کسب سود در معاملات آپشن

چگونه از باینری آپشن می توان کسب درآمد کرد؟ یادگیری نحوه کار با ابزار تحلیلی و بررسی یک سهم یا دارایی به شما کمک می کنند معاملات سودمندی داشته باشید. برای مثال، یاد بگیرید نمودارهای شمعی را بخوانید. بسیاری از فعالیت های مرتبط با قیمت در باینری آپشن را می توان با بررسی نمودارهای شمعی پیش بینی کرد. این در واقع یکی از اطلاعات مهمی است که نمودارهای شمعی می توانند به معامله گران بدهند. شاید در ابتدا، این نمودارها کمی پیچیده به نظر برسند. اما به محض یادگیری اصول اولیه و الگوهای رایج، خواندن آن ها ساده می شود.

فیلم آموزشی آشنایی با اختیار معامله در بورس با میثم مقدم

یکی از ابزارهایی که در بورس تهران وجود دارد قرارداد اختیار معامله یا (option) سهام می باشد. اختیار معامله، قراردادی است که به خریدار آن، اختیار (و نه اجبار) خرید یا فروش یک دارایی معین را در قیمت تعیین شده در یک زمان مشخص اعطا می‌کند. از سوی دیگر فروشنده اختیار معامله موظف است در تاریخ سررسید مفاد قرارداد را اجرا کرده و دارایی معین شده را در قیمت تعیین شده معامله کند.

هدف از راه اندازی قراردادهای کسب سود در معاملات آپشن اختیار معامله مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، افزایش قدرت نقدشوندگی،تنوع بخشی و فراهم آوردن امکان برنامه‌ ریزی‌ های بلندمدت برای سرمایه‌گذاران در بورس است.

این سبک از معاملات جذابیت هایی دارد که حتما برای شما وسوسه انگیر خواهد بود. مثلا برای خرید سهام عادی شما کل مبلغ سهام را در زمان خرید پرداخت می کنید درحالی که در قرارداد اختیار معامله در ابتدا درصد بسیار کمی از کل مبلغ پرداخت می شود این یعنی شما از اهرم (Leverage) برخوردار هستید.یا مثلا دو طرفه بودن این نوع معاملات که باعث می شود شما بتوانید بر خلاف سهام عادی هم نقش خریدار داشته باشید و از افزایش قیمت ها متنفع شوید هم نقش فروشنده داشته باشید و از کاهش قیمت ها نفع ببرید. برای آشنایی با این نوع قراردادها در ویدئوی زیر لطفا با ما همراه باشید.

ردیف	عنوان	لینک	حجم
1	آشنایی با اختیار معامله	دانلود	80MB

منابع آموزشی فراچارت کاملا رایگان و با رعایت حقوق صاحبین اثر مدرسان ایرانی برای شما تهیه شده است. لذا استفاده از آن در رسانه های دیگر یا کسب درآمد به هر نحوی از این محتوای آموزشی نقض قوانین کپی رایت است و پیگرد حقوقی دارد و سو استفاده از حاصل زحمات دیگران در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد.

مطالب مرتبط

فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی

فیلم آموزشی بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری

آشنایی با افزایش سرمایه به زبان ساده توسط فرشاد امیر شوقی

22 دیدگاه

neowave

درود و شادباش بنده مایل به یادگیری وانجام معاملات در بازار آتی ایران هستم اما هیچ آشنایی ای ندارم باید کدوم فیلم آموزشی تون رو ببینم؟ بورس تهران و فارکس کار میکنم

سلام اتی زعفران را لطفا ببنید و همچنین اشنایی با بورس کالای ایران. داخل سایت سرچ کنید

ابزارهای مشتقه

-استفاده دیگری که از این استراتژی می توان کرد به این صورت است که در صورتی که مجبور باشیم دارایی پایه را بفروشیم و همچنین چشم انداز صعودی نسبت به آن دارایی داشته باشیم می توانیم با پرداخت مقدار کمی پول این حق خرید را خریداری کنیم تا در صورت رشد دارایی پایه از نوسان صعودی بدون داشتن دارایی پایه نفع ببریم (اعمال و واریز پول در سررسید) البته در صورتی که قرارداد اختیار معامله در سود باشد و قیمت دارایی پایه بالاتر از قیمت اعمال قرارداد آپشن قرار بگیرد و به ‌این‌ ترتیب قرارداد در سود برود

short call : موقعیت فروش در اختیار معامله خرید (call option)

-عدم دید نوسانات صعودی و اعتقاد به خنثی یا نزول قیمت و استفاده از روند نزولی دارایی پایه با هدف کسب پرمیوم ( Premium )

-فروشنده بدون داشتن دارایی پایه ریسک بالایی دارد و تعهد می دهد در سررسید کالا را به قیمت اعمال تحویل خریدار بدهد

Long put : موقعیت خرید در اختیار معامله فروش (put option)

-داشتن دید نزولی از روند قیمتی دارایی پایه و محافظت از قیمت کنونی دارایی پایه با خرید حق فروش در قیمت اعمال بالاتر از قیمت دارایی پایه در سرسید

- اعمال حق فروش در سررسید با تحویل دارایی پایه به فروشنده البته در صورتی که قرارداد اختیار معامله در سود باشد و قیمت دارایی پایه تا سررسید به‌قدری کاهش یابد که پایین‌تر از قیمت اعمال قرار بگیرد

short put : موقعیت فروش در اختیار معامله فروش (put option)

-عدم دید نوسانات نزولی و اعتقاد به خنثی یا صعود قیمت و استفاده از روند صعودی دارایی پایه

- فروشنده بدون داشتن دارایی پایه ریسک بالایی دارد و تعهد می دهد در سررسید با واریز پول به قیمت اعمال ، کالا را از خریداری که حق فروش دارد، دریافت نماید

استراتژی های دو پایه ای :

-استراتژی اختیار خرید (کال آپشن ) پوششی :

• کسانی که چشم انداز و دید نزولی و خنثی نسبت به بازار دارند و دارای پایه را نیز در اختیار دارند و هدفشان استفاده از پریمیوم تا زمان اتمام سررسید می باشد البته در صورتی که بازار بر خلاف تحلیل آنها حرکت نکند و دارایی پایه روند صعودی نداشته باشد

-استراتژی اختیار فروش (پوت آپشن ) حفاظتی و حمایتی:

protective put -

- بیمه دارایی پایه در برابر زیان

- خرید دارایی پایه و خرید اختیار فروش ( خرید حق فروش)

- کسانی که چشم انداز و دید صعودی به بازار دارند و قصد محافظت از نوسانات کاهشی بازار را در کوتاه مدت دارند و در بلند مدت و تا انتهای سررسید قرارداد انتظار دارند که در نهایت بازار صعودی و به نفع آنها حرکت می کند

-استراتژی های ترکیبی آتی و اختیار معامله

- خرید و فروش معکوس دو ابزار آتی و اختیار

- معکوس موقعیتی که در آتی می گیرید در اختیار اخذ می کنید حالا اگر آتی به سمت پیش بینی و انتظاری که دارید حرکت کرد که از اختیار و حق تان استفاده نمی کنید ولی اگر آتی در جهت مخالف پیش بینی شما حرکت کرد و باعث زیان شما شد اختیار معامله به همان میزان برای شما سود می آورد

-خرید کال آپشن و فروش یک قرار داد آتی با سررسید یکسان

-خرید پوت آپشن و خرید یک قرار داد آتی با سررسید یکسان

-استراتژی های اسپرد Spread) )

اخذ موقعیت در اختیار معامله با استراتژی های اسپرد که باعث محدود شدن ریسک و بازدهی می شود

اسپردینگ یا معامله‌گری در جهت تغییرات فواصل قیمتی :

اسپردینگ استفاده از دو یا تعداد بیشتری آپشن در راستای کسب سودهای کوچک (اما کم ریسک) از فواصل قیمتی قراردادهاست. کسی که اسپرد می‌گیرد، درواقع ترکیبی از سفته‌بازی (پیش‌بینی قیمتی از دارایی پایه) و پوشش ریسک (محدود کردن زیان) را پیاده‌سازی می‌کند. اسپرد، همان‌طور که ریسک را کاهش می‌دهد، بازدهی را نیز محدود می‌کند و به دلیل هزینه پایین پیاده‌سازی از محبوبیت ویژه‌ای برخوردار است. اکثر اسپردها شامل خرید یک آپشن در یک قیمت اعمال و فروش همان آپشن در یک قیمت اعمال دیگر هستند. مزیت کسب سود در معاملات آپشن دیگر اسپردها، امکان کسب سود در بازارهای خنثی یا رنج است. توجه داشته باشید که اسپردها استراتژی‌های متعدد و متنوعی هستند

معاملات سنتزی :

نوع خاصی از اسپرد به نام معاملات سنتزی یا « Synthetics » شناخته می‌شوند. هدف این استراتژی ایجاد موقعیتی در بازار است که رفتار یک دارایی دیگر را دقیقاً تقلید کند؛ بدون اینکه لزوماً دارایی دیگر را در اختیار داشته باشیم

برای مثال، خرید یک اختیار خرید (کال آپشن) بی‌تفاوت و فروش همزمان یک اختیار فروش (پوت آپشن) بی‌تفاوت، سود و زیانش دقیقاً شبیه به خرید دارایی پایه می‌شود. یعنی برای سرمایه‌گذار تفاوتی نمی‌کند که این استراتژی را پیاده کند و یا اینکه اصلاً به سراغ آپشن ها نرود و تنها اقدام به خرید سهم کند

سرمایه گذاران گاهی به منظوربرخورداری از فرصتهای سرمایه گذاری با هدف بورس بازی یا مصون ماندن از ریسک ،به طورهمزمان به خرید و فروش قراردادهای اختیارخرید و اختیار فروش اقدام می کنند . درواقع،ترکیب های مختلف قراردادهای اختیارمعامله،فرصت های خوبی برای کسب سود دراختیارسرمایه گذاران قرارمی دهد . این روشها به دودسته استراتژیهای ترکیبی متقارن ونامتقارن تقسیم می شوند

استراتژی های ترکیبی متقارن

این استراتژی ها شامل ترکیب های مختلف هردو قرارداد اختیارخرید و قرارداد اختیار فروش صادره بر یک دارایی خاص است که عبارتند از : استراتژی ترکیبی متقارن با قیمت توافقی و تاریخ انقضای یکسان یا استراتژی استرادل،استرانگل ،استریپ و استرپ

استراتژی های استرادل

- ازمتداول ترین استراتژی های ترکیبی متقارن،استراتژی " استرادل " است (این استراتژی، بر دو نوع است: «استرادل خرید» و «استرادل فروش»)

- استراتژی استرادل، طبیعی‌ترین و مناسب‌ترین استراتژی به هنگام پیش‌بینی نوسان شدید در قیمت‌ها است

-مهم نیست که قیمت به چه سمتی حرکت می کند، استراتژی straddle ،موقعیتی برای استفاده از آن را به شما می دهد

بهترین سناریو ممکن است این باشد که تنها یکی از معاملات شما به هدف نمیرسد و قیمت همچنان به نفع شما حرکت می کند تا شما هیچ کسب سود در معاملات آپشن تلفاتی را متحمل نشوید

استراتژی : long straddle

خرید کال آپشن و خرید پوت آپشن در سررسید یکسان با قیمت اعمال یکسان ( دید نوسانی زیاد و دید قیمتی خنثی)

این استراتژی، خرید قرارداد اختیارخرید و قرارداد اختیار فروش یک دارایی را با کسب سود در معاملات آپشن قیمت توافقی و تاریخ انقضای یکسان را دربر می گیرد . اگر قیمت دارایی در تاریخ انقضاء به قیمت توافقی قراردادها نزدیک باشد، استراتژی متقارن به زیان منجر می‌شود. اگر قیمت دارایی، نوسان شدیدی در اطراف قیمت توافقی (کاهش یا افزایش) داشته باشد، سرمایه‌گذار سود قابل‌توجهی به دست می‌آورد

استراتژی استرادل زمانی مناسب است که سرمایه‌گذار انتظار دارد قیمت دارایی نوسان زیادی داشته باشد، اما جهت نوسان(کاهش یا افزایش) را نمی‌داند . استراتژی استرادل، طبیعی‌ترین و مناسب‌ترین استراتژی به هنگام پیش‌بینی نوسان شدید در قیمت‌ها است

سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید کسب سود در معاملات آپشن که پیش‌بینی می‌کند قیمت یک دارایی که در حال حاضر ۶۹ ریال است، در سه ماه بعد با نوسان زیادی مواجه خواهد شد . سرمایه‌گذار با خرید یک قرارداد اختیار خرید و یک قرارداد اختیار فروش با قیمت توافقی(فیمت اعمال ) ۷۰ ریال و با تاریخ انقضای کسب سود در معاملات آپشن سه ماه بعد، از استراتژی استرادل استفاده می‌کند

فرض کنید هزینه قرارداد اختیار خرید چهار ریال و هزینه قرارداد اختیار فروش سه ریال باشد؛ بنابراین سرمایه‌گذاری اولیه مورد نیاز هفت ریال است. اگر در تاریخ انقضا، قیمت دارایی در ۶۹ ریال ثابت مانده است، هزینه این استراتژی ۶ ریال است، چون قرارداد اختیار خرید بی‌ارزش است، ولی قرارداد اختیار فروش یک ریال ارزش دارد و این‌یک ریال از هزینه اولیه کم می‌شود

اگر قیمت دارایی به ۷۰ ریال افزایش یابد، زیان استراتژی هفت ریال است، این حداکثر زیانی است که متوجه سرمایه‌گذار است. اگر قیمت به ۹۰ ریال افزایش یابد، سود سرمایه‌گذار ۱۳ ریال و اگر قیمت به ۵۵ ریال کاهش یابد، سود او هشت ریال است

استراتژی : short straddle

فروش کال آپشن و فروش پوت آپشن در سررسید یکسان با قیمت اعمال یکسان ( دید نوسانی کم و دید قیمتی خنثی)

استراتژی استرادل فروش :

استراتژی استرادل فروش، از طریق فروش اختیار خرید و اختیار فروش با قیمت توافقی و تاریخ پایان مهلت یکسان صورت می‌گیرد. البته این استراتژی دارای ریسک بالایی است. چنانچه قیمت سهام در تاریخ انقضاء، نزدیک قیمت توافقی باشد، منجر به سودآوری قابل‌توجهی می‌شود. اما چنانچه این دو قیمت باهم تفاوت زیادی داشته باشند، مقدار زیان نامحدود خواهد بود

استراتژی های استرانگل

کسانی که دید نوسانی شدیدی نسبت به بازار دارند اما هزینه کمتری نسبت به استراتژی استرادل پرداخت می کنند (استراتژی محتاطانه تر)

استراتژی : long strangle

خرید کال آپشن و خرید پوت آپشن در سررسید یکسان با قیمت اعمال کال آپشن بالاتر از خرید پوت آپشن ( دید نوسانی زیاد و دید قیمتی خنثی)

استراتژی :short strangle

فروش کال آپشن و فروش پوت آپشن در سررسید یکسان ولی با قیمت اعمال پوت آپشن بالاتر از فروش کال آپشن ( دید نوسانی کم و دید قیمتی خنثی)

استراتژی های ترکیبی نامتقارن :

استراتژی داد و ستد نامتقارن ، متضمن خرید و فروش دو یا چند قرارداد اختیار معامله از یک نوع (دو یا چند قرارداد اختیار خرید یا قرارداد اختیار فروش ) است .به طور کلی استراتژی های ترکیبی نامتقارن شامل استراتژی های خوش بینانه ، بد بینانه و پروانه ای می باشد

استراتژی پروانه ای :

استراتژی نامتقارن پروانه ای متضمن داشتن موقعیت در قراردادهای اختیار معامله ای است که سه قیمت توافقی متفاوت دارند

-ترکیب دو استراتژی کال اسپرد صعودی و نزولی :

خرید یک کال آپشن با پایین ترین قیمت اعمال و کال آپشن با بالاترین قیمت اعمال و همزمان فروش دوکال آپشن با قیمت اعمال وسط

استراتژی های پروانه ای ( BUTTERFLY )

کسب سود از معاملات گزینه های دودویی

چگونه از گزینه های دودویی می توان کسب درآمد کرد؟ اگر به دنبال پاسخ هستید، این مطلب را از دست ندهید. در ابتدا بهتر است بدانید در حال حاضر بسیاری از معامله گران حرفه ای از معاملات باینری آپشن سود قابل توجهی به دست می آورند. اما برای کسب درآمد، فقط باز کردن یک حساب […]

چگونه از گزینه های دودویی می توان کسب درآمد کرد؟ اگر به دنبال پاسخ هستید، این مطلب را از دست کسب سود در معاملات آپشن ندهید. در ابتدا بهتر است بدانید در حال حاضر بسیاری از معامله گران حرفه ای از معاملات باینری آپشن سود قابل توجهی به دست می آورند. اما برای کسب درآمد، فقط باز کردن یک حساب معاملاتی در بروکرها کافی نیست. همچنین نباید فریب تبلیغات جذاب بعضی از بروکرها مثل الیمپ ترید را بخورید. در این مورد، همه چیز به میزان شناخت شما از مارکت، مطالعه دارایی ها و بهره مندی از استراتژی معاملاتی بستگی دارد.

گام اول، پیدا کردن یک پلتفرم معاملاتی معتبر است که بتوانید به آن اعتماد کنید. یک پلتفرم معاملاتی باید در نمایش چارت ها، نمودارها و قیمت ها کاملا دقیق عمل کند تا کاربران بتوانند معاملات سودمندی داشته باشند. همچنین باید ابزارها و آپشن های مختلفی را برای بررسی در اختیار آن ها بگذارد. حتی برای معاملات باینری آپشن، مطالعه و بررسی سهام یا دارایی مورد نظر حائز اهمیت است.

استفاده از اطلاعات چارت ها و نمودارها

چگونه از باینری آپشن می توان کسب درآمد کرد؟ یادگیری نحوه کار با ابزار تحلیلی و بررسی یک سهم یا دارایی به شما کمک می کنند معاملات سودمندی داشته باشید. برای مثال، یاد بگیرید نمودارهای شمعی را بخوانید. بسیاری از کسب سود در معاملات آپشن فعالیت های مرتبط با قیمت در باینری آپشن را می توان با بررسی نمودارهای شمعی پیش بینی کرد. این در واقع یکی از اطلاعات مهمی است که نمودارهای شمعی می توانند به معامله گران بدهند. شاید در ابتدا، این نمودارها کمی پیچیده به نظر برسند. اما به کسب سود در معاملات آپشن محض یادگیری اصول اولیه و الگوهای رایج، خواندن آن ها ساده می شود.

یکی دیگر از فعالیت های پیشنهادی، بررسی قیمت گذشته سهم یا دارایی مورد نظر برای انجام معامله باینری آپشن است. با این کار، می توانید شانس برنده شدن در معامله را افزایش دهید. چرا که شناخت شما از قیمت دارایی بیشتر خواهد شد. یک معامله گر حرفه ای با استفاده از تحلیل داده ها در باینری آپشن شرکت می کند تا شانس بیشتری برای برنده شدن و کسب درآمد داشته باشد. برای مثال، شما باید روند قیمت گذاری را مورد بررسی قرار دهید. اگر قیمت طلا اخیرا صعودی بوده، پس بهتر است از شرط معکوس برای باینری آپشن استفاده نکنید. به عبارت دیگر، انتظار نداشته باشید قیمت طلا در یک تاریخ انقضای کوتاه با افت مواجه شود. همچنین اگر یک سهام ریزش داشته، انتظار نداشته باشید تقاضا به یکباره افزایش پیدا کند و قیمت آن را بالا ببرد.

در نظر گرفتن میزان ریسک و سود باینری آپشن

چگونه از باینری آپشن می توان کسب درآمد کرد، سوالی که ممکن است بسیاری از علاقه مندان به ترید و بازارهای معاملاتی به دنبال جواب آن باشند. استراتژی معاملاتی چیزی است که این درآمد را ممکن می کند. به خصوص در مورد معاملات کوتاه مدتِ باینری آپشن، بدون داشتن استراتژی امکان شکست وجود دارد. بهتر است از سرمایه ضروری خود برای معاملات باینری آپشن استفاده نکنید. همچنین از ابتدا در معاملات بزرگ شرکت نکنید. بسیاری از معامله گران حرفه ای فقط درصد اندکی از سرمایه خود را به هر معامله باینری آپشن اختصاص می دهند. چرا که ریسک معاملات باینری آپشن بیشتر از دیگر انواع معاملات است.

بعضی از افراد فقط با تکیه بر شانس در باینری آپشن شرکت می کنند. در این حالت، باینری آپشن به یک قمار تبدیل خواهد شد که ممکن است سودمند باشد یا سرمایه آن ها را نابود کند. بعضی دیگر، سرمایه گذارانی هستند که قصد دارند از باینری آپشن برای افزایش بازده سبد خود استفاده کنند. برای مثال، تبلیغات و پیشنهادات بروکرهایی مثل بروکر کوتکس، آن ها را به سمت امتحان کردن باینری آپشن جذب کرده است. دسته دیگر، معامله گران حرفه ای باینری آپشن هستند که در این زمینه تجربه کسب کرده اند و با ریسک بالای آن آشنا هستند. آن ها می دانند که بدون کسب اطلاعات کافی و تحلیل بازار و دارایی ها، باینری آپشن می تواند بسیار خطرناک باشد.

به نظر می رسد نکات ذکر شده برای اینکه بدانید چگونه از باینری آپشن می توان کسب درآمد کرد، کافی باشند. میتوانید به سایت هایی مثل باینری آپشن کلاب برای مطالعه بیشتر مراجعه کنید. به طور خلاصه، می توان گفت با داشتن استراتژی، کسب تجربه، شناختن دارایی های مناسب و مدیریت ریسک به ریوارد می توان معاملات موفقی را انجام داد و سود نسبتا خوبی را کسب کرد.

کسب سود در معاملات آپشن

اوراق بهادار

• معرفی اوراق بهادار
• فرم اوراق
• سجام و احراز هویت
• کد بورسی

ضوابط اجرایی

• ضوابط اجرایی سنجش شرایط مشتری
• کارمزد
• اعتبار

بورس کالا

• معرفی بورس کالا
• فرم‌های بورس کالا
• رینگ‌های معاملاتی
• معاملات آتی

لینک‌ها

بورس انرژی

• معرفی بورس انرژی
• فرم‌های بورس انرژی
• شماره حساب‌ بورس انرژی

معاملات

• معاملات بورس انرژی

عرضه و پذیرش

سامانه معاملات

• پشتیبانی سامانه معاملات
• منابع آموزشی سامانه‌های معاملاتی
• راهنمای سامانه‌های معاملاتی

اطلاعات بازار

• وبلاگ تحلیل‌ها و گزارشات
• گزارش روزانه
• تحلیل بنیادی
• بولتن هفتگی

آمار و اخبار و تحلیل‌ها

درباره ما

تماس‌ با ما

• راه‌های ارتباطی
• شماره حساب‌ها
• دعوت به همکاری
• اخبار ویژه کارگزاری

راهنمای سامانه های معاملاتی

سامانه معاملات برخط ( آنلاین )

سامانه معاملات برخط آنلاین پلاس

سامانه معاملاتی آنلاین پلاس متناسب با نیاز بازار سرمایه طراحی و توسعه یافته است. این سامانه با بستر کاربری ساده، دسترسی امن و سریع را برای معامله گران فراهم آورده است. ایجاد بسترهای مختلف ارسال سفارش از طریق نرم افزار های همراه در کنار امکان مدیریت جامع سفارشات از طریق درگاه وب از مهم ترین شاخصه های این سامانه می باشد

امکانات و مهم ترین ویژگی ها :

• معماری بهینه در مدیریت سفارشات و امکان پشتیبانی حجم بالای کاربران آنلاین به‌صورت همزمان
• دریافت و نمایش لحظه‌ای تغییرات بازار
• امکان ثبت سفارش خرید و فروش و نمایش لحظه‌ای دارایی ها
• امکان حذف و ویرایش گروهی سفارش های باز
• امکان ارسال سریع سفارش با تنظیم کلیدهای میانبر
• امکان ارسال سفارش بیشتر از آستانه حجم مجاز با استفاده از امکان تقسیم سفارشات بزرگ
• امکان ارسال سفارشات بصورت دسته ای
• نمایش جایگاه سفارشات در صف
• امکان واریز آنی به حساب نزد کارگزار با استفاده از کارت بانکی و سامانه کسب سود در معاملات آپشن شتاب
• امکان ثبت درخواست تقاضای وجه
• امکان ارسال سفارش های شرطی
• امکان دریافت و نمایش هشدار های شرطی
• امکان مشاهده میزان سود و زیان لحظه ای با استفاده از صفحه پرتفوی لحظه ای
• نمایش و اعمال خودکار مجامع ( تقسیم سود و افزایش سرمایه ) در پرتفوی لحظه ای
• امکان نمایش و افزودن دیده بان های دلخواه
• امکان مشاهده تاریخچه نماد با استفاده از ابزار تکنیکال موجود در سامانه
• نمایش لحظه ای پیام های ارسال شده از طرف ناظر بازار و کارگزار
• امکان مشاهده نمای بازار با قابلیت اعمال فیلتر بر روی نمادها
• امکان طراحی صفحات و چیدمان به دلخواه کاربر با استفاده از ابزارک های موجود در سامانه
• امکان نمایش گزارش سفارشات و معاملات انجام شده
• امکان نمایش نقشه بازار
• امکان مشاهده سابقه معاملات هر نماد
• امکان نمایش شرکت های هم گروه
• امکان نمایش اطلاعات معاملات انجام شده با توجه به میزان مشارکت اشخاص حقیقی و حقوقی
• امکان انجام معاملات بر روی نماد های اختیار ( Option )
• امکان انجام معاملات بر روی نماد های آتی سبد سهام ( Future )
• امکان ثبت سفارش خرید عرضه های اولیه بصورت خودکار با تایید توافق نامه فی مابین با کارگزار

• ورود به سامانه آنلاین پلاس

سامانه تحت وب همراه پلاس

سامانه تحت وب همراه پلاس

گسترش روزافزون دستگاه‌های هوشمند شخصی (موبایل و تبلت) و علاقه‌مندی فعالان بازار سرمایه به کسب اطلاع از وضعیت بازار در حین انجام فعالیت‌های روزانه و انجام عملیات خریدوفروش از راه دور و بدون نیاز به مراجعه حضوری منجر به طرحریزی و توسعه سامانه همراه پلاس شد.

این سامانه جدیدترین ابزار معامله در بورس است که امکان ارتباطی مطمئن در انجام معاملات و دریافت اطلاعات بازار را برای مشتریان فراهم می‌سازد. در حال حاضر کلیه دستگاه‌های هوشمند قابلیت استفاده را از این سامانه را دارا می باشند.

ارسال سفارش خریدوفروش به‌صورت لحظه‌ای
امکان برداشت اتوماتیک از حساب‌های بانکی
مشاهده اطلاعات بازار به‌صورت لحظه‌ای
مشاهده سه مظنه برتر از عمق بازار
مشاهده صورت گردش حساب
مشاهده پرتفوی
تعریف دیده بان بازار
سازگار با سرعت‌پایین GPRS اپراتورهای تلفن همراه
دریافت لحظه‌ای پیام‌های ناظر بازار
لیست بیشترین‌های بازار
امکان تقاضای وجه
امکان مشاهده مانده‌حساب و ساعت بازار
وضعیت سهم (مجاز- متوقف و …) در جزئیات سهام نمایش داده می‌شود
به‌روزآوری لحظه‌ای و خودکار سفارش‌ها و معاملات

نمایش پیام‌های کارگزار به‌صورت Notification
منوی تماس با ما جهت ارائه پیشنهاد، انتقاد یا طرح سؤال با کارگزاری طرف قرارداد

معاملات آپشن (Options Trading) چیست؟ مفهوم و اصطلاحات آن

در این مقاله آموزشی، ما به مفهوم معاملات آپشن میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

معاملات آپشن چیست؟

معاملات آپشن ابزار مالی پیچیده ای است که به معامله گران اجازه میدهد تا در مورد قیمت دارایی حدس و گمان کنند. معامله گران از این ابزار برای شرط بندی روی قیمت یک دارایی در یک تاریخ آینده خاص، به عنوان مثال، تا پایان هفته آینده استفاده میکنند.

آپشن به دارنده این حق را میدهد که دارایی پایه را با قیمتی از پیش تعیین‌شده در تاریخ انقضا (یا قبل از) بخرد یا بفروشد. با این حال، آنها هرگز موظف به خرید یا فروش دارایی نیستند.

به قیمت از پیش تعیین شده، قیمت اعمال میگویند، در حالی که به قیمتی که برای اختیار می ردازید، حق بیمه نامیده میشود.

در حال حاضر، محبوب ترین دارایی ها در بازار آپشن های رمزنگاری بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) هستند. با این حال، بازار آپشن آلتکوین نیز در حال رشد است. برخی از معامله گران از آپشن برای گمانه زنی در مورد جهت و نوسانات این دارایی ها استفاده میکنند، در حالی که برخی دیگر از آنها به عنوان یک ابزار پوشش دهی استفاده میکنند. برخلاف بسیاری از ابزارهای دیگر، آپشن میتواند فرصت‌های معاملاتی خوبی را فراهم کند، حتی اگر بازار نوسانات شدیدی ایجاد نکند.

اکنون که در مورد اینکه معاملات آپشن چیست و چگونه با سایر ابزارهای مالی متفاوت هستند، بحث کردیم، بیایید دو نوع از برجسته ترین آپشن را بررسی کنیم: پوت آپشن و کال آپشن!

کال آپشن

کال آپشن این حق را به دارنده میدهد تا بدون توجه به آنچه در بازار اتفاق می‌افتد، دارایی پایه را با قیمت اعمال در زمان انقضا (یا قبل از آن) خریداری کند.

معامله گران زمانی کال آپشن را میخرند که معتقدند قیمت بازار در تاریخ انقضا یا قبل از آن از قیمت اعتصاب فراتر خواهد رفت. ارزش آپشن را بالا میبرد و سود مناسبی ایجاد میکند. هر چه قیمت بازار از قیمت اعتصاب بیشتر باشد، ارزش اختیار بیشتر میشود.

بیایید به یک کسب سود در معاملات آپشن مثال نگاه کنیم!

لوسی یک کال آپشن اتریوم را با قیمت 1700 دلار برای هفته آینده، با حق بیمه 30 دلار خریداری میکند. به عبارت دیگر، او هفته آینده 30 دلار برای حق خرید اتریوم به قیمت 1700 دلار میپردازد.

اگر اتریوم قبل از هفته آینده به 1800 برسد، ممکن است تصمیم بگیرد که این موقعیت را قبل از انقضا ببندد. این گزینه حداقل 100 دلار ارزش دارد، 70 دلار بیشتر از آنچه او برای آن پرداخت کرده است. در بیشتر موارد، این گزینه ارزش بیشتری خواهد داشت، زیرا مردم احتمالاً میخواهند در مورد قیمت های بالاتر حدس و گمان کنند و قیمت گزینه ها را بیشتر میکنند.

اگر قیمت در مقابل معامله لوسی حرکت کند، این آپشن منقضی میشود و 30 دلار ضرر برای لوسی به همراه خواهد داشت. به عبارت دیگر، هنگام خرید آپشن، جنبه منفی به حق بیمه ای که پرداخت میکنید محدود میشود، در حالی که جنبه صعودی تقریبا نامحدود است.

همانطور که میبینید، نسبت ریسک / پاداش میتواند آپشن خرید را به یک استراتژی مالی جذاب تر تبدیل کند. البته، استراتژی‌های متعددی برای تبدیل گزینه‌های فروش به ابزاری جذاب نیز وجود دارد، اما اینها برای معامله‌گران با تجربه‌تر گزینه‌ها مناسب‌تر هستند.

علاوه بر کال آپشن، معامله‌گران همچنین میتوانند قبل از اینکه آپشن به قیمت اعتصاب برسد، آنها را بفروشند، در صورتی که معتقدند قیمت پایه حرکتی وحشیانه انجام نمیدهد. معامله‌گر حق بیمه اختیار معامله را جمع‌آوری میکند و تا زمانی که اختیار معامله قبل از انقضا از قیمت اعلام بالاتر نرود، کسب درآمد خواهد کرد.

پوت آپشن چیست؟

پوت آپشن به دارنده این حق اعطا میکند که دارایی پایه را به قیمت اعتصاب در زمان انقضا یا قبل از انقضا، بدون توجه به آنچه در بازار اتفاق می‌افتد، بفروشد.

معامله گران هنگامی که معتقدند قیمت بازار در تاریخ انقضا یا قبل از آن کمتر از قیمت معامله خواهد بود، کال آپشن را خریداری میکنند. این امر ارزش آپشن را بالا میبرد و سود مناسبی ایجاد میکند. هر چه قیمت بازار کمتر از قیمت اعمال شود، ارزش اختیار بیشتر میشود.

به عنوان مثال، فرد یک پوت آپشن اتریوم را با 1600 دلار اعمال برای هفته آینده، با حق بیمه 110 دلار خریداری میکند. به عبارت دیگر، او هفته آینده 110 دلار برای حق فروش اتریوم به قیمت 1600 دلار میپردازد.

اگر اتریوم قبل از هفته آینده به 1400 برسد، ممکن است تصمیم بگیرد که این موقعیت را زودتر ببندد. اگر این کار را انجام دهد، این آپشن حداقل 200 دلار خواهد بود، 90 دلار بیشتر از آنچه که برای آن پرداخت کرده است.

باز هم، هنگام خرید آپشن، حداکثر نقطه ضعف شما حق بیمه ای است که میپردازید، در حالی که نقطه مثبت آن تقریبا نامحدود است. این ما را به برخی از اصطلاحات محبوب مرتبط با بازار آپشن میرساند. میتوانید این اصطلاحات را در انتهای این مقاله بیابید.

بسیاری از معامله گران از قرارها برای محافظت در برابر نزولی استفاده میکنند. به عنوان مثال، هنگامی که مقدار قابل توجهی بیت کوین اسپات را در اختیار دارید اما در هفته آینده انتظار کاهش قیمت دارید، میتوانید یک گزینه فروش خریداری کنید. این برای شما مقداری حق بیمه هزینه خواهد داشت، اما در صورت کاهش قیمت، زیان سبد سهام شما را پوشش می دهد.

مانند اختیار خرید، معامله‌گران همچنین میتوانند پوت آپشن را انتخاب کنند، زمانی که معامله‌گر انتظار دارد قیمت بالاتر از قیمت اعمال اختیار باقی بماند. تا زمانی که قیمت بالاتر از قیمت عملیاتی پوت آپشن معامله شود، فروشنده حق بیمه را حفظ خواهد کرد.

تا اینجا اصول خرید و فروش آپشن را توضیح دادیم. با این حال، قیمت اختیار معامله با قیمت دارایی پایه متفاوت است. قیمت لحظه ای بیت کوین و آپشن بیت کوین معمولاً بر اساس 1:1 همبستگی ندارند.

این به دلیل آپشن یونانی است. تعدادی یونانی وجود دارند که هر کدام پیچیده تر از دیگری هستند.

مقاله امروز فقط به موارد اساسی میپردازد. اولاً، Delta(Δ): نرخی که در آن ارزش اختیار معامله نسبت به جابه‌جایی دارایی پایه حرکت میکند. به عنوان مثال، آپشن بیت کوین با دلتای 0.73 به ازای هر حرکت 1 درصدی بیت کوین، 0.73 درصد حرکت میکند. این به شما کمک میکند تا درک کنید که اگر نوسان به بازارها برسد، این آپشن چگونه رفتار خواهد کرد.

یکی دیگر از عوامل منحصر به فرد در آپشن این است که چگونه آنها با نزدیک شدن به انقضا کمی از ارزش خود را از دست میدهند. آپشن ارزش خود را کاهش میدهد زیرا زمان کمتری برای سودآوری معامله گر وجود دارد. این کاهش ارزش در تتا (θ) بیان میشود: نرخی که در آن حق بیمه یک اختیار معامله نزدیک به انقضای آن کاهش مییابد.

معامله گران از این یونانی ها به عنوان نقاط اطلاعاتی برای تصمیم گیری معاملات استفاده میکنند.

نتیجه

ما میتوانیم درک کنیم که ممکن است پس از خواندن این مقاله احساس ناراحتی کنید. معاملات آپشن میتواند گیج کننده باشد زیرا بسیار بیشتر از معاملات آتی است. با این وجود، آپشن فرصت‌های جدیدی را باز میکند که در جای دیگری در بازار یافت نمیشوند. درک آپشن و چگونگی استفاده از آنها به نفع خود زمان میبرد.

به طور خلاصه، آپشن میتواند برای شرط‌بندی روی جهت و کاهش ریسک پرتفوی، و همچنین برای حدس‌زنی در مورد اقدام جانبی قیمت استفاده شوند.