بازارهای مالی بین الملل

بزرگترین بازار مالی جهان برای سرمایه گذاری چیست؟

بارها و بارها در مقالات مختلف و پست‌های اینستاگرامی خوانده‌اید که برای یک زندگی با دغدغه کمتر، حتما باید سرمایه‌گذاری را جدی گرفت.

به گزارش خبرگزاری موج، بارها و بارها در مقالات مختلف و پست‌های اینستاگرامی خوانده‌اید که برای یک زندگی با دغدغه کمتر، حتما باید سرمایه‌گذاری را جدی گرفت. در ایران که به شدت دچار تحریم شده است، سرمایه‌گذاری درست به شکل دلاری و یا به شکلی است که از تورم جلوتر باشد. در این مقاله قصد داریم در خصوص سرمایه‌گذاری دلاری صحبت کرده و بزرگترین بازار مالی جهانی را نیز معرفی کنیم. نام این بازار فارکس بوده که از کلمه انگلیسی Forex و به معنای بازار تبادل ارزها برداشته شده است. اگرچه نام بازار به معنای تبادل ارزها است، اما آنچه در بازارهای مالی بین الملل این بازار معامله می‌شود، بسیار گسترده‌تر از ارزهای جهانی بوده و تعداد نمادهای قابل معامله حداقل 100 نماد و حداکثر 600 نماد معاملاتی است.

فارکس چیست؟

احتمالا نام این بازار را پیش از نیز شنیده بودید اما هنوز هم دقیقا نمی‌دانید که این بازار چیست، کجاست، سایتش چیست و نهایتا چگونه باید وارد آن شد تا امر سرمایه‌گذاری را شروع کرد. در این مقاله که بخشی از مقاله‌ی اصلی بازار فارکس در وبسایت آی تی بی است، قصد داریم تا این بازار را به شما توضیح داده و اصول و قواعد اولیه معامله‌گری در آن را به شما بیاموزیم. هنگامیکه اقتصاد شکل و شمایلی جهانی گرفت، نیاز بود تا اقتصادهای مختلف بتوانند با یکدیگر در ارتباط باشند. این ارتباط با تبدیل ارز کشورهای مختلف به یکدیگر انجام شد. برای مثال، اگرچه پول رایج کشور ژاپن ین است، اما ین ژاپن احتمالا در اروپا و آمریکا و حتی کشورهای نزدیک به آن، کاربرد خاصی نداشته باشد. بنابراین، ژاپنی‌ها چه برای سفر به این کشورها و چه برای داد و ستد مالی و صنعتی، نیاز به تبدیل کردن ین ژاپن به دلار آمریکا یا یورو خواهند داشت. اما هر ین ژاپن معادل چند دلار آمریکا است؟! پاسخ به این سوال، مفهوم زیر بنایی بازار فارکس را شکل داده است.

در اقتصاد آزاد جهانی، ارزش هر چیز بر اساس میزان عرضه و تقاضا مشخص خواهد شد. بنابراین، هر ین ژاپن معادل مقداری از دلار آمریکا است که برای آن خریداری وجود داشته باشد. برای فهم ساده‌تر، قیمت هر دلار آمریکا در ایران را در نظر بگیرید. هر دلار آمریکا از قیمت‌های بسیار کم (مثلا 7 ریال) شروع شد و امروزه به بیش از 300 هزار ریال رسیده است. دلیل آن نیز میزان تقاضا برای این ارز است. یعنی دارندگان ریال بر این باور هستند که ارزش دلار آمریکا بیش از 300 هزار ریال ایران است. عرضه و تقاضا بنیان اصلی تعیین قیمت تمام کالاهای جهانی است. فارکس نیز محلی برای نشان دادن آخرین معاملات انجام گرفته برروی دارایی‌های مختلف است. دقت داشته باشید که در فارکس، هیچ کالایی وجود نداشته و اصلا این بازار هیچ ماهیت مکانی ندارد. بلکه آخرین معاملات انجام شده، بیانگر ارزش هر دارایی نسبت به ارز مبنا (دلار، یورو یا . ) هستند.

به همین دلیل نیز کارگزاری‌های فارکس، می‌توانند نمادهای متعددی را در این بازار عرضه کنند. در حقیقت، هر آنچه که قیمت جهانی داشته باشد و افرادی مایل به معامله کردن آن باشند، می‌تواند در لیست نمادهای معاملاتی فارکس قرار بگیرد. در حال حاضر، ارز کشورهای مختلف (با نام جفت ارز)، فلزات گرانبها، نمادهای مربوط به انرژی، کالاهای اساسی صنایع جهانی، سهام شرکت‌های معتبر بین‌المللی، شاخص بورس‌های تراز اول جهانی، رمزارزها و . همگی به لیست نمادهای معاملاتی فارکس در کارگزاری‌های مختلف اضافه شده و قابلیت معامله دارند.

چه چیزی را معامله کنیم؟

تا زمانیکه دانش خود را تکمیل نکرده‌اید، هیچ چیزی را نباید معامله کنید! اولین نکته در بازار فارکس توجه به میزان ریسک معاملات بوده که نباید به هیچ عنوان آن را فراموش کرد. ابتدا بهتر است دانش خود را از تحلیل تکنیکال، فاندامنتال یا پرایس اکشن افزایش داده و به حد مورد قبولی برسانید و سپس نهایتا 5 نماد معاملاتی را انتخاب کرده و بودجه و تمرکز خود را معطوف به آن نمایید. البته امکان سرمایه‌گذاری طولانی مدت برروی سهام شرکت‌های معتبر جهانی همانند اپل، تسلا، پورشه، مایکروسافت، گوگل، متا (فیسبوک) و . و یا خرید طلا وجود دارد. اما به هر حال این سبک معامله کردن باید بر اساس استراتژی معاملاتی شما باشد. اگر پیش از این برای حفظ ارزش سرمایه‌ی خود اقدام به خرید طلا می‌کردید، می‌توانید همین نماد معاملاتی (XAU/USD) را نیز در این بازار خریداری کرده و در هر زمان که مایل باشید، بفروشید.

کارگزاری فارکس چیست؟

همانطور که متوجه شدید، فارکس یک بازار فیزیکی نبوده و حتی وبسایت مجزایی برای خود نداشته، بلکه مجموعه‌ای چارت‌های قیمتی است که مربوط به نمادهای مختلف است. در حقیقت این کارگزاری‌های فارکس یا همان بروکرها هستند که امکان معامله کردن برروی این چارت‌ها را فراهم نموده‌اند. برای ثبت نام در فارکس نیز باید ابتدا در یک کارگزاری معتبر همانند آی تی بی حساب معاملاتی باز کنید، سپس پلتفرم معاملاتی را دانلود کرده و در نهایتا، معاملات خود را شروع نمایید. کارگزاری‌های فارکس نه تنها امکان معامله برروی هر نمادی را فراهم کرده‌اند، بلکه خدمات جانبی ارزشمندی را نیز برای مشتریان خود فراهم می‌کنند. این خدمات می‌تواند همانند ارسال تحلیل‌های روزانه بوده و یا از همه مهمتر، استفاده از اهرم یا همان لوریج باشد.

اهرم در بروکر چیست؟

بروکرهای فارکس این امکان را به شما می‌دهند تا با سرمایه‌ی کم، وارد معاملات بزرگ شوید. فرض کنید که سرمایه‌ی شما 100 دلار بوده و به لطف دانش مناسب، توانسته‌اید که رشد 1 درصدی در قیمت یک دارایی را تشخیص داده و درآمد کسب کنید. پس از این معامله، سرمایه‌ی جدید شما معادل 101 دلار خواهد بود. حال اگر از اهرم 100 استفاده کنید، بدان معناست که بروکر اجازه‌ی معامله‌ای با سرمایه‌ی 10،000 (صد برابر سرمایه‌ی اصلی) را به شما داده است. در این حالت، اگر 1 درصد سود کسب کنید معادل 100 دلار بوده که تراز کلی حساب شما را به 200 دلار خواهد رساند. این مزیت فوق‌العاده باعث ایجاد ریسک بزرگی شده است. بهتر است بدانید که بروکر نه در سود و نه در ضرر تریدر شریک نخواهد شد. بلکه به ازای هر معامله، تنها کارمزدهای خود را برداشت خواهد کرد. این بدان معناست که در صورت تحلیل غلط، ضرر شما نیز ضرب در میزان اهرم خواهد شد. بنابراین، در صورت استفاده از اهرم 100، تنها 1 درصد تغییرات قیمتی در جهت عکس تحلیل شما، باعث از دست رفتن کل سپرده‌ی 100 دلاری خواهد شد. به صورت کلی، استفاده از اهرم‌های بالا به هیچ عنوان توصیه نمی‌شود.

مزایای بازار فارکس چیست؟

با افتتاح حساب در یک کارگزاری معتبر، نه تنها امکان معامله برروی بیش از 100 نماد معاملاتی را دارید، بلکه لیست نمادها بازارهای مالی بین الملل در حوزه‌های مختلفی بوده که با چند کلیک، می‌توان نماد جدید را معامله کرد. برای مثال، فرض کنید که همزمان قیمت طلا و نفت در حال افزایش باشد. بنابراین، به سادگی می‌توانید هم نفت و هم طلا را معامله نمایید. به همین دلیل نیز بازار فارکس تبدیل به بزرگترین بازار مالی جهان شده که مخاطبان بسیار زیادی از سرتاسر جهان دارد. حتی رمزارزها که روش نسبتا جدیدی برای سرمایه‌گذاری هستند، در بسیاری از بروکرها ارائه شده‌اند. بنابراین، حساب معاملاتی فارکس، امکان ورود به تمامی بازارهای مالی را به صورت همزمان به سرمایه‌گذار خواهد داد. در کنار این مزیت بزرگ، دو ویژگی دیگر باعث شده تا این بازار بسیار جذاب باشد.

اولین ویژگی قابلیت معامله کردن در 24 ساعت از شبانه روز است. هر زمان که قصد و اراده کنید، کافی است که وارد پلتفرم معاملاتی خود شده، نماد را انتخاب کرده و معامله کنید. برای سرمایه‌گذاری در فارکس فقط و فقط به پلتفرم معاملاتی متصل به اینترنت نیاز است (صد البته که باید ابتدا کارگزاری خود را انتخاب کرده باشید). ویژگی دوم این بازار، امکان کسب سود از روندهای نزولی است. هنگامیکه بازارهای مختلف جهانی در حال از دست دادن سرمایه هستند، تریدر فارکس می‌تواند به لطف خدمات بروکرها، درآمد کسب کند. در حقیقت هنگامیکه یک معامله را در بروکر باز می‌کنید، بروکر بخشی از دارایی خود را در اختیار شما قرار خواهد داد. فرض کنید که در تحلیل شما، قیمت طلا در بازارهای جهانی در حال کاهش است. به پلتفرم معاملاتی خود مراجعه کرده و گزینه فروش طلا یا همان Sell را فشار می‌دهید. بروکر بر اساس سرمایه‌ی شما، مقداری از دارایی (طلا) خود را فروخته و در زمانیکه شما معامله را ببندید، مجددا این دارایی را خریداری خواهد کرد.

تغییری در میزان دارایی بروکر ایجاد نخواهد شد و تنها کارمزد معاملات را دریافت خواهد کرد. مابه‌التفاوت قیمت فروش و خرید طلا به عنوان سود یا ضرر شما محاسبه خواهد شد. بنابراین، در روند نزولی نیز بازارهای مالی بین الملل می‌توان با تکیه بر خدمات کارگزاری‌های فارکس، درآمد ایجاد کرد. این مزیت در هیچ بازار دیگری وجود نداشته و دلیل اصلی استقبال از فارکس دقیقا در همین وجه تمایز مهم و ارزشمند است. همانگونه که متوجه شدید، بروکر نقش بسیار مهمی در ورود به فارکس دارد. بنابراین، در اولین گام حتما مطمئن شوید که بروکر مناسبی را انتخاب کرده‌اید. بسیاری از کارگزاری‌های فارکس در ایران معتبر نبوده و به دلیل نبودن قانون، نمی‌توان عملکرد آن‌ها را ارزیابی نمود. در حال حاضر، یکی از معتبرترین و بهترین بروکرهای فعال در ایران که مجوزهای لازمه را داشته و تجربه نشان داده که نه تنها قابل اعتماد بوده، بلکه خدماتش نیز عالی است، کارگزاری آی تی بی است. مقاله فارکس چیست به شما کمک می‌کند تا نه تنها با این بازار آشنا شوید، بلکه آی تی بی را نیز بهتر بشناسید.

بازارهای پولی و مالی بین المللی

کتاب بازارهای پولی و مالی بین المللی نویسنده محمد شبانی از انتشارات سمت در 534 صفحه به چاپ رسیده است.

این کتاب در ده فصل گردآوری شده است که در ذیل به آن میپردازیم.

فصل اول: پس‌اندازها و تمركز منابع مالي جامعه

فصل دوم: روشهاي تمركز يا تشكيل منابع مالي (در سطح كلان وخرد)، .

فصل سوم: مشخصات بازارهاي پولي و مالي در كشورهاي در حال توسعه، .

فصل چهارم: بازار سرمايه و پيش‌بيني جريان فعاليتها در آن

فصل پنجم: عوامل اقتصادي مؤثر بر بازار پول و سرمايه

فصل ششم: نقش سيستم بانكي جديد (بانكداري اسلامي يا بدون ربا) در بازار مالي ايران

فصل هفتم: نقش درآمد حاصل از صادرات نفت در بازارهاي مالي كشورهاي صادركننده نفت

فصل هشتم: منابع مالي خارجي، وامها، اعتبارات و ذخاير پولي بين‌المللي

فصل نهم: بازار اسعار (ارز) اروپا

فصل دهم: مسائل جاري در امور پولي و مالي بين‌الملل (پولشويي)

درباره این کتاب آمده است:

اين كتاب براي دانشجويان رشته مديريت بازرگاني در مقطع كارشناسي براي درس «سازمانهاي پولي و مالي بين‌المللي» به ارزش 3 واحد و براي مقطع كارشناسي ارشد براي درس «بازارهاي پولي و مالي» بازارهای مالی بین الملل به ارزش 2 واحد تدوين شده است.

انواع بازار‌های مالی (Types of financial markets)

در این مقاله به بررسی و توضیح انواع بازار‌های مالی می‌پردازیم.

بازار‌های مالی

بازارهای مالی به طور گسترده به هر بازاری که در آن معامله اوراق بهادار انجام می‌شود، از جمله بازار سهام، بازار اوراق قرضه، بازار فارکس و بازار مشتقات و غیره می‌گوییم. وجود این بازار‌ها به منظور کارکرد روان اقتصاد‌های کلان در سطح بین المللی بسیار مهم و حیاتی می‌باشد.

شناخت انواع بازار‌های مالی

بازار‌های مالی یک فضای فیزیکی یا پلتفرم مجازی است، که در آن امکان خرید و فروش سهام و یا سایر دارایی‌های ارزشمند فراهم می‌باشد. مثلا در بازار سهام، سهام چند شرکت خاص به طور عمومی در بین مردم خرید و فروش می‌شود. همچنین در بازار فارکس، پول رایج کشور‌های مختلف بین خریداران و فروشندگان تبادل می‌گردد. بازار‌های مالی بازارهای مالی بین الملل در کشور‌هایی که اقتصاد سرمایه‌داری دارند، در سهولت امور اقتصادی نقش مهمی دارند. فعالان بازار (خریدار‌ان و فروشندگان)، با سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های مختلف، سرمایه خود را در این بازار به گردش در می‌آورند.

بازار سهام تنها یکی از انواع بازارهای مالی است. بازارهای مالی با خرید و فروش انواع مختلفی از ابزارهای مالی از جمله سهام، اوراق قرضه، ارزها و مشتقات ایجاد می‌شوند. ایجاد شفافیت در بازارهای مالی به شدت مهم است. این شفافیت سازی با اطلاعاتی از قبیل گزارش‌های فروش،‌ وام‌ها،‌ بدهی‌ها، سودها،‌ قیمت‌های لحظه‌ای و… که در پلتفرم‌های مختلف اطلاع‌رسانی شده و تحلیل‌گرها و معامله‌گر‌ها بر اساس آن‌ها تصمیم‌گیری می‌کنند ایجاد می‌شود. هم‌چنین قیمت سهام یا سایر دارایی‌هایی که در یک بازار مالی خرید و فروش می‌شود،‌ الزاماً نشان‌دهنده‌ی ارزش واقعی آن دارایی نیست و می‌تواند متفاوت باشد.

برخی از بازارهای مالی کوچک با فعالیت اندک هستند و برخی دیگر مانند بورس نیویورک (NYSE) روزانه تریلیون ها دلار اوراق بهادار معامله می شود. بازار سهام یک بازار مالی است که سرمایه گذاران را قادر می‌سازد تا سهام شرکت های سهامی عام را معامله کنند. بازار اولیه مکانی است که شرکت ها برای اولین بار سهام خود را عرضه می کنند، که به آن عرضه اولیه عمومی (IPO) گفته می شود و با این روش سهام شرکت خود را به فروش می رسانند. هر گونه معامله بعدی سهام در بازار ثانویه اتفاق می‌افتد، جایی که سرمایه گذاران اقدام به خرید و فروش اوراق بهاداری را که قبلاً مالک آن هستند، می‌نمایند.

نکته مهم:

قیمت اوراق بهادار در بازارهای مالی ممکن است لزوماً ارزش ذاتی واقعی آنها را منعکس نکند.

انواع بازار‌های مالی

بازار‌های سهام

شاید فراگیرترین بازارهای مالی، بازارهای سهامی باشند. این بازارها مکان‌هایی هستند که شرکت ها سهام خود را در آن منتشر می‌کنند و توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرید و فروش می‌شوند. بازارهای سهام، یا بازارهای بورس، توسط شرکت‌ها برای افزایش سرمایه از طریق عرضه اولیه عمومی (IPO) استفاده می‌شوند. سهام متعاقباً بین خریداران و فروشندگان مختلف در بازاری که به عنوان بازار ثانویه شناخته می‌شود معامله می‌شود.

شرکت‌کنندگان معمولی در بازار سهام شامل سرمایه‌گذاران و معامله‌گران (هم خرده‌فروشی و هم نهادی) و همچنین بازارسازان (MM) و متخصصانی هستند که نقدینگی را حفظ می‌کنند و بازارهای دوطرفه را ارائه می‌کنند. خرید و فروش سهام در پلتفرم‌های مخصوصی انجام می‌شود. معامله‌گرها، هم می‌توانند به صورت حضوری در سازمان بورس و هم به صورت غیرحضوری با استفاده از پلتفرم‌های واسطه به نام «کارگزار» (Broker) در بازار سهام فعالیت کنند. کارگزاران اشخاص ثالثی هستند که معاملات بین خریداران و فروشندگان را تسهیل می‌کنند، همچنین کارگزار زیرساختی فراهم می‌کند تا خریدارها و فروشنده‌ها به اطلاعات لیست شرکت‌ها،‌ قیمت لحظه‌ای سهام،‌ شرکت در عرضه اولیه سهام و غیره به راحتی دسترسی داشته و معاملات خود را انجام دهند. کارگزار در ازای انجام هر معامله، درصدی از حجم معامله را به عنوان کارمزد دریافت می‌کند.

سهام شرکت ها در بازارهای رسمی بورس‌( نظیر بورس نیویورک (NYSE) یا نزدک) یا خارج از بورس (OTC) معامله می‌شود.

بازارهای خارج از بورس

بازار خارج از بورس (OTC) که مخفف عبارت Over The Counter Markets می‌باشد یک بازار غیرمتمرکز است، به این معنی که مکان‌های فیزیکی ندارد و معاملات به صورت الکترونیکی انجام می شود، که در آن فعالان بازار اوراق بهادار را مستقیماً بین دو طرف بدون کارگزار معامله می‌کنند. در حالی که بازارهای فرابورس ممکن است معاملات سهام خاصی را انجام دهند (به عنوان مثال، شرکت های کوچکتر یا پرریسک تر که معیارهای فهرست بندی بورس ها را ندارند)، بیشتر معاملات سهام از طریق بورس انجام می شود. با این حال، برخی از بازارهای مشتقه منحصراً فرابورس هستند و بنابراین بخش مهمی از بازارهای مالی را تشکیل می دهند. به طور کلی در بازارهای (OTC) حجم نقدینگی و مقررات کمتری وجود دارد و معاملات آن شفافیت دیگر بازارهای مالی را ندارد.

بازارهای اوراق قرضه

اوراق قرضه اوراق بهاداری است که دولت‌ها یا سازمان‌ها به منظور کسب سرمایه برای اجرای پروژه‌های تولیدی، عمرانی، خدماتی و ….. منتشر می‌نمایند. این اوراق دارای تاریخ و سر‌رسید باز‌پرداخت می‌باشند. همچنین نرخ سود آنها مشخص می‌باشد که این نرخ سود از قبل توسط دولت، بانک و یا شرکت مربوطه مشخص می‌شود.

بازار‌های مشتقه

بازار‌های مشتقه اوراقی‌ است که ازیک دارایی مشتق می‌شود. به طور مثال خرید و فروش سهام شرکت‌های آمریکایی که در بورس اوراق بهادار آمریکا می‌باشند تنها برای افرادیکه به بورس آمریکا دسترسی دارند امکان پذیر می‌باشد. بنابراین امکان معامله سهام این شرکت‌ها برای سایرین وجود ندارد. از این‌رو کارگزاران ابزاری به نام مشتقه طراحی کردند که بر اساس نرخ سهام شرکت‌های مربوطه ارزش‌گذاری می شود.

با استفاده از این امکانات می‌توان روی هر چیزی مثل سهام،‌ اوراق قرضه،‌کالا، ارز رایج کشورها،‌ نرخ بهره، شاخص بازار و غیره به صورت دوطرفه معامله کرد.‌ یعنی هم از صعود و هم از نزول قیمت می‌توان به سود رسید.در حقیقت چیزی که توسط معامله‌گرها خرید و فروش می‌شود،‌ از ارزش یک دارایی دیگر مثل کالا،‌ سهام، شاخص، یا ارزدیجیتالی مثل بیت کوین مشتق شده و قیمت آن را دنبال می‌کند. پس یک دارایی مشتق‌شده به تنهایی فاقد بازارهای مالی بین الملل ارزش ذاتی است و قیمت آن به ارزش یک دارایی دیگر مرتبط است.

بازار آتی (Futures Contracts) و همچنین (CFD) جزء بازار مشتقه می‌باشند. بازارهای آتی از مشخصات قراردادهای استاندارد شده استفاده می‌کنند. همچنین به خوبی تنظیم می‌شوند و از اتاق‌های پایاپای برای تسویه و تایید معاملات استفاده می‌کنند. بازارهای اختیار معامله، مانند بورس اوراق بهادار هیئت مدیره شیکاگو (CBOE)، به طور مشابه قراردادهای اختیار معامله را فهرست و تنظیم می کنند. بورس اوراق بهادار و اختیار معامله ممکن است قراردادهایی را در طبقات مختلف دارایی، مانند سهام، اوراق بهادار با درآمد ثابت، کالاها و غیره فهرست کند.

بازار فارکس

بازار فارکس (بازار مبادلات ارزی) بازاری است که در آن شرکت کنندگان می‌توانند خرید، فروش، پوشش ریسک و سفته بازی در مورد نرخ مبادله بین جفت ارزها را انجام دهند. به بیان دیگر بازار‌های ارزی به بازارهای مالی بین الملل بازاری اشاره دارد که در آن ارز رایج کشورها مثل دلار، یورو،‌ پوند، ین،‌ کرون، فرانک و غیره با هم مبادله می‌شوند. شایان ذکر است بازار فارکس نقدشونده‌ترین بازار در جهان است. بازار ارز بیش از 5 تریلیون دلار معاملات روزانه را انجام می‌دهد که بیشتر از مجموع بازارهای آتی و سهام است.

بازار تبادل ارزهای خارجی یک بازار غیرمتمرکز محسوب می‌شود و از مجموعه‌ای از سیستم‌های کامپیوتری و بروکرها در سراسر جهان تشکیل شده است. از مهم‌ترین فعالان بازار بازار تبادل ارزهای خارجی می‌توان بانک‌ها، کمپانی‌های تبلیغاتی،‌ بانک‌های مرکزی، شرکت‌های مدیریت سرمایه و صندوق‌های پوشش ریسک را نام برد. هم‌چنین بروکرها (همان کارگزارها) و سایر سرمایه‌گذارها و حتی مردم معمولی نیز می‌توانند در بازار تبادل ارزهای خارجی فعالیت کنند و به مبادله‌ی ارز کشورهای مختلف بپردازند.

ایرانیان می‌توانند با استفاده از برخی واسطه‌ها و بروکرهای خارجی در بازار تبادل ارزهای خارجی فعالیت کنیم. کلیه‌ی دارایی‌هایی که از این طریق خرید و فروش می‌شوند در دسته‌ی CFD‌ها قرار می‌گیرند. یعنی دارایی خریداری شده ماهیت واقعی ندارد و بروکر از این راه، امکان معامله‌ی این دارایی‌ها را با ارزش لحظه‌ای واقعی برای ما فراهم می‌کند.

در صورت تمایل می‌توانید با مراجعه به وبسایت www.tahlil.school ، ویدیو آموزشی و مقاله نحوه بررسی کارگزاری‌ها(بروکر‌ها) در بازار فارکس را مشاهده و مطالعه نمایید.

بازار‌های کالا

بازارهای کالا مکان‌هایی هستند که تولیدکنندگان و مصرف کنندگان برای تبادل کالاهای فیزیکی در آن فعالیت می‌نمایند. کالاهای فیزیکی مانند محصولات کشاورزی (مانند ذرت، دام، سویا)، محصولات انرژی (نفت، گاز، اعتبار کربن)، فلزات گرانبها (طلا، نقره، پلاتین)، یا کالاهای نرم (مانند پنبه، قهوه و شکر) می‌باشند. اینها به عنوان بازارهای کالای نقطه‌ای شناخته می‌شوند، جایی که کالاهای فیزیکی با پول مبادله می‌شوند.

با این حال، عمده معاملات در این کالاها در بازارهای مشتقه انجام می‌شود. از کالاهای لحظه ای به عنوان دارایی‌های اساسی استفاده می‌کنند. معاملات آتی و اختیار خرید کالاها هم در فرابورس و هم در بورس‌های سراسر جهان مانند بورس کالای شیکاگو (CME) و بورس بین قاره‌ای (ICE) مبادله می‌شوند.

بازار‌های ارز دیجیتال

در چند سال گذشته شاهد معرفی و ظهور ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین، اتریوم و غیره هستیم. این‌ها دارایی های دیجیتال غیرمتمرکز مبتنی بر فناوری بلاک چین هستند. امروزه، صدها توکن ارزهای دیجیتال در دسترس هستند و در سراسر جهان در مجموعه‌ای از مبادلات ارز دیجیتال مستقل آنلاین معامله می شوند. این صرافی‌ها میزبان کیف پول‌های دیجیتالی هستند. به این وسیله معامله گران می‌توانند یک ارز رمزنگاری شده را با ارز دیگر یا پول های فیات مانند دلار یا یورو مبادله کنند.

از آنجایی که اکثر صرافی های رمزنگاری پلتفرم های متمرکز هستند، کاربران در معرض هک یا کلاهبرداری هستند. صرافی های غیرمتمرکز نیز در دسترس هستند که بدون هیچ مرجع مرکزی کار می کنند. این صرافی ها امکان تجارت مستقیم همتا بازارهای مالی بین الملل به همتا (P2P) ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به یک مرجع واقعی مبادله برای تسهیل تراکنش ها فراهم می کنند. معاملات آتی و اختیار معامله در ارزهای دیجیتال اصلی نیز موجود است.

نمونه‌هایی انواع بازار‌های مالی

بخش های فوق روشن می کند که “بازارهای مالی” از نظر دامنه و مقیاس گسترده هستند. برای ارائه دو مثال عینی دیگر، نقش بازارهای سهام را در آوردن یک شرکت به عرضه اولیه عمومی سهام در نظر می‌گیریم.

بازارهای سهام و عرضه اولیه سهام

یکی از قدیمی‌ترین و رایج‌ترین بازار مالی، بازار سهام یا همان بورس بازارهای مالی بین الملل سهام می‌باشد. در این نوع بازار، سهام شرکت‌های مشخصی توسط سرمایه‌گذارهای مختلف به صورت عمومی خرید و فروش می‌شود. هدف از فروش سهام یک شرکت، افزایش میزان سرمایه و نقدینگی شرکت‌ها به منظور توسعه‌ی کسب‌وکار شرکت است. زمانی که سهام یک شرکت، اولین بار برای فروش در بازار سهام ارائه می‌شود، یک «عرضه اولیه سهام» یا (IPO) برگزار می‌شود و سرمایه‌گذارهایی که به فعالیت آن شرکت اعتقاد دارند،‌ این سهام را خریداری می‌کنند. با فعالیت شرکت و ارائه‌ی خدمات یا کالاها و توسعه‌ی آن کسب‌وکار، به مرور ارزش سهام آن شرکت افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذارها از این راه به سود می‌رسند.

IPO (عرضه اولیه) همچنین به سرمایه گذاران اولیه در شرکت فرصتی برای نقد کردن بخشی از سهام خود ارائه می‌دهد. اغلب در این فرآیند پاداش‌های بسیار خوبی دریافت می‌کنند. در ابتدا، قیمت IPO معمولاً توسط پذیره نویسان از طریق فرآیند قبل از بازاریابی تعیین می‌شود.

ابتدا سهام شرکت در بورس عرضه می‌شود و معاملات در آن آغاز می‌شود.سپس قیمت این سهام با ارزیابی و ارزیابی مجدد ارزش ذاتی و عرضه و تقاضای آن سهام در هر لحظه از زمان توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، تغییر می‌کند.

سوالات متداول بازار‌های مالی

انواع مختلف بازار‌های مالی چیست؟

برخی از نمونه‌های بازارهای مالی و نقش‌های آن‌ها شامل بازار سهام، بازار اوراق قرضه، فارکس، کالاها و بازار املاک و مستغلات و چندین مورد دیگر است. بازارهای مالی را می‌توان به بازارهای سرمایه، بازار ارزی، بازارهای اولیه در مقابل ثانویه و بازارهای فهرست شده در مقابل بازارهای فرابورس تقسیم کرد.

بازار‌های مالی چگونه کار می‌کنند؟

علیرغم پوشش بسیاری از طبقات دارایی‌های مختلف و داشتن ساختارها و مقررات مختلف، همه بازارهای مالی اساساً با گرد هم آوردن خریداران و فروشندگان در یک دارایی یا قرارداد و اجازه دادن به آنها برای تجارت با یکدیگر کار می‌کنند. این اغلب از طریق یک حراج یا مکانیزم کشف قیمت انجام می‌شود.

کارکرد‌های اصلی بازار‌های مالی چیست؟

بازارهای مالی به دلایل مختلفی به وجود آمده‌اند، اما اساسی ترین کارکرد این است که امکان تخصیص کارآمد سرمایه و دارایی ها در یک اقتصاد مالی را فراهم کند. بازارهای مالی با اجازه دادن به بازار آزاد برای جریان سرمایه، تعهدات مالی و پول، اقتصاد جهانی را روان‌تر می‌کنند. در عین حال به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند در افزایش بازارهای مالی بین الملل سرمایه در طول زمان مشارکت کنند.

چرا بازار‌های مالی مهم هستند؟

بدون بازارهای مالی، گردش سرمایه در جوامع به طور کارآمد اتفاق نمی‌افتد. همچنین فعالیت‌های اقتصادی مانند تجارت، معامله، سرمایه گذاری و فرصت‌های رشد به شدت کاهش می‌یابد.

چه کسانی وارد بازار‌های مالی می‌شوند؟

شرکت‌ها از بازارهای سهام و اوراق قرضه برای جذب سرمایه از سرمایه گذاران استفاده می‌کنند. سفته بازان به طبقات مختلف دارایی نگاه می‌کنند تا روی قیمت های آینده شرط بندی کنند. معامله‌گران محافظه‌کار از بازارهای مشتقه برای کاهش ریسک‌های مختلف استفاده می‌کنند. کارگزاران اغلب به عنوان واسطه ای عمل می‌کنند که خریداران و فروشندگان را با هم جمع می‌کنند و برای خدمات خود کمیسیون یا هزینه‌ای دریافت می‌کنند.

شایان ذکر است داشتن دانش کافی برای ورود به بازار‌های مالی برای بهبود عملکرد توصیه می‌شود در صورت تمایل می‌توانید با مراجعه به وبسایت مدرسه تحلیل با دوره‌های آموزشی تحلیل تکنیکال آشنا شوید.

جمع بندی

در این مقاله به معرفی انواع بازار‌های مالی پرداختیم. همانطور که گفتیم بازار‌های مالی شامل بازار سهام، بازار (OTC)، بازار اوراق قرضه، بازار ارزی، بازار مشتق، بازار فارکس، بازار کالا و بازار ارز‌های دیجیتال می‌باشند. بازار فارکس دارای بیشترین حجم معاملات می‌باشد و بنابراین نقد‌شوندگی بسیار بالایی دارد. لازم به ذکر است بازار ارز‌های دیجیتال حدود یک دهه قدمت دارد و بسیار در حال رشد می‌باشد.

همانطور که بیان کردیم بازار سهام معروف‌ترین بازار مالی است و مکانی به منظور خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف می‌باشد. در کل می‌توان گفت بازار‌های مالی نقش بسیار مهمی در اقصاد کشور‌ها و همچنین اقتصاد جهان دارند.

آموزش آشنایی با بازارهای مالی

بازاری که در آن فعالان به خرید و فروش اوراق ها، سهام، ارز و موارد مرتبط با این ها می پردازند، بازار مالی یا Financial Market می گویند. اگر بازارهای سهام بتوانند جذابیت ها خود را به صورت عمومی به سرمایه گذاران نشان دهند و اقبال عمومی را به دست آورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز نموده و شکوفایی اقتصادی را به دنبال خواهد داشت. هدف از این فرادرس ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود به بازارهای مالی است تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا نماید.

آموزش آشنایی با بازارهای مالی

محسن قاسمیان

کارشناسی ارشد مدیریت مالی

محسن قاسمیان کارشناس ارشد مدیریت مالی از دانشگاه علوم و تحقیقات تهران می باشند. کاربرد ابزارهای دانش مهندسی در فضای تحلیل مالی جرقه ای بود تا ضمن ورود به مقطع کارشناسی ارشد مدیریت مالی، پژوهش های بین رشته ای خود را در این شاخه توسعه دهند.

توضیحات تکمیلی

1. بازار چیست و چه انواعی دارد؟
2. بازارهای مالی شناخته شده در دنیا کدامند؟
3. سرمایه گذاری در این بازارها چگونه انجام می شود و چه مزایا و مخاطراتی دارد؟
4. بازدهی این سرمایه گذاری ها چگونه است؟
5. آیا فقط متخصصین این حوزه قادر به سرمایه گذاری در آن هستند؟
6. چگونه قدم در راه متخصص شدن بگذاریم؟

اگر پاسخ به این سوالات برای شما جذاب است می توانید در ادامه کار پاسخ هایی کاربردی برای آن ها پیدا کنید.

امروزه به موازات توسعه ارتباطات و تسهیل تبادلات تجاری، مباحث پیرامون بازارهای مالی علی الخصوص بازار سهام رواج بیشتری یافته است. درصد قابل توجهی از اخبار نشریات اقتصادی و حتی گفتگوهای دوستانه و خانوادگی بعضا به این مسائل اختصاص داده می شود اما پایین بودن آگاهی عمومی نسبت به مفاهیم اولیه بازارهای مالی باعث شده تا مشارکت سرمایه گذاران ایرانی در بازارهای سهام نسبت به کشورهای مشابه بسیار پایین تر و شکل گیری سرمایه های سرگردان (به عنوان یک معضل جدی در اقتصاد) بیشتر باشد.

اگر بازارهای سهام بتوانند جذابیت ها خود را به صورت عمومی به سرمایه گذاران نشان دهند و اقبال عمومی را به دست آورند، مزایای آن در تمام جنبه های اقتصادی کشور بروز نموده و شکوفایی اقتصادی را به دنبال خواهد داشت. هدف از این فرادرس ارائه برخی مفاهیم اولیه و ایجاد یک نقشه راه جهت ورود به بازارهای مالی است تا در نهایت سهمی در فرهنگ سازی سرمایه گذاری در بازارهای مالی ایفا نماید.

ظهور سیستم پولی بین المللی و پیدایش بازار های مالی

می توان گفت که بازارهای مالی(مخصوصا فارکس , سهام و اوراق بهادار) تاریخچه بسیار طولانی دارند , اما از سال 1867(پاریس-اولین کنفرانس جهانی پول) ,سیر تکامل سیستم پولی بین المللی آغاز شد که نتیجه آن بعد از گذشت بیش از 150 سال, سیستم منظم اقصاد جهانی مدرن می باشد .

تعریف سیستم پولی بین المللی

“سیستم پولی بین المللی”مدرن که امروز میشناسیم و اقتصاد دنیا را به گردش در می آورد مجموعه ای از قوانین مورد توافق بین المللی است , که نحوه تنظیم روابط ارزی در اقتصاد بین الملل را بیان میکند.

6 ویژگی اصلی”سیستم های پولی بین المللی”

1-سیستم های پرداخت بین المللی

2-مکانیسم ایجاد و حفظ نرخ ارز

3-روش متعادل سازی پرداخت های بین المللی

4-شرایط تبدیل ارزها

5-نحوه عملکرد بازارهای ارز و طلا

6-حقوق و وظایف موسسات بین دولتی و تنظیم کننده روابط ارزی

4 دوره اصلی پیدایش بازارهای مالی

در تاریخ تکامل بازارهای مالی جهانی و تولد اقتصاد مدرن دنیا چهار دوره اصلی وجود دارد که عبارتند از :