سواپ مثبت و سواپ منفی

سواپ چیست؟

در ادامه این مطلب همراه ما باشید تا پاسخ سوال سواپ چیست و تمام ابهامات را در این زمینه برطرف کنید.

مفهوم کلی

بصورت کلی، سواپ (Swap) در بازار تبادل ارز های خارجی (Forex) به عنوان یک نرخ شبانه روز و در‌حال چرخش (Overnight or Rollover Interest) تعریف و شناخته می شود که در دو حالت، بسته به استراتژی و پوزیشن شما باید پرداخت و یا دریافت شود. و عامل دریافت و یا پرداخت سواپ (Swap)، باز نگه داشتن معاملات پس از اتمام ساعات بازار در نیویورک است.

محاسبه سواپ (Swap)

همچنین مقدار سواپ (Swap)، به میزان اختلاف نرخ بهره (Interet Rate) جفت ارز معامله شده است. به عنوان مثال شما در جفت ارز EUR/USD یک پوزیشن خرید ایجاد کرده اید که در این صورت جفت ارز EUR را خریده و USD را می فروشید.

در زمان حاضر، نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا 1.75% و نرخ بهره بانک مرکزی اتحادیه اروپا 0% می باشد.

بنابراین درصورت خرید این جفت ارز و نگهداری آن بیشتر از یک روز، به شما سواپ (Swap) منفی تعلق گرفته و برعکس درصورت فروش آن، به شما سواپ (Swap) مثبت تعلق می گیرد.

ساعت کار بازار نیویورک

همواره توجه کنید که اصطلاح Overnight که به عبارت شبانه روز تعریف می شود، در نقاط مختلف دنیا متفاوت بوده و با ساعات کاری در بازار نیویورک محاسبه می‌گردد.

همچنین به یاد داشته باشید که ساعت کار بازار نیویورک از ساعت 8 صبح الی 4 بعد از ظهر می باشد که معادل 16:30 تا 1:30 به وقت ایران می باشد.

شما می توانید با استفاده از لینک زیر، ساعات کاری بازار های بزرگ را مشاهده کنید.

همچنین با استفاده از این لینک، می توانید نرخ بهره بازار های بزرگ دنیا را نیز مشاهده کنید.

امیدواریم که با مفهوم اصلی و پاسخ سوال سواپ چیست(Swap) آشنا شده باشید. در ادامه این مطلب، به ارائه سوالات متداول و کاربردی درباره سوال سواپ چیست پرداخته و به آن ها پاسخ می دهیم.

سوالات متداول

آیا روال کار و محاسبه سواپ (Swap) همیشه به همین شکل است؟

پاسخ این سوال خیر است. بله! برخلاف تصور عمومی ممکن است گاهی اوقات شما جفت ارزی معامله کنید که نرخ بهره در دوطرف معامله یکسان باشد اما باز هم به شما Swap تعلق بگیرد.

و عامل این اتفاق، دستمزد و نرخ های ثانویه ای هستند که بروکر شما روی معاملاتتان لحاظ کنند.

توجه داشته باشید که بروکر های مختلف، نرخ های مختلفی نیز دارند و به همین دلیل شما باید اطلاعات مورد نیازتان را از بروکر خود دریافت کنید.

آیا باید نرخ Swap را در استراتژی خود لحاظ کنیم؟

درصورتی که شما یک تریدر Scalper یا Day Trader باشید، پس عموما معاملات خود را تا پایان روز بسته اید و نباید نگران برخورد با Swap باشید.

و درصورتی که شما Swing trader و یا Position trader باشید هم بصورت عمومی اهداف معاملاتی شما بالاتر از 20 پیپ است. حال با فرض اینکه شما با لات و حجم بالا معامله نمی کنید، باز هم نباید نگران نرخ سواپ باشید چرا که نقش زیادی در سود یا زیان شما ندارد. اما تنها درصورتیکه می خواهید پوزیشن خود را برای مدت واقعا زیادی حفظ و نگهداری کنید، باید قبل از باز کردن پوزیشن، به فکر میزان نزخ Swap نیز باشید.

آیا می توان از سواپ مثبت برای کسب سود بهره برد؟

در پاسخ این سوال باید گفت که بله. برخی معامله گران با استفاده از استراتژی Carry Trade اقدام به استفاده از سواپ کرده و برای خود سود سازی انجام می دهند.

کار این افراد به این صورت است که برای مثال جفت ارزی مانند EUR/RUB را انتخاب می کنند. به این دلیل که نرخ بهره اروپا 0% و همچنین نرخ بهره بانک مرکزی کشور روسیه 6.25% است.

در این حالت درصورتیکه شما این جفت ارز را با حجم استاندارد 1لات بخرید (Long) به شما 27.79$ سواپ منفی تعلق می گیرد. همچنین درصورتی که این جفت ارز را با حجم قبلی بفروشید (Short) به حساب شما مبلغ 10.83$ سواپ مثبت تعلق خواهد گرفت.

برای آشنایی با دو اصطلاح Long و Short روی این لینک کلیک کنید.

همچنین می توانید از طریق این لینک، سواپ جفت ارز های بازار فارکس را محاسبه کنید.

چگونه می توان از Swap اجتناب کرد؟

درصورتیکه نخواهید با مسائل مربوط به سواپ، محاسبه‌ی آن و نگرانی هایش دست و پنجه نرم کنید باید حواستان به این موضوع باشد که معاملات و پوزیشن های باز خود را تا ساعت 5 بعد از ظهر به وقت آمریکا و 1:30 بامداد به وقت ایران ببندید و از آن ها خارج شوید.

در غیر اینصورت اگر بعد از این ساعات که پایان زمان کاری بازار نیویورک هستند پوزیشن باز داشته باشید، حساب شما شامل هزینه Swap خواهد شد.

درصورت مبهم بودن هر قسمت از مطالب و یا برطرف شدن سوالات خود، همواره می توانید از طریق بخش کامنت ها و بخش دایرکت اینستاگرام نیک وست با ما در ارتباط باشید.

سوآپ در فارکس

سوآپ (swap) عبارت است از نرخ بهره‌ای که در انتهای هر روز معاملاتی پرداخت یا دریافت می‌شود. زمانی که با استفاده از مارجین معامله می‌کنید، به ازای موقعیت‌های خرید سود دریافت می‌کنید، در صورتی که باید به ازای موقعیت‌های فروش خود سود پرداخت کنید. اگر پولی که باید پرداخت شود از پولی که باید دریافت شود بیشتر باشد، معامله‌گران می‌توانند از چنین فرصتی سود کسب کنند. به این گونه معامله‌گران که از دریافت سواپ سود کسب می‌کنند carry trader گفته می‌شود.

سوآپ در فارکس و انواع آن

اندازه سواپ بر اساس تفاوت در نرخ‌های بهره در ارزهای یک جفت‌ارز است. با توجه به این که نرخ بهره ارزهای کشورهای گوناگون با یکدیگر متفاوت است، نرخ سواپ نیز می‌تواند منفی یا مثبت باشد. این نکته حائز اهمیت است که در گذر زمان، سیاست‌های بانک‌های مرکزی دچار تغییر می‌شود. این بدین معنی است که نرخ بهره و نرخ سواپ نیز می‌تواند تغییر کند.

بنابراین اگر نرخ بهره ارز پایه بیشتر از ارز ثانویه سواپ مثبت و سواپ منفی باشد، مقدار سواپ مثبت می‌شود. از طرفی دیگر، اگر نرخ بهره ارز ثانویه بیشتر باشد، نرخ سواپ منفی خواهد بود. در ادامه، نحوه محاسبه نرخ سواپ یک جفت‌ارز را با یک مثال شرح خواهیم داد.

فرض کنید جفت‌ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) را خریداری کرده اید. اگر نرخ بهره برای یورو برابر با ۲٪ و برای دلار آمریکا برابر با ٪۱ باشد، نرخ سواپ کلی برای انتقال این موقعیت به روز بعدی برابر با ۱٪ می‌شود.

از طرفی دیگر، اگر جفت‌ارز EUR/USD را بفروشیم، بدین معنی است که دلار آمریکا را خریداری کرده و یورو را فروخته ایم. در این شرایط، نرخ سواپ کلی برای انتقال این موقعیت به روز بعدی برابر با ٪۱- خواهد بود.

در صورتی که دلار آمریکا را بفروشیم، همانند آن است که آن را قرض گرفته ایم و اساسا باید نرخ بهره ۱٪ را بابت آن پرداخت کنیم. زمانی که بخواهیم چیزی را بفروشیم که مالک آن نیستیم، باید بابت قرض گرفتن آن نرخ بهره پرداخت کنیم. در عوض، زمانی که یورو را می‌فروشیم بابت آن نرخ بهره دریافت می‌کنیم.

بنابراین، زمانی که چیزی را می‌خریم، نرخ بهره دریافت می‌کنیم و زمانی که چیزی را می‌فروشیم باید نرخ بهره آن را پرداخت کنیم. و در نهایت، تفاوت این دو نرخ بهره، نرخ سواپ کلی معامله ما را نشان می‌دهد.

اکثر مواقع، معامله‌گران کم‌تجربه بر این باورند که اگر برای نگه‌داری موقعیت‌هایشان سواپ پرداخت کنند، دچار ضرر شده اند. اما این موضوعی اجتناب‌ناپذیر است که باید به هنگام معامله جفت‌ارزها در بازار فارکس، همواره هزینه‌های سواپ را نیز در نظر بگیرید و به آن به عنوان بخشی از هزینه معاملات خود فکر کنید.

با توجه به این که نرخ بهره ارز کشورهای توسعه‌یافته بسیار کم است، مقدار سواپ پرداختی یا دریافتی چندان هم قابل توجه نخواهد بود. با این حال، نگه‌داری چنین موقعیت‌هایی برای مدت طولانی می‌تواند شما را متضرر کند. بنابراین اگر قصد دارید موقعیت‌های خود را برای مدت طولانی (چند ماه یا چند سال) نگه‌داری کنید، بهتر است سراغ حساب‌های معاملاتی بدون سوآپ یا اسلامی بروید.

حساب‌های معاملاتی بدون سوآپ (اسلامی)

اگر نمی‌خواهید بابت معاملات خود نرخ سواپ بپردازید، باید به دنبال حساب‌های معاملاتی بدون سواپ یا اسلامی باشید. دلیل انتخاب نام «اسلامی» برای چنین حساب‌هایی این است که، قرآن مسلمانان را از انجام معاملاتی که در آن نرخ بهره دریافت می‌شود منع کرده است. به همین سبب، پرداخت یا دریافت سواپ نیز می‌تواند خلاف قوانین اسلام باشد. اما برای ایجاد راهی برای مسلمانان برای شرکت در بازار ارز، حساب‌های بدون سواپ توسط برخی بروکرهای فارکس ارائه می‌شوند.

شایان ذکر است که تمام بروکرهای فارکس حساب‌های بدون سواپ ارائه نمی‌دهند. البته در این صورت، معامله‌گران باز هم هزینه انتقال معاملات خود به روز بعد را پرداخت می‌کنند، اما به شیوه‌ای دیگر. بنابراین، قبل از افتتاح حساب‌های بدون سواپ، قوانین آن را با دقت مطالعه کنید، چرا که کمیسیون دریافتی در این نوع حساب‌های معاملاتی بیشتر است.

آشنایی با سوآپ فارکس و نحوه کسب درآمد از طریق آن

اگر بخواهیم ساده توضیح دهیم، سوآپ مقدار پولی است که پس از گذشت یک شبانه‌روز از باز ماندن معامله و از محل احتلاف نرخ بهره حاصل می‌شود. هنگام باز کردن یک معامله فارکس در بروکر خود، در واقع در حال قرض گرفتن سرمایه هستید، در نتیجه اگر این معامله برای یک شب باز باشد، مشمول پرداخت بهره می‌شود. به این اتفاق رول اور (rollover) گفته می‌شود. زمان رول اور برای هر بروکر متفاوت است با این حال معمولا حدود نیمه شب به وقت گرینویچ محاسبه می‌شود.

در معاملات فارکس، شما همزمان یک ارز را خریده و ارز دیگر را می‌فروشید. بنابراین، تفاوت میان نرخ بهره، به عنوان نرخ سوآپ محاسبه می‌شود به عنوان مثال شما با خرید جفت ارز یورو/دلار باید تفاوت میان نرخ بهره دلار و یورو را به عنوان نرخ سوآپ بپردازید یا دریافت کنید.

نرخ سوآپ

نرخ سوآپ به تفاوت میان نرخ بهره ارزی که خریداری می‌شود و ارزی که فروخته می‌شود می‌گویند. علاه‌بر این، ممکن است نوسانات در بازار باعث تغییر نرخ سوآپ شود چراکه بروکرها برای تنظیم ریسک‌ها، اقدام به این کار می‌کنند.

بروکرها در وبسایت خود یا پلتفرم‌های معاملاتی‌شان، نرخ خرید و فروش سوآپ را ارائه می‌کنند. برای اینکه بدانید مشخصات خاص هر ارز چیست حتما آنها را بررسی کنید. این نرخ‌ها ممکن است برای هر بروکر متفاوت باشد. حتی گاهی ممکن است نرخ بهره ارز خریداری شده نسبت به نرخ بهره ارز فروخته شده کمتر باشد اما باز هم نرخ سوآپ منفی باشد.

نرخ سوآپ سه برابری در چهارشنبه

با توجه به تعطیلی بازار فارکس در آخر هفته، بروکرها باید نرخ‌های سوآپ دریافتی یا پرداختی را در این مدت تسویه کنند. این کار به اصطلاح سوآپ سه برابری نامیده می‌شود.

دلیل اینکه چرا این کار در روز چهارشنبه انجام می‌شود، ساده است. معمولا ۲ روز طول می‌کشد تا قراردادهای فارکس تسویه شود. با این حال برخی از کارگزاران سوآپ سه برابر را در روز جمعه انجام می‌دهند. بنابراین حتما اطمینان حاصل کنید که می‌دانید چه زمان نرخ سوآپ بروکر شما سه برابر می‌شود.

برای سودگرفتن از سوآپ سه برابر، دقیقا پیش از تاریخ محاسبه سوآپ یک معامله باز کرده و پس از آنکه سوآپ اعمال شد، سریعا از آن خارج شوید. در این مورد باید چند نکته را توجه کرد. اول آنکه نرخ سوآپ جفت ارز باید مثبت باشد. دوم آنکه مواظب حرکت بازار باشید. در صورتی که بازار علیه شما حرکت کند، ممکن است سود شما از بین برود.

چگونه سوآپ را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه نرخ سوآپ به حجم معامله، قیمت فعلی، نرخ بهره و همچنین علامت نرخ سوآپ نیاز خواهید داشت.

مقدار سوآپ از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

مقدار سوآپ= (یک پوینت/نرخ تبادل)*حجم معامله (اندازه لات) * نرخ سوآپ (براساس پوینت)

به عنوان مثال ما به میزان ۳ لات از جفت ارز یورو/دلار را در نرخ سوآپ ۰.۷۵ برای یک شب در نرخ ۱.۱ به فروش می‌رسانیم. نتیجه به صورت زیر است.

مقدار سوآپ= (۰.۰۰۰۰۱/۱.۱)*(۳۰۰۰۰۰*۰.۷۵)=۲.۰۴۵۴۵ دلار

این بدان معناست که باز نگه داشتن یک معامله با سه لات ارزش، ۲.۰۴۵۴۵ دلار درآمد به همراه خواهد داشت. با این حال، بروکرهای مختلف این مقدار را به اشکال متفاوتی محاسبه می‌کنند بنابراین باید اطلاعات بروکر خود را چک کنید.

معاملات انتقالی

محبوب‌ترین راه برای کسب سود از نرخ‌های سوآپ بالا، عملی است که به آن معامله انتقالی می‌گویند. معامله انتقالی به این صورت انجام می‌شود که معامله‌گر ارز با بالاترین نرخ بهره را در مقابل ارز با پایین‌ترین نرخ بهره خریداری می‌کند. در چنین شرایطی، بروکر برای نگه داشتن معاملات در طول شب پول خوبی را به معامله‌گر پرداخت می‌کند.

یک نمونه پرطرفدار از معامله انتقالی، فروش یورو در مقابل خرید ارز بازارهای نوظهور است که معمولا نرخ بهره بالایی ارائه می‌کنند. تا زمانی که بازار بر خلاف معامله شما شروع به حرکت نکند، شما به راحتی می‌توانید نرخ بهره سوآپ را دریافت نمایید.

اگر بازار برای چند هفته آرام و به صورت رنج باقی بماند، با اعمال این استراتژی در کنار لوریج می‌توان سود بالایی در بلندمدت کسب کرد. با این حال همچنان ریسک حرکت‌های ناگهانی بازار وجود دارد. اگر حرکت بازار برخلاف معامله شما انجام شود می‌تواند تمام سود حاصل از سوآپ را از بین ببرد.

رویدادهایی مانند مداخله بانک مرکزی می‌توانند به سرعت جهت حرکت قیمت را تغییر دهند و سودها را از بین ببرند. مهم است که روند تحولات نرخ بهره را دنبال کنید، زیرا در دوره‌های افزایش نرخ بهره، معامله‌گران به طور فزاینده‌ای ارز را خریداری کرده و باعث افزایش قیمت آن می‌شوند. وب سایت‌هایی مانند tradingeconomics.com تاریخچه تغییرات نرخ بهره را برای بانک‌های مرکزی مختلف دنبال می‌کنند.

تاثیر سوآپ بر معامله‌گران سوئینگ

سوآپ می‌تواند بر روی معاملاتی که برای چندین روز یا چندین هفته باز مانده‌اند، تاثیر بگذارد بنابراین باید در چنین معاملاتی به نرخ سوآپ توجه داشت. نگه داشتن یک معامله بر روی جفت ارز که نرخ سوآپ منفی دارد، می‌تواند منجر به کاهش قابل توجه در سود شود. این امر به ویژه زمانی که بازارها روند ضعیفی دارند، بسیار صادق است.

با این حال، هنگام باز کردن معامله بر روی جفت ارزی که نرخ سوآپ مثبت دارد، عکس این قضیه صادق است. هرچه معامله را برای روزهای بیشتر باز نگه دارید، سود حاصل از باز نگه داشتن معامله مدام افزایش پیدا می‌کند. این امر می‌تواند منجر به افزایش سودآوری معامله شود، حتی اگر در قیمت سر به سر از آن خارج شوید.

بنابراین پیش از باز کردن معامله همیشه نرخ سوآپ آن را بررسی کنید. این امر خصوصا در مورد ارزهای کمتر محبوب، که نرخ بهره بالایی دارند، اهمیت ویژه‌تری دارد. نرخ سوآپ می‌تواند یک معامله به ظاهر خوب را به سرعت به یک معامله زیان‌ده تبدیل کند.

سوآپ (نرخ بهره شبانه) چیست و سوآپ در بازار فارکس به چه معناست؟

اگر در بازارهای مالی مانند فارکس فعالیت می‌کنید ممکن است سوالاتی از قبیل این نوع سوالاتی که گفته شد برای‌تان پیش آمده باشد و به‌دنبال جوابی برای آن‌ها باشید، در ادامه قصد داریم تا به بررسی مفهوم سوآپ و چگونگی عملکرد آن در بازار فارکس بپردازیم.

سوآپ چیست و سوآپ در بازار فارکس به چه معناست؟

سوآپ به بهره‌ای که پس از گذشت یک روز به معاملات باز اعمال می‌شود، گفته می‌شود.

مطابق با قوانین اقتصاد، هر کشوری در بازه‌های زمانی، نرخ بهره بانکی‌ خود را تعیین می‌کند، این نرخ با توجه به وضعیت اقتصادی و سیاست‌های بانک مرکزی مبتنی بر سیاست انبساطی و انقباضی تعیین می‌شود.

وقتی یک معامله را در فارکس باز می‌کنید در واقع در حال قرض گرفتن سرمایه هستید، در نتیجه اگر این معامله برای یک شب باز باشد، مشمول پرداخت بهره می‌شود که به این اتفاق رول‌اور (Rollover) گفته می‌شود. زمان رول‌اور برای هر بروکر متفاوت است با این حال معمولا حدود نیمه شب به وقت گرینویچ محاسبه می‌شود.

واژه سوآپ در فارکس به اختلاف نرخ بهره بانکی بین دو ارز درگیر در یک جفت ارز معاملاتی به‌عنوان مثال دلار/ یورو مربوط می‌شود که با سود یا زیان برای هر تریدر همراه است.

راهی برای فرار از Swap

هر روز معاملاتی، ۲۴ ساعت به وقت محلی بروکر مورد استفاده شما است. در پایان هر روز کاری و شروع روز بعد (ساعت ۰۰:۰۰ به وقت بروکر) مبلغی به‌عنوان سوآپ به معاملات باز تعلق می‌گیرد.

بنابراین اگر تا قبل از پایان روز معاملاتی کارگزاری‌تان ، معامله را ببندید هزینه سوآپ شما صفر خواهد بود.

پس باید به تطابق ساعت انجام معاملات و ساعت پایان کار بروکر خود توجه داشته باشیم.

انواع سوآپ

سوآپ مثبت

زمانی که شما قصد خرید ارزی با نرخ بهره بالا و فروش ارزی با نرخ بهره پایین را دارید، نرخ سوآپ مثبت خواهد بود. در این نوع معامله شما در واقع ارز با نرخ بهره پایین را قرض گرفته‌اید و آن را به دارایی با نرخ بازدهی بالا تر تبدیل کرده‌اید. بنابراین بروکر به میزان سوآپ تعلق گرفته به شما، مبلغ را می‌پردازد.

سوآپ منفی

سوآپ منفی عکس سوآپ مثبت اتفاق می‌افتد، زمانی‌که شما قصد خرید ارزی با نرخ بهره پایین و فروش ارزی با نرخ بهره بالا را داشته باشید، نرخ سواپ منفی خواهد بود. درواقع شما ارزی با نرخ بهره بالا را قرض گرفته‌اید و آن را به ارزی با نرخ ارز پایین‌تر تبدیل کرده اید.بنابراین می‌بایست نرخ بهره ارزی که قرض گرفته‌اید را در قالب سواپ به بروکر پرداخت کنید.

نرخ سواپ آخر هفته (چهارشنبه)

در انتهای هفته کاری فارکس یعنی چهارشنبه‌ شب، نرخ سواپ ۳ برابر محاسبه می‌شود. چرا که تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز مانده‌اند به روزهای شنبه و یکشنبه هفته آینده موکول می‌شود که بازار تعطیل است، بنابراین سواپ برای این سه شب اعمال می‌شود و نرخ سواپ آن سه برابر حساب می‌شود.

فرمول محاسبه سواپ در فارکس

در بازار فارکس نرخ سواپ تنها به میزان اختلاف نرخ بهره دو ارز نیست بلکه باید به میزان حجم انتخابی تریدر (Lot) و هزینه کارمزد بروکر هم توجه داشت.

مهم‌ترین فاکتور این فرمول تفاوت در نرخ سود ارزهای پایه و متقابل است، بنابراین مبنای سواپ تفاوت نرخ بهره بانک‌های مرکزی دو کشور است.

معمولا نرخ بهره یک ارز در طول سال یا حتی چندین سال بدون تغییر یا ثابت هستند. اما بر خلاف نرخ بهره فاکتور کارمزد کارکزاری یا Markup می‌تواند حتی بیشتر از یک‌بار در روز تغییر کند بنابراین نقش اساسی را در نتیجه سواپ ایفا می‌کند.

این فرمول در بین اکثر بروکرها برای محاسبه نرخ سواپ استفاده می‌شود اما با این حال پیشنهاد می‌شود به‌عنوان یک تریدر از بروکر خود بخواهید نحوه محاسبه سواپ در معاملات را برای شما توضیح دهد. با توجه به غیرمتمرکز بودن شبکه فارکس، یک نهاد و یک سری قوانین مشخص وجود ندارد و سیاست‌های بروکرها با یکدیگر متفاوت است.

البته در پلتفرم‌های مختلفی از جمله متاتریدر شما می‌توانید به سادگی نرخ بهره جفت‌ارز مد نظرتان را مشاهده کنید.

پیداکردن سواپ در پلتفرم معاملاتی متاتریدر

وارد برنامه متاتریدر شوید و در قسمت Market watch برروی جفت ارز مد نظرتان راست کلیک کرده و گزینه Symbols را انتخاب کنید.

با کلیک کردن بر روی علامت (+) کنار Forex را باز کنید و با انتخاب جفت ارز معاملاتی و کیلیک بر روی گزینه Properties می‌توانید نرخ سواپ را مشاهده کنید.

سواپ در حساب‌های اسلامی

حساب اسلامی به‌حساب‌هایی گفته می‌شود که هزینه‌ای به‌صورت سود دریافت نمی‌کنند.

مطابق با قوانین اسلام، مسلمانان از دریافت هر نوع بهره منع شده‌اند، بنابراین حساب‌های اسلامی ایجاد شده اند تا مسلمانان بتوانند از خدمات کارگزاران فارکس بهره‌مند شوند.

البته ناگفته نماند درست است ک این‌گونه حساب‌ها، حساب بدون سواپ هستند اما هیچ کارگزاری موسسه خیریه نیست! از راه‌های دیگری پول خود را دریافت می‌کنند به‌طور مثال کارمزد ثابت در هر معامله یا اسپرد بیشتر.

جمع‌بندی

در این مقاله متوجه شدیم که سواپ اختلاف بین نرخ بهره بانکی جفت ارزهای معاملاتی مدنظر ما در معاملات است و با توجه به نرخ بهره ارز‌ها در کشورهای مختلف اگر اختلاف مثبت شود به ما سود بهره تعلق می‌گیرد که می‌تواند در معاملات ما تاثیر گذار نیز باشد. همچنین درصورتی‌که مدت زمان معاملات ما قبل از زمان تسویه بانکی در بروکر باشد سواپ (چه مثبت چه منفی) به ما تعلق نمی‌گیرد.

سوآپ در فارکس

سوآپ (swap) عبارت است از نرخ بهره‌ای که در انتهای هر روز معاملاتی پرداخت یا دریافت می‌شود. زمانی که با استفاده از مارجین معامله می‌کنید، به ازای موقعیت‌های خرید سود دریافت می‌کنید، در صورتی که باید به ازای موقعیت‌های فروش خود سود پرداخت کنید. اگر پولی که باید پرداخت شود از پولی که باید دریافت شود بیشتر باشد، معامله‌گران می‌توانند از چنین فرصتی سود کسب کنند. به این گونه معامله‌گران که از دریافت سواپ سود کسب می‌کنند carry trader گفته می‌شود.

سوآپ در فارکس و انواع آن

اندازه سواپ بر اساس تفاوت در نرخ‌های بهره در ارزهای یک جفت‌ارز است. با توجه به این که نرخ بهره ارزهای کشورهای گوناگون با یکدیگر متفاوت است، نرخ سواپ نیز می‌تواند منفی یا مثبت باشد. این نکته حائز اهمیت است که در گذر زمان، سیاست‌های بانک‌های مرکزی دچار تغییر می‌شود. این بدین معنی است که نرخ بهره و نرخ سواپ نیز می‌تواند تغییر کند.

بنابراین اگر نرخ بهره ارز پایه بیشتر از ارز ثانویه باشد، مقدار سواپ مثبت می‌شود. از طرفی دیگر، اگر نرخ بهره ارز ثانویه بیشتر باشد، نرخ سواپ منفی خواهد بود. در ادامه، نحوه محاسبه نرخ سواپ یک جفت‌ارز را با یک مثال شرح خواهیم داد.

فرض کنید جفت‌ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) را خریداری کرده اید. اگر نرخ بهره برای یورو برابر با ۲٪ و برای دلار آمریکا برابر با ٪۱ باشد، نرخ سواپ کلی برای انتقال این موقعیت به روز بعدی برابر با ۱٪ می‌شود.

از طرفی دیگر، اگر جفت‌ارز EUR/USD را بفروشیم، سواپ مثبت و سواپ منفی بدین معنی است که دلار آمریکا را خریداری کرده و یورو را فروخته ایم. در این شرایط، نرخ سواپ کلی برای انتقال این موقعیت به روز بعدی برابر با ٪۱- خواهد بود.

در صورتی که دلار آمریکا را بفروشیم، همانند آن است که آن را قرض گرفته ایم و اساسا باید نرخ بهره ۱٪ را بابت آن پرداخت کنیم. زمانی که بخواهیم چیزی را بفروشیم که مالک آن نیستیم، باید بابت قرض گرفتن آن نرخ بهره پرداخت کنیم. در سواپ مثبت و سواپ منفی عوض، زمانی که یورو را می‌فروشیم بابت آن نرخ بهره دریافت می‌کنیم.

بنابراین، زمانی که چیزی را می‌خریم، نرخ بهره دریافت می‌کنیم و زمانی که چیزی را می‌فروشیم باید نرخ بهره آن را پرداخت کنیم. و در نهایت، تفاوت این دو نرخ بهره، نرخ سواپ کلی معامله ما را نشان می‌دهد.

اکثر مواقع، معامله‌گران کم‌تجربه بر این باورند که اگر برای نگه‌داری موقعیت‌هایشان سواپ پرداخت کنند، دچار ضرر شده اند. اما این موضوعی اجتناب‌ناپذیر است که سواپ مثبت و سواپ منفی باید به هنگام معامله جفت‌ارزها در بازار فارکس، همواره هزینه‌های سواپ را نیز در نظر بگیرید و به آن به عنوان بخشی از هزینه معاملات خود فکر کنید.

با توجه به این که نرخ بهره ارز کشورهای توسعه‌یافته بسیار کم است، مقدار سواپ پرداختی یا دریافتی چندان هم قابل توجه نخواهد بود. با این حال، نگه‌داری چنین موقعیت‌هایی برای مدت طولانی می‌تواند شما را متضرر کند. بنابراین اگر قصد دارید موقعیت‌های خود را برای مدت طولانی (چند ماه یا چند سال) نگه‌داری کنید، بهتر است سراغ حساب‌های معاملاتی بدون سوآپ یا اسلامی بروید.

حساب‌های معاملاتی بدون سوآپ (اسلامی)

اگر نمی‌خواهید بابت معاملات خود نرخ سواپ بپردازید، باید به دنبال حساب‌های معاملاتی بدون سواپ یا اسلامی باشید. دلیل انتخاب نام «اسلامی» برای چنین حساب‌هایی این است که، قرآن مسلمانان را از انجام معاملاتی که در آن نرخ بهره دریافت می‌شود منع کرده است. به همین سبب، پرداخت یا دریافت سواپ نیز می‌تواند خلاف قوانین اسلام باشد. اما برای ایجاد راهی برای مسلمانان برای شرکت در بازار ارز، حساب‌های بدون سواپ توسط برخی بروکرهای فارکس ارائه می‌شوند.

شایان ذکر است که تمام بروکرهای فارکس حساب‌های بدون سواپ ارائه نمی‌دهند. البته در این صورت، معامله‌گران باز هم هزینه انتقال معاملات خود به روز بعد را پرداخت می‌کنند، اما به شیوه‌ای دیگر. بنابراین، قبل از افتتاح حساب‌های بدون سواپ، قوانین آن را با دقت مطالعه کنید، چرا که کمیسیون دریافتی در این نوع حساب‌های معاملاتی بیشتر است.