایسه اولین آیفون در مقایسه با اولین رقبای خود نظیر نوکیا ان95 و بلک بری کِرو را به تصویر کشیده است. محور افقی شامل فاکتورهای کلیدی است که شرکت‌ها بر سر آن‌ها با یکدیگر رقابت می‌کنند. در مثال بالا، دوازده فاکتور ذکر شده است که شامل ارائه مدل‌های مختلف تا طراحی شیک هستند.

محور عمودی میزانی عملکرد رقبا در هر‌کدام از فاکتورها را نشان می‌دهد، برای مثال در اولین آیفون بر‌خلاف رقبا فاکتور ویدئو در آیفون وجود نداشت. همچنین، در سری اول ارائه شده آیفون در قیاس با محصولات دیگر از کیفیت صدای پایین‌تری برخوردار بود. با این حال، مدیا پلیر آیفون از مابقی محصولات بهتر بود و دو قابلیت جدید به مشتری ارائه داد: تاچ اسکرین و طراحی شیک.

فهرست مطالب کتاب

از ابزارنماها تا گلوله نقره‌ای!
1. می‌دانم موافق نیستید اما.
چه ابزاری چه زمانی؟
2. چه زمانی باید از چه ابزاری استفاده کرد؟
نه برای یک مشت دلار
3. تدوین و تحلیل مطلوبیت مأموریت
از رؤیا و آرزو تا چشم‌انداز
4. تدوین و تحلیل مطلوبیت چشم‌انداز
خطوط قرمز ما کجا هستند؟
5. تدوین و تحلیل مطلوبیت ارزش‌ها
تحلیل عمیق محیط های شش گانه
6. تحلیل محیط کلان
آینده آبستن چه فرصت‌ها و تهدیدهایی است؟
7. تحلیل روند
در بازی بزرگان ما چه نقشی داریم؟
8. تحلیل ذی‌نفعان
بازی همیشگی پنج به‌علاوه یک
9. تحلیل پنج نیروی رقابتی
صنعت پیر یا جوان، بالغ یا نوزاد؟
10. تحلیل چرخه عمر صنعت
چه نقشه هایی در سر دارند؟
11. تحلیل رقبا
یک تصویر؛ ده‌ها تحلیل
12. بوم استراتژی
تحلیل آری، کپی هرگز!
13. تحلیل تطبیقی (الگوبرداری)
سفری از مواد اولیه تا رضایت مشتری
14. تحلیل زنجیره‌ ارزش
از دارایی و توانایی تا مزیت رقابتی
15. تحلیل استراتژیک منابع
مرگ از آنچه فکر می‌کنید به شما نزدیک‌تر است
16. تحلیل چرخه عمر سازمان
بهترین نباش! متفاوت باش به یکی از این سه روش
17. استراتژی‌های رقابتی عام
رشد! از کدام طرف؟
18. تحلیل ماتریس رشد
یا باید نقدینگی تولید کنی یا رشد را تضمین کنی!
19. تحلیل ماتریس بوستون
هم جذابیت هم توانمندی
20. ماتریس مکنزی
فراتر از ماتریس‌های کلاسیک
21. تحلیل استراتژی لشکر در بورس ماتریس اهمیت-عملکرد
لایه بعدی لطفاً!
22. تحلیل لایه‌ای علت‌ها
گفت‌وگویِ هدفمندِجمعیِ متمرکز
23. گروه کانونی یا گروه متمرکز
گفت‌وگوهای معطوف به توافق
24. پنل خبرگان و پنل ذی‌نفعان
تاریخ های معکوس را به خاطر بسپار
25. سناریوپردازی
ماشین لباس‌شویی نباشید!
26. تست لیتموس
این فاصله را باید پیمود
27. تحلیل شکاف
شاخه های غیرهم‌پوشان و کاملاً پوشاننده
28. ساختاردهی مسئله با MECE
استراتژی یعنی مجموعه ای از انتخاب های دردناک سرنوشت ساز
29. تصمیم‌گیری چندمعیاره
یک صندلی اختصاصی در اتاق جلسه برای شیطان کنار بگذارید
30. تکنیک وکیل مدافع شیطان
زوائد را حذف کن متمرکز شو! بر نتایج کلیدی
31. روش اهداف و نتایج کلیدی
از تفکر کشف‌کننده تا تفکر ایجادکننده
32. تفکر استراتژی لشکر در بورس طراحانه
ابزارها تمامی ندارند!
33. توضیح مختصر ابزارهای باقی‌مانده
متامدل دیاموند و جعبه ابزار استراتژی
34. تجویزهای راهبردی پایانی
مأخذشناسی

بازنده موج‌سواری در بورس

فاطمه اسماعیلی دبیر گروه بورس مدت زمان زیادی نمی‌گذرد از آن زمانی که کار‌گزاری‌ها هر روز با صف‌های طولانی مردمی روبه‌رو بودند که تصمیم داشتند برای در حذر ماندن از گزند تورم، سرمایه‌های خرد و کلان خود را وارد بازاری کنند که در آن روزها صحبت از آن نقل هر محفل و جمعی شده بود. برخی پس‌انداز کوچکی داشتند و برخی دیگر، دارایی‌ها خود را به‌ امید دوبرابر شدن نقد کرده و آمده بودند با دریافت کد معاملاتی، بورسی شوند.

قریب به‌اتفاق آنها اما نمی‌دانستند ریسک در این بازار نیز چندبرابر بیشتر است. در آن برهه زمانی حتی گسترش ویروس‌کرونا نیز نتوانسته بود از تجمعات برای دریافت کد بورسی بکاهد و حتی کار‌گزاری‌ها از پذیرش همه متقاضیان درمانده بودند. لشکر بورس هر روز بزرگ‌تر و بزرگ‌تر می‌شد تا جایی‌که تالار شیشه‌ای روزانه میزبان حجم زیادی از پول‌های تازه‌نفسی بود که تنها روزهای سبز بورس استراتژی لشکر در بورس را دیده بودند و می‌پنداشتند این سبزی و شادابی پایانی نخواهد داشت. در ماه‌های نخست نیز همین‌گونه بود. رشد‌های دسته‌جمعی سهام سبب شده بود تا سرمایه‌گذاران تازه‌وارد این بازار، به‌نوعی «خود تاییدشوندگی - self confirmation» برسند.

«من گرگ وال‌استریتم»، «روش کسب سود تو این بازار را دیگه یاد گرفتم»، «پرتفوم هر روز داره ۵‌درصد مثبت می‌خوره»، «هر سهمی که انتخاب کردم، صف خرید شد» و هزاران هزار ادعای دیگری که نشان می‌دهد برخی از این نوسهامداران روند مثبت بازار را به‌ حساب توانایی‌های خود نوشته‌اند، غافل از اینکه در این روندهای صعودی، رشدی دسته جمعی بازار را فراگرفته و این روزهای سبز را نباید به ‌حساب خود نوشت. در همان روزها بود که هشدار کارشناسان و تحلیلگران درباره بزرگ و بزرگ‌تر شدن حباب قیمتی در بازار سهام مورد تمسخر بورس‌بازان قرار می‌گرفت و از آنها به‌عنوان «دلواپسان» یاد می‌کردند. زمانی‌که تشویق سرمایه‌گذاران به «سهامداری غیرمستقیم» راه به‌جایی نبرد و صعود قیمت سهام تا نیمه تابستان ۹۹ ادامه یافت، شاخص از ۲میلیون واحد فراتر رفت و در اوج شیدایی مسیر قیمت‌ها عوض شد. سهامی که تا دیروز با صف‌های خرید چند میلیارد تومانی همراه بودند، بدون آنکه تغییری در شرایط بنیادی آنها رقم بخورد، روانه صفوف سنگین فروش شدند و همان پرتفوهایی که در دوره صعودی قیمت‌ها «روزی ۵‌درصد مثبت می‌خورد» با افت روزانه ۵‌درصد مواجه شده بودند و بدتر آنکه امکان نقدکردن سهام و فرار از زیان بیشتر نیز وجود نداشت. در این مسیر کاهشی اما نوسهامدارانی که می‌پنداشتند دیگر «گرگ وال‌استریت» شده و می‌توانند به ‌تنهایی «گلیم خود را از آب بیرون بکشند» به‌دنبال مقصر می‌گشتند. یکی حقوقی‌های بازار را متهم می‌کرد و دیگری از «دست دولت در جیب ملت» سخن می‌گفت و برخی نیز به‌ «فروش آبشاری سهام عدالت» اشاره می‌کردند. شاید هر یک از این موضوعات نقشی در تغییر مسیر سهام داشتند اما برخی از سرمایه‌گذاران این مهم را فراموش کرده بودند که هر حبابی گنجایشی دارد و دیر یا زود خواهد ترکید. هرچه بزرگ‌تر باشد، صدای مهیب‌تری نیز خواهد داشت. بله، روزهای صعودی تالار شیشه‌ای پایان یافته بود و حالا هر روز قیمت‌ها افت بیشتری را تجربه می‌کردند‌ اما یک چیز تغییری نکرده بود و آن هم رفتار این گروه از بورس‌بازان بود. تنها جبهه تغییر کرده بود. صف‌های خرید روزهای سبز جای خود را به‌صف‌های فروش داده بود و با یک تکانه مثبت هر چند جزئی باز‌هم این جبهه بود که تغییر می‌کرد نه رفتار. ریشه این الگوی معاملاتی را می‌توان در «اقتصاد رفتاری» جست‌وجو کرد.

شاید دیگران می‌دانند

«حتما خبری‌شده که ما از آن اطلاع نداریم.» این جمله‌ای است که چه در دوره‌های صعودی و چه نزولی از سوی فعالان بی‌تجربه بازار شنیده می‌شود و آنها را به ‌تبعیت از دیگران وا می‌دارد. تحقیقات و مطالعات زیادی در این‌خصوص انجام شده و تقریبا همگی نتیجه مشابهی به‌همراه داشته‌اند. زمانی که یک رفتار از سوی تعداد زیادی از افراد تکرار می‌شود، به ‌تدریج دیگران را نیز متقاعد به‌انجام آن می‌کند. در این شرایط هر فرد با دانستن این مهم که از همه رویدادها مطلع نیست، به‌ رفتار دیگران نگاه می‌کند. مکان این رویداد می‌تواند متفاوت باشد. زمانی‌که در یک اتوبان در حال رانندگی هستیم، زمانی که برای سوار شدن به ‌قطاری در یک ایستگاه شلوغ مترو منتظریم یا زمانی که در حال معامله در یک بازار دارایی هستیم؛ در تمامی این مکان‌ها رفتار دیگران می‌تواند به ‌ما نیز تسری پیدا کند. رانندگی بی‌نظم یا بالعکس منظم و قانونی در یک اتوبان، هجوم برای نشستن روی صندلی یک قطار شلوغ یا رعایت آرامش و نظم. در یک بازار، سرمایه‌‌گذاری که احتمالا ناپخته و کم‌تجربه نیز است، زمانی‌که می‌بیند عده زیادی در حال خرید یا فروش سهم یا صنعتی خاص هستند، با خود این جمله را تکرار می‌کند که «احتمالا خبری شده که دیگران می‌دانند و من از آن غافل مانده‌ام.» اشتباه همین‌جا اتفاق می‌افتد. تقلید کورکورانه از گروه خریداران یا فروشندگان برای جانماندن از کسب سود. هر چه تعداد سرمایه‌گذار با چنین رویکردی در یک بازار بیشتر باشد، معاملات شکلی هیجانی‌تر به‌خود می‌گیرند. این هیجانات مخرب در بازاری مثل بورس ایران که از قوانین محدودکننده و هیجان‌سازی همچون دامنه نوسان و حجم استراتژی لشکر در بورس مبنا نیز رنج می‌برد، دوچندان نیز خواهد بود.

«دوره‌گرد» نباشیم

نداشتن استراتژی معاملاتی این روزها رفتار غالب برخی از سرمایه‌گذاران بورسی است. با افت شاخص‌ها، گروهی از حقیقی‌ها فروشنده می‌شوند و روز بعد با مشاهده سبزپوشی تابلوی معاملات، پشیمان از رفتار روز گذشته خود، همان سهم را با قیمت گزاف‌تری به‌ پرتفوی خود می‌افزایند. رفتاری که دائما با نگاه به ‌رنگ تابلو تکرار می‌شود. راننده‌ای را تصور کنید که در یک ترافیک یک اتوبان، دائما در حال تغییر لاین است و هر بار نیز پشیمان از این تغییر رفتار خود را مجددا تکرار می‌کند. این رفتار در بازار سهام نیز مشاهده می‌شود. الگویی که می‌توان آن را به‌«دوره‌گردی» این‌بار در بورس تشبیه کرد. یعنی یک سهامدار بدون تحلیل تنها در پی کسب بازده بیشتر، در بازار سهام از صفی به‌صف دیگر منتقل می‌شود و حتی در صورت کسب سود در کوتاه‌مدت، در میان‌مدت و بلندمدت بازنده اصلی سرمایه‌‌گذاری در یک بازار پرریسک خواهد بود.

چرا سرمایه‌‌گذاری غیرمستقیم؟

روند عمومی سهامداری در دنیا این است که افراد به‌جای سرمایه‌‌گذاری مستقیم، از طریق نهادهای واسطه‌ای مثل صندوق‌های مبادله‌‌پذیر (ETF‌)، صندوق‌های شاخصی (Index Funds)، صندوق‌های مشترک (Mutual Funds) و امثال آن وارد بازار سهام شوند و خودشان مستقیما به‌ مدیریت سبد سرمایه‌‌گذاری و بدتر از آن تلاش برای بازده مازاد در بورس اقدام نکنند. در ایران اما شرایط به‌ گونه دیگری است و اغلب خود را «متخصص» می‌دانند. نه فقط در بازار دارایی‌ها بلکه حتی در زندگی شخصی و کاری. درست است که گسترش مشارکت مردم در بازار مالی مفید است اما تشویق افراد عادی به‌خرید و فروش فعالانه و مدیریت سبد دارایی و بورس‌بازی کار اشتباهی بود که متاسفانه در دو سال گذشته با شدت بسیاری انجام شد.

با نگاهی حتی گذرا به ‌وضعیت سودآوری صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری در یک‌سال گذشته و مقایسه آن با پرتفوهای شخصی، می‌توان به ‌این نکته پی برد که بهترین مسیر سهامداری در بورس، سرمایه‌‌گذاری غیرمستقیم است؛ جایی‌که با وجود زیان‌های ‌۴۰-۵۰‌درصدی در پرتفوی یک سرمایه‌‌گذاری حقیقی، اما صندوق‌ها بعضا حتی سودده نیز بوده‌اند.

راهنمای استراتژی سرمایه گذاری از مبتدی تا حرفه ای برای سال 1401

استراتژی سرمایه گذاری برای بسیاری از تاجران که به تازگی شروع به معاملات می کنند بسیار حائز اهمیت است، از «متوسط هزینه دلاری» استفاده کرده و سود بدست آمده از سهام را دوباره وارد بازار سرمایه می‌ کنند. «متوسط هزینه دلاری» (Dollar cost averaging) فرآیندی است که سرمایه‌گذار طبق یک زمان‌بندی خاص، علی رغم پایین آمدن قیمت سهام، مبلغ ثابتی را به خرید سهام اختصاص می‌ دهد. با صرافی ارز دیجیتال بیستکس همراه باشید تا پا به دنیای حرفه ای ها بگذارید.

استراتژی سرمایه گذاری چیست؟

در صورتی که قیمت سهام پایین آمده باشد، سرمایه‌ گذار قادر خواهد بود تعداد سهام بیشتری خریداری کند. در شرایط برعکس یعنی موقعی که قیمت سهام بالا برود، تعداد کمتری سهام را خریداری خواهد کرد. در نتیجه انجام این کار قیمت تمام شده هر سهم کمتر از قیمت میانگین تمامی خریدها خواهد بود. چرا که در قیمت‌ های پایین‌ تر، سرمایه‌ گذار، تعداد زیادی از سهام را خریداری کرده‌ است.

برخی از سرمایه‌ گذاران با تجربه سهام مشخصی را انتخاب می‌ کنند و براساس تجزیه و تحلیل شرکت‌ های معین با پیش بینی حرکت قیمت سهام، روندی را مشخص می‌ کنند.

نکاتی که در استراتژی سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال باید بدانید:

حوزه معاملات ارز دیجیتال صنعت بسیار نوپایی است که هنوز بسیاری از افراد شناخت کاملی از آن ندارند. بسیاری از افراد نیز بدون هیچ شناختی اقدام به سرمایه گذاری در ارز دیجیتال می‌ کنند. اما ورود شما بدون آگاهی و شناخت کافی از این بازار می‌ تواند منجر به از دست رفتن اصل سرمایه شما شود. در ادامه به نکات مهمی برای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال اشاره می کنیم.

قبل از ورود به بازار سرمایه گذاری، به صورت اصولی تحقیق نمایید

قبل از این که وارد بازار سرمایه گذاری در ارز دیجیتال شوید، باید در مورد این بازار تحقیق کنید. سعی کنید اطلاعات جامع و کاملی از تمام اصطلاحات و شرایط این بازار به دست آورید. اطلاعاتی در مورد بستر بلاک چین، رمزارزها، توکن اختصاصی، قیمت کوین یا توکن، حجم معاملات و سایر نکات به دست آورید و به طور کلی بدانید وارد چه نوع بازاری می‌ شوید.

روحیه ریسک پذیری را در خود تقویت کنید

بازار های دیجیتال گاهی بسیار پرسود است، اما از آن جایی که بدون پشتوانه و دارای نوسانات بالایی نیز هست، ریسک زیادی دارد. در حال حاضر این ارزها چیزی به جز یک رشته کد رمزگذاری شده نیستند و پشوانه اصلی آن‌ ها اعتماد مردم است. بنابراین برای ورود به این بازار اول باید روحیه ریسک پذیری داشته باشید.

در بازار ارز دیجیتال استراتژی خود را حفظ نمایید

یکی از اساسی‌ ترین نکاتی که باید در خرید و فروش ارز دیجیتال رعایت کنید، داشتن استراتژی سرمایه گذاری است. این که بدون داشتن هیچ گونه استراتژی و در لحظه تمام سرمایه خود را به خرید ارز دیجیتال اختصاص دهید، به ضرر شما خواهد بود. انتخاب استراتژی مناسب بسته به هر معامله‌ گر متفاوت است و تجربه شخصی شما و یادگیری برخی از مهارت‌ها همچنین کمک گرفتن از یک مشاور حرفه‌ ای، می‌ تواند به شما در داشتن یک استراتژی درست کمک کند.

استراتژی سرمایه گذاری در بازار مسکن ایران

براساس کتاب استراتژی سرمایه‌ گذاری در بازار مسکن ایران یکی از مهم‌ ترین عوامل واقعی که زمینه بروز و ظهور حباب دارایی را فراهم می‌ نماید، خلق و تزریق پول به اقتصاد در مقیاسی وسیع است. در عموم تجزیه و تحلیل‌ های اقتصادی، این فرض ضمنی وجود دارد که مقدار پول اضافی که وارد سیستم اقتصادی می‌شود، به طور متناسب بین همه افراد و نیز به طور متناسب بین همه بازار ها تقسیم می‌ گردد.

استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت

وارن بافت در این زمینه یک استراتژی بسیار مهم دارد. براساس عقیده وارن بافت که فردی بسیار متواضع و موفق در حوزه ارز دیجیتال بوده باید در شرکتی سرمایه گذاری کنید که از آینده آن شرکت اطلاعات کاملی داشته اید در صورتی که شک دارید بهتر است کلا وارد این سرمایه گذاری نشوید.

در کسب و کار هایی سرمایه گذاری کنید که به طور کامل آن را بشناسید حتی اگر از نظر بقیه ساده به نظر برسد بافت ترجیح می دهد در دنیای شکلات فروشی سرمایه گذاری کند. در شرکت هایی با هزینه های بالای تحقیقاتی سرمایه گذاری نکنید. به نظر وارن بافت، آینده این شرکت ها زیادی نامعلوم است.

“اگر آمادگی آن را ندارید که سهام تان را یک دهه نگهدارید، از همان ابتدا آن سهم را نخرید. به ده سال آینده فکر کنید نه به ده دقیقه دیگر.” وارن بافت

استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت

هیچ سهامی بسیار کم ارزش یا بسیار مطلوب نبوده و عدم یکپارچگی در بخش‌ های داخلی شرکت‌ ها وجود دارد. ما همیشه اعتقاد داریم که وقتی سرمایه‌ گذار نسبت به درستی کار مدیران شرکت مورد نظرش شک و تردید دارد باید سهام خود را بفروشد.

سود متقابل (درآمد حاصل از سود) می‌ تواند تاثیر ارزش سرمایه‌ گذاری در بلندمدت را به شکل مطلوبی افزایش دهد، سود متقابل می‌ تواند مادر تمام راهبردهای سرمایه گذاری بلندمدت باشد. این نکته‌ ای است که سرمایه گذاران جوان باید آن را به یاد داشته باشند.

به‌عنوان یک گروه، سرمایه‌ گذاری‌ های بلند مدت از قیمت بالایی برخوردار هستند، اگر در پرتفوی خود، سرمایه‌ گذاری‌ های بلند مدت دارید، به احتمال زیاد بازده ناچیزی خواهید داشت یا بعد از مدت طولانی به جای آنکه درآمد بالایی داشته باشید، سرمایه خود را از دست می‌دهید. به همین دلیل است که هنگام اضافه کردن هر چیزی به پرتفوی باید دقت داشته باشید.

استراتژی سرمایه گذاری در بورس

در اين تحقيق سه فرضيه براي سرمايه گذاران در چهار چوب ارزيابي اين نوع استراتژي ها به شرح ذيل تدوين گرديده است كه عبارتند از:

1) ميانگين بازدهي ماهانه روش فيلتر بيشتر از ميانگين بازدهي ماهانه روش خريد و نگهداري مي باشد.

2) ارجحيت انتخاب روش فيلتر بر روش خريد و نگهداري در صنايع مختلف در بورس اوراق بهادار تهران، يكسان نمي باشد.

3)‌ كاهش يا افزايش فيلتر انتخابي با بازدهي آن رابطه معكوس دارد.

استراتژی سرمایه گذاری مشترک چیست؟

دلایل زیادی وجود دارد که دو شرکت ممکن است تصمیم به ورود به یک سرمایه گذاری مشترک استراتژیک بگیرند. شرکت‌ های مشترک استراتژیک به شرکت‌ ها اجازه‌‌‌‌ می‌دهند فرصت‌ های بزرگتر از آنچه که خود به تنهایی مختار بودند را دنبال کنند. به عنوان مثال‌‌‌‌ چنین مشارکت‌ هایی به شرکت‌ ها اجازه‌‌‌‌ می‌دهد تا در یک کشور خارجی حضور پیدا کنند یا در یک بازار خاص مزیت‌‌‌‌های رقابتی کسب کنند.

برای استناد به یک مثال خاص‌‌‌‌، سرمایه گذاری‌‌‌‌ های مشترک استراتژیک به بسیاری از شرکت‌‌‌‌ ها کمک کرده است ورود به بازارهای در حال ظهور را تجربه کنند که در غیر این صورت بدون استفاده از اطلاعات محلی و ارتباط با اپراتور های موجود در منطقه‌‌‌‌، ورود به بازار دشوار خواهد بود.

استراتژی سرمایه گذاری خارجی

سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI)، سرمایه گذاری است که توسط یک شرکت، در شرکتی دیگر و در کشوری دیگر صورت می‌ گیرد. سرمایه گذاری مستقیم خارجی اصولا با سرمایه گذاری غیرمستقیم مانند که در آن در سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس سرمایه گذاری می کنند تفاوت دارد.

در این نوع استراتژی سرمایه گذاری، شرکت سرمایه گذار دارای قدرت تاثیر گذاری و تصمیم گیری در شرکتی که سرمایه‌گذاری کرده است می‌باشد. در کشورهایی با اقتصاد باز و با نیروی کار ماهر که از لحاظ رشد دارای چشم انداز مناسبی هستند، سرمایه گذاری مستقیم خارجی بیشتری را به خود جذب می‌کنند.

جدول اطلاعات

در این جا اطلاعاتی را درباره استراتژی سرمایه گذاری به شکل چکیده در اختیارتان خواهیم گذاشت.

موضوع	استراتژی سرمایه گذاری
استراتژی سرمایه گذاری مشترک چیست؟	شرکت‌های مشترک استراتژیک به شرکت‌ها اجازه‌‌‌‌ می‌ دهند فرصت‌ های بزرگتر از آنچه که خود به تنهایی مختار بودند را دنبال کنند.
متوسط هزینه دلاری چیست؟	فرآیندی است که سرمایه‌ گذار طبق یک زمان‌ بندی خاص، علیرغم پایین آمدن قیمت سهام، مبلغ ثابتی را به خرید سهام اختصاص می‌دهد.
سرمایه گذاری مستقیم خارجی چیست؟	سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI)، سرمایه گذاری است که توسط یک شرکت، در شرکتی دیگر و در کشوری دیگر صورت می‌گیرد.

کتاب آینده صنعت مالی و استراتژی سرمایه گذاری

صنعت مالی یکی از مهم‌ ترین زیر ساخت‌ های نرم یک نظام اقتصادی استاد جهان در حال دگرگونی و پیشرفت‌ های سریع است. بی‌ شک صنعت مالی نیز دست‌ خوش این دگرگونی خواهد شد. کتاب «آینده صنعت مالی، فین‌ تک‌ ها و استراتژی سرمایه‌ گذاری» نوشته مجتبی لشکر بلوکی، دانش‌ آموخته رشته‌ های مهندسی صنایع و مدیریت استراتژیک مدرس دانشگاه صنعتی شریف، مشاور و وزیر اقتصاد و فعال در حوزه استراتژی و سرمایه گذاری است.

کتاب استراتژی سرمایه گذاری در بازار مسکن ایران سعی در پاسخ به سوالاتی از این دست دارد که: چگونه می‌ توانیم آینده صنعت مالی را پیش‌بینی کنیم؟ پیشران‌ های تغییر این نظام چه چیزهایی هستند؟ این موتورهای دگرگون‌ سازی نظم موجود چگونه صنعت مالی را متأثر خواهند کرد؟ چه روندهای تأثیرگذاری شکل خواهد گرفت؟ در چنین شرایط جدیدی چه استراتژی‌ های مؤثری را می‌توان پیش گرفت؟ تا چه اندازه از این آینده که در آن هر کسی بیمه، بانک خودش را دارد آگاهیم؟ و چه میزان برای آن سرمایه‌ گذاری کرده‌ ایم؟

خطرات نداشتن استراتژی سرمایه گذاری

آگاهی از خطاهای رایج در سرمایه گذاری در بازار سهام می ‌تواند به موفقیت سرمایه گذاران مبتدی کمک کند.

تمرکز بر تغییر قیمت روزانه

نباید به سرمایه گذاری به عنوان یک بازی برد و باخت نگاه کرد. اگر شرکتی توانایی این را دارد که در بلند مدت به رشد مثبتی دست پیدا کند، می‌ توان این گونه نتیجه گرفت که برای سرمایه گذاری مناسب است. در این زمینه باید ویژگی ‌های اصلی آن شرکت یا صنعت را در نظر بگیرید نه اینکه تنها به بررسی تغییرات روزانه قیمت سهام اکتفا کنید.

جا به جایی مکرر سهام

سعی کنید سرمایه گذاری ‌های خود را کمتر دستکاری و جابجا کنید. برای یک سرمایه گذار مبتدی خرید و نگهداری سهام خیلی بهتر از خرید و فروش و جابجایی مکرر سهام است. همچنین از معامله بیش از حد سهام یک شرکت بپرهیزید.

فروش زود هنگام سهام سود ده

فروش زود هنگام سهام سود ده و فروش دیر هنگام سهام زیان ده از اشتباهات رایج در بین سرمایه گذاران مبتدی است. یک اصل مهم در استراتژی سرمایه گذاری این است تا جایی که می ‌توانید احتمال ضرر خود را کاهش داده و از آن طرف احتمال سود خود را بالا ببرید.

سوالات متداول

اطلاعاتی در مورد بستر بلاک چین، رمز ارزها، توکن اختصاصی، قیمت کوین یا توکن، حجم معاملات و سایر نکات به دست آورید

اگر شرکتی توانایی این را دارد که در بلند مدت به رشد مثبتی دست پیدا کند می‌ توان این گونه نتیجه گرفت که برای سرمایه گذاری مناسب است.

در کشور هایی با اقتصاد باز و با نیروی کار ماهر که از لحاظ رشد دارای چشم انداز مناسبی هستند.

کتاب «آینده صنعت مالی، فین‌ تک‌ ها و استراتژی سرمایه‌ گذاری» نوشته مجتبی لشکر بلوکی.

یک اصل مهم در سرمایه گذاری این است تا جایی که می ‌توانید احتمال ضرر خود را کاهش داده و از آن طرف احتمال سود خود استراتژی لشکر در بورس را بالا ببرید.

بافت فردی بسیار با تجربه بوده و همیشه به انتخاب شرکت هایی که اطلاع کافی ازشون دارید تاکید داشته.

بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار سرمایه

مدیر سرمایه گذاری شرکت تحلیلگر امید گفت: سهام صنایع کامودیتی محور همچنان قابلیت رشد دارند در میان گروه فلزات اساسی، هنوز نمادهای "فولاد" و "فخوز" جذابیت استراتژی لشکر در بورس زیادی دارند و سهم های دیگری هم در این گروه وجود دارد که P بر E کمتر از ۵ داشته و پتانسیل رشد دارند.

به گزارش بورس نیوز ، بورس تهران در حالی به استقبال تعطیلات کرونایی رفت که فقط یک قدم تا ورود به کانال یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی فاصله دارد.

سید محمد هادی موسوی مدیر سرمایه گذاری شرکت تحلیلگر امید در گفتگو با بورس نیوز در خصوص وضعیت بازار سرمایه بیان کرد: "دلار" محدوده مقاومتی مهمی را پشت سر گذاشته که علاوه بر عوامل مختلف اثرگذار بر نرخ ارز و درگیری های افغانستان و کرونا، خبر برداشت ۴۰ هزار میلیارد تومانی دولت از تنخواه بانک مرکزی و افزایش انتظارات تورمی هم در رشد روزهای اخیر نرخ ارز موثر بوده است.

وی افزود: به هر حال به نظر می رسد دلار میل به عقب نشینی ندارد و مقاومت بعدی، ۳۰ هزار تومان خواهد بود. نکته اینجاست که اظهارنظرها در مورد کاهش نرخ ارز و وعده دلار ۱۵ هزار تومانی در دولت قبل و نیز احتمال سرکوب نرخ ارز در دولت آقای رئیسی، مانع رشد بازار سرمایه شده بود؛ اما با رشد نرخ ارز در روزهای اخیر و کاهش خوشبینی ها به نتیجه مذاکرات وین، احتمال کاهش نرخ ارز را بسیار ضعیف کرده است.

کارشناس بازار سرمایه گفت: نرخ بهره بین بانکی هم نسبتا با ثبات بوده و میانگین نرخ بهره در بازار بین بانکی، هفته سوم مرداد، حدود ۱۸.۱۸ درصد بوده است و بهره بازار ثانویه(اوراق اخزا) هم حدود ۲۱ درصد است. با توجه اینکه دولت برای تامین کسری بودجه، به سمت تنخواه بانک مرکزی متمرکز شده و بدهی دولت به بانک مرکزی افزایش داشته است. بانک مرکزی بعنوان سیاستگذار پولی در بازار بین بانکی سیاست های انبساطی در پیش گرفته که این امر باعث شده در بازار بین بانکی بتواند جذب نقدینگی داشته باشد، فروش اوراق دولتی طی این هفته از حدود ۷ هزار میلیارد تومان به ۱۳ هزار میلیارد تومان رسیده که این رقم کمتر از میزانی است که در بودجه ۱۴۰۰ پیش بینی شده است.

وی افزود: از سوی دیگر، اعضای پیشنهادی کابینه دولت هم مشخص شده اند و به نظر می رسد برخی از افراد پیشنهادی برای کابینه از جمله سازمان برنامه و بودجه، ضعیف تر از انتظارات بوده و پتانسیل تحول آفرینی چندانی ندارند و از این رو، بازار سرمایه نسبت به کابینه دولت، واکنش مثبتی نشان نداده است.

موسوی با اشاره به تاثیر قیمت های جهانی بر سودآوری شرکت های بزرگ بورسی، اضافه کرد: قیمت های جهانی در کوتاه مدت با ثبات به نظر می رسد؛ اما هنوز می توان تارگت های بالاتری برای کامودیتی ها متصور بود. بعنوان مثال سقف قیمت روی یا اوره یا نفت خام جهانی بالاتر از قیمت های فعلی است و استراتژی لشکر در بورس چه بسا سایر کامودیتی ها نیز همچون مس تا محدوده سقف های قبلی رشد کنند. بنابراین ریسک خاصی متوجه صنایع وابسته به قیمت های جهانی نیست و می توان سهام صنایع کامودیتی محور بالاخص سهام هلدینگ های بزرگ این گروه را ارزنده ارزیابی کرد. کما اینکه با وجود رشد بازار سرمایه از کانال ۱ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی تا نزدیکی ۱ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد، فروشنده زیادی در این گروه ها مشاهده نمی شود و اکثر صندوق ها، دنبال گزینه های مناسب برای خرید هستند.

این کارشناس بازار سرمایه در رابطه با دلیل افزایش عرضه های روز شنبه گفت: شاید بعضی فعالان بازارسرمایه از تعطیلات چند روزه اطلاع داشتند و همین بهانه ای برای فروش و خروج نقدینگی از سهام و نیز صندوق های درآمد ثابت شد. ضمن اینکه شاخص کل به نزدیکی مقاومت یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحدی رسیده که محدوده مهمی برای بازار است و در صورت تداوم شیب افزایشی نرخ دلار، انتظار می رود شاخص کل به سمت کانال یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحدی حرکت کند. البته در صورت اصلاح نرخ ارز، بازار سرمایه هم یک استراحت زمانی در پیش خواهد داشت. در مجموع در حال حاضر انتظار ریزش بازار سرمایه نمی رود؛ اما یک دوره استراحت در بازار محتمل است. چشم انداز مبهم اقتصادی کشور ما موجب شده نگاه اکثر سرمایه گذاران به بازار سرمایه، نگاهی کوتاه مدت باشد و سرمایه گذاری های یکساله، به زعم بسیاری از فعالان این بازار، سرمایه گذاری بلندمدت محسوب می شود که امیدواریم این نگاه، بلندمدت تر شود.

گزینه های مناسب برای سرمایه گذاری

موسوی در معرفی گزینه های مناسب برای سرمایه گذاری اظهار کرد: در شرایط فعلی بازار سرمایه، نمی توان بازار سرمایه را فقط بر اساس گروه بندی صنایع پیش بینی کرد و سرمایه گذاران باید وضعیت هر سهم را بطور مجزا مورد بررسی قرار دهند. سهام صنایع کامودیتی محور همچنان قابلیت رشد دارند. در میان گروه فلزات اساسی، هنوز نمادهای "فولاد" و "فخوز" جذابیت زیادی دارند و سهم های دیگری هم در این گروه وجود دارد که P بر E کمتر از ۵ داشته و پتانسیل رشد دارند. در گروه کانه های فلزی هم "ومعادن" ، "کچاد" و "کگل" سقف های جدیدی لمس کرده اند و "وامید" از جمله نمادهای جا مانده این گروه محسوب می شود. در گروه پالایشی هم "شاوان" ، "شراز" و "شبریز" P بر E مناسب تری دارند. در استراتژی لشکر در بورس سایر گروه ها نیز می توان گزینه های مناسب تر را انتخاب کرد.

وی افزود: یکی از صنایع بزرگ بازار سرمایه که از رشد هفته های اخیر بهره ای نبرده، صنعت خودروسازی است. سهامداران این صنعت در انتظار خبر آزادسازی قیمت خودرو یا عرضه خودرو در بورس کالا هستند و از صحبت های کابینه پیشنهادی رئیس جمهور چنین برداشت می شود که ایشان از عرضه خودرو در بورس کالا حمایت می کنند و این اتفاق می تواند اثر مثبتی بر سهام شرکت های خودرویی داشته باشد و بازدهی تقریبا ۲۰ درصد برای سهامداران به ارمغان بیاورد. ضمن اینکه اگر خبر مثبتی هم از مذاکرات مطرح شود، بر اقبال خودرویی ها خواهد افزود؛ چرا که اخبار مثبت سیاسی بطور سنتی موجب اقبال سهام خودرویی و بانکی خواهد شد. بانک ها بعد از آنکه بانک ملت سود تسعیر قابل انتظار را شناسایی نکرد، وارد یک دوره استراحت طولانی مدت شدند و اخبار مثبت سیاسی یا ارائه گزارش های بهتر احتمالا بازدهی ۲۰ درصد بانک ها را هم به همراه خواهد داشت.

توصیه ای به سهامداران کم تجربه

این کارشناس بازار سرمایه در خاتمه در توصیه به سهامداران گفت: به سهامداران کم تجربه توصیه می شود هر هفته بخشی از سبد خود را (مثلا ۱۰ درصد) به صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله تبدیل کنند. این صندوق ها تلاش می کنند همواره بهتر از شاخص کل عمل کنند؛ حال آنکه سهامداران کم تجربه معمولا بازدهی کمتر از شاخص کسب می کنند و هزینه معاملات بیشتری هم متحمل می شوند. بنابراین بهتر است سهامداران کم تجربه تر، به تدریج سهام خود را تبدیل به یونیت های صندوق سرمایه گذاری کنند تا هم ریسک کمتری متوجه آنان باشد و هم خیالی آسوده تر داشته باشند‌.