مقایسه بیت کوین و طلا – آیا بیت کوین طلای دیجیتال است؟
بحث در خصوص تبدیل بیت کوین به یک پناهگاه امن به دلیل کند شدن فعالیت‌ها در سطح جهان که ناشی از ویروس کرونا بوده، مورد توجه قرارگرفته است. جنگ تجاری میان آمریکا و چین و نیز برگزیت از دیگر رویدادهای اقتصادی هستند. از سال ۲۰۱۷ که بازار رمز ارزها روند صعودی را شاهد بود، این نوع مقایسه طلا و بیت کوین ارز به ابزار محبوب معاملاتی، سرمایه‌گذاری، روش پرداخت و مبادله ارز در هزاره جاری تبدیل شد؛ اما اخیراً بیت کوین به‌عنوان دارایی جایگزین برای پوشش دهی و ایجاد تنوع در پورتفولیوها و نیز جایگزینی برای طلا یا در رقابت با آن ظاهرشده است.
بیت کوین چیست؟
بیت کوین یک ارز دیجیتال است که توسط بانک مرکزی، دولت یا شرکتی توزیع نمی‌شود. این ارز میتواند بین کاربران با استفاده از سیستم همتابه‌همتا (P2P) بر اساس تکنولوژی بلاک چین منتقل شود. یک شبکه غیرمتمرکز که توسط هزاران کامپیوتری که معاملات بیت کوین را رمزگذاری و ثبت می‌کنند، اجرا می‌شود. در مواجهه با ریسک‌های ثابت جغرافیای سیاسی، ارزی که به هیچ دولتی وابسته نباشد یا اینکه در معرض مشکلات فرا مرزی قرار نداشته نباشد، میتواند فرصتی باشد که بسیاری از سرمایه‌گذاران و نهادها به دنبال آن هستند
شباهت‌های بیت کوین و طلا
شباهت‌های طلا و بیت کوین از فرآیند دستیابی به واحدهای جدید دارایی آغاز می‌شوند، فرآیندی به نام استخراج آغازگر مقایسه طلا و بیت کوین مسیر بیت کوین است. از این واژه به دلیل شباهت آن با طلا استفاده می‌شود، زیرا هر دو کالاهایی هستند که انسان قادر به تولید آنها نیست و تنها باید استخراج شوند. در فرآیند تولید بیت کوین، کامپیوترهای متصل به شبکه با یکدیگر برای حل مسائل ریاضی رقابت می‌کنند. برآورد انجام‌شده به این صورت است که رشد تعداد بیت کوین در یک محدوده کوچک تا ۲۱ میلیون واحد ناشی از محدودیت‌های تکنولوژیکی صورت می‌گیرد. بیت کوین نیز همانند طلا عرضه محدودی دارد.
دیگر جنبه مشترک میان هردو این است که ارتباط چندانی با دیگر گروه‌های دارایی‌ها ازجمله ارزها و شاخص‌های سهام ندارند. همچنین تحت تأثیر سیاست‌های پولی، بانک‌های مرکزی یا دولت‌ها قرار نمی‌گیرند بلکه تنها عرضه و تقاضا بر آنها تأثیر دارد. بیت کوین و طلا همچون پول تولید نمی‌شوند یا تحت تأثیر نرخ بهره قرار نمی‌گیرند. اگرچه شباهت‌هایی با طلا دارد، بیت کوین در ارتباط با بازار چگونه رفتاری نشان داده است که بتوان آن را به‌عنوان پناهگاه امن در نظر گرفت؟
قیمت بیت کوین به دلیل اخبار مربوط به رمز ارزها در بازار همچنان نوسان دارد، برای مثال انتشار رمز ارزهای جدید، تحریم‌های دولتی و مقررات حاکم بر آنها، پذیرش در خرده‌فروشی‌ها، ریسک سیستم مبادلاتی. درحالی‌که طلا تمایل به حرکت در جهت اخبار بازارهای جهانی دارد و نوسانات بالایی را نشان نمی‌دهد.
ویژگی‌های طلا به عنوان دارایی امن
ازآنجایی‌که در طول تاریخ هرزمانی که بازارهای سهام روند نزولی را شاهد بودند طلا ثابت می‌ماند یا افزایش می‌یافت و سود اندک یا حداقل ضرر را در پورتفولیو به همراه داشت، به‌عنوان یک پشتیبان امن از آن یاد می‌شود. سرمایه‌گذاری در طلا سود چندانی ندارد، اگرچه می‌توانید انتظار ریسک کمتری را داشته باشید. در عوض بیت کوین نوسان زیادی دارد و در یک هفته بیش از ۲۰% نوسان را تجربه می‌کند. ازآنجایی‌که سرمایه‌گذاران به دنبال گزینه‌های ریسک گریز هستند، رمز ارزها بهترین گزینه نیستند. بااین‌وجود بیت کوین سود فراوانی دارد و هنوز گزینه خوبی برای تنوع پورتفولیو است زیرا به بازارهای عمومی ارتباطی ندارد.
آیا بازار طلا را در دهه هفتاد میلادی زمانی که رئیس‌جمهور نیکسون استاندارد طلا را لغو کرد و ارز با پشتوانه کنترل بانک مرکزی منتشر کرد را بررسی کرده‌اید؟ قیمت طلا از ۳۵ دلار امریکا در هر اونس در سال ۱۹۷۱ به سقف ۱۸۰ دلار در اواخر ۱۹۷۴ رسید و در ژانویه ۱۹۸۰ به طرز باورنکردنی به ۸۵۰ دلار رسید. پس از آن طلا نوسانات بسیاری را شاهد بود، هرچند مردم تصمیم گرفتند تا طلا را در پورتفولیوی خود نگاه‌دارند و بعد از آن بود که طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته شد. آیا بیت کوین نیز مسیر مشابهی را طی می‌کند؟
نتیجه‌گیری
بیت کوین راه درازی را همچنان در پیش دارد، بانک‌های مرکزی رمز ارزها را به ذخایر شما اضافه نمی‌کنند تا ریسک را پوشش دهند. بیت کوین هنوز هم ارز اصلی محسوب نمی‌شود، بسیاری رمز ارز دیگر نیز به‌عنوان Bitcoin Cash پدید آمدند و راه را برای رسیدن بیت کوین به شکل ارز قانونی و بین‌المللی سخت‌تر کردند. رمز ارزها هنوز هم نقدشوندگی کمتری نسبت به طلا دارند زیرا مبادلات به مشتریان اجازه تبدیل کل سرمایه به دیگر ارزها را درآن‌واحد نمی‌دهند. همچنین هنوز شیوه جلوگیری از کلاه‌برداری‌ها و انتشار اوراق بهادار که به کیف پول‌های مجازی و سیستم مجازی آسیب می‌زنند مشخص نیست.
مقایسه طلا و بیت کوین
بحث در مورد شباهت ها و تفاوت های بین بیت کوین و طلا با روش های جدید صورت می گیرد.
به نظر می رسد نقاط شباهتی بین این دو وجود دارد، زیرا در حال حاضر بیت کوین همانند طلا، به عنوان یک مانع در برابر تورم در نظر گرفته می شود، اما تفاوت های غیرقابل انکاری مانند تفاوت در میزان ریسک این دو نیز وجود دارد.
در همین راستا، تحقیقی که اخیراً توسط جیمز گارد در مورنینگ استار منتشر شده، بیان می کند که این دو دارایی می توانند به نوعی برای مدتی در کنار هم وجود داشته باشند.
گارد به این موضوع اشاره می کند که به نظر می رسد طلا هنوز نسبت به بیت کوین، برتری دارد زیرا طلا به عنوان محافظی در برابر تورم است، اما او همچنین می گوید که نشانه های روشنی وجود دارد که نشان می دهد این دو دارایی می توانند در سیستم مالی آینده بکار روند.
اما او همچنین اشاره کرد که رابطه ما با پول به سرعت در حال تغییر است و این موضوع، چشم اندازهای جدیدی را برای رمزارزها فراهم می کند.
مقایسه طلا و بیت کوین نشان می دهد این دو، دارایی های امن هستند
با وجود اینکه طلا به عنوان یک مانع غیر ریسک پذیر در برابر تورم نقش ایفا می کند، اما در واقع این نقش را بی عیب و نقص انجام نمی دهد. با این حال، طلا همچنان به عنوان دارایی نهایی امن به حساب می آید، اما این قضیه در مورد بیت کوین صدق نمی کند.
سقوط بازارهای مالی در مارس 2020 به وضوح نشان داد که بیت کوین هنوز به عنوان دارایی امن مانند طلا آماده نمی باشد.
تحلیل دیگری که این بار توسط Direxion در Opto منتشر شده این سوال را می پرسد که کدامیک، طلا یا بیت کوین، به عنوان ذخیره ارزش بهتر عمل می کند؟
به طور خاص، Direxion استدلال می کند که تصمیمات کوتاه مدت آینده دولت ها می تواند همچنان نااطمینانی را در بازارها ایجاد کند، که این موضوع می تواند به نفع رمزارزهایی مانند بیت کوین نباشد.
از طرف دیگر، Direxion استدلال می کند که طلا می تواند چشم انداز خوبی داشته باشد، که این چشم انداز، به تورم مقایسه طلا و بیت کوین و بازده پایین خزانه ارتباط دارد. با این حال، اگر بانک های مرکزی تصمیم بگیرند برای کاهش تورم مداخله کنند، چشم انداز قیمت طلا بسیار کم رنگ خواهد بود.
بنابراین، هر روز تحلیلگران بیشتری، بیت کوین و طلا را بعنوان دارایی های مالی متفاوت در نظر می گیرند. ارزش آنها به طور متفاوت تحت تأثیر پویایی های مختلف، یا حتی پویایی های مشابه، اما با پیامدهای متفاوت است.
با این حال، از آنجا که به نظر نمی رسد بازارهای مالی از بیت کوین دور شده باشند و علاقه خود را به سمت طلا سوق داده باشند، در واقع قابل قبول است که این دو دارایی می توانند برای مدت طولانی با نقش های متفاوت و غیر رقابتی در کنار هم زندگی کنند.
شباهت بیتکوین و طلا
تقریبا از سال۲۰۱۷ مقایسه نموداری و رفتاری بیت کوین و طلا همواره مورد بحث بوده است. دربسیاری از وب‌سایت‌ها و کنفرانس‌ها از بیتکوین با نام طلای دیجیتال یاد شده است. عکس‌های بیتکوین هم همیشه سکه طلایی رنگ بوده است. تصویری که طلای دیجیتال را در ذهن بینندگان و همگی افراد تداعی می‌کند. از لحاظ نموداری می‌توان گفت بین این دو دارایی پربها همبستگی وجود دارد. در عکس زیر نمودار این دو دارایی از شباهت آن دو خبر میدهد.
همبستگی ( correlation ) چیست؟
در بازارهای مالی، همبستگی مفهومی آماری‌ست که نشان میدهد چگونه دو جفت‌ارز در ارتباط با یکدیگر حرکت می‌کنند.
همبستگی جفت ارزها به ما می‌گوید که دو جفت ارز هم‌جهت، خلاف جهت یا کاملا بصورت تصادفی نسبت به یکدیگر در طی یک بازه‌ی زمانی حرکت می‌کنند.
اگر می‌خواهید بر روی چند جفت ارز کار کنید دانستن ارتباط جفت ارزها و یا همبستگی رفتاری آنها اهمیت به سزایی دارد.
در واقع استفاده ما از همبستگی به دو صورت می‌باشد:
۱- پیدا کردن الگوهای بازگشتی یا ادامه‌دهنده در هر کدام از این جفت‌ارز‌ها.
۲- شناسایی بيشترين سود که ما از جفت مرتبط می‌توانیم بگیریم.
بطور معمول جفت‌های همبسته با یک مکث زمانی به دنبال هم خواهند رفت.
اما آیا رفتار نموداری بیتکوین و طلا همبستگی دارد ؟
پاسخ به این سوال کاملا نسبی است. اما به طور کلی بله این دو دارایی با یکدیگر همبستگی دارند. هرچند بازار رمزارزها و در صدر آنها بیتکوین بازار پرهیجان و با نوسان شدید دارد , اما از لحاظ رفتاری و در عکس‌العمل به نقاط حمایت و مقاوت و ریزش و صعودها به طور معمول با چند روز تاخیر از رفتار طلا طبعیت می‌کند.
نقدشوندگی بیت کوین حکم طلا دارد
در حالی که توانایی بیت کوین برای تسلط بر سیستم مالی مورد حمایت مردم است، هنوز مشخص نیست که در نهایت چه عواملی باعث پذیرفته شدن بیت کوین خواهند شد. نیک باتیا، استراتژیست تحقیقاتی شرکت «اپن نود» و «تترا لبز» در حمایت از بیت کوین به عنوان جایگزینی برای پول متمرکز و انحصاری توسط بانکها گفت:
«بیت کوین یک فناوری قدرتمند برای انجام تراکنش ها و پس انداز است. اهمیت بیت کوین اگر از مسائلی مانند آزادی بیان، پول، بستر انجام تراکنش و فناوری که امکان مشارکت جهانی را فراهم می آورند، بیشتر نباشد کمتر نیست».
باتیا ضمن برشمردن شباهت های بین طلا و بیت کوین به مقایسه طلا و بیت کوین عنوان دارایی کمیاب، پیش بینی کرد که در آینده، بیت کوین نیز همانند طلا و خزانه آمریکا، به عنوان یک دارایی بدون ریسک پذیرفته شود.
به گفته وی: «نقدینگی چیزی است که باعث شباهت بیت کوین و طلا می شود. اهمیت این موضوع در آن است که می توان بیت کوین را در هر جای جهان به دلار یا ارزهای دیگر تبدیل کرد. برای فعالیت در خرید یا فروش بیت کوین، بازار یا صرافی مشخصی وجود ندارد. در مورد طلا نیز چنین چیزی واقعیت دارد».
علاوه بر این، باتیا همچنین به افزایش ارزش «آهسته و پیوسته» بیت کوین در میان افراد و نهادهای مختلف اشاره کرد و گفت که در حال حاضر، وابستگی اکثر صندوق های کلان سرمایه گذاری جهانی به بیت کوین در حال افزایش است.
وی از توسعه شبکه لایتنینگ به عنوان عامل مهمی در پذیرش انبوه بیت کوین نام برد. مزیت استفاده از شبکه لایتنینگ این است که زمان تایید هر تراکنش بیت کوین را بهبود می بخشد. این استراتژیست همچنین گفت: «برای این کار باید بتوان بیت کوین را با کاهش زمان فرایند تایید بلاک، با سرعت خرج کرد».
شباهت‌های بیتکوین و طلا
از دیدگاه سرمایه‌گذاری , در مورد باارزش‌تر بودن بیتکوین نسبت به طلا ویا بالعکس جای نگرانی نیست. شما می‌توانید آنها را برای سرمایه‌گذاری طولانی مدت برگزینید.
یکی از دلایل جذابیت برای سرمایه‌گذاری در این دو دارایی، افزایش نرخ رشد می‌باشد. سرمایه‌گذاری در داراییهایی که همبستگی کمتری با یکدیگر دارند میتواند ریسک بازگشت سرمایه بیشتری داشته باشد.
اقتصاد جهانی از رکود رنج می‌برد. اما ارزش بیتکوین و طلا به اقتصاد جهانی زیاد وابسته نیست.
بیت کوین شبیه طلا است. هر دو این دارایی‌ها کمیاب هستند. استخراج هر دو سخت است . منابع هر دو محدود است . به طوری‌که کلا ۲۱ میلیون بیت کوین برای استخراج وجود دارد. این استخراج تا سال ۲۱۴۰ به طول می‌انجامد.
تفاوت اصلی بیت کوین و طلا استفاده راحت از بیت کوین به عنوان پول و همچنین انتقال سریع تر و امنیت بیت کوین اشاره کرد.
انتقال بیت کوین سریعتر از انتقال پول عمل است. انتقال پول بین بانک های واسطه بین سه تا هفت روز زمان می برد. از طرفی برای پرداخت‌های بین‌المللی استفاده از ارزهای دیجیتال و به ویژه بیتکوین بسیار سرعت و امنیت بالاتری دارد.
هزینه انتقال در بیت کوین خیلی کم است. به دلیل محدود بودن منابع در بیت کوین، تورم در این حوزه وجود ندارد. یکی از دلایل اصلی تورم چاپ بیش از حد اسکناس است.
آیا با افزایش قیمت طلا و نفت، بیت کوین نیز گران می شود؟
طبقه بندی بیت کوین موضوعی بحث برانگیز و دشوار برای علاقه مندان به کریپتو، سرمایه گذاران و تنظیم کنندگان بازار است. دارایی های دیجیتال اغلب با ارز ها مقایسه شده است یا حتی برخی مواقع گفته شده است که کریپتو هیچ ارزش اساسی ندارد. با این حال از منظر تنظیم کننده ها، بیت کوین بیشتر به عنوان یک کالا به خصوص با طلا در ارتباط بوده و مورد مطالعه قرار گرفته است. در حقیقت از بیت کوین به عنوان طلای جدید یا طلای دیجیتال یاد می شود. در این مقاله به بررسی رابطه طلا و بیت کوین با یکدیگر می پردازیم و به این سوال پاسخ می دهیم که سرمایه گذاری در کدام یک بازده بیشتری دارد؟
- 1. قیمت بیت کوین و طلا چه میزان با یکدیگر ارتباط دارند؟
- 2. سرمایه گذاران باید چه انتظاری را در آینده داشته باشند؟
- 3. آیا بازده طلا و بیت کوین نیز مشابه است؟
- 4. رابطه نفت و بیت کوین چگونه است؟
- 5. آیا بیت کوین یک کالا است یا خیر؟
قیمت بیت کوین و طلا چه میزان با یکدیگر ارتباط دارند؟
با نگاهی به پرایس اکشن بیت کوین و طلا از آوریل 2013 تا کنون، می توان دریافت که طلا در سال 2020 به اوج خود رسیده است در حالی که اوج قیمت بیت کوین در اواخر سال 2017 مشاهده شده است. اما چگونه اینها با هم مرتبط هستند؟
در این هفته با افزایش تنش ها بین ایالات متحده و ایران، طلا به بالاترین رقم 6 سال گذشته رسید و قیمت بیت کوین در حدود 20 درصد افزایش یافت. (جزییات تاثیر تنش ایران و آمریکا بر ارز های دیجیتال) لذا تحلیلگران در تلاشند تا ارزیابی کنند که دارایی های سنتی تا چه اندازه با قیمت طولانی مدت و کوتاه مدت بیت کوین مرتبطند.
هنگام محاسبه همبستگی های کل نمونه های قیمت بین بیت کوین و طلا از آوریل 2013 تا دسامبر 2019، داده ها نشان دادند که طلا و بیت کوین به طور قابل توجهی 46.5 درصد همبستگی دارند. در این آزمایش 0 درصد به این معنیست که اصلا همبستگی ندارند و 100 درصد یعنی کاملا به هم همبسته هستند و عدد منفی صد درصد یعنی نسبت عکس با یکدیگر دارند.
جالب اینجاست که هنگام محاسبه قیمت ها بین سال های 2018 و 2019 می توان تایید کرد که همبستگی قیمت ها از 60.3 درصد در سال 2018 به 70.8 درصد در سال 2019 افزایش می یابد.
این داده ها این سناریو را ایجاد می کند که با رشد بازار ارز های دیجیتال، پرایس اکشن قیمت کریپتو مانند سایر دارایی های سنتی خواهد شد.
شکل یک : قیمت طلا از آوریل 2013 تا کریسمس 2019
سرمایه گذاران باید چه انتظاری را در آینده داشته باشند؟
طی هفته گذشته قیمت طلا به رکورد بالای 1660 دلار در هر اونس رسید وقیمت های آتی طلا و نوسانات آن نیز افزایش یافت. در همین زمان، بیت کوین به سطح بالای 8300 دلار رسید که بالاترین قیمت از نوامبر 2019 بود.
قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته (منبع: کوین مارکت کپ)
علاوه بر این در تاریخ 8 ژانویه، بیت کوین به بالاترین حجم معاملات روزانه خود (بیش از 28 میلیارد دلار) رسید زمانی که بیت کوین در تاریخ مقایسه طلا و بیت کوین 18 دسامبر دامپ داشت. با نگاهی به حق بیمه عدم ثبات بیت کوین که توسط کوین مارکت کپ ارائه شده است، می توانید بالاترین مقادیر را از 18 دسامبر در تاریخ 8 ژانویه و سوم ژانویه مشاهده کرد.
حجم روزانه بیت کوین در هفت روز گذشته (منبع: سایت کوین مارکت کپ)
حق بیمه ناپایداری قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته (منبع : سایت کوین مارکت کپ)
با نگاهی به همبستگی قیمت ها، سرمایه گذاران ممکن است وسوسه شوند که این تصمیم را بگیرند که قیمت طلا و بیت کوین ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند اما این داده ها به اندازه کافی برای رسیدن به نتیجه گیری کافی نیستند.
آیا بازده طلا و بیت کوین نیز مشابه است؟
همبستگی میان بازده های این دو دارایی بسیار ضعیف تر از ارتباط میان قیمت دو دارایی است و فقط همبستگی 2.2 درصدی از بررسی کامل نمونه ها بدست آمده است. با این حال می توان از افزایش همبستگی قیمت بیت کوین و طلا از سال 2018 ( 8.7 درصد) تا سال 2019 (12.5 درصد) مشاهده کرد.
بهبود های یکسان بین سال های 2018 و 2019 هنگام مشاهده بازگشت های Lagged مشاهده می شود.اما در این حالت همبستگی در سال 2018 منفی (-4.7 درصد) است و همچنین نتایج مربوط به تمامی نمونه ها (-2.3 درصد) است اما در سال 2019 این رقم به 2.3 درصد رسیده است که ممکن است این دیدگاه را برای تحلیلگران باعث شود گزاره ارتباط بازده طلا و رفتار بیت کوین را رد کنند.
آیا همبستگی منجر به یک نتیجه گیری نا امید کننده می شود؟
بیایید بررسی کنیم آیا بازده طلا می تواند با یک مدل رگرسیون بازده بیت کوین را توضیح دهد؟ هنگام تجزیه و تحلیل یک نمونه از بازده، ضرایب نشان می دهد که وقتی طلا یک درصد افزایش می یابد، بیت کوین 0.115 درصد افزایش می یابد.
رابطه نفت و بیت کوین چگونه است؟
بیت کوین با کلاهای اساسی زیادی مقایسه شده است اما برخی از فرضیات اصلی آن – عرضه ثابت و نوسانات زیاد- باعث می شود که در مقایسه با نفت، این دسته بندی دچار چالش شود.
در پی تنش های آمریکا و ایران، قیمت نفت WTI بین 2 تا 7 ژانویه 2.86 درصد و قیمت نفت برنت 3.9 درصد افزایش یافت. قیمت های آتی نفت نیز به همین شکل افزایش پیدا کردند.
با نگاهی کلی به این سناریو و در نظر گرفتن بازه زمانی مشابه طلا، داده ها نشان از یک رابطه منفی (-13.5 درصد) بین نفت WTI و قیمت بیت کوین می دهند. برخلاف یافته های قبلی، سیر تکاملی همبستگی از 2018 تا 2019 منفی است ، از منفی 22 درصد در سال 2018 تا منفی 3.7 درصد در سال 2019.
در رابطه با بازده ، همبستگی مشابه منفی در نمونه کامل مشاهده می شود (-2.5 درصد) و در طول سال 2019 (-3درصد). یک بار دیگر همبستگی در سال 2018 بهتر از دوره های دیگر است حتی اگر از نظر بزرگی و اهمیت کوچک باشد.
با نگاهی به بازده WTI با تاخیر (Lagged) می توان همبستگی منفی را در سال های 2018 و 2019 مشاهده کرد. اما همبستگی مثبت کوچکی برای تمامی نمونه ها وجود دارد که بهتر از چیزی است که در بازده طلا شاهد آن بودیم.
نمودار قیمت نفت WTI از آوریل 2013 تا 25 دسامبر 2019
بر اساس یک مدل رگرسیون بازده نفت WTI، نمی توان یک نتیجه قابل توجه را دریافت کرد که تایید کند، نفت می تواند به عنوان یک پیش بینی کننده بازده بیت کوین باشد.
بازده تجمعی سرمایه گذاری در طلا، نفت و بیت کوین از آوریل 2013 تا کریسمس 2019
آیا بیت کوین یک کالا است یا خیر؟
طبقه بندی بیت کوین همچنان یک سوال باز است. در کوتاه مدت و در طول یک هفته با بی ثباتی های ژئوپلیتیکی، بیت کوین و کالاهایی مانند طلا و نفت به روش مشابهی عمل کرده اند در حالی که در شاخص های سهام سنتی مانند S&P 500 و DJIA در جهت مخالف قرار دارند.
در بازه های زمانی طولانی تر، داده ها حاکی از این موضوع است که بین بیت کوین و طلا همبستگی زیادی وجود ندارد. در طولانی مدت با توجه به نمونه های استفاده شده در نمودار های ذکر شده در بالا، بیت کوین بیت کوین در مقایسه با سرمایه گذاری در طلا یا نفت، گزینه بهتری برای سرمایه گذاران بوده است.
با این وجود، عوامل موثر بر قیمت و بازده بیت کوین قطعی نیستند. در عین حال بیت کوین ممکن است به طور فزاینده ای از سوی تریدر ها به عنوان یک دارایی غیر مرتبط با شاخص های سنتی سهام در دوره های اقتصاد بدون قطعیت دیده شود و بیشتر مانند یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاران عمل کند. همانطور که هفته مقایسه طلا و بیت کوین گذشته این نقش را بر عهده داشت.
اگر بیت کوین توسط افراد و شرکت ها تصویب شود، رابطه معکوس با بازارها و کالاهای سنتی ممکن است در آینده بیشتر خود را نشان دهد. این تحول باعث خواهد شد که بیت کوین به یک کالا، ارز و یا حتی یک کلاس دارایی کاملا جدید تبدیل شود.
آیا بیت کوین می تواند بهتر از طلا باشد؟ | مقایسه بیت کوین و طلا
در دنیای کالاها، یکی از مهمترین چیزها توانایی مقایسه طلا و بیت کوین مقایسه طلا و بیت کوین نگه‌داشتن دارایی و حفظ ارزش آن‌هاست. طلا نمونه‌ی عالی از این است که چطور یک کالا این ارزش را حفظ می کند. از آنجا که طلا دارای ارزش است، استفاده از آن برای تسهیل معاملات بسیار ساده است، یکی از دلایل اینکه طلا یکی از اشکال اولیه پول بوده نیز همین است. آیا یک ارز دیجیتال مثل بیت کوین نیز می تواند این ارزش بالا را داشته باشد و جایگزین طلا شود؟. لطفا ارزنگار را همراهی کنید تا درباره مقایسه بیت کوین و طلا بدانید.
همیشه بحث می‌شود که آیا سرمایه گذاری روی بیتکوین، از طلا بهتر است یا نه؟ این مورد بحث می شود زیرا بیتکوین بسیار بی‌ثبات است و بنابراین، استفاده از آن به عنوان دارایی برای تسهیل در معامله میتواند اندکی بی‌فایده باشد، حتی اگرچه، بیتکوین هنوز هم وعدع میدهد که در آینده یک بازیگر بزرگ در دنیای کالاها باشد.
در آینده ، بیتکوین میتواند به بهترین گزینه برای سرمایه گذاری مقایسه طلا و بیت کوین تبدیل شود و با مقایسه بیت کوین و طلا، شاید روزی بیتکوین بتواند جایگزین طلا هم شود؛ هرچه نباشد، بیتکوین به طلای دیجیتال معروف است.
مدیر عامل block.one، حامی کمپانی EOSIO، اخیرا درباره‌ی بیتکوین بعنوان یک سرمایه صحبت کرده و گفته:
بیتکوین تا سال ۲۰۴۰ جایگزین طلا خواهد شد. سال ۲۰۴۰ خیلی دور به‌نظر می‌رسد اما به این هم باید توجه داشت که چه زمان کوتاهی را پشت سر گذاشته، نسبت به زمانی که طلا گذرانده و می‌توانید متوجه این ایده شوید که این ادعا چقدر میتواند قدرتمند باشد. اگر بیتکوین بتواند در عرض ۳۰ سال جایگزین طلا شود، این برای آینده کالاها و سرمایه‌گذاری‌های سنتی چه معنایی خواهد داشت؟
CCN اظهار داشته:
بیت کوین یک دارایی نامشهود است که به راحتی انتقال می یابد. بیت کوین در عرض چند دقیقه قابل معامله است ، از نوسانات عبور می کند و کل موجودی و عرضه آن محدود است. محدودیت آن و سهولت انتقالش، بیتکوین را به یک منبع بزرگ ارزشمند تبدیل می‌کند. کمبود این ارز، میزان سودمندی ارزهای مجازی را محدود می‌کند. تا به امروز، صدها میلیارد دلار طلا و سایر فلزات گرانبها در دریا گم شده اند. حجم عظیمی از طلای جهان در مکان هایی پنهان شده است.
کار با طلا سخت است، به خصوص هنگامی که بیتکوین جایگزین دیجیتالی سریعتر و تمیزتری را ارائه می دهد. از این گذشته، دزدی بیتکوین کار سختی است و هیچ نقش اساسی در تروریسم یا هرگونه تخلف تجاری بین المللی ندارد. بیتکوین یک گزینه بسیار پاکتر و اقتصادی‌تر است و همه چیز مورد بررسی قرار گرفته است.« احتمالا طلا از نظر ارزش کل، از بیتکوین باارزش‌تر خواهد بود. به این دلیل که بعنوان منبع طبیعی حضور دارد. بیتکوین آماده است که از طلا بعنوان کارامدترین منبع سرمایه گذاری استفاده کند.»
نظر شما چیست؟ آیا بیت کوین جایگزین طلا خواهد شد؟ از مقایسه بیت کوین و طلا چه چیزی دستگیر شما می شود؟
دیدگاه شما