ضمانت نقدشوندگی چیست؟


فراموش نکنید که بازار بورس نیازمند رصد هر روزه و واکنش به موقع است، بنابراین اگر قصد ورود به بازار بورس را دارید، زمانی را در روز جهت بررسی و رصد در نظر بگیرید.

مقایسه ۸ گزینه سرمایه‌گذاری/ بهترین گزینه برای سرمایه گذاری چیست؟

روزنامه خراسان در مطلبی در شماره امروز خود به قلم غیاثی آورده است:

در مباحث آموزشی بازار سرمایه دریافتیم که برای سرمایه گذاری در هر دارایی باید سه عامل را کنار هم دید و با توجه به جمع آن ها و تطبیق آن بر شرایط شخصیتی و مالی خودمان، بهترین گزینه را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم. این سه عامل عبارت است:1- بازدهی انتظاری 2- ریسک 3- نقدشوندگی. در این جا هشت بازار مناسب سرمایه گذاری را از نظر این سه عامل مقایسه می کنیم.

دلار: بازار ارز، پرنوسان و پرریسک است. عوامل متعددی بر روند آتی قیمت انواع ارز اثر می گذارد؛ از روابط سیاسی و آینده برجام تا عملکرد اقتصاد ملی (صادرات و واردات) و سیاست های بانک مرکزی درباره ارز تک نرخی، ارزش پول ملی، تورم و تقویت صادرات.در یک حالت خوش بینانه چنان چه دلار تا یک سال آینده به پنج هزار تومان برسد، بازدهی سرمایه گذاری در آن کمتر از 15 درصد خواهد بود که به ریسک هایش نمی ارزد. مگر آن که جهشی ارزی در راه ضمانت نقدشوندگی چیست؟ باشد که احتمال آن بسیار اندک است.

مسکن : متوسط قیمت مسکن در پایتخت در آذر 96 نسبت به آذر 95 حدود 15 درصد رشد کرده است. عوامل موثر بر قیمت مسکن در آینده:1- سیاست های دولت در بافت فرسوده و مسکن اجتماعی و نحوه اجرایی شدن آن 2- رشد اقتصادی و قدرت خرید مردم 3- جدیت دولت در اجرای قوانینی چون مالیات بر خانه خالی و. با توجه به افزایش تقاضا از محل صندوق یکم و. برای خرید مسکن و همچنین افزایش قیمت تمام شده انتظار این است که طی سال آتی نیز متوسط قیمت به همین اندازه یا بیشتر رشد کند. البته مشکل مثل ارز همگن نیست و آن چه گفته شد مربوط به متوسط واحدهای معامله شده بود؛ واحدهای بزرگ و لوکس متقاضی کمی دارند و رشد قیمت کمتری هم خواهند داشت.

سکه : عوامل تاثیرگذار بر قیمت سکه به مراتب بیشتر از ارز است. چرا که طلا علاوه بر اثرپذیری مستقیم از نوسانات نرخ ارز به اونس جهانی نیز وابسته است. اونس جهانی هم به عوامل بسیاری وابسته است؛ از جنگ و درگیری در کشورهای آفریقایی یا آزمایش های موشکی کره شمالی تا عملکرد اقتصاد چین و نرخ بهره در آمریکا.با توجه به ثبات اونس جهانی در سطح 1300 دلار، حمایت ترامپ از تولید در آمریکا و عملکرد بورس های آسیایی، در صورت نبود تنش یا ناآرامی در جهان، چشم انداز اونس جهانی نشان از افزایش چشمگیر ندارد. بنابراین اکنون که سکه در بالاترین نرخ های تاریخی خود -حدود 1.5 میلیون تومان- معامله می شود، نمی توان چشم انداز رشدی بیشتر از رشد احتمالی دلار برای سکه قائل بود.

سپرده بانکی: نرخ سود سپرده بانکی هم اکنون 15 درصد است و جزو کم ریسک ترین گزینه های سرمایه گذاری محسوب می شود. البته چنان چه تجربه سال های قبل، نشان داد، ریسک سپرده صفر نیست. به خصوص بانک هایی که نرخ سود بالاتری را پیشنهاد می کنند، حتما با ریسک بالاتری مواجهند. در واقع نرخ سود بیشتر پیشنهادی، پاداش ریسکی است که سپرده گذار تحمل می کند و چشم بر احتمال نکول دارایی اش می بندد.با توجه به اظهارات مسئولان دولتی و بانک مرکزی، احتمال کاهش نرخ سود بانکی طی یک سال آتی کم نیست. بنابراین بازدهی سپرده گذاری طی یک سال آتی را به طور متوسط باید کمتر از 15 درصد در نظر گرفت.

فرابورس : فرابورس طی یک سال گذشته رکورد شکسته و به سطح هزار واحد رسیده و در عمل بیشترین بازدهی را بین بازارهای مالی ثبت کرده است. البته بازار فرابورس از نظر ریسک همگن نیست. نمادهای بازارهای اول و دوم مثل بورس شفافند اما نمادهای بازار پایه، اگرچه نوسانات بالاتر و احتمال سودآوری بیشتر دارند اما هم ریسک بالاتری دارند و هم احتمال توقف طولانی مدت و حبس نقدینگی در آن ها بیشتر است.در صورت تداوم قیمت های جهانی در سطوح فعلی و بهبود عملکرد اقتصادی کشور، احتمال تکرار بازدهی 20 درصد در سال آتی هم وجود دارد.

اوراق با درآمد ثابت: اگر تحمل ریسک بازار سهام در بورس و فرابورس را ندارید، می توانید سراغ اوراق با درآمد ثابت بروید؛ همان طور که هفته قبل معرفی کردیم، این اوراق از نظر سود و ریسک متنوع اند؛ ریسک اوراق بدهی دولتی (مثل اسناد خزانه و. ) صفر است اما اوراق بدهی شرکت ها یا اوراق مشارکت شهرداری ها و. اگرچه ریسک نکول بسیار کمتری دارند اما مثل اوراق دولتی نیستند. سود آن ها هم بین 14.5 تا 23 درصد است. برخی سود ماهیانه یا سه ماهه پرداخت می کنند و برخی تعهد سود ندارند و بازدهی آن ها صرفا از محل افزایش قیمت تا سررسید ایجاد می شود.با توجه به کاهش نرخ سود بانکی، نرخ سود اسمی و واقعی این اوراق هم کاهش یافته است و احتمالا طی یک سال آتی بین 15 تا 22 درصد بازدهی نصیب سرمایه گذاران بکنند. برای خرید این اوراق کافی است یک کد بورسی بگیرید و انواع اوراق را بررسی کنید و بخرید.

صندوق سرمایه گذاری: صندوق های سرمایه گذاری هم که انواع مختلفی دارند طی یک سال گذشته 5تا 38 درصد بازدهی داشته اند و متوسط بازدهی آن ها 17 درصد بوده است. این صندوق ها انواع مختلفی همچون سرمایه گذاری در سهام، درآمد ثابت، مختلف و قابل معامله دارند که هر کدام شرایط مخصوص به خود دارد.برای سرمایه گذاری در آن ها می توانید از طریق بازار سرمایه یا کارگزاری ها یا بعضا بانک ها (درباره صندوق های وابسته به بانک ها) اقدام کنید. سهام برخی صندوق ها هم در بورس قابل خرید و فروش است.

بورس: اما بورس که در یک سال گذشته یعنی از اواسط دی ماه 95 تا اواسط دی ماه 96 حدود 22 درصد بازدهی (بر اساس شاخص کل که نشان دهنده بازده نقدی و قیمتی است) نصیب سهامداران کرده است، باز هم چشم انداز مثبتی دارد؛ البته ریسک بالاست و سهام شرکت ها و گروه های مختلف مشابه به هیچ وجه همگن نیستند. با توجه به روند قیمت های جهانی، نرخ دلار و قیمت فعلی سهام شرکت های مختلف، به نظر می رسد در گروه های مسکن، فلزات، پتروشیمی، قند و ماشین آلات هنوز هم سهم هایی پیدا می شوند که می توانند بازدهی قابل توجهی طی یک سال آتی نصیب سهامداران کنند.

صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس چیست؟

به طور کلی سرمایه­ گذاران عادت دارند هنگام رشد قیمت سکه به صرافی ­ها یا طلافروشی ­ها رفته و سکه فیزیکی خود را خریداری کرده تا در زمان آینده و همگام با افزایش قیمت سکه آن را با قیمت مناسب ­تر به فروش برسانند. امروز در بازار سرمایه ایران این امکان وجود دارد که سرمایه ­گذار تنها با دریافت کد بورسی از طریق بازار سرمایه، سکه و یا مشتقات آن را می ­تواند خریداری کند. این صندوق مانند بقیه صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق ETF در بورس قابل معامله است.

صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس

صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس چیست؟


به طور کلی سرمایه­ گذاران عادت دارند هنگام رشد قیمت سکه به صرافی ­ها یا طلافروشی ­ها رفته و سکه فیزیکی خود را خریداری کرده تا در زمان آینده و همگام با افزایش قیمت سکه آن را با قیمت مناسب ­تر به فروش برسانند. امروز در بازار سرمایه ایران این امکان وجود دارد که سرمایه ­گذار تنها با دریافت کد بورسی از طریق بازار سرمایه، سکه و یا مشتقات آن را می ­تواند خریداری کند. این صندوق مانند بقیه صندوق ضمانت نقدشوندگی چیست؟ های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق ETF در بورس قابل معامله است.

صندوق طلا صندوقی در بورس است که دارایی­ های جمع آوری شده از سرمایه­ گذاران را در گواهی سپرده طلا و امثال آن سرمایه­ گذاری می­ کند. همچنین دارای ریسک به مراتب پایین ­تری نسبت به سکه و طلا می ­باشد (زیرا ممکن است سکه یا طلا قلابی خریداری کنیم) و از طرفی با مبلغ حداقل 100 هزار تومان قادر به خرید آن می ­باشیم. یعنی اگر فکر می­ کنید در آینده قرار است قیمت طلا افزایش یابد و شما پول کافی برای خرید سکه بهار آزادی ندارید، خرید صندوق ­های طلا می­ تواند به عنوان یکی از گزینه ­های سرمایه ­گذاری مطمئن و جایگزین باشد.


صندوق طلا یکی دیگر از راه­های سرمایه­ گذاری در بورس، می باشد. یک تعریف کلی گواهی سپرده طلا بدین شرح است: گواهی سپرده طلا ورقه‌ بهاداری است که نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده‌شده (طلا و مشتقات آن) در انبار است و آدرس این انبار در خزانه ­داری پردیس بانک رفاه م ی­باشد. سکه­ های مورد تایید این انبار هم دارای ضرب سال ۱۳۸۶، با وزن ۸.۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ می­ باشد و بنابراین اگر کسی قصد دریافت گواهی سکه دارد می­ تواند سکه فیزیکی خود را به بانک تحویل و حواله مربوطه را دریافت کند.

افرادی که علاقه به سرمایه گذاری در طلا دارند، می توانند صندوق طلا و یا گواهی سکه را خریداری کنند که نوسان آن همسو با قیمت طلا است.
این حواله در حال حاضر در بورس اوراق بهادار در حال معامله است که قیمت آن دقیقاً هم سو با قیمت سکه در بازار است. اما گواهی سکه در بورس دارای نوسان محدود می ­باشد که ممکن است نسبت به قیمت سکه در بازار دارای تاخیر زمانی باشد. شکل زیر معامله گواهی سکه در بورس را نشان می دهد بنابراین هر فردی قادر خواهد بود گواهی مربوطه را به صورت آنلاین (همانند خرید و فروش سهام) در بازار معامله کرده و در زمانی که تمایل داشت آن را بفروشد. در حال حاضر سکه ­های رفاه، ملت،صادرات و سامان در بورس قابل معامله و خرید و فروش هستند.


بعد از خرید گواهی سکه سرمایه ­گذار یا می ­تواند همان گواهی را دوباره در بازار بورس به فروش رسانده و یا همراه با داشتن گواهی سکه به بانک عامل مراجعه کرده و فیزیک سکه خود را دریافت کند. از طرفی هزینه انبارداری سکه به ازای هر روز ۷۰ تومان و هزینه کارشناس هم به ازای هر سکه ۱۰۰۰ تومان است.

همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است قیمت این گواهی ۵.۰۷۰.۱۰۲ ریال (در زمان تهیه گزارش) است. یعنی سرمایه گذار برای خرید یک سکه باید سفارش­های خود را در مضرب ۱۰ تایی وارد سامانه کند. یعنی اگر فردی قصد خرید ۵ سکه را دارد باید ۵۰ سفارش و اگر قصد خرید ۱ سکه را دارد باید ۱۰ سفارش وارد سامانه کند تا بتواند سکه مذکور را خریداری کند.


زمان معاملات گواهی سکه طلا نیز در حال حاضر از ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۵:۳۰ است. ساعت ۱۲:۳۰ الی ۱۳:۰۰ مرحله پیش گشایش بازار بوده و در ساعت ۱۳:۰۰ قیمت تعیین شده و حراج پیوسته (یا معاملات عادی) از ساعت ۱۳:۰۰ الی ۱۵:۳۰ جریان دارد. از طرفی کارمزد خرید و فروش گواهی های سکه در بورس معادل ۰.۰۰۱۲۵ می­باشد یعنی به هنگام خرید و فروش سکه فرد سرمایه­ گذار باید این درصد را پرداخت کند.

دارایی­ های صندوق طلا

بر اساس قوانین، دارایی یک صندوق طلا در اوراق گواهی سکه، ابزارهای مشتقه مربوط به طلا مانند اختیار و آپشن و اوراق مشارکت است که بیشترین درصد آن که نزدیک به ۷۰ درصد بوده اوراق گواهی سکه است.

فرد سرمایه­ گذار در صورتی که دورنمای افزایش قیمت سکه در آینده را داشته به راحتی می­تواند صندوق طلا را در بازار سرمایه خریداری و در زمان مناسب آن را به فروش برساند. لذا بدون اینکه درگیر رفتن به صرافی و … شود به راحتی سکه مورد نیاز خود را تامین و از طرفی ریسک ناشی از دزدیده شدن، گم کردن سکه و … را کاهش دهد.

صندوق های طلا معمولاً با توجه به تغییرات طلا بازدهی داشته که به نسبت صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های ETF بازدهی به مراتب بیشتری دارد.


کارمزد خرید و فروش صندوق طلا

خرید و فروش صندوق طلا همانند دیگر دارایی ­ها در بورس و بورس کالا دارای کارمزد می ­باشد. چنانچه بیان شد کارمزد هر بار خرید و فروش صندوق طلا برابر ۰.۰۰۱۲۵ (یعنی ۰.۱۲۵%) بوده که سرمایه ­گذار هنگام خرید و یا فروش صندوق طلا این کارمزد را بایستی پرداخت کند. برای مثال اگر فرض کنید که یک میلیون تومان از صندوق طلا را خریداری می­کنید باید ۱.۲۵۰ میلیون تومان پرداخت کنید و برای فروش هم همین مقدار کارمزد لازم است.

مزایای سرمایه­ گذاری در صندوق طلا

- پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی: عمده سرمایه ­گذاری صندوق طلا بر روی گواهی ­های سکه طلا می­ باشد. از طرفی قیمت­ گذاری سکه بر اساس دو پارامتر قیمت اونس جهانی و نرخ دلار است. بنابراین سرمایه­ گذاری در صندوق طلا به منزله سرمایه ­گذاری غیر مستقیم در طلای جهانی و نرخ ارز خواهد بود.

- پوشش ریسک کاهش قیمت طلا به کمک ابزارهای بازار آتی: در این صندوق امکان خرید آتی به منظور پوشش ریسک بازار طلا نیز وجود دارد.

- پوشش ریسک تورم: با توجه به ارزش روز طلا ریسک تورم در این کار گرفته می ­شود.

- نقدشوندگی بالا: همانند سایر صندوق­ های قابل معامله، صندوق طلا نیز دارای رکن بازارگردان بوده که ضمانت نقدشوندگی صندوق را بر عهده دارد.

بهترین سرمایه گذاری در ایران در ماه های پایانی سال 98 چیست؟

تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.

در سال 98 فراز و نشیب های زیادی گریبان گیر اقتصاد ایران شده و این موضوع دغدغه های زیادی را در بین مردم برای حفظ ارزش پول خود ایجاد کرده است. در حالی که تنها 3 ماه تا پایان سال 98 باقی مانده است، همچنان شاهد بالا رفتن تورم و نوسانات ارز در بازار ایران هستیم. در نتیجه، لزوم سرمایه گذاری و نگه نداشتن پول نقد اهمیت روزافزون پیدا کرده است.

بهترین سرمایه گذاری در ایران در ماه های پایانی سال 98 چیست؟

در این مقاله قصد داریم به تحلیل انواع بازارهای سرمایه بپردازیم تا چراغ راهی برای سرمایه گذاری در ماه های پایانی سال 98 باشد.

عواملی که در انتخاب نوع و محل سرمایه‌گذاری تاثیر دارند عبارتند از: بازدهی بالا، کم بودن ریسک سرمایه‌گذاری، شفافیت، نقدشوندگی سرمایه، شرعی و اخلاقی بودن روش سرمایه‌گذاری. علاوه بر روش های متداول سرمایه‌گذاری آنلاین هم وارد فضای انتخاب‌های افراد برای سرمایه‌گذاری شده است.

حال با در نظر گرفتن عوامل بالا، به سراغ مهم‌ترین بازارهای موجود در ایران می رویم و به صورت خلاصه آنها را بررسی می کنیم:

بازار مسکن؛ بازاری مطمئن در بلندمدت اما محدود در میزان سرمایه‌گذاری

اولین پیش‌نیاز ورود به بازار مسکن، کافی بودن میزان سرمایه اولیه است. بنابراین این بازار برای سرمایه‌گذاری‌های کوچک و خرد بازار مناسبی نیست و محدودیت ایجاد می‌کند. از سوی دیگر بازار مسکن عمدتا تحت‌الشعاع عوامل متعدد و متفاوتی قرار می‌گیرد که از جمله آن می‌توان به نرخ ارز، میزان رشد اقتصادی، تحولات سیاسی کشور، شرایط موجود و پیش رو در بازارهای موازی و به خصوص تورم عمومی اشاره کرد.ضمانت نقدشوندگی چیست؟

با توجه به مشخص نبودن شرایط پیش روی متغیرهای ذکر شده تحلیل این بازار برای افراد در شرایط فعلی بازار ایران کمی سخت است و ریسک کمی ندارد. با اینحال باید در نظر گرفت که خرید خانه به قصد سرمایه‌گذاری است یا به دلیل رفع نیاز. در مورد سرمایه‌گذاری مسکن، به این نکته باید توجه داشت که افرادی که به دنبال رشد سریع و سود در زمان کوتاه هستند بهتر است سراغ این گزینه نروند و در این نوع از سرمایه‌گذاری صبور باشند. اما خرید خانه به قصد رفع نیاز در هرزمانی تصمیم درستی است و بررسی وضعیت مسکن در سالهای اخیر نشان می‌دهد که بازار مسکن به نوعی یکی از بازارهای باثبات و مطمئن در بلند مدت است.

بازار ارز؛ بازار پرریسک و غیرقابل‌پیش‌بینی

یکی دیگر از بازارهای مهم برای سرمایه‌گذاری، بازار ارز هست. با کاهش ارزش پول داخلی یکی از گزینه‌های روی میز، تبدیل و نگهداری پول به ارز کشور دیگری است. گرچه این روش سرمایه‌گذاری از کاهش ارزش پول تا حدودی جلوگیری می‌کند و معمولا سودآور هست.

مهم‌ترین مزیت حضور در این بازار، امکان نقدشوندگی بالاست اما با در نظر گرفتن عوامل متعددی مانند شرایط اقتصادی و سیاسی فعلی و بی‌ثباتی عوامل خارجی دیگر برای سرمایه‌گذاری در بازار ارز و . که بر بازار ارز تاثیر می‌گذارند، باید بپذیریم که پیش‌بینی روندهای این بازار سخت است و ریسک آن قابل کنترل نیست. برای ورود به این بازار باید میزان ریسک‌پذیری خود را بسنجید و هر امکانی را در نظر داشته باشید.

بازار طلا؛ جذاب و پرسود ولی پرریسک

رفتار بازار طلا تا حدود زیادی شبیه رفتار بازار ارز است، بررسی رفتار چندسال اخیر این بازارها هم نشان می‌دهد که غالب اوقات رفتار این دو بازار تابع یکدیگر بوده‌اند. در واقع بازار طلا هم تحت تاثیر عوامل داخلی و خارجی متعددی هست که در نتیحه آن امکان پیش‌بینی روند رشد را برای افراد سخت می‌کند. از سوی دیگر نوسانات زیاد بازار طلا در یکسال اخیر سرمایه‌گذاران را برای ورود به این بازار مردد کرده است.

در واقع ما در این مدت شاهد حباب‌هایی بوده ایم که باعث بالا و پایین رفتن ناگهانی قیمت طلا و سکه شده است. با اینحال مزیت حضور در این بازار بالا بودن قدرت نقدشوندگی( البته با کسر اجرت، سود فروشنده و مالیات) است. ضمن اینکه بازار طلا محدودیتی در میزان سرمایه اولیه جهت ورود و حضور ندارد و رصد کلی بازار آن در ده سال اخیر از یک رشد کلی خبر می‌دهد. تنها موردی که باید در نظر داشته باشید بی‌ثباتی متغیرهای خارجی بازار اقتصادی ایران و اوضاع سیاسی است که بازار طلا را هم تحت تاثیر قرار می‌دهد.

بازار بورس، به شرط دانش و آگاهی یک بازار پرسود

طبیعتا با بالا رفتن تورم، اگر در بورس سرمایه‌گذاری کرده باشید. ارزش پولتان به خوبی حفظ می‌شود زیرا شما در دارایی شرکت‌هایی که در بورس حضور دارند شریک شده‌اید و همزمان با رشد ارزش دارایی‌ها، ارزش سهام شما هم بالا می‌رود. مزیت بعدی حضور در بازار بورس قابلیت نقدشوندگی بالای آن است و افراد هر زمان تصمیم بگیرند، می‌توانند آن را به فروش برسانند.

تنها موردی که باعث می‌شود افراد کمتری به سراغ بازار بورس بروند، پیش نیاز آن؛ یعنی بالا بودن دانش و آگاهی سرمایه گذاری و شناخت رفتار این بازار است. بنابراین بخش اول را اینگونه تکمیل می‌کنیم که برای رشد ارزش داراییتان به وسیله بورس لازم است بصورت آگاهانه و با دانش وارد بازار بورس شوید.

فراموش نکنید که بازار بورس نیازمند رصد هر روزه و واکنش به موقع است، بنابراین اگر قصد ورود به بازار بورس را دارید، زمانی را در روز جهت بررسی و رصد در نظر بگیرید.

ایران‌رنتر، پرسود و کم‌ریسک

طی چند سال اخیر نوعی دیگر از سرمایه‌گذاری وارد فضای سرمایه‌گذاری دنیا شده است که نظر بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. نمونه این نوع سرمایه‌گذاری در کشورمان که بازدهی بیش از بانک و ریسک کمتر نسبت به بازار بورس به همراه دارد، سرمایه‌گذاری در پلتفرم فروش اقساطی ایران‌رنتر است.

ساز و کار پلتفرم ایران‌رنتر به این ترتیب است که خریداران اقساطی با تهیه کارت اعتباری می‌توانند از فروشگاه‌های آنلاین طرف قرارداد با ایران‌رنتر خرید کنند و سرمایه‌گذاران برای درخواست‌های این افراد می‌توانند سرمایه‌گذاری نمایند. چند سالی هست که این نوع از وام‌دهی و سرمایه‌گذاری در کشورهای دیگر با استقبال مواجه شده و با موفقیت فعالیت می‌کند که از آن با نام (Peer To Peer Lending) یاد می‌شود و یکی از پلتفرم‌هایی که با این سازو کار فعالیت می‌کند، لندینگ کلاب نام دارد.

ایران‌رنتر با بومی‌سازی این روش و در نظر گرفتن ساختارهای قانونی و شرعی کشورمان توانسته این روشی مدرن و هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری را وارد کشور کند.

اولین موردی که در ایران‌رنتر به چشم می‌آید راحتی و آنلاین بودن روش سرمایه‌گذاری است. اگر شما هم دغدغه محدودیت زمان دارید و در عین حال به دنبال راهی برای به دست آوردن بازدهی بیشتر از بانک هستید، سرمایه گذاری در ایران رنتر می تواند سرمایه گذاری هوشمندانه ای باشد.

مورد بعدی "شفافیت سرمایه‌گذاری" است. در صورت انتخاب این پلتفرم، یک پنل اختصاصی در ایران رنتر در اختیار شما قرار داده می‌شود که از آنجا می‌توانید علاوه بر میزان سود و بازدهی سرمایه‌گذاری خود، اقساط ماهانه و اطلاعات افرادی که با سرمایه شما توانسته‌اند کارت اعتباری خرید تهیه کنند را مشاهده کنید که این امکان مهر تاییدی بر شفافیت این مجموعه است.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در ایران‌رنتر کاملا شرعی است، زیرا شما با سرمایه‌گذاری در آن باعث تقویت قدرت خرید افراد شده و این موضوع یکی از انواع عقود اسلامی است که مورد تایید مراجع عظام تقلید می باشد. همچنین شما با سرمایه گذاری در این پلتفرم، مشارکت قابل توجهی در افزایش قدرت خرید افراد خواهید داشت.

دو مورد بسیار مهم در انتخاب محل سرمایه‌گذاری بررسی ریسک سرمایه‌گذاری و میزان سود است که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

ریسک سرمایه‌گذاری در ایران رنتر به‌دلیل اعتبارسنجی هوشمند افراد برای خرید اقساطی که براساس الگوریتم‌های پیش‌بینی و روش‌های رتبه‌بندی (Credit Scoring) صورت می‌گیرد کاملاً مدیریت شده و با ضمانت ایران رنتر در مورد پرداخت اقساط به شما دیگر نگرانی وجود نخواهد داشت.

و اما میزان و نحوه سوددهی در این پلتفرم آنلاین به چه صورتی است؟

در حال حاضر نرخ سود ثابت سرمایه‌گذاری در ایران‌رنتر، 24 درصد است، نکته‌‌ی مهمی که افراد باید به آن توجه کنند اینست که در ایران رنتر به دلیل آنکه سرمایه‎گذاران از ماه اول علاوه بر سود، بخشی از پول خود را دریافت می‌کنند از بازده بالایی برخوردار است.

با توجه به باید بگوییم بازده مالی سرمایه گذاری در ایران رنتر نزدیک به 50 درصد است. در پایان لازم است در مورد میزان سرمایه اولیه به اطلاعتان برسانیم که محدودیتی در میزان سرمایه اولیه وجود ندارد و افراد با 300 هزار تومان هم می‌توانند شروع به سرمایه‌گذاری نمایند.

در پایان، با توجه به شرایط فعلی اقتصادی ایران، ضرورت این امر دیده می شود که هر کسی اشراف قابل توجهی به بازارهای مالی و شرایط آن داشته باشد و بر اساس ویژگی های هر بازار و دغدغه های فردی خود، بهترین راه سرمایه گذاری در ایران را انتخاب نمایند.

صندوق های قابل معامله در بورس یا صندوق ETF

صندوق ETF

صندوق ETF یا Exchange Tradable Found نوعی از صندوق های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود . کارکرد آن شبیه صندوق سرمایه‌ گذاری مشترک است.

هر صندوق از واحدهای سرمایه گذاری تشکیل شده که ارزش آنها با NAV یا خالص ارزش دارایی های صندوق مشخص می‌شود. که هر ۲ دقیقه یک بار محاسبه می‌شود

در صورتی که صندوق در سرمایه‌گذاری‌های خود سود نماید، ارزش خالص دارایی‌های آن افزایش می‌یابد و در نتیجه قیمت هر واحد آن رشد می‌کند

در خرید و فروش واحدهای صندوق های ETF، درصدی به عنوان کارمزد معاملات از حساب سرمایه گذار کسر می گردد ولی معاف از مالیات هستند.

مزایای صندوق ETF

  • معافیت مالیاتی در خرید و فروش‌ها
  • ارزانتر بودن نسبت به سایر صندوق‌ها
  • سادگی، سهولت و سرعت در سرمایه گذاری
  • کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‌های فعلی
  • خریدوفروش آنلاین واحدهای صندوق
  • محاسبه لحظه‌‌ای ارزش خالص ( NAV آنها هر ۲ دقیقه یکبار محاسبه می گردد)
  • نقدشوندگی بالا: صندوق های قابل معامله دارای رکن بازارگردان است که ضمانت نقدشوندگی صندوق را به عهده دارد.

انواع صندوق های ETF

  • صندوق با درآمد ثابت
  • صندوق سهام
  • صندوق مختلط
  • صندوق بازار خارجی
  • صندوق ارز
  • صندوق صنعتی
  • صندوق کالایی مانند صندوق لوتوس

در انتخاب صندوق، باید به سابقه مدیریت و عملکرد آن به‌عنوان معیار انتخاب توجه کرد. از آنجا ضمانت نقدشوندگی چیست؟ که معاملات آنها در بورس انجام می‌­شود، سازمان بورس و اوراق بهادار، کنترل‌های لازم جهت ورود صندوق به بورس را انجام داده و لذا بخش بزرگی از مشکل اعتماد افراد ناآشنا به بورس، در این باره حل شده است و افراد می­ توانند با اعتماد کافی به خرید این صندوق‌­­ها اقدام نمایند.

پس از دریافت کد معاملاتی برای ورود به سامانه معاملات سهام یاب، می‌توانید از لحظه ورود اقدام به مقایسه و خرید واحدهای این صندوق‌ها با هر مبلغی نمایید. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری ۱۰۰ هزار تومان است.

اگر تاکنون کد معاملات آنلاین خود در سامانه یکپارچه سهام یاب را دریافت نکرده‌اید، سریعتر اقدام نمایید.

دریافت نام کاربری و رمز عبور سامانه معاملات از زمان تکمیل ثبت‌نام معاملات آنلاین و ثبت نام سجام به صورت آنلاین، ۴۸ ساعت کاری برای ساکنین تهران و ۶ روز کاری برای سایر شهرها زمان می‌برد

اسناد اخزا چیست؟ چه ویژگی هایی دارد

اسناد اخزا چیست؟ چه ویژگی هایی دارد

ساعد نیوز: اخزا همان اسناد خزانه اسلامی است. اسناد خزانه اسلامی نوعی اوراق بدهی است که دولت منتشر می‌کند و اصلي‌ترين ابزار بازار پول جهت اعمال سياست‌هاي پولي به شمار می‌رود. در واقع مدت‌ها بود که دولت به دلیل کسری وجوه قادر به پرداخت بدهی خود به پیمانکارانش نبود؛ به همین جهت بر اساس ردیف بودجه‌ای اجازه یافت تا از طریق اوراق خزانه اسلامی اقدام کند

اخزا همان اسناد خزانه اسلامی است. اسناد خزانه اسلامی نوعی اوراق بدهی است که دولت منتشر می کند و اصلي ترين ابزار بازار پول جهت اعمال سياست هاي پولي به شمار می رود. در واقع مدت ها بود که دولت به دلیل کسری وجوه قادر به پرداخت بدهی خود به پیمانکارانش نبود؛ به همین جهت بر اساس ردیف بودجه ای اجازه یافت تا از طریق اوراق خزانه اسلامی اقدام به تسویه بدهی خود با پیمانکاران بخش خصوصی گردد. اوراق خزانه در تمام دنیا معمولا از بالاترین درجه اعتباری برخوردار هستند، چرا که دولت پرداخت آن را ضمانت کرده است؛ به طوری که در آمریکا درجه اعتباری آنها AAA است. در نظر داشته باشید که بنابه دلایل مختلف، سهم بدهی در GDP (تولید ناخالص داخلی) ایران پایین است که دولت می تواند از این ظرفیت استفاده کند. هدف انتشار این اوراق تسویه بدهي هاي دولت به طلبكاران غيردولتي، كنترل نقدينگي بازار، اجراي سياست هاي پولي، تأمين كسري بودجه و مديريت بازار است. عملا اوراق خزانه اسلامی می تواند کمک کند تا فرآیند تسویه حساب با پیمانکاران و به تبع آن راه افتادن پروژه های عمرانی تسهیل گردد. لازم به ذکر است این اوراق به عنوان دیون ممتاز دولت طبقه بندی شده اند که هم ردیف پرداخت حقوق کارکنان دولت است با همان اهمیت و اضطرار. نام این اوراق بهادار که به اختصار اخزا یا سخا خوانده می شود، با عددی همراه است که سررسید آن اوراق را مشخص می کند. برای مثال اسناد "خزانه اسلامی950909" اسنادی است که سررسید آن در تاریخ 1395/09/09 است.

مفهوم اسناد خزانه اسلامی

در تمامی کشورهای دنیا، خیلی از پروژه ها با سازمان دهی دولت و توسط پیمانکاران انجام می شود. پس طبیعی است که در بازه های زمانی گوناگون دولت به پیمانکاران بدهی هایی داشته باشد. گاها امکان دارد که دولت توان پرداخت این بدهی را در کوتاه مدت نداشته و به زمان بیشتری احتیاج داشته باشد. در اینصورت اوراقی با نام اسناد خزانه اسلامی منتشر می شود تا این بدهی ها پرداخت شوند.

به فرآیندی که پیمانکار، اسناد خزانه اسلامی را در بازار (فرابورس ایران) و با مبلغی کم تر به فروش می رساند، عرضه اوراق خزانه در بازار ثانویه می گویند. در اینصورت خریداران (مردم و یا نهادهای دیگر) میتوانند از اختلاف بین قیمت اسمی (که در سر رسید به وسیله دولت پرداخت می شود) و قیمت خرید اوراق از پیمانکار، سود کسب کنند.

آیا اسناد خزانه اسلامی معتبر هستند؟

همانطور که گفته شد اسناد خزانه اسلامی یک ابزار مالی برای تسویه بدهی های دولت به طلبکارانش است.در نتیجه وقتی شما اخزا خریداری می کنید طرف حساب شما دولت خواهد بود.همچنین بانک مرکزی ضامن است که اگر دولت به هر دلیلی بدهی خود را پرداخت نکند، بانک مرکزی این بدهی را پرداخت خواهد کرد؛ این موضوع تضمینی برای خریداران اخزا محسوب می شود.

چگونه از طریق خرید اخزا سود می کنیم؟

ساز و کار اسناد خزانه اسلامی به این شکل است که خریدار در زمان انتشار آن را به قیمتی کمتر از قیمت اسمی خریداری می کند.سپس در زمان سررسید اخزا می تواند آن را به قیمت اسمی به فروش برساند و از این طریق سود بدست بیاورد. پس همانطور که مشخص است این اوراق سود پرداختی دوره ای ندارند،بلکه سودی که شما بدست می آورید ناشی از اختلاف قیمت در زمان خرید و زمان سررسید اوراق است.همچنین سررسید این اوراق کمتر از یکسال است.

چرا اسناد خزانه اسلامی را اسناد بدون ریسک می دانند؟

بزرگترین دغدغه فعالان بازار سرمایه درخصوص اسناد خزانه اسلامی، عدم ایفای تعهدات دولت در زمان سررسید است. برای رفع این نگرانی، دولت به این بدهی اولویتی هم ردیف حقوق و مزایای کارکنان خود داده و به عنوان بدهی ممتاز دولت در نظر گرفته می شود. خزانه داری کل کشور نیز موظف است پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی را در سررسید اوراق تعهد کند. این تعهدنامه به امضای وزیر امور اقتصادی و دارایی رسیده است از این رو اسناد خزانه اسلامی ریسک نکول نخواهند داشت.

ریسک نقدشوندگی چیست و آیا اسناد خزانه اسلامی ریسک نقد شوندگی دارند؟

ریسک نقدشوندگی به معنی احتمال عدم فروش اوراق بهادار است. یکی از اهداف پذیرش اسناد خزانه اسلامی در فرابورس ایران، کاهش این ریسک برای دارندگان این اوراق است چراکه به دلیل وجود بازار بزرگ و نقدشونده اوراق بهادار بادرآمد ثابت در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران، (که حجم معاملات روزانه آن به بیش از 2 هزار میلیارد ریال در روز می رسد.) دارندگان این اوراق می توانند در هر زمان نسبت به فروش اوراق خود در بازار اقدام کنند.

تفاوت اسناد خزانه اسلامی با سایر اوراق بهادار چیست؟

تفاوت عمده این اسناد با سایر اوراق بهادار، در سررسید آن و پرداخت سود است. این اوراق عموما سررسیدی کمتر از یک سال داشته و اغلب سررسیدشان به صورت 4، 13، 26 و 52 هفته ای است. اسناد خزانه اسلامی بدون سود بوده و هیچ گونه پرداخت میان دوره ای تحت عنوان سود نخواهند داشت و سرمایه گذاران از مابه التفاوت قیمت خرید اوراق و ارزش اسمی دریافتی آن در سررسید، منتفع خواهند شد. دارندگان اوراق، مبلغ اسمی را در سررسید از دولت دریافت می کنند.همچنین، این اوراق در مقایسه با دیگر ابزارهای بازار پول از درجه نقد شوندگی بیشتری برخوردار است.

چگونه اخزا بخریم؟

اسناد خزانه اسلامی در بازار فرابورس ایران خرید و فروش می شوند.شما هر زمانی که قصد خرید و یا فروش این اوراق را داشته باشید،می توانید از طریق یکی از کارگزارانی که عضو فرابورس هستند این اوراق را به قیمت روز خرید و فروش نمایید. ضمنا نماد این اوراق همراه با عددی بیان می شود که نشانگر سررسید آن است. به عنوان نمونه سررسید اسناد “خزانه اسلامی۹۶۱۰۱۰″ در تاریخ ۱۳۹۶/۱۰/۱۰ است.

ویژگی های اسناد خزانه اسلامی

اسناد خزانه اسلامی یا اخزا که در زمره اوراق بهادار و اوراق بدهی محسوب می شود، دارای ویژگی هایی است که پیمانکاران و سرمایه گذاران پیش از معامله آن، باید آنها را در نظر بگیرند. این ویژگی ها به شرح زیر است:

- اسناد خزانه اسلامی که با نماد «اخزا» شناخته میشوند اوراقی بدون کوپن هستند. منظور از بدون کوپن بودن اوراق، این است که به آنها هیچ سودی تعلق نمی گیرد و نرخ سود این اوراق برابر صفر است.

- تضمین کننده اسناد خزانه اسلامی، وزارت امور اقتصادی و دارایی است و خزانه داری کل کشور هم پرداخت مبلغ اسمی اخزا در هر مرحله را تعهد کرده است. خزانه داری کل کشور، بازپرداخت اوراق در سررسید را، در زمره دیون ممتاز دولت قرار داده است. به این معنی که پرداخت مبلغ اسمی این اوراق در سررسید معادل پرداخت حقوق کارکنان دولت بوده و با همان درجه اهمیت صورت می گیرد.

_ اسناد خزانه اسلامی، اوراقی هستند که سر رسید آنها کم تر از یک سال است و طی این دوره هیچ سودی به دارندگان آن تعلق ضمانت نقدشوندگی چیست؟ نمی گیرد. این اوراق ریسک نکول ندارند و ریسک نقدشوندگی آنها بسیار پایین است. تنها ریسکی که میتواند این اوراق را تهدید کند ریسک نوسان قیمتی آنها است.

– کارمزد معاملات اسناد خزانه اسلامی نسبت به هر معامله برای خرید ۰/۰۰۰۷۲۵ ارزش قرارداد و برای فروش هم ۰/۰۰۰۷۲۵ ارزش قرارداد است.

مزایای اسناد خزانه

  • اوراق خزانه اسلامی مزایای مختلفی را برای دولت، پیمانکاران و خریداران به همراه دارد.
  • تصفیه بدهی های دولت و تسریع در پرداخت آن به پیمانکاران
  • تامین کسری بودجه دولت
  • ابزاری مؤثر برای بانک مرکزی در اجرای سیاست پولی و تنظیم حجم نقدینگی
  • سود بدون ریسک برای خریداران اوراق خزانه (این موضوع مزیت بسیار مناسبی برای فعالان بازار سرمایه است؛ چون می توانند در مدت زمانی معلوم با سود مشخصی همراه شوند و سرمایه آن ها نیز با تهدیداتی مواجه نمی شود.)
  • قرارگرفتن در اولویت تعهدات دولت (بزرگ ترین دغدغه فعالان بازار سرمایه درخصوص اسناد خزانه اسلامی، عدم ایفای تعهدات دولت در زمان سررسید است؛ برای رفع این نگرانی، دولت به این بدهی اولویتی هم ردیف حقوق و مزایای کارکنان خود داده و به عنوان بدهی ممتاز دولت در نظر گرفته می شود.)
  • ضمانت پرداخت مبلغ اسمی از سوی خزانه داری کل کشور (خزانه داری کل کشور نیز موظف است پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی را در سررسید اوراق تعهد کند.)
  • قابلیت نقد شوندگی بالا (به این معنا که چون حجم معاملات در فرابورس بالا است، دارندگان این اوراق می توانند در هر زمان نسبت به فروش اوراق خود در بازار اقدام کنند).
  • معافیت مالیاتی

فرآیند پرداخت مبلغ اسمی اسناد خزانه اسلامی در سررسید به چه صورت است؟

سازمان مدیریت و برنامه ریزی كشور، وجه مورد نیاز برای بازپرداخت ارزش اسمی اوراق را با توجه به زمان سررسید، از طریق خزانه داری كل كشور به بانك عامل منتقل می كند. شركت سپرده گذاری مركزی اوراق بهادار و تسویه وجوه، بر اساس اطلاعات آخرین دارندگان اسناد خزانه اسلامی، ارزش اسمی اوراق را از طریق بانك عامل به حساب دارندگان مذكور واریز خواهد كرد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.