تشخیص واگرایی با CCI

واگرایی و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال

در مطالب قبلی از سلسله مطالب حوزه تحلیل تکنیکال، در خصوص برخی مفاهیم، ابزارها و کاربرد آن‌ها در تحلیل سخن گفتیم. یکی از مفاهیم دیگر در این حوزه، واگرایی است. واگرایی‌ها به شرایطی از بازار گفته می‌شود که تضادی آشکار بین قیمت و ابزارهای دیگر ایجاد شده و نشان‌دهنده چرخش‌های کوچک و بزرگ بازار، در آن مقطع زمانی است. این وضعیت بیانگر ضعف معامله‌گران در گام آخر بوده و در این شرایط بازار آماده چرخش است.

به‌بیان‌دیگر واگرایی به معنی ضعف یک روند بوده و زمانی مشاهده می‌شود که قیمت و اندیکاتور در خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند. همچنین روند قیمت به پایان خود نزدیک شده و میل به چرخش دارد.

در بیشتر مواقع برگشت‌های بزرگ یک نمودار زمانی اتفاق می‌افتد که یک واگرایی مناسب داشته باشیم. از واگرایی‌ها می‌توان برای شناسایی قیمت و سطوح حساس استفاده کرد و روندهای ضعیف را که میل به برگشت دارند، تشخیص دهیم.

برای تشخیص واگرایی از تشخیص واگرایی با CCI اندیکاتورهای مختلف استفاده می‌کنیم. اندیکاتور مک‌دی (MACD) یکی از مهم‌ترین و پراستفاده‌ترین ابزار برای تشخیص واگرایی است. از سایر اندیکاتورها مانند RSI ،CCI و … هم می‌توان برای تشخیص واگرایی استفاده کرد.

در این دوره قصد داریم به معرفی واگرایی بازار بپردازیم که یکی از مباحث مهم در تحلیل تکنیکال به‌شمار می‌رود.

آموزش واگرایی در اندیکاتورها

اندیکاتورها ابزارثانویه ای هستند که بر مبنای محاسبه قیمت ، حجم معاملات ، جریانات نقدی پولی حرکات و نوسانات واقعی قیمت در محاسبه می کنند.

کاربرد این اندیکاتورها این است که در واقع این امکان را برای تحلیلگر فراهم می کند که اطلاعات اضافی و مازاد بر روند کلی سهم جمع آوری کند.

اندیکاتورها را از یک منظر به دو دسته زیر تقسیم می کنند :

1- اندیکاتورهای پیشرو (Laeding): این نوع از اندیکاتور ها به عنوان یک نوع سیگنال برای شناسایی رویدادهایی در آینده شناخته شده اند. در واقع ماهیت پیش بینی رخدادهای صورت گرفته در قیمت را دارد. عمده اندیکاتورهای پیشرو شامل اسیلاتورها می شوند. منظور از اسیلاتورها هم این است که در یک بازه خاصی در حال نوسان هستند . برای مثال : اندیکاتور RSI به عنوان یکی از اندیکاتورهای پبشرو هست و در عین حال جزء اسیلاتورها هم می باشد چون در بازه ۰ تا ۱۰۰ است ( ولی به طور معمول بین ۳۰ تا ۷۰ ) در حال نوسان هستند. در طول صورت گرفتن این نوسان ، نقاط اشباع خرید (over bought) و اشباع فروش (over sold) هم مورد بررسی قرار می گیرد. در شکل زیر نمونه ای از اشباع خرید و اشباع فروش در RSI مشخص شده است. زمانی که با اشباع خرید در روند مواجه می شویم باید اتظار داشته باشیم که روند به مرور روند کاهشی به خودش بگیرد و در صورتی که به نقطه اشباع فروش می رسیم ، روند آماده این است که وارد روند صعودی بشود.

2- اندیکاتورهای تاخیری (Lagging): این اندیکاتور اطلاعات مفید و ارزشمندی در خصوص سهم ، در طول روند در اختیار تحلیلگر قرار می دهد. در اصل حالت پیش بینی روند را که در اندیکاتور پیشرو می باشد را ندارد. تمرکز بیشتر این اندیکاتورها به روی روند معاملاتی هست و اینکه کمتر سیگنال های خرید و فروش را به معامله گران می دهند. باند بولینگر و میانگین متحرک نمونه هایی از این اندیکاتورها می باشند.

شکل زیر مثالی از باند بولینگر در سهم وپاسار در نمودار روزانه است.

در نمودار باند بولینگر به عنوان خطوط حمایتی و مقاومتی عمل کرده است. خطوط پایین به عنوان حمایت سهم و خطوط بالایی هم مقاومت های سهم محسوب می گردند. در آموزش های بعدی به طور مفصل باند بولینگر مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

واگرایی چیست ؟

واگرایی در حالت کلی به معنای حرکت قیمت و اندیکاتور در خلاف جهت یکدیگر می باشد و نتیجه این امر عموما این است که در هنگام وقوع واگرایی قیمت از ادامه حرکت می ایستد و تغییر جهت می دهد. مشاهده واگرایی در اندیکاتورها به عنوان یکی از سیگنال های بسیار قوی در علم تحلیل تکنیکال شناخته شده است.

انواع واگرایی

واگرایی به دو دسته تقسیم می شود :

۱- واگرایی معمولی (Regural Divergence ) :

خود این واگرایی معمولی به دو دسته واگرایی مثبت و واگرایی منفی تقسیم می شود .

واگرایی معمولی منفی : زمانی به وجود می آید که قیمت سقف جدیدی تشکیل می دهد ، اما اندیکاتور موفق نمی شود که سقف جدیدی بالاتر از سقف قبلی تشکیل دهد .

همان طور که در مثال بالا مشاهده می کنیم (نمودار ساعتی سهم خساپا ) واگرایی منفی (RD) وجود دارد. قیمت سقف جدید تشکیل داده در حالی که اندیکاتور موفق به این کار نشده است و به وجود آمدن این حالت خودش می تواند هشداری باشد مبنی برای اینکه کنترل ریسک صورت بگیرد چون امکان نزول بازار توسط اندیکاتور MACD تایید شده است.

برای معامله گران سفته باز (منظور از سفته بازارن ، افرادی است که به فکر بدست آوردن سود در بازه زمانی کوتاه مدت هستند) این واگرایی منفی نشانه ای از این می باشد که روند بازار وارد یک فاز نزولی جدید می شود و در نتیجه چشم انداز معاملاتی را مطلوب برانداز نمی کنند.

واگرایی معمولی مثبت : این نوع واگرایی در روند نزولی به وجود می آید و به این صورت است که قیمت موفق به تشکیل کف جدید ، پایین تر از کف قبلی خود می شود اما اندیکاتور نمی تواند کف جدید بسازد. نمودار زیر این مطلب را به خوبی نشان می دهد .

نمودار بالا نمودار ساعتی سهم خساپا است . همان طور که مشخص است بعد از مشاهده واگرایی مثبت در اندیکاتور در حالی که قیمت سهم روند نزولی دارد ، شاهد صعودی شدن روند و رشد سهم هستیم .

۲- واگرایی مخفی : این نوع از واگرایی معمولا زمانی تشکیل می شود که قیمت در حال اصلاح شدن خودش می باشد. این واگرایی به دو دسته

الف : واگرایی مخفی مثبت : زمانی به وجود می آید که قیمت موفق می شود کفی بالاتر از کف قبلی خودش تشکیل بدهد اما اندیکاتور یک کف پایین تر از کف قبلی خودش تشکیل می دهد . در شکل زیر به خوبی تناقض بین قیمت و اندیکاتور را مشاهده می کنید.

همان طور که مشخص است در شکل ، روند شکل صعودی به خودش پس از مشاهده واگرایی مخفی مثبت در نمودار قیمت به خود گرفته است.

ب : واگرایی مخفی منفی : این حالت که طی یک روند نزولی به وجود می آید ، قیمت قدرت اینکه به سقف قبلی خودش برسد را ندارد اما اندیکاتور موفق می شود که یک سقفی بالاتر از سقف قبلی خودش بزند. که موضوع خودش می تواند به عنوان هشداری برای ریزش سهم باشد که باید در نظر داشته باشیم.

همان طور که در تصویر مشخص است ، قیمت موفق نشده سقف جدیدی بسازد در نتیجه ، وارد یک روند نزولی شده است . (با فلش در شکل مشخص شده است)

مثال هایی از انواع واگرایی

واگرایی مثبت در نمودار وساخت

شکل زیر نمودار روزانه وساخت است . که در آن واگرایی مثبت مشاهده می شود. در تشخیص واگرایی با CCI این شکل اندیکاتور RSI مورد بررسی قرار گرفته است.

همان طور که دیده می شود با اینکه از اتصال کف های قیمت سهم روند نزولی دارد ، اما در اندیکاتور همان کف های متناظر روند صعودی داشته و در نتیجه اینجا واگرایی مثبت رخ داده است ، که باعث رشد سهم در کوتاه مدت شده است . زمانی که از اسیلاتور RSI برای تشخیص واگرایی استفاده می کنیم ، به دلیل اینکه این اندیکاتور جزء اسیلاتورها می باشد ، نقاط اشباع خرید و اشباع فروش را به خوبی در آن مشخص است می تواند برای شناخت واگرایی در روند سهم عامل مهمی به شمار آید. زیرا معمولا واگرایی ها در نقاط اشباع خرید و یا فروش رخ می دهد ( برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور مطلب آن را مطالعه نمایید)

واگرایی مثبت در اندیکاتور MFI در شرکت ایران خودرو و تغییر روند سهم

این تصویر نمودار ساعتی در نمودار قیمت ایران خودرو است و اندیکاتور MFI در آن بررسی شده است. همان طور که مشاهده می کنیم ، نمودار قیمت باروند نزولی همراه بوده ولی اندیکاتور MFI روندی صعودی به خودش گرفته و در نهایت سهم با واگرایی مثبت همراه بوده و نمودار با افزایش قیمت رو به رو شده است.

واگرایی منفی در اندیکاتور CCI بانک ملت

نمودار بالا که سهم وبملت در نمودار روزانه است ، واگرایی منفی در اندیکاتور CCI را نشان می دهد. و همان طور که می بینیم سهم بعد از واگرایی ، ریزش کوتاهی را تجربه کرده است.

نتیجه گیری و جمع بندی

برای تکنیکالیست ها واگرایی عاملی مهمی برای تخمین روند سهم که از طریق شناسایی آن امکان متنوع سازی پرتفوی آنها فراهم شود بسیار حائز اهمیت است. تشخیص این واگرایی ها به کمک اندیکاتورها و روند قیمتی سهم صورت می گیرد . به همین دلیل اندیکاتور جزء ابزارهای دقیق برای شناسایی واگرایی ها محسوب می شوند. در آخر این نکته مهم را مد نظر داشته باشید که واگرایی چون خلاف جهت مسیر حرکت سهم است ، امکان اینکه مسیر کامل نشود وجود دارد و اگر مبنای خرید را فقط بر پایه واگرایی ها قرار بدهیم درصد شکست در معاملات افزایش پیدا می کنند.

هر آنچه از اندیکاتور شاخص کانال کالا (CCI) باید بدانید

اندیکاتور شاخص کانال کالا (Commodity Channel Index) یا به اختصار اندیکاتور CCI در سال 1980 توسط دونالد لامبرت (Donald Lambert) ارائه شد. هر چند اسیلاتور شاخص کانال کالا در اصل برای بورس کالا طراحی شده است اما امروزه در بازار اوراق بهادار، بازارهای بهره باز و بازارهای ارز نیز کارایی دارد. در این مقاله به هر آنچه که نیاز است از این اندیکاتور بدانید، می پردازیم. با ما همراه باشید.

مقدمه

با تقسیم مقادیر یک اسیلاتور بر یک عدد ثابت می توان آن را ساده سازی کرد. دونالد لامبرت در طراحی اندیکاتور شاخص کانال کالا از این تکنیک استفاده کرد. او قیمت های جاری را با میانگین متحرک در فاصله زمانی مشخص (معمولا 20 روزه) مقایسه کرد، سپس مقادیر اسیلاتور را با تقسیم بر عددی که بر مبنای انحراف از میانگین محاسبه می شود، ساده سازی کرد. این ساده سازی موجب شد اسیلاتور CCI معمولا در فاصله اعداد 100+ به عنوان حد بالای اسیلاتور و 100- به عنوان حد پایین اسیلاتور نوسان کند.

نحوه محاسبه اندیکاتور CCI

برای محاسبه اندیکاتور شاخص کانال کالا از قیمت های پایین (Low)، بالا (High) و آخرین معامله (Close) و همچنین از میانگین متحرک حسابی و انحراف از میانگین (Mean Deviation) استفاده می شود. در رابطه زیر در محاسبات این اندیکاتور از دوره 20 روزه استفاده شده است که همچنین در محاسبات میانگین متحرک ساده و انحراف از میانگین نیز به کار می رود.

برای محاسبه قیمت واقعی (Typical Price) از رابطه زیر استفاده می شود :

برای محاسبه انحراف از میانگین به صورت زیر باید عمل کرد :

ابتدا باید میانگین قیمت واقعی 20 روز گذشته را از هر یک از مقادیر قیمت واقعی کسر کنید، سپس قدر مطلق این مقادیر را حساب کنید. در ادامه مقادیر قدر مطلق را که برای یک دوره 20 روزه، 20 مورد است با یکدیگر جمع کنید و حاصل جمع را بر عدد 20 تقسیم کنید.

مطابق رابطه 1، دونالد لامبرت برای اطمینان از اینکه 70 تا 80 درصد مقادیر اندیکاتور CCI در بازه 100- تا 100+ قرار گیرند، از مقدار ثابت 0.015 در مخرج کسر استفاده کرده است. این مقدار ثابت به دوره زمانی مد نظر نیز بستگی دارد. مطابق شکل 1 مقادیر اندیکاتور CCI برای یک دوره زمانی کوتاه تر (مثلا دوره 10 روزه) پر نوسان تر از یک دوره زمانی طولانی تر (مثلا 40 روزه) است. همچنین مقادیر کمتری از اسیلاتور CCI برای یک دوره کوتاه تر نسبت به دوره طولانی تر در بازه 100- تا 100+ قرار می گیرند.

شکل 1- مقایسه اسیلاتور CCI برای بازه های زمانی 10 و 40 روزه

کاربردهای اندیکاتور شاخص کانال کالا

1- تشخیص محدوده های اشباع خرید و اشباع فروش

اسیلاتور CCI برای تشخیص روند و میزان قدرت آن به کار می رود. این ابزار بر خلاف سایر اسیلاتورها بدون حد بوده و در صورتی که در نواحی بالای 100+ و پایین 100- تشکیل قله یا دره داده و تغییر جهت دهد، به ترتیب نشان دهنده اشباع خرید و اشباع فروش است. بنابراین معمولا مقادیر بیشتر از 100+ حاکی از اشباع خرید و مقادیر کمتر از 100- حاکی از اشباع فروش می باشد. خیلی از تحلیل گران از این شاخص فقط برای تشخیص نواحی اشباع خرید و اشباع فروش استفاده می کنند.

2- تشخیص سیگنال های خرید و فروش

برای استفاده از سیگنال های خرید و فروش این اندیکاتور می توان از دو استراتژی بهره برد. در استراتژی اول (استراتژی ساده)، در صورت عبور رو به بالای اسیلاتور CCI از عدد 100+، روند صعودی در نظر گرفته شده و سیگنال خرید به دست می آید. همچنین در صورت عبور اندیکاتور شاخص کانال کالا به زیر 100-، روند نزولی در نظر گرفته شده و سیگنال فروش به دست می آید. اگر اسیلاتور CCI از محدوده بین 100- و 100+ خارج شود، نشان دهنده قدرت یا ضعف غیرمعمول بازار است که می تواند یک حرکت روند دار را از پیش مشخص سازد. در شکل 2 برای نماد حریل برای بازه زمانی مرداد تا اسفند 97، سیگنال های خرید و فروش صادر شده توسط اندیکاتور CCI در تایم فریم روزانه مشخص شده است. برای استفاده از این استراتژی ساده، ابتدا بهتر است که با استفاده از شاخص میانگین جهت دار (ADX)، روند دار بودن بازار بررسی شود و فقط در صورتی از سیگنال های خرید و فروش این اسیلاتور استفاده شود که روند دار بودن بازار توسط این شاخص تایید شود در غیر اینصورت مشابه ناحیه آبی رنگ در شکل 2، این اسیلاتور سیگنال های متعددی را صادر می کند که اعتبار چندانی ندارند.

شکل 2- سیگنال های خرید و فروش اسیلاتور CCI در نماد حریل (استراتژی ساده)

در استراتژی دوم (استراتژی چند بازه زمانی) ابتدا با استفاده از نمودار بلند مدت (مانند نمودار ماهیانه)، روند بلند مدت سهم تشخیص داده می شود، سپس از نمودار کوتاه مدت (مانند نمودار روزانه) برای تشخیص پولبک ها و نقاط ورود استفاده می شود. در این استراتژی وقتی نمودار بلند مدت از 100+ به سمت بالا عبور کند، نشان دهنده روند صعودی است و این روند صعودی تا زمانی که اندیکاتور از 100- به سمت پایین حرکت نکند اعتبار دارد. همچنین عبور اندیکاتور از 100- به سمت پایین نشان دهنده روند نزولی است و این روند نزولی تا زمانی که اندیکاتور از 100+ به سمت بالا حرکت نکند ادامه خواهد داشت. بنابراین وقتی در بازه زمانی بلند مدت اندیکاتور از 100+ به سمت بالا حرکت کرد می توان در نمودار کوتاه مدت به دنبال سیگنال های خرید بود. در نمودار کوتاه مدت عبور اندیکاتور از 100+ به سمت پایین سیگنال فروش و همچنین عبور آن از 100- به سمت بالا سیگنال خرید محسوب می شود. همچنین وقتی CCI در نمودار بلند مدت از 100- به سمت پایین عبور می کند، فقط باید سیگنال های فروش را در بازه زمانی کوتاه مدت تر در نظر گرفت. تا زمانی که نمودار بلندمدت تر CCI از 100+ به سمت بالا عبور نکند، باید روند را نزولی در نظر گرفت.

همان طور که در شکل 3 دیده می شود، در نمودار ماهیانه نماد کهمدا، در شهریور 97 اندیکاتور CCI بالای 100+ قرار گرفته است که نشان دهنده روند صعودی در میان مدت است. این روند صعودی تا زمانی که اندیکاتور بالای 100- قرار داشته باشد معتبر است. در ادامه در نمودار کوتاه مدت باید نقطه ورود تعیین شود.

شکل 3 – نمودار ماهیانه نماد کهمدا (استراتژی چند بازه زمانی)

در ادامه در شکل 4 در نمودار روزانه نماد کهمدا سیگنال های خرید و فروش نشان داده شده است. همانطور که مشخص است عبور اندیکاتور CCI از 100+ به سمت پایین سیگنال فروش و عبور رو به بالای آن از 100- سیگنال خرید محسوب می شود.

شکل 4- نمودار روزانه نماد کهمدا (استراتژی چند بازه زمانی)

3- تشخیص واگرایی های مثبت و منفی

از دیگر کاربردهای اندیکاتور شاخص کانال کالا تشخیص واگرایی مثبت و منفی می باشد. واگرایی شکل گرفته در این اندیکاتور، یکی از قوی ترین سیگنال های موجود در اندیکاتورها می باشد. واگرایی مثبت یا صعودی زمانی به وقوع می پیوندد که خط روند ترسیم شده از دو حفره در نمودار قیمت نزولی اما خط روند متناظر با آن در اندیکاتور صعودی باشد. همچنین واگرایی منفی یا نزولی زمانی به وقوع می پیوندد که خط روند ترسیم شده از دو قله در نمودار قیمت، صعودی باشد اما خط روند مناظر با آن در اندیکاتور نزولی باشد. معمولا واگرایی معمولی مثبت و منفی در انتهای روندهای بازار شکل می گیرند و نشان دهنده این موضوع می باشند که روند کنونی سهم به زودی تغییر می کنند. بنابراین با توجه به توضیحات ارائه شده، معمولا واگرایی مثبت در انتهای روند نزولی و واگرایی منفی در انتهای روند صعودی موجب بازگشت قیمت و تغییر جهت روند می شوند.

در شکل 5 در نماد برکت واگرایی مثبت دیده می شود که موجب افزایش قیمت سهم از 135 تومان تا 162 تومان (20 درصد) شده است. همچنین در شکل 6 در نماد ولراز واگرایی منفی دیده می شود که موجب افت قیمت سهم از 1287 تومان تا 548 تومان (57.5 درصد) شده است.

شکل 5- واگرایی مثبت در اندیکاتور CCI در نماد برکت

شکل 6- واگرایی منفی در اسیلاتور CCI در نماد ولراز

4- تغییر روند با شکست خط روند در اندیکاتور CCI

اسیلاتور CCI همانند دیگر نوسانگرها می تواند با دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند خط روند ترکیب شده و در تصمیم گیری های معاملاتی به تحلیل گران کمک کند. به عنوان مثال در شکل 7 پس از شکست خط روند در اندیکاتور CCI، روند سهم از نزولی به صعودی تغییر یافته است.

شکل 7- تغییر روند سهم با شکست خط روند در اندیکاتور CCI

به عنوان یک نکته پایانی باید توجه داشته باشید که اگر شیب میانگین متحرک کم و نزدیک به صفر باشد، بازار در وضعیت بدون روند قرار دارد. در بازارهای روند دار نباید خروج موقت از مناطق اشباع خرید یا فروش را به عنوان سیگنال معاملاتی تلقی کرد چرا که در چنین مواردی قیمت ها کماکان به روند خود ادامه می دهند، اما اندیکاتور شاخص کانال کالا همچنان در نواحی اشباع خرید یا فروش خود قرار دارد.

درباره محمد حسن دانشور

موفقیت در بازارهای مالی نیازمند مهارت های متعددی است. صرف اطلاع از برخی از مفاهیم تحلیل تکنیکال نه تنها نمی تواند به درآمدزایی شما در بازارهای مالی کمک کند بلکه می تواند موجب اشتباه و از دست رفتن سرمایه شما شود. در "پارس سرمایه" تلاش می کنیم با رویکردی متفاوت به آموزش و مشاوره بازارهای مالی بپردازیم تا شما را به متخصصین این عرصه تبدیل کنیم.

تشخیص واگرایی با CCI

کاربرد اندیکاتور cci چیست؟

اندیکاتور cci یا Commodity Channel Index​ از انواع شاخص هایی است که مبتنی بر حرکت قیمت کار می کند. این شاخص زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که سهام یا کالایی بیش از حد انتظار خرید یا فروش می‌شود. در بازار بورس از این شاخص در زمانی که بخواهند توانایی و روند حرکت بازار بورس را ارزیابی کنند، استفاده می نمایند. به طور معمول تحلیلگران وقتی بخواهند حرکت جدیدی را در نمودار تشخیص دهند و یا استراتژی متناسب با روند جدید را به کار گیرند، از شاخص ها استفاده می کنند. توجه داشته باشید که گرچه نام این اندیکاتور، شاخص کانال کالا می باشد ولی در هر بازار مالی کاربرد دارد و تنها برای کالاها نیست.

اندیکاتور cci به عنوان یک شاخص تکنیکال در سال ۱۹۸۰ توسط دونالد لمبرت ابداع گردید. هدف از ایجاد آن فراهم کردن امکان ارزیابی جهت گیری و توانایی روند قیمت بوده است. با استفاده از مشخصه های این اندیکاتور، معامله گران می توانند تصمیم گیری کنند که وارد معامله شوند یا از آن خارج گردند، یا اینکه از انجام معامله منصرف شوند. بنابراین هر زمان که اندیکاتور به روشی خاص عمل می کند، می توان آن شاخص را در حکم سیگنال های گرفتن پوزیشن به کار برد.

چارت ماهانه با در نظر گرفتن ۳۰ دوره برای محاسبه CCI

اندیکاتور cci همچنین میزان اختلاف میان قیمت فعلی و میانگین قیمت در طول یک دوره را می­سنجد. اگر CCI بالای صفر باشد نشانگر آن است که قیمت از میانگین دوره ای در گذشته بالاتر است. برعکس، تشخیص واگرایی با CCI CCI زیر صفر نشانگر قیمت کمتر از میانگین دوره ای در گذشته می­باشد.
نشانگر CCI یک اسیلاتور نامحدود است، یعنی می تواند به طور نامحدودی بالاتر یا پایین تر رود. برای همین به طور معمول، سطوح خرید و فروش بیش از حدِ هر دارایی منفرد با ارزیابی قیمت های میانگین دوره ای تعیین می‌شود.

چگونه می توان اندیکاتور cci را محاسبه کرد؟

ابتدا مشخص کنید که CCI مد نظر شما چند دوره را آنالیز خواهد کرد که به طور معمول بیست دوره را در نظر می گیرند.
اگر دوره های کمتری در نظر بگیرید، این اندیکاتور ثباتی ندارد ولی در دوره های بیشتر مورد قبول تر است. در مثال زیر ۲۰ دوره در نظر گرفته شده است، اگر خواستید عدد دیگری بگذارید، محاسبه را بر حسب آن انجام دهید.
در یک صفحه گسترده از نمودار، قیمت را در بالا، پایین و محدوده نمودار برای ۲۰ دوره پیگیری و محاسبه کنید.
پس از تعیین محدوده ۲۰ دوره، میانگین متحرک (MA) قیمت فعلی را با جمع کردن ۲۰ قیمت آخر در نمودار و سپس تقسیم آن بر ۲۰ محاسبه نمایید.

فرمول محاسبه اندیکاتور cci

انحراف میانگین را با کم کردن مقدار میانگین متحرک از نمونه قیمت های ۲۰ دوره گذشته به دست آورید. حالا مقادیر را بدون در نظر گرفتن علامت منفی با هم جمع کرده و سپس بر ۲۰ تقسیم کنید.
برای محاسبه اندیکاتور cci آخرین قیمت بازار، MA و انحراف میانگین را در فرمول محاسبه CCI وارد کنید.
پس از اتمام هر دوره جدید، این روند را تکرار نمایید.

چگونه می توان جهت معامله روند سهام از CCI استفاده نمود؟

ابتدا هدف از کاربرد اندیکاتور cci مشاهده نوسانات روند بلندمدت بود، ولی توسط معامله گران جهت بکارگیری در همه بازارها یا دوره های زمانی، مطابقت داده شده است. اگر در بازه های زمانی مختلفی ترید کنید می توانید سیگنال های خرید و فروش بیشتری داشته باشید. تریدرها اغلب CCI را در نمودار بلندمدت جهت یافتن روند قوی و در نمودار کوتاه مدت به منظور ایجاد سیگنال های مناسب ترید به کار می برند.
جهت دستیابی به معاملات سودآور، لازم است از تکنیک توقف ضرر استفاده گردد تا ریسک معاملات کاهش یابد. اولین کار مفیدی که می توان قبل از شروع معاملات انجام داد آن است که از استراتژی CCI جهت سودآوری در بازار و محدوده زمانی استفاده تشخیص واگرایی با CCI گردد.
محاسبات اندیکاتور به طور اتوماتیک توسط نرم افزار نمودار یا برخی پلتفرم های معاملاتی مانند متاتریدر، انجام می گردد. معامله گر بایستی تنها تعداد دوره ها و یک بازه زمانی مانند ۴ ساعته، روزانه، یا هفتگی را برای نمودار خود انتخاب نماید.

چه مواردی را از شاخص کانال کالا می توان استنباط کرد؟

تریدرها می توانند از اندیکاتور cci جهت شناسایی ترندهای جدید، و مشاهده سطوح خرید و فروش بیش از حد استفاده نمایند. همچنین زمانی که جهت اندیکاتور با جهت قیمت واگرا می شود، در می یابند که ضعف در روندها حاصل شده است.
هنگامی که CCI از مقدار منفی یا نزدیک به صفر به سمت بالای ۱۰۰ حرکت کند، احتمال وقوع یک روند صعودی جدید برای قیمت را نشان می دهد. با شروع این اتفاق، معامله گران می توانند در انتظار عقب نشینی قیمت یا pullback بمانند زیرا به دنبال آن افزایش قیمت خواهد بود. تا جایی که از طریق CCI یک فرصت خرید نشان داده شود.

بیشتر بخوانید : آشنایی با اندیکاتور MACD در ترید ارز دیجیتال

چارت هفتگی سیگنال فروش با CCI زیر ۱۰۰

در مواقعی که CCI بالای ۱۰۰ باشد، نشان دهنده آن است که قیمت بسیار بالاتر از میانگین قیمتی است که توسط اندیکاتور اندازه گیری می شود. هنگامی که اندیکاتور زیر ۱۰۰ باشد، نشان دهنده قیمتی بسیار پایین تر از قیمت متوسط خواهد بود.

همین استدلال در مورد یک روند نزولی که در حال پیدایش است، نیز صدق می کند. هرگاه اندیکاتور از مقدار مثبت یا نزدیک به صفر به زیر ۱۰۰- برسد، احتمال وقوع یک روند نزولی شروع می شود. در این زمان سیگنالی که به کاربران داده می شود آن است که از انجام معامله دست برداشته و تنها به تماشای فرصت های کوتاه برای ترید باشند.

از واگرایی CCI چه مفاهیمی حاصل می­شود؟

به یاد داشته باشید که سطوح خرید یا فروش بیش از حد مقادیر ثابتی نیستند زیرا شاخص CCI به ناحیه و مقدار خاصی محدود نشده است. بنابراین، تریدرها مقادیر گذشته این اندیکاتور را بررسی می‌کنند تا متوجه شوند که قیمت در کجا معکوس شده است. در نمودار یک کالا، امکان دارد در مقادیر نزدیک به ۳۰۰+ و ۲۵۰- قیمت معکوس شود. در حالیکه، در نمودار یک کالای دیگر قیمت در مقادیر نزدیک به ۱۲۵+ و ۱۵۰- معکوس شود. بهتر است برای خوانش بهتر نقاط معکوس قیمت و اندیکاتور cci در آن زمان‌ها، نمودار را بزرگ‌نمایی کنید.

از واگرایی های این اندیکاتور یعنی زمانی که قیمت و شاخص در جهت مخالف هم حرکت می کنند نیز می توان به مواردی دست یافت. اگر روند قیمت صعودی باشد و جهت اندیکاتور در حالت نزولی باشد، این شرایط نشان دهنده ضعف در روند می باشد. هنگامی که واگرایی یک سیگنال ترید ضعیف است، احتمال دارد که برای مدت طولانی دوام پیدا کند. بنابراین همواره منجر به بازگشت قیمت نمی‌شود و این هشداری برای معامله‌گر مبنی بر احتمال بازگشت خوب می­باشد. در این صورت تریدرها می توانند سطوح توقف ضرر را کاهش دهند یا از گرفتن پوزیشن های جدید همسو با روند قیمت خودداری نمایند.

اندیکاتور CCI چیست؟ آموزش اندیکاتور شاخص کانال کالا یا CCI

اندیکاتور CCI یا شاخص کانال کالا یا (Commodity Channel Index) یکی دیگر از اندیکاتورهای محبوب در تحلیل تکنیکال میباشد. اندیکاتور CCI یک اسیلاتور مومنتوم برجسته و پرکاربرد میباشد که در میان معامله‌گران از محبوبیت زیادی برخوردار است. CCI از آغاز جهت تشخیص حرکت قیمت‌ها توسعه داده گردید، ولی اکنون طیف کاربرد آن خیلی گسترده‌تر خواهد بود. طی این مطلب ، به آموزش اندیکاتور CCI خواهیم پرداخت و با فراهم کردن نکات فنی و مهارت‌های مورد نیاز ، به شما در بهره مطلوب از این اندیکاتور کمک خواهیم کرد.

اندیکاتور CCI در سال ۱۹۸۰ بوسیله شخصی به اسم دونالد لمبرت (Donald Lambert) توسعه پیدا کرد. اندیکاتور CCI برای نخستین بار در مجله فیوچرز (Futures) که در آن دوران ، کامادیتیز (Commodities) نام داشت معرفی گردید. از این اندیکاتور نیز مثل خیلی دیگر از اندیکاتورها، جهت تعیین ناحیه های اشباع خرید و فروش، واگرایی‌ها و هنگام های وقوع وارونگی قیمت استفاده میگردد.

مبانی اولیه اندیکاتور CCI

شاخص کانال کالا یا اندیکاتور CCI جهت انجام محاسبات خود، روند های قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی بخصوص را با میانگین کلی تغییرات قیمت این دارایی مقایسه خواهد کرد. نتیجه این محاسبات یک مقدار عددیست که قادر است دارای ارزش مثبت یا منفی باشد.

CCI منفی به این معنی خواهد بود که قیمت دارایی، پایین‌تر از میانگین تاریخی خود قرار گرفته است. همچنین CCI مثبت نشانگر این میباشد که قیمت دارایی در این دوران ، بالاتر از میانگین تارخی است. نکته جالب توجهی که در مورد این اندیکاتور وجود دارد این است که بر خلاف خیلی از اندیکاتورها، مناطق اشباع خرید و فروش در CCI از احتمال وارونگی روند خبر نخواهند داد.

بلکه وارد شدن CCI به این بازه‌ها به معنای پتانسیل بالای روند کنونی و پابرجا بودن آن خواهد بود. لذا استفاده ما از عبارت‌های «اشباع خرید» و «اشباع فروش» به سبب مصطلح بودن این واژگان بعنوان سیگنال در دنیای اندیکاتورها میباشد. ولی عملکرد این دو سیگنال در اندیکاتور CCI با اندیکاتورهایی نظیر RSI و MFI متفاوت خواهد بود.

با استفاده از CCI به چه اطلاعاتی دست پیدا می‌کنیم؟ سیگنال‌های اندیکاتور CCI

سیگنال‌های اندیکاتور CCI هم نظیر بیشتر اندیکاتورها به دو دسته اصلی «مناطق اشباع خرید و اشباع فروش» و «واگرایی» تقسیم خواهند شد.

سیگنال اشباع خرید و اشباع فروش

به شکل معمول گفته میگردد که اندیکاتور CCI بالای ۱۰۰+ را می‌توان بیانگر قدرت روند و ادامه فرایند صعودی بدانیم. عکس این موضوع نیز صادق خواهد بود. معامله‌گران اغلب CCI کمتر از ۱۰۰- را نشانه‌ای جهت قوت روند نزولی و تشخیص واگرایی با CCI ادامه‌دار بودن آن تلقی خواهند کرد.

هنگامی که اندیکاتور CCI از ناحیه منفی یا نزدیک به صفر آغاز به حرکت می‌کند و تا بیشتر از ۱۰۰ پیش خواهد رفت، معامله‌گران به این نتیجه می‌رسند که قدرت این حرکت صعودی به اندازه زیاد میباشد که قادر باشد ادامه پیدا کند. در این وضعیت تریدرها منتظر یک پول‌بک (عقب‌نشینی) کوچک در قیمت می‌مانند تا از آن بعنوان موقعیتی جهت خرید استفاده نمایند.

و زمانی که اندیکاتور CCI از منطقه مثبت یا نزدیک صفر به طرف منطقه منفی اغاز به حرکت کند و تا بیشتر از ۱۰۰- پیش برود، تریدرها این را بعنوان نشانه‌ای جهت پتانسیل بالای حرکت ریزشی شروع شده در نظر می‌گیرند. بنابراین آن‌ها از پوزیشن‌های لانگ (خرید) خود خارج شده و به پوزیشن‌های شورت (فروش) وارد میگردند.

البته به خاطر داشته باشید که بازه نوسانات اندیکاتور CCI نامحدود خواهد بود. بنابراین همین اتفاق جهت دارایی‌های مختلف امکان دارد در بازه‌های گوناگونی نظیر ۲۰۰+ و ۱۵۰- یا ۳۲۵+ و ۳۵۰- بیفتد. هرچه یک دارایی پرنوسان‌تر باشد، این بازه گسترده‌تر خواهد بود. تریدرها جهت کشف این بازه‌ها به سابقه تاریخی دارایی‌ها مراجعه میکنند و تغییرات قیمت آن‌ها در مقادیر متنوع CCI را بررسی خواهند کرد.

در تصویر زیر نمونه‌ای از سیگنال اشباع خرید و سیگنال اشباع فروش در اندیکاتور CCI را میبینید.

واگرایی

مثل خیلی از اندیکاتورهای برجسته، واگرایی در اندیکاتور CCI نیز نشانه‌ای از احتمال وقوع وارونگی قیمت خواهد بود. واگرایی به وضعیتی گفته میگردد که نمودار اندیکاتور با نمودار قیمت مخالف عمل کند. برای نمونه اگر نمودار قیمت در وضعیت صعودی و نمودار اندیکاتور در وضعیت نزولی قرار گرفته باشد، اصطلاحاً گفته میوشد یک واگرایی رخ داده است. در این موقعیت ، بسیار عادی است که یک وارونگی در نمودار اصلی رخ دهد و قیمت از وضعیت صعودی به نزولی تغییر نماید. واگرایی در بیشتر اندیکاتورها از قبیل RSI و MFI نشانه‌ای جهت وارونگی قیمت تلقی میگردد، و اندیکاتور CCI نیز از این قانون مستثنی نخواهد بود.

واگرایی دارای دو وضعیت صعودی یا گاوی (bullish) و نزولی یا خرسی (bearish) خواهد بود.

واگرایی صعودی یا گاوی در اندیکاتور CCI

واگرایی صعودی هنگامی رخ می‌دهد که نمودار قیمت در وضعیت نزولی و نمودار اندیکاتور در وضعیت صعودی قرار بگیرد، و کمینه قیمت اندیکاتور از کمینه قیمت نمودار اصلی بیشتر برود. این موقعیت حاکی از آن میباشد که روند نزولی قیمت دوام زیادی ندارد و به زودی حرکت صعودی آن شروع خواهد شد.

در تصویر زیر نمونه‌ای از یک واگرایی صعودی را میبینید:

واگرایی‌های صعودی موقعیت های مناسبی جهت خرید خواهند بود.

واگرایی نزولی یا خرسی در اندیکاتور CCI

واگرایی نزولی یا خرسی به موقعیتی اشاره دارد که نمودار قیمت در وضعیت صعودی و نمودار اندیکاتور در وضعیت نزولی باشد، و بیشینه قیمت اندیکاتور از بیشینه قیمت نمودار کمتر بماند. این موقعیت این سیگنال را می‌دهد که باید منتظر وارونگی قیمت و تغییر حرکت از وضعیت صعودی به نزولی بمانیم.

در تصویر زیر نمونه‌ای از یک واگرایی نزولی را میبینید:

واگرایی‌های نزولی اغلب موقعیت های مناسبی حهت تشخیص واگرایی با CCI فروش خواهند بود.

محاسبات و فرمول‌های اندیکاتور CCI

هر اندیکاتوری جهت دست‌یابی به یک نتیجه قابل قبول که بتوان از آن جهت پیش‌بینی روند قیمت‌ها استفاده کرد، فرمول مخصوص خود را به‌کار خواهد گرفت. آگاهی از این فرمول‌ها جهت بهره از اندیکاتورها الزامی نخواهد بود. بدون اطلاع از این فرمول‌ها نیز می‌توان به نحو احسنت اندیکاتورها را به کار گرفت و تریدهای موفق انجام داد.

ولی فهم محاسبات ریاضی اندیکاتورها خالی از لطف نخواهد بود. آگاهی از این محاسبات دید بازتری را به شما هدیه خواهد داد و موجب می‌شود با منطق پایه آن‌ها آشنا گردید. خیلی از کاربران حرفه‌ای اندیکاتورها با مطالعه همین فرمول‌ها، آن‌ها را به روش دلخواه خود ویرایش میکنند. و یا با ادغام فرمول‌های گوناگون ، به فرمول مخصوص خود جهت ترید دست پیدا خواهند کرد.

فرمول استفاده شده در اندیکاتور CCI به شکل زیر میباشد:

(CCI = (Typical Price – MA) / (0.015 X Mean Deviation

که در این فرمول، Typical Price به قیمت میانگین، MA به میانگین متحرک و Mean Deviation به انحراف از معیار (فاصله قیمت از قیمت میانگین) اشاره دارد. ۰.۰۱۵ در این فرمول نیز عدد ثابتیست که موجب می‌شود بیشتر مقادیر CCI در بازه ۱۰۰- و ۱۰۰+ قرار گرفته باشند.

جمع‌بندی

شاخص کانال کالا یا همان اندیکاتور CCI بیشتر از ۳۰ سال میباشد که مورد بهره معامله‌گران قرار گرفته است. همین امر قادر است حاکی از ارزش و اهمیت این اندیکاتور به صورت ابزاری جهت تحلیل تکنیکال باشد. اهمیت مومنتوم (جهت و شتاب حرکت بازار) در تحلیل بازار و تعیین رفتار آینده آن بارها و بارها به همگان اثبات شده است. بذا خواه از این اندیکاتور جهت تأیید ترندها استفاده خواهید کرد یا جهت تعیین آینده بازار، قدرت تحلیل مومنتوم آن را دست کم نگیرید.

البته مثل دیگراندیکاتورها، بهتر است اندیکاتور CCI را در ترکیب با دیگر اندیکاتورها به کار بگیرید تا به تنهایی. کارایی اندیکاتورها هنگامی که با یکدیگر ادغام گردند خیلی بیشتر از هنگامیست که به تنهایی مورد بهره قرار بگیرند.